16 måter å redusere og unngå overveldende gjeldsskolelån på studenter

Når det gjelder å unngå enorme mengder gjeld, er en unse forebygging virkelig verdt et pund kur. Det er en rekke ting du kan gjøre før du begynner på college, så vel som ting du kan gjøre i løpet av collegeårene dine, for å holde gjeldsbelastningen så lav som mulig.

Før du begynner på skolen

Ideelt sett bør du begynne å tenke på hvordan du betaler for college år før du søker på en enkelt skole. Kanskje foreldrene dine begynte å sette av penger til deg da du var ung - men selv om de ikke har det, er det fremdeles måter å minimere den potensielle gjeldene til studielånet ditt på.

1. Få en jobb og begynn å spare tidlig

En av de beste måtene å skaffe penger til college er å få en deltidsjobb etter skoletid eller i helgene eller - i det minste i sommerferien. Å få jobb har andre fordeler også, som å få en følelse av ansvar og lære hvordan en bedrift fungerer.

Hvor gammel du må være på jobb avhenger av hvor du bor og hvilken type jobb du vurderer. Generelt er det ingen aldersgrenser på jobber som å levere aviser, barnevakt eller gjøre gjøremål i et privat hjem, eller jobbe for familiens virksomhet (så lenge det ikke gjør noe farlig).

For å få en offisiell, betalende jobb - for eksempel på en restaurant eller butikk - må du vanligvis være minst 14 år, i henhold til føderal lov. Noen stater har forskjellige alderskrav, så dobbeltsjekke før du begynner å søke på forskjellige virksomheter. Noen arbeidsgivere foretrekker å ansette personer over 16 år, delvis fordi det er strenge regler for hvor lenge og hvor sent 14- og 15-åringer kan jobbe. Du kan ikke jobbe før kl. 07.00 eller etter kl. 19 på skolekvelder, kan ikke jobbe mer enn 18 timer per uke, og kan ikke jobbe mer enn tre timer per dag i løpet av skoleåret..

Når du har fått den deltidsjobben, er det viktig å faktisk spare pengene dine. Før du får deg en jobb, må du bestemme hvor mye av hver lønnsslipp som skal gå til universitetsbesparelser, og hvor mye du vil holde for utgiftene dine (for eksempel kostnadene for å komme på jobb) og for rekreasjon. Da jeg var tenåring, fikk foreldrene mine til å spare 50% av all inntekten min fra deltidsjobben, som jeg satte inn en pengemarkedskonto med høy rente. Jeg likte det ikke den gangen, men var ganske hyggelig å ha avsatt en betydelig sum når jeg var klar til å gå på college.

Pro-tips: Vi anbefaler å bruke en høyavkastningssparekonstruksjonskonto fra CIT Bank. De tilbyr opptil 1,80% på kontosaldoer.

Det kan også være lurt å tenke nøye på hvor du lagrer studiene. Du har flere kontoalternativer, hver med sine fordeler og ulemper:

Coverdell ESA. Eventuelle penger du setter inn i en Coverdell ESA er "etter skatt", noe som betyr at du ikke får trukket beløpet fra den årlige selvangivelsen. Når det er på tide å bruke pengene til å betale for college, trenger du imidlertid ikke betale ekstra skatt på det opprinnelige bidragsbeløpet eller på inntektene. Ulempen med en ESA er at bidragene dine er begrenset til $ 2000 per mottaker per år. Penger i en ESA må brukes til å betale for kvalifiserte utgifter til utdanning, for eksempel undervisning og rom og styre.
529 Plan. 529 planer drives ofte av en stat eller av et universitet. De tilbyr skattefordeler, for eksempel ingen føderal skatt på inntekter og statlige skattefradrag, i noen tilfeller. Bidragsgrensen for en 529-plan avhenger av planen du velger, men den er vanligvis betydelig høyere enn $ 2000 årlig grense for Coverdell ESA. Penger du bidrar til en 529-plan er ment å bli brukt til å dekke kostnadene for skolepenger og andre skolefaglige utgifter.
Standard sparekonto. Du kan velge å sette inn universitetssparingen din på en vanlig banksparekonto. Mens du går glipp av skattefordelene ved en Coverdell ESA eller 529-plan når du velger en grunnleggende sparekonto, er du heller ikke begrenset til bare å bruke pengene dine til å betale for skolen, skulle du ende med å ombestemme deg for å gå på college . Sparekontoer har vanligvis ikke den beste avkastningen, men siden de er føderalt forsikret, er de også en lav risiko for å spare til skolen.
Roth IRA. En Roth IRA er kanskje beregnet for bruk i pensjon, men det er et smutthull som lar deg trekke og bruke opptil 10.000 dollar fra det, straffefritt, til høyere utdanning. Hvis du har hatt kontoen åpen i mer enn fem år, trenger du ikke betale inntekt for inntektene du trekker ut for å betale for skolen. Siden du allerede har betalt skatt på de opprinnelige bidragene dine, trenger du ikke betale det igjen når du tar ut pengene.

