6 beste investeringer med lav risiko mens du er i nærheten av pensjon

Når din målrettede pensjonisttilværelse er tre eller fire tiår i fremtiden, kan du overvinne betydelig kapital på en høyrisikoinvestering. Når pensjonisttilværelsen nærmer seg, krymper imidlertid investeringsperioder - tiden mellom å gjøre en investering og å trenge utbytte for leveutgifter - noe som øker muligheten for at tap av kapital aldri kan gjenvinnes.

Når du nærmer deg datoen du går av med pensjon, må du vurdere om din nåværende investeringsstrategi er fornuftig. For eksempel, hvis du har vært en aggressiv investor og villig aksepterer betydelig volatilitet i prisene på investeringene dine for å oppnå høyere avkastning, vil du være lurt å gjøre om porteføljen din for å sikre at det maksimale kapitalbeløpet vil være tilgjengelig for deg når du trekker deg.

Den ideelle porteføljen bør ha minimal risiko og maksimal avkastning - men ideelle porteføljer eksisterer bare i teorien. Følgende investeringer for pensjonsplanlegging anses som passende metoder for redusere porteføljerisiko.

Investeringsmetoder for å redusere pensjonsporteføljerisiko

1. Bond Stiger

Rentepapirer som obligasjoner har vanligvis ikke investeringsrisiko, men er underlagt rente- og kredittrisiko. En obligasjon (vanligvis utstedt i $ 1 000 kirkesamlinger kalt "pålydende verdi") er ganske enkelt et lån fra en regjering eller et selskap som går med på å betale en fast sum av renter i en periode frem til hovedbeløpet er tilbakebetalt. Nivået på renten som låntaker betaler avhenger av kredittrisikoen - av sannsynligheten for at låntageren vil betale som lovet - av låntageren. For eksempel, hvis låntaker A anses som mindre kredittverdig enn låntager B, vil låntaker A måtte betale en høyere rente for å oppveie den økte kredittrisikoen.

Obligasjoner varierer i markedsverdi basert på renten på obligasjonen og renten som nye låntakere med lignende kredittrisiko kan låne penger for tiden. For eksempel, hvis en investor allerede eier en obligasjon på $ 1000 som betaler en rente på 6%, mens en ny låntaker med lignende kredittrating kan låne $ 1000 til 4%, vil obligasjonen med en rente på 6% ha en nåværende markedspris på $ 1500, mer enn obligasjonen med en rente på 4% ($ 1000).

Omvendt vil et obligasjon med en rente på 4% i et marked der rentene for utstedere av lignende kvalitet er 6% selge for 2/3 av dens pålydende verdi på $ 1000 eller $ 667, selv om hver obligasjonsinnehaver vil motta 1000 dollar i tilbakebetaling når de respektive obligasjoner forfaller. Denne svingningen i pris skyldes endringer i renter, og kalles ofte "renterisiko."

Obligasjonsstiger er en portefølje av obligasjoner med lignende kredittrating, men forskjellige forfallsdato. For eksempel, i stedet for å holde en enkelt obligasjon på $ 100 000 på grunn av 10 år, kan en investor kjøpe 10 posisjoner med 10 obligasjoner hver ($ 10.000), hvor hver stilling forfaller ett år senere enn den foregående stillingen. Med andre ord, investoren ville motta 10.000 dollar i hovedstøttebetaling hvert år det neste tiåret. Når hver stilling forfaller, ville investoren reinvestere utbyttet i en ny obligasjon med 10-års løpetid.

Å eie en obligasjonsstige beskytter obligasjonseiere fra stigende renter det neste tiåret. Det negative potensialet til en obligasjonsstige er muligheten for en vedvarende reduksjon i rentene, noe som får hver obligasjon til å synke i verdi hvis obligasjonseieren blir tvunget til å selge i stedet for å vente på forfall.

2. Livrenter

Livrenter er investeringer kjøpt fra forsikringsselskaper. Investeringer i livrenter kan returnere en fast rente i en bestemt tidsperiode, eller kan investeres i verdipapirer som for eksempel aksjefond. Førstnevnte er kjent som en "fast annuitet", mens sistnevnte kalles en "variabel livrente."

