American Express Personal Savings Review - Sparekonto og CD-er

American Express Personal Savings er et banktjenesteselskap som tilbyr begge kontoer, og kan være fornuftig, spesielt hvis du allerede har en eksisterende Amex-konto, eller hvis du søker en konto uten et minimumskrav til innskudd.

Med en høyavkastningssparekonto tjener du en høyere rente enn en konvensjonell sparekonto, men du kan fremdeles få tilgang til midler uten å pådra deg en straff. Et innskuddsbevis skiller seg fra en sparekonto ved at du samtykker i å la pengene dine ligge på kontoen i en forutbestemt tidsperiode, fra flere måneder til flere år. Ulempen er at du tjener en høyere rente. På den annen side står du over straff for tidlig uttak dersom du tar ut pengene før løpetiden går ut.

Søknadsprosess

Søknadsprosessen er enkel for begge produktene. Du må oppgi standardinformasjon, inkludert navn, adresse, telefonnummer, fødselsdato, personnummer, førerkortnummer og arbeidsgivers informasjon. Du kan velge å åpne kontoen din via elektronisk overføring fra banken din eller ved å sende inn en sjekk. Før du overfører elektronisk, sender American Express imidlertid to små testinnskudd til banken du skrev inn for bekreftelsesformål. Etter vellykket overføring får du e-postinstruksjoner for å bekrefte kontoen din og fullføre overføringen.

Innen en uke etter at du åpnet kontoen din, sender American Express deg et velkomstsett. Månedlige uttalelser gis hvis du åpner en sparekonto, og kvartalsvise utsagn sendes til deg hvis du åpner en CD. Når CD-en din nærmer seg løpetid, sender American Express deg et varsel 10 dager før forfallsdato - og med mindre du kontakter American Express, fornyes CD-en automatisk med samme termin. Det er også en 10-dagers avdragsperiode fra forfallsdato der du kan ta ut midler uten straff.

Viktige funksjoner

• Varierende renter. Sparekontoen med høy avkastning kommer med en konkurransedyktig APY, og for et innskuddsbevis varierer APY avhengig av hvilket valg du velger.
• Ingen gebyrer. Det er ingen gebyrer overhodet med noen av alternativene.
• Ingen minimum. Du kan åpne en konto med American Express Personal Savings med så lite som $ 1.
• 24/7 Kontotilgang. Du kan få tilgang til kontoen din når som helst og hvor som helst på nettet eller via telefon. Du kan når som helst overføre penger inn og ut av sparekontoen din. Du kan imidlertid bare gjøre opptil seks uttak eller overføringer fra High-Yield Savings-kontoen din i løpet av en månedlig kontosyklus.
• Straff for tidlig uttak. Uttaksstraff er viktig, men komplisert. For eksempel, hvis du åpner en konto og en måned senere trenger å ta ut hele beløpet, vil du faktisk bli belastet med interesse for tre eller seks måneder, avhengig av CD-en. Med andre ord vil du miste en del av den opprinnelige investeringen. For CD-er med en periode på 12 måneder eller mindre belastes du tre måneders renter hvis du foretar et uttak mindre enn seks måneder inn i løpet av perioden. Imidlertid, hvis du trekker ut all den viktigste saldoen din seks måneder eller mer før løpetiden, beregner American Express en kostnadsinnvinningsverdi basert på gjeldende renter, noe som betyr at du kan bli pålagt en straff som er større enn tre måneders rente. Straffen er brattere for CDer som er lengre enn 12 måneder - enten 6 måneders rente eller verdien av kostnadsøkningen, som kan være større. Og generelt sett er det ikke tillatt med delvis uttak - hvis du forsøker en, vil American Express sannsynligvis lukke kontoen, bruke riktig straff og returnere midlene til deg.

Fordeler

1. convenience. Søknadsprosessen tar bare noen få minutter så lenge du har all din personlige informasjon klar. Du kan også velge å få utsagnene dine sendt til deg via post eller elektronisk.
2. Gjentagende innskuddsfunksjoner. Du kan sette opp en automatisk overføring fra din eksterne brukskonto, eller til og med planlegge et direkte innskudd til sparekontoen din.
3. Ingen American Express-kort nødvendig. Du trenger ikke å bekymre deg for å kvalifisere deg til et American Express-kredittkort. En sparekonto eller CD kan åpnes uten en.
4. Koblinger til Personal Finance Software. Kontoer med American Express Personal Savings støttes av de fleste programvare for personlig økonomi, inkludert Mint og Quicken.
5. FDIC Forsikring. Alle CD-er og sparekontoer er forsikret for minst $ 250 000 av FDIC. Dette tallet øker med hver mottaker du legger til.

ulemper

1. Høyere rente tilgjengelig. Selv om prisene som tilbys av American Express er konkurransedyktige, kan det være andre alternativer tilgjengelig med høyere priser. Husk imidlertid at noen av disse kontoene kan komme med minstekrav til innskudd.
2. Extended Fund Hold Times. Midler fra elektroniske innskudd kan ta så lenge som seks virkedager etter oppstart av post, og sjekkinnskudd kan ta så lang tid som 11 virkedager..
3. Begrensede overføringer / uttak. For å ta ut penger fra sparekontoen din, må du overføre dem til den eksterne kontoen din og gå derfra. Du kan motta et uttak med sjekk, men du må ringe inn for å be om et uttak, hvoretter en sjekk blir sendt til deg. Du er begrenset til maksimalt seks overføringer og uttak for hver faktureringssyklus. Denne regelen gjelder nesten alle online sparekontoer.
4. Begrenset kundesupport. Selv om telefonstøtte er tilgjengelig 24/7, er det ingen e-post eller live chat-funksjon.
5. Kompliserte straffe for tidlig uttak. Hvis du tar ut midler fra CD-kontoen din før forfallsdato, gjelder straff og å forstå hva de innebærer kan være forvirrende.

Endelig ord

Hvis midlene dine er begrensede, men fortsatt ønsker å begynne å spare, kan det hende en konto med American Express Personal Savings er riktig for deg. Funksjonen uten gebyr og ingen minimumsinnskudd er bra for sparere som begynner. Hvis du skyter for en høyere rente, kan det være andre alternativer tilgjengelig, men nøkkelen er å ta deg tid og gjøre undersøkelser før du tar det endelige valget.

Hva er tankene dine om spareproduktene fra American Express?