Pro-tips: Hvis du ikke har satt opp en Roth IRA ennå, kan du gjøre det med better.

2. Gi videregående skole alt

En professor sa en gang til meg at hvis et program ikke overdrev deg med stipend og finansiering, ville de ikke egentlig ha deg. Han snakket om hovedfagsskole, men tanken gjelder også studenter. Det er opp til deg å lage skolene du søker på egentlig vil ha deg.

Det betyr å forberede deg til SAT eller ACT slik at du får høyest mulig poengsum, eller tar testene flere ganger for å få best mulig poengsum. Det betyr også å utfordre deg selv på skolen, slik at du oppnår de høyeste karakterene du kan. Hvis karakterene dine flagges, kan du hente hjelp fra en veileder og snakke med lærerne dine om mulige ekstra kredittoppgaver.

Når det gjelder fritidsaktiviteter, ønsker du å være godt avrundet, men ikke for spredt. Ikke meld deg på hver klubb, siden du umulig kan forplikte deg til alt. Velg de to eller tre aktivitetene som interesserer deg mest, og fokuser på å utmerke deg på disse områdene. Hvis du er virkelig god i en sport, kan du lande et idrettsstipend. Det samme gjelder musikk, kunst eller teater. Hvis du kan samle ut mange stipend og stipend, kan kostnadene ved høyskoleutdanningen drastisk stupe.

3. Få college-kreditt uten å betale for college-klasser

Hvis videregående skolen tilbyr avanserte plasseringskurs (AP), ta så mange du kvalifiserer til, og sørg for å ta AP-eksamen som tilbys på slutten av året. Selv om reglene og kravene varierer fra skole til skole, tilbyr mange høyskoler kurspoeng i bytte mot en høy score på AP-testen.

Det er ikke sikkert du trenger å ta introduksjonskurs i matematikk, naturfag, språk eller skriving på høgskolenivå hvis du scorer over en 4 - høyest mulig poengsum er 5 - på dine AP-tester. Avhengig av hvor mange eksamener du ess, kan du kanskje hoppe over et helt semester med generelle utdanningskurs, og barbere deg et betydelig beløp av de totale kostnadene for utdannelsen din.

4. Fyll ut FAFSA så snart som mulig

Selv om du tror at du og foreldrene dine tjener for mye penger for å kvalifisere for behovsbasert økonomisk hjelp, skader det ikke å fylle ut gratis søknaden om føderal studenthjelp (FAFSA). Du kan fylle ut søknaden før du har bestemt deg for hvilken skole du vil gå på - og faktisk, hvis du fullfører den før du tar en avgjørelse, kan det hjelpe deg å veie støtten som tilbys av en skole mot hjelpen som tilbys av en annen.

Det pleide å være at du ikke kunne sende inn FAFSA før 1. januar året du planla å begynne på skolen. Fra det akademiske skoleåret 2017-2018 har imidlertid innleveringsstartdatoen flyttet til 1. oktober året før. Det betyr for eksempel at du kan sende inn FAFSA 1. oktober 2016 for innleggelse høsten 2017.

Noen dager eller uker etter at du har sendt inn FAFSA, mottar du det som kalles en studenthjelpsrapport (SAR). Din SAR vil informere deg om du kvalifiserer for et føderalt tilskudd, for eksempel Pell Grant, eller om du kvalifiserer til arbeidsstudier og andre føderale hjelpeprogrammer. Det gjør det ikke fortell deg den faktiske støttebeløpet du kvalifiserer til, da det bestemmes av skolen.

