15 kreative måter å spare og betale for utdanning for barna

Disse tallene er en bitter pille for foreldre, spesielt når mange 18-åringer ikke er modne nok til college. Noen flunk ut; andre driver seg gjennom fire eller fem år i et foreldrebetalt paradis, for deretter å dimittere uten den første anelse hva de vil gjøre med livene sine. Foreldre bør tenke lenge og lenge på om de skal betale for barnets høyskoleutdanning.

Hvis du etter litt sjelesøkende - og kanskje lommeboksøkende - bestemmer deg for at du ønsker å hjelpe til med barnas universitetsutgifter, er det neste spørsmålet du står overfor, "Hvordan pokker vil jeg betale for det?"

Her er 15 kreative måter å betale for barnas høyskoleutdanning, hvorav mange kan kombineres for maksimal effekt.

1. Lag en obligasjonsstige

Mens bondestiger høres komplekse ut, er de faktisk ganske enkle.

Når du kjøper et obligasjon, låner du ut bare renter i et visst antall måneder eller år. Ved forfall får du tilbake den første investeringen. Så hvis du investerer 10 000 dollar i obligasjoner med 5% -interesse i 10 år, får du 500 dollar hvert år i 10 år, og på slutten av 10 år får du de opprinnelige 10 000 dollar tilbake.

Tanken bak en obligasjonsstige er at du kjøper en serie obligasjoner planlagt å modnes etter hverandre. På den måten mottar du en serie med store betalinger på en plan som tilfredsstiller dine behov. For eksempel kan du kjøpe ett sett med obligasjoner som modnes rett før barnets førsteårsår, et annet sett som modnes før det andre året, og så videre.

Obligasjonsstiger brukes ofte til pensjonsplanlegging, som en investering med lav risiko for å dekke de første årene av pensjonen og redusere avkastningsrisikoen. Men ingenting sier at du ikke kan bruke dem til collegeundervisning i stedet.

2. Kjøp utleieeiendommer

Leieeiendommer kan bidra til å dekke ditt barns studiekostnader på flere måter, det mest åpenbare er inntekt. Utleieeiendommer er inntektsgivende investeringer, og at inntekten kan sette en bukse i skolepenger eller til og med dekke dem helt.

Men eiendommer har også en tendens til å verdsette over tid, selv når pantesaldoen synker. Se for deg at du kjøper en leiebolig for