Variable livrenter, akkurat som markedsinvesteringer, kan miste verdi. Imidlertid tilbyr mange livrenteprodukter visse garantier eller garantier for det opprinnelige investerte beløpet - men ofte mot ekstra kostnad. Men uavhengig av hvilken annuitet som investeres i, når investeringsperioden er avsluttet (og investoren når 59 1/2 alder), har investoren muligheten til å annuitere policyen som han eller hun mottar garanterte utbetalinger over en spesifikk tidsperiode. (for eksempel livet) i bytte mot policyverdien. Eller investorer kan foreta uttak etter investeringsperioden (eller "kapitulasjonsperiode") uten å gi fra seg hele kontraktsverdien.

Livrenter vokser på skatteutsatt basis, og hver betaling består av en kombinasjon av hovedstol (ingen skatt) og renter (ideelt beskattet til en lavere sats enn det som ble betalt under arbeid). En person kan kjøpe en livrente i løpet av sine inntektsgivende år, men utsette betalingsstart frem til pensjon. Fleksibiliteten i livrenter er spesielt fordelaktig for en investor som nærmer seg pensjon, siden han eller hun kan investere penger i dag, la prinsippet vokse på skatteutsatt basis og deretter velge en betalingsperiode for en fast eller variabel tidsrate. Livrenter er imidlertid dyre, og hvis forsikringstageren trenger midler i løpet av overgivelsesperioden eller før pensjonsalder, kan han eller hun bli pålagt betydelige overgivelsesgebyrer og / eller andre gebyrer.

Til slutt kan avkastningssatsene som opptjenes til hovedstolen være mindre enn det som kunne oppnås i andre profesjonelt administrerte kontoer. Disse kjøretøyene kan være veldig effektive, men er komplekse, dyre og kan binde opp pengene dine i årevis - snakk med en kvalifisert finansiell rådgiver før du investerer i og velger en livrente..

3. Verdipapirfond (administrerte kontoer)

Enkelt sagt er aksjefond profesjonelt forvaltede porteføljer av aksjer og obligasjoner. Mens aksjefond har gått ned i popularitet fra sin storhetstid på 1970- og 1980-tallet, er de fortsatt et primært investeringsmiddel for pensjonskontoer. I følge faktabok for investeringsselskaper fra 2013 utgjorde verdipapirfond mer enn to tredjedeler av alle IRA-eiendeler og nesten halvparten av 401 000 saldo ved utgangen av 2011. Noen fond søker aggressiv vekst, mens andre forfølger sikkerhet og inntekt.

Hvis du har vært aksjefondkjøper med høy vekst som mål, kan du vurdere å utveksle noe av din stilling til mindre ustabile balanserte og inntektsfond. Avhengig av fondets sponsor, kan det hende at du kan bytte andeler av de aggressive fondene for aksjer i fond med lavere risiko, med minimale kostnader eller administrativ hodepine.

Fordelene med en profesjonelt administrert portefølje inkluderer følgende:

• En erfaren porteføljeforvalter fokuserte på heltid på eiendelene som forvaltes og generelt støttet av legioner av ansatte.
• Investorens mulighet til å velge spesifikke investeringsmål som passer hans eller hennes behov, for eksempel høy vekst, stor kapital, balansert vekst, nye selskaper og inntekter.
• Evnen til regelmessig å investere små mengder kapital over lengre tid. Mange private ledere krever porteføljer på mellom 500 000 og 1 million dollar som minimum de vil akseptere.

Ulemper ved aksjefond inkluderer høye salgsprovisjoner, administrasjonsgebyr og verdipapirprovisjoner betalt for handel med verdipapirer i den forvaltede porteføljen. De siste årene har det vært noen anklager om at den typiske fondsforvalteren ikke er i stand til å slå markedsgjennomsnitt over noen betydelig periode, og hevder at aksjefondets avkastning mest sannsynlig er et resultat av store markedsbevegelser, snarere enn individuelt aksjevalg.