Noen skoler har mer finansiering enn andre, og at finansieringen er begrenset. Derfor er det viktig å få FAFSA tidlig. Jo tidligere du arkiverer den, jo raskere er skolene du har søkt på, i stand til å fortelle deg hvilken type hjelpepakke du kvalifiserer til. Hvis du venter for lenge med å arkivere, er det ikke sikkert at all tilskudd og finansiering av arbeidsstudier som er tilgjengelige på de beste skolene dine er tilgjengelige.

5. Se høyt og lavt for stipender

Noen skoler gir automatisk stipend til studenter basert på deres GPA-er eller fritidsprestasjoner - men tror ikke du er begrenset til stipendene som tilbys av skolene som du søker.

Mange organisasjoner - som frivillige klubber, religiøse organisasjoner og samfunnsgrupper - tilbyr stipend til fremragende studenter, eller til studenter som oppfyller visse kriterier. For eksempel kan du ta kontakt med banken eller kredittforeningen, foreldrenes arbeidsgivere eller en organisasjon dedikert til det feltet eller bransje du er interessert i å studere. Start stipendssøket ditt med et enkelt Google-søk, ved å besøke en finansiell bistandsansvarlig på høgskolene du har søkt på, eller ved å snakke med veiledningsveiledere på videregående skole.

6. Tenk på ditt valg av college

Det kan være lurt å delta på en kostbar Ivy League-skole, men du kan ikke dekke kostnadene uten å ta mye lån. Hvis det er tilfelle, kan det være verdt å vurdere valget ditt på skolen på nytt. Å få en grad fra en Ivy League-skole kan ha en viss anstrengelse, men du må spørre deg selv om det å få en designergrad er verdt å falle dypt inn i gjeld.

Hvis kostnadene for skolen bare er for høye, har du noen andre alternativer:

Gå til Community College, deretter Transfer. Community colleges tilbyr en rimelig måte å starte collegekarrieren din. Du kan delta på et lokalsamfunnshøgskole i et år eller to og deretter overføre til college av drømmene dine, og få en high-end college-grad til en stor rabatt.
Gå på en statlig skole. Offentlige universiteter og høyskoler har en tendens til å være rimeligere enn private skoler fordi de får økonomisk støtte fra sin statlige regjering. Hvis du går på en offentlig skole i staten der du bor, vil du sannsynligvis betale mindre enn hvis du går på en privatskole eller statlig institusjon.

7. Unngå private studielån

Det føderale studielånet begrenser hvor mye du kan låne hvert år. Du kan låne mellom $ 5.500 til $ 12.500 fra det føderale direktelånsprogrammet som en bachelor, og opptil $ 5.500 per år fra Perkins låneprogram (fra skoleåret 2016-2017). Selv om du ønsker å holde låneopptaket ditt lavt når du tar opp føderale lån, kan beskyttelsesprogrammer gi deg muligheten til å utsette deg hvis du mister jobben, går tilbake til skolen eller registrerer deg for Peace Corps, eller en rekke inntektsbaserte tilbakebetaling planer, noe som gjør dem å foretrekke fremfor private lån.

Private studielån har ikke slike grenser, så det er veldig enkelt å komme over hodet. De har også en tendens til å ha høyere rente enn føderale lån, og tilbyr ofte ikke fleksible tilbakebetalingsplaner eller mulighet til å utsette lånene dine hvis du er uten jobb eller er tilbake på skolen.

Når du er på skolen

Du har valgt høyskolen nøye og har fått tilskudd og stipend og minimale lån for å dekke det første året på skolen. Nå bekymrer du deg ikke for mye gjeld i løpet av de gjenværende årene på college. Det er flere måter å forhindre at studielån hoper seg opp, selv etter fire års studier.

8. Arbeid deltid

Enten du mottar et arbeidstilbudstilbud fra skolen din eller ikke, kan du fremdeles hente en deltidsjobb i løpet av studieåret for å betale for utgiftene dine. Hvis du kan lande et betalt internship, som hjelper deg med å utvikle ferdighetene dine, enda bedre.

