Hvorfor skattene dine kan gå opp i pensjon og hvordan du kan forhindre det

Inntektsskatt forsvinner ikke ved pensjon. Ved å strukturere skattene sine for å minimere belastningen i dag i stedet for å bli pensjonist, løfter mange amerikanere stigningen i en allerede oppoverbakke kamp for å spare nok til å leve videre når de ikke lenger jobber.

Når du danner din pensjons- og økonomiske uavhengighetsplan, må du passe på risikoen ved inntektsskatt. Med riktig planlegging nå, kan du minimere både skattebyrden og det nødvendige reiregget ditt til pensjon.

Hvorfor din skatt regning kan gå opp i pensjon

Dagens skattesatser er ikke skrevet med stein. Og det er mange grunner til å tro at de vil gå opp i en ikke altfor fjern fremtid.

Før du blir for koselig med ideen om å minimere skatten din i dag på bekostning av morgendagen, må du huske at skattesatsene endres, og USA står overfor betydelige økonomiske og demografiske utfordringer i tiårene som kommer. Selv om skattesatsene forblir frosne på plass, vil situasjonen din endre seg. Så du må planlegge ikke basert på din nåværende formue, men din fremtidige formue.

Gjeldende skattesatser utløper i 2025

De gjeldende føderale skattesatsene, fastsatt av skattelettelses- og stillingsloven fra 2017, utløper i 2025 med mindre kongressen forlenger dem.

Blant andre forandringer doblet loven nesten standardfradraget fra det forrige høydepunktet på $ 6.500 til $ 12.000 for enkeltpersoner og $ 24.000 for familier. Og det var i 2017 - det har fortsatt å øke siden. Et høye standardfradrag forenkler mange avkastninger ved mellominntektene ved å negere behovet for å spesifisere fradragene og bidra til å redusere deres skattepliktige inntekt.

Loven reduserte også skattesatsene for de fleste inntekts parentes. For eksempel betalte en enkeltlønn med 50 000 dollar i årlig inntekt tidligere en topp skattesats på 25%, men i dag betaler 22%.

Det vil ikke vare evig. Og det er vanskelig å forestille seg at skattesatsene faller lavere enn de er i øyeblikket.

Dagens historisk lave skattesatser

Tenk på den historiske konteksten for føderale inntektsskatter. Den maksimale føderale inntektsskattesatsen i dag er 37%. I 1944 var den øverste føderale inntektsskattesatsen svimlende 94% for alle som tjente over $ 200.000. Det tok bare en inntekt på $ 8000 for å bli skattlagt på 37% -nivået. Til og med regnskap for inflasjon var det en høy middelklasseinntekt - rundt $ 115 000 i dagens dollar. Og noen som tjener tilsvarende dagens medianinntekt betalte skatt til 29% -renten sammenlignet med dagens 22%.

Etter andre verdenskrig fortsatte mellominntektshusholdningene å betale relativt høye priser. Den høyeste føderale inntektsskattesatsen var fortsatt høy på 50-, 60- og 70-tallet, og falt aldri under 70%. Skattesatsene endret seg dramatisk på 80-tallet under president Ronald Reagan, og de har holdt seg relativt lave i tiårene siden.

Ikke forvent at det skal vare heller.

Ballooning budsjettunderskudd

I 2020 vil det årlige budsjettunderskuddet - forskjellen mellom hvor mye den føderale regjeringen bruker sammenlignet med hvor mye de samler inn inntekter - trolig være en billion dollar for første gang siden den store resesjonen, per MarketWatch. Det er $ 1.000.000.000.000 for numerisk kontekst.

Fra oktober 2019 har den amerikanske statsgjelden overgått 23 billioner dollar for første gang. Det kommer ut til $ 186.579 per skattyter.

Kort sagt, den amerikanske regjeringen står overfor rekordgjeld, og de må til slutt betale piper. Og “de” betyr “du”, skattyteren, i form av høyere skatter.

Aldrende befolkning

Amerika gråter. I 2030 vil hele baby-boom-generasjonen være over 65 år, ifølge U.S. Census Bureau. Det betyr at 1 av 5 amerikanere vil være i pensjonsalder.