Kombinasjonen av profesjonell styring, diversifisering og streng tilsyn og regulering rettferdiggjør likevel hensynet til investorer som nærmer seg pensjon som en metode for å redusere investeringsrisiko ved å diversifisere i porteføljene deres til de enkelte aksjene..

4. Bytte handelsfond

I løpet av de siste årene har investorer strømmet til et nytt investeringsinstrument: det børshandlede fondet (ETF). Eiendomsbassengene, som tilsvarer størrelsen på de større aksjefondene, forvaltes bare i den forstand at aksjene er valgt for å gjenskape bevegelsen til en offentlig aksje- eller obligasjonsindeks, for eksempel S&P 500, NASDAQ-100-indeksen eller Barclays Capital amerikanske myndigheter / kredittindeks. Samtidig kan aksjer kjøpes eller selges akkurat som enhver aksjeselskap.

Avhengig av indeksen som fondet er designet for å etterligne, er det innebygd diversifisering. Administrasjonshonorarer er betydelig mindre enn et typisk aksjefond, og provisjoner for sikkerhetshandler fra en ETF er mye mindre enn de forvaltede aksjefondene, siden den eneste aktiviteten er det som trengs for å bringe ETF i tråd med indeksen. Hvis et verdipapirfonds ytelse er lik markedet som helhet (for eksempel S&P 500, for eksempel), vil en ETF som sporer S&P 500 gi en høyere nettoavkastning for investorer bare fordi gebyrene generelt er en fjerdedel til en tredjedel av gebyrene til det typiske aksjefondet.

Investorer som søker å redusere risikoen ved nærmer seg pensjonisttilværelse, bør være spesielt forsiktige med å velge enten en enkelt ETF eller en gruppe ETF-er, siden indekser kan representere høyrisikostrategier, som råvareinvesteringer, nye markedspapirer eller verdensvalutaer. Ideelt sett bør du “balansere porteføljen” ved å proporsjonere ETF-er med forskjellige markedsegenskaper. Noen indekser stiger for eksempel i verdi når økonomien er i tilbakegang, mens andre stiger i takt med økonomien. En perfekt balansert portefølje vil ikke bli påvirket negativt av et betydelig trekk i begge retninger.

Valg av en ETF som sporer en indeks med lavere risiko kan redusere den samlede porteføljerisikoen. Noen ETF-er som er verdt å vurdere inkluderer følgende:

• PowerShares S&P 500 High Dividend Portfolio (SPHD), som sporer S&P 500 Low Volatility High Dividend Index
• SPDR® S & P® Transport ETF (XTN), som sporer S&P Transportation Select Industry Index
• Global X Guru Index ETF (GURU), som sporer Solactive Guru Index

5. Eiendomsinvesteringer

Eiendomsinvesteringer (REIT) er populære blant investorer på grunn av deres konsentrasjon i eiendomsmidler. Disse eiendelene kan være pantelån på bolig- og næringseiendommer, pantelån med sikkerhet, eller de faktiske eiendommer som leilighetshus og forretningsbygg. Eiendom har alltid hatt en rekke skattemessige fordeler - inkludert avskrivning, i noen tilfeller, på supersnakket basis. For eksempel vil et leilighetshus som ble kjøpt for en million dollar med en underliggende landverdi på $ 100.000, ha rett til et skattefradrag på $ 30.000 per år de neste 30 årene. Dette betyr at overskudd på $ 30 000 kan fordeles hvert år uten at det skal betales noen skatt.

Tillitsordningen unngår også dobbeltbeskatning, som påvirker selskaper og aksjeeiere. Effektivt betaler selskapet først skatt på inntekten og deler ut midler etter skatt til sine aksjonærer i form av utbytte. Aksjonærer beskattes deretter en gang, da utbytte blir behandlet som personlig inntekt til den enkelte aksjonær.

REITs beskattes ikke så lenge de betaler minst 90% av inntekten til mottakere av trusten hvert år. Ved pensjonering søker mange investorer aktivt REIT-investering på grunn av dette kravet. Etter å ha lidd gjennom en årrekke med lavkonjunktur, tror mange analytikere at eiendommer vil være i et bullish marked på mellomtiden, noe som gjør dem mer attraktive for snart tilbaketrukne investorer.