Å jobbe en deltidsjobb i stedet for å ta del i et arbeidsstudieprogram, kan ha flere fordeler. Du kan kanskje passe jobben lettere inn i timeplanen din, og hvis tiden tillater det, kan det hende du kan jobbe mer - og derfor tjene mer. Mange jobber-studiejobber har en inntekt cap, noe som betyr at din potensielle inntekt er begrenset.

9. Ta semesteret av

Avhengig av din økonomiske situasjon, kan det være fornuftig å ta et semester for å jobbe på heltid og spare mer penger. Dette er tydeligvis ikke en ideell situasjon, men det kan være mye bedre enn å ta opp tusenvis av dollar i private lån, som du må betale tilbake med renter.

10. Fortsett å arkivere FAFSA

FAFSA er ikke en en-og-gjort-avtale - du må registrere en for hvert skoleår, noe som gjenspeiler din nåværende inntekt og økonomiske status. Arkiver den tidlig hvert år for å få det beste skuddet mot å motta den beste økonomiske støttepakken.

11. Lag et budsjett

Å ha en rimelig ide om hvor mye du bruker per måned sammenlignet med hvor mye du tjener, kan hjelpe deg med å unngå å ta opp flere lån for å dekke uventede kostnader. Å opprette og følge et personlig budsjett når du fortsatt er på college hjelper deg også å lære det grunnleggende om pengestyring.

Pro-tips: Som studenter har du sannsynligvis et ganske bare beinbudsjett. Tiller kan hjelpe deg med å få mest mulig ut av det. Dette programmet importerer automatisk alle transaksjonene dine i et Google-ark, og viser hvor pengene dine går hver måned. Du kan prøve Tiller gratis i 30 dager.

12. Unngå kredittkort

Kredittkortgjeld, med sine høye renter og sporadiske gebyrer, kan være enda dyrere enn studielånsgjeld. Hvis du sannsynligvis vil oppgradere med noe studielånegjeld, er det best å ikke legge kostbar kredittkortgjeld på toppen av det.

13. Finn måter å redusere kostnadene på

Se etter måter å redusere kostnadene mens du er på skolen for å redusere behovet for å låne penger. Hvis du må få en måltidsplan på skolen, kan du kjøpe det billigste alternativet, og deretter supplere måltider i spisesalen med mat du kjøper i matbutikken. Kjøp brukte lærebøker, sjekk dem ut av biblioteket hvis du kan, eller del kostbare bøker med venner som går i samme klasse. Frisk opp garderoben din ved å ha klesbytter med venner eller klassekamerater eller ved å handle i en nærbutikk i nærheten.

Etter at du forlater skolen

Selv ved å tjene stipend og stipend og jobbe deltid på college, kan det fremdeles være vanskelig å unngå å ta studielån helt. Når du forlater skolen, er det viktig å ha en plan for å betale ned lånene dine og unngå mislighold, noe som kan skje hvis du ikke betaler lånene dine i tide. Avhengig av karriereveien din, kan det være mulig å finne arbeid som lar deg kansellere noe av saldoen på lånene dine.

14. Velg din tilbakebetalingsplan

Det føderale studielånprogrammet tilbyr en rekke tilbakebetalingsplaner designet for å redusere noe av belastningen med å gjøre månedlige utbetalinger av studielån. I henhold til standard nedbetalingsplan betaler du et fast beløp hver måned slik at lånet ditt blir nedbetalt om 10 år.

Imidlertid bestemmer en rekke inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner din månedlige lånebetaling basert på inntekten din. Hvis du ikke tjener mye rett på skolen, kan inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner gjøre betalingen mer håndterbar på kort sikt - selv om du kan ende opp med å betale mer over tid.

Pro-tips: Hvis renten på studielånene dine er høyere enn den burde være, kan du refinansiere med SoFi og reduser drastisk beløpet du betaler i renter.

15. Se i tilgivelsesprogrammer

Det føderale låneprogrammet har også et antall programmer for tilgivelse av lån, noe som betyr at du ikke lenger trenger å betale lånene dine etter en viss tid, forutsatt at du oppfyller visse krav. Ikke alle lån er kvalifiserte for tilgivelse, og det tar ofte flere år før du kvalifiserer deg. Generelt er tilgivelsesprogrammer tilgjengelige for folk som jobber i ideelle organisasjoner eller i områder som fokuserer på å forbedre det bedre.