Byrået bemerker også at innen 2035 vil det være flere eldre i pensjonsalder enn barn under 18 år på grunn av synkende fødselstall. Allerede har innfødte amerikanere en negativ fødselsrate - med andre ord, det gjennomsnittlige antall barn per kvinne faller under befolkningserstatningsfrekvensen. Faktisk markerte 2018 den laveste fødselsraten på mer enn 30 år, per Centers for Disease Control and Prevention. Den eneste grunnen til at den amerikanske befolkningen i det hele tatt fortsetter å vokse, er innvandring.

Fra og med 2020 vil det være tre og en halv voksne i yrkesaktiv alder for hver voksen i pensjonsalder - et allerede lavt forhold. I løpet av de påfølgende 40 årene regner byrået med at de vil falle til to og en halv voksne i arbeidsfør alder for hver senior.

Det betyr færre arbeidstakere som støtter flere mottakere.

Rettighetsforbruket øker

Rapporten for trygdesjef i 2019 maler et dystre bilde.

I 2020 vil kostnadene overstige inntektene for første gang siden 1982. Regjeringen vil tømme reservefondet innen 2035 basert på nåværende utgifts- og inntektsutvikling.

Tallene ser enda verre ut for Medicare. Krav vil tømme Medicares sykehusforsikringsfond innen 2026, i henhold til nåværende anslag.

Alt dette tyder på at skatteøkninger er i horisonten. Å kutte utgiftene til disse rettighetsprogrammene er fortsatt politisk umulig gitt den kraftige seniorlobbyen, og uvennlige løsninger på Social Securitys solvensproblemer kan godt hende.

Økt personlig velstand ved pensjonering - forhåpentligvis

Den siste grunnen til at du sannsynligvis vil møte høyere skatter ved pensjon, har ingenting å gjøre med makroøkonomi eller det politiske landskapet. Det enkle faktum er at du vil bli rikere når du går av, i det minste hvis du fortsetter å spare for pensjonistarbeid.

En av måtene pensjonering har endret seg på de siste tiårene er at du i økende grad er ansvarlig for å spare, investere og planlegge for din egen pensjon. Du sparer et reiregg, du bygger passive inntektsstrømmer, og så lever du lykkelig av dem.

Og du betaler skatt på dem også.

Hvordan forhindre høyere skatter ved pensjonering

Du har ingen kontroll over den føderale skattesatsen, i stedet for å stemme på en sjelden kandidat som faktisk kan dempe utgiftene og redusere det føderale budsjettunderskuddet.

Men du har kontroll over strukturering av pensjonssparing og inntekt for minimale skatter.

Prøv disse syv taktikkene for å redusere skattetrykket ved pensjonering, noe som igjen reduserer hvor mye du trenger å spare for pensjonisttilværelse for å skape den samme nettoinntekten for å leve.

1. Roth Conversion

Når du investerer i en tradisjonell IRA i stedet for en Roth IRA, får du skattepausen i år, men betaler skatt senere. Du trekker bidraget fra din skattepliktige inntekt nå, men regjeringen beskatter inntektene og eventuelle uttak senere.

Det motsatte er sant for Roth IRAs. Du får ikke skattefradraget akkurat nå, men inntektene og uttakene dine er skattefrie.

Et enkelt trinn er å begynne å bidra til en Roth IRA snarere enn en tradisjonell IRA. Dette kan enkelt gjøres gjennom meglere som better eller Du investerer av J.P. Morgan. Du kan gjøre det samme med en Roth 401 (k) i stedet for å bidra til en tradisjonell 401 (k).

Du kan ta det et skritt videre ved å flytte penger fra din tradisjonelle IRA til din Roth IRA. Det kalles en Roth-konvertering, og det krever at du betaler skatt for de flyttede pengene nå. Men pengene begynner å vokse skattefritt. Ved pensjonering drar du fordel av skattefri inntekt.

For å forhindre en massiv økning i skatter nå, bør du vurdere å overføre IRA-midlene gradvis over flere år. For eksempel, hvis du er en enkelt arkiver med $ 70 000 i skattepliktig inntekt, kan du overføre $ 14 000 i en Roth-konvertering i år, noe som forhindrer at noen av inntektene dine går over i 32% skatteområdet. I de påfølgende årene kan du flytte mer penger over hvert år til du har konvertert hele den tradisjonelle IRA-kontoen til din Roth IRA.