Eiendom, som de fleste aktiva typer, tåler sykluser av velstand og nedgang. Eiendommer er mindre likvide enn omsatte verdipapirer, mens pantelån-støttede verdipapirer fortsatt er under regulatorisk brann. Ikke desto mindre begrunner skattemessige fordeler, gearing og muligheten for at en haussyklus for eiendommer vil begynne når økonomien fortsetter å komme seg, rettferdiggjør deres inkludering i en konservativ portefølje. En forsiktig person vil begrense totale REIT-beholdninger til 20% eller mindre enn den totale porteføljeverdien uten at en eneste REIT utgjør mer enn 10% av den totale porteføljen.

6. Master Limited Partnership

Master limited partnerships (MLPs) er en type aksjeselskap som omsettes offentlig. Mens MLP-er finnes i en rekke bransjer og aktiviteter, er majoriteten av de rundt 130 MLP-ene som eksisterer i dag involvert i overføring av råolje eller naturgass gjennom rørledninger. Partnerskapet eier rørledningen og mottar en overføringsavgift basert på volum når råolje eller naturgass strømmer gjennom linjen. På mange måter ligner MLP-er i risiko som brukslager, siden de er essensielle for kraftselskapene eller raffineriene som igjen gir viktige produkter til publikum.

En MLP inkluderer en generell partner som er ansvarlig for å styre partnerskapets forhold, og begrensede partnere som skaffer kapital til partnerskapets aktiviteter (for eksempel bygging og drift av en rørledning), men som ikke har noen forvaltningsmyndighet (inkludert retten til å erstatte generell partner, unntatt i visse tilfeller), og heller ikke økonomiske eller juridiske forpliktelser som stammer fra partnerskapets aktiviteter. Partnerskapsavtalen åpner for regelmessig fordeling av kontantstrømmen underlagt en viss begrensning. Ingen skatter betales på partnerskapsnivå - eventuell inntektsskatt som skyldes eller merfradrag føres til de begrensede partnerne og skattlegges på sitt individuelle nivå når utdeling mottas.

Et hovedbegrenset partnerskap ligner på en eiendomsinvesteringstillit ved at materielle eiendeler kan kostnadsføres eller avskrives; i noen tilfeller kan akselererte avskrivninger (samt skattekreditt) brukes til fordel for de begrensede partnerne. Denne ordningen gjør det mulig for begrensede partnerskap å motta utdelinger på skattefordel. I likhet med REIT-er, kan MLP-er være passende investeringer for de som søker lavere risiko og høy inntekt i forhold til investeringskapitalen.

Den største ulempen med en MLP er at virksomheten er veldig fokusert. Siden de fleste av MLP-ene er konsentrert i energisektoren, følger utsiktene til næringen. Med andre ord, når etterspørselen bremser, vil sannsynligvis fortjenesten og fordelingen deres falle. Noen børsnoterte MLPer for å vurdere å legge til porteføljen din for å redusere markedsrisikoen er Suburban Propane Partners (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) og PVR Partners (PVR).

Endelig ord

Enten du trenger å justere investeringsstrategien i år, fem år fra nå, eller aldri, er en personlig beslutning. Denne avgjørelsen avhenger av din risikotoleranse, variasjonen og mengden av de totale investeringene som kan brukes til pensjonering, din bruk av personlige profesjonelle pengeforvaltere og din vilje til å investere tid og energi med å følge med på markedet og investeringene dine..

Uansett hvilken avgjørelse du måtte være, er det lurt å huske på følgende:

• Ingenting varer evig. Selv de beste investeringene kan falle i verdi.
• Du kan ikke ta det med deg. Hearses kommer ikke med U-Haul trailere - på et tidspunkt vil du samle deg nok slik at det er unødvendig og uklokt å ta noen risiko.
• Det er ingen gratis lunsj. Hvis noe virker for godt til å være sant, er det sannsynligvis. Unngå å investere i "garanterte" ordninger med høy avkastning - du sparer penger i det lange løp.

Hva tror du? Er det på tide å se på porteføljen din eller endre investeringsmålene dine?