Her er flere av programmene som er tilgjengelige:

Tilgivelse av lærerlån. Programmet for tilgivelse og avbestilling av lærerlånet er åpent for folk som først tok opp lån etter oktober 1998. For å kvalifisere for tilgivelse, må du undervise på heltid på en barneskole eller ungdomsskole i minst fem påfølgende år. Skolen du jobber for, må tjene lavinntektsstudenter, kvalifisere for tittel I-finansiering og være oppført i den årlige katalogen for utpekte lavinntektsskoler for fordeler ved lærerkansellering. Opptil 17 500 dollar av lånene dine kan tilgis under programmet, basert på emnet du underviser.
Avbestilling av lærerlån. Hvis du har et Perkins-lån, kan opptil 100% av lånesaldoen din kanselleres, noe som betyr at du ikke trenger å betale det tilbake hvis du underviser på en lavinntektsskole, underviser i spesialundervisning eller underviser i et fag der er mangel på lærere, for eksempel matte, naturfag eller et fremmedspråk. Du må lære heltid i ett helt studieår for å kvalifisere deg. Opptil 15% av Perkins-lånet ditt kan bli kansellert i løpet av første og andre år med undervisning, opptil 20% kan kanselleres i løpet av ditt tredje og fjerde år, og opptil 30% kan kanselleres i løpet av det femte året som lærer..
Tilgivelse av offentlig tjenestelån. Hvis du har en offentlig tjenestejobb (for eksempel å jobbe i en ideell organisasjon) i 10 år og foreta 120 betalinger i tide av dine føderale direkte lån, kan du gjengi den gjenværende saldoen på lånene dine. Lånene dine må være på en kvalifisert nedbetalingsplan, inkludert inntektsdrevne planer og standard nedbetalingsplan.
Andre alternativer for avbestilling av lån til Perkins. Hvis du har Perkins-lån og deltar i visse offentlige tjenesteaktiviteter eller jobber i visse yrker, kan noe av lånesaldoen din kanselleres for hvert tjenesteår. For eksempel kan opptil 70% av lånesaldoen din bli tilgitt hvis du tjener i Peace Corps eller Americorps VISTA-programmene. Opptil 100% av lånesaldoen din kan tilgis hvis du jobber som bibliotekar på en Tittel 1-skole eller på et bibliotek som betjener elever fra Tittel I-skolene. Advokater som jobber i felt av offentlig interesse, heltidsansatte ved Head Start-programmer og heltidsansatte ved familie- eller barnebyråer, kan også få opptil 100% av sine Perkins-lån kansellert.

16. Arbeid en sidegang

Programmer for tilgivelse av lån kan være nyttige, men de er bare åpne for personer i offentlige tjenestestillinger. De tar også mange år å sparke inn. For eksempel må du utføre 120 betalinger og jobbe i et tiår før lånene dine er tilgitt under programmet for tilgivelse av offentlige tjenester.

Hvis du vil komme ut av gjeld raskt, men ikke tjener mye på din primære jobb, er ett alternativ å få en sidepresentasjon for å øke inntekten. Det kan være alt fra å strikke og selge håndverk på Etsy, til å jobbe noen få skift per uke i en klesbutikk i kjøpesenteret.

Så lenge inntekten fra heltidsjobben din er nok til å betale regningene og legge til sparepengene dine, kan du legge inntektene fra sidegangen mot studielånene dine. Avhengig av størrelsen på lånene og beløpet du tjener, kan du ende opp med å betale ned all studentgjelden din på bare noen få år, i stedet for å kreve 10 (eller mer).

Endelig ord

I følge College Board varierer de gjennomsnittlige kostnadene for college fra $ 9,410 per år for undervisning som statsstudent på en offentlig skole, til $ 32,410 for undervisning på en privat, fireårig skole. De svimlende høye prisene kan gjøre det nesten umulig å unngå studielån. Likevel, med litt planlegging i årene før skoletid, nøye budsjettering mens du er på skolen og smarte trekk etter college, vil ikke studielånegjengen bli bedre av deg.

Hva gjør du for å unngå større studielånsgjeld?