Det er spesielt fornuftig hvis du tenker på å flytte fra en stat med lav skatt til stat med høy skatt. Bitt skattekulen nå før den nye staten begynner å belaste deg høyere inntektsskatt.

Pro tips: Hvis du for tiden investerer i en IRA eller 401 (k), må du sørge for at du gjør det registrer deg for en gratis analyse fra Blooom. De ser på porteføljen din for å sikre at du har riktig mengde diversifisering og riktig fordeling av eiendeler basert på risikotoleransen. De sørger også for at du ikke betaler for mye i gebyrer.

2. Flytt til en stat med lavere skatt

Syv stater tar ingen inntektsskatt overhodet: Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington og Wyoming. Ytterligere to stater - New Hampshire og Tennessee - belaster ikke inntektsskatt på opptjente inntekter, men belaster skatter på investeringsinntekter, som utbytte og renter.

Statlige inntektsskatter er ikke trivielle. I California er for eksempel toppinntektsskatten 12,3%. Og det er ikke bare høye inntekter som blir smurt med høye skatter, heller. En person som tjener median amerikansk inntekt på $ 61,372 betaler fremdeles 9,3% av den i statlige inntektsskatter til California, som utgjør nesten 6 100 dollar.

De fleste kan tenke på noen få ting de helst vil gjøre med 6 100 dollar hvert år. Bare forestill deg hvor mye før du kunne pensjonere deg hvis du investerte ytterligere 6 100 dollar $ hvert år.

Selvfølgelig forteller ikke inntektsskatt hele historien. Statene pålegger også eiendomsskatt, omsetningsavgift og særavgifter, så når du vurderer delstater med lavere skatt, må du se på statene med den laveste totale skattetrykket.

3. Flytt i utlandet

Når du bor i utlandet, er de første $ 105 900 du tjener skattefrie per eksklusjon uten inntekt.

Gitt at du fortsatt må betale selvstendig næringsdrivende skatt hvis du eier en liten bedrift eller er selvstendig næringsdrivende. Men du unngår føderale og statlige inntektsskatter, i det minste på de første 105 900 dollar. Det er slik jeg minimerer skattetrykket.

De økonomiske fordelene slutter ikke der. De fleste land har lavere levekostnader enn USA, og mange har svakere valutaer å starte opp, så dollaren din strekker seg mye lenger. I mange land kan du leve en relativt luksuriøs livsstil på $ 2000 per måned.

Å flytte utenlands, til og med midlertidig, har ganske enkelt aldri skjedd for de fleste amerikanere. Men å flytte til et annet land var en av de beste økonomiske trekkene min kone og jeg noensinne har gjort. Vi drar fordel av lavere levekostnader, rimelig (og høy kvalitet) helsehjelp og lavere skatter.

I mange land trenger du ikke en jobb for å flytte dit. Du kan kjøpe bosted eller statsborgerskap for å etablere butikk permanent.

4. Bruk en HSA som en Stealth Pensjoneringskonto

Flere amerikanere oppdager helsesparekontoer (HSAs) som gir bedre skattefordeler enn noen andre skatteredige kontoer.

I motsetning til IRAs og Roth IRAs, tilbyr HSAs skattebeskyttelse både nå og senere. Du kan trekke bidrag fra din skattepliktige inntekt i år, de vokser skattefrie, og uttakene er også skattefrie - for trippel skattebeskyttelse.

Ja, du må bruke midlene til helserelaterte utgifter. Men det er en bred paraply, inkludert ikke bare legebesøk og medisiner, men også briller, kontakter, tannlegeavtaler, prevensjon, akupunktur, terapi og til og med hjemmeforbedringer for å hjelpe deg med å alder på plass trygt.

Dessuten har du mange utgifter til helsehjelp i pensjon. Gjennomsnittlig par bruker over 285 000 dollar på medisinske utgifter etter fylte 65 år, ifølge en Fidelity-rapport. Så hvorfor ikke dekke disse utgiftene med HSA-midlene dine og høste skattefordelene?

Hvis du har en helsetilpasset helseplan, kan du se gjennom de beste stedene å åpne en HSA for maksimal investeringsfleksibilitet og minsteavgift. En av våre favorittleverandører av HSA er Livlig.

5. Optimaliser utbytte og kapitalgevinst

Du har mange verktøy til disposisjon for å unngå å betale skatt på utbytte. For eksempel under et visst inntektsnivå - $ 78.750 for ektepar i 2019, $ 39.375 for enkeltpersoner - skattlegges ikke utbytte i det hele tatt.

På samme måte kan du også minimere gevinstskatten din gjennom en rekke triks og strategier. Å holde en eiendel i minst et år reduserer skattesatsen fra din vanlige inntektsskattesats til den langt lavere kapitalgevinsten. Selv det du noen ganger kan unngå. Hvis du for eksempel bodde i en eiendom i minst to av de siste fem årene før du solgte, er de første gevinstene på 500 000 dollar skattefrie hvis du er gift og $ 250 000 hvis du er singel.

Reglene kan bli arcane og komplekse raskt, så snakk gjennom skattestrategien din med en finansiell rådgiver hvis du er i tvil om hvordan du kan komme deg videre. Hvis du for øyeblikket ikke har en finansiell rådgiver, SmartAsset har et verktøy som hjelper deg å finne en anerkjent rådgiver i nærheten.

6. Vurder kommunale obligasjoner ved pensjon

Når arbeidstakere er i nærheten av pensjon, antyder konvensjonell visdom at de gradvis skifter kapitalfordelingen til å omfatte flere obligasjoner, gitt deres lavere volatilitet og inntektsorienterte avkastning.

Og hvis du skal investere i obligasjoner, hvorfor ikke spare penger ved å inkludere noen kommunale obligasjoner?

Avkastning på kommunale obligasjoner er vanligvis fritatt for føderale inntektsskatter og ofte fra statlige og lokale skatter også. Imidlertid må du ofte investere i lokale kommunale obligasjoner for din stat og kommune for å unnta inntektene fra skatt.

Etter å ha maksimert ut de årlige bidragene dine for skatteskjermet pensjonskonto, kan du vurdere kommunale obligasjoner som en annen måte å investere skattefritt på.

7. Høsttap

Selv etter pensjonering, ikke vær redd for å høste tap på meglerkontoen for å utligne gevinster. De fleste robo-rådgivere, som better, gir automatisk inntekt av skatt på kontoen din gjennom året.

Se for deg at investeringene dine har et sterkt år, og tjen nok skattepliktige gevinster til å komme deg inn i en høyere skatteklasse. Du har også noen få investeringer som konsekvent har gjort dårligere resultater for deg som du har ment å selge og reinvestere andre steder. Det kan være det perfekte tidspunktet å ta tapene og gå videre som en skattemanøver ved årsskiftet.

Bare vær forsiktig så du ikke selger fundamentalt sunne investeringer. Tenk på høsting av skattetap som en måte å rense ut vedved i porteføljen din. Men unngå å selge bare for skattefordelene - bare selg investeringer du virkelig ikke lenger ønsker.

Endelig ord

Altfor mange investorer antar feilaktig at skatten vil være lavere ved pensjon. Men bare fordi du ikke lenger tjener en W-2-lønnsslipp, betyr ikke det at du ikke vil betale skatt.

Du tjener fremdeles skattepliktig inntekt fra trygd, fra meglerkontoen og investeringene, fra deltidsjobber og kanskje fra en pensjon. Og forhåpentligvis vil du være betydelig rikere når du pensjonerer deg også.

Begynn å legge grunnlaget nå for lavere skatter ved pensjon. Benytt deg av skatterettede kontoer som lar investeringene dine vokse og sammensatte skattefrie, for eksempel Roth IRAs og helsesparekontoer. Snakk med finansrådgiveren din om andre måter du kan strukturere investeringene dine for å minimere skattebyrden ved pensjon.

Fordi jo mindre pensjonsinntekt blir overflyttet til skatt, jo mindre trenger du å spare for pensjonering, og jo tidligere kan du vurdere å trekke deg.

Hvordan planlegger du å redusere skattetrykket ved pensjon? Hvilke strategier vurderer du å ta i bruk, men har ikke helt funnet ut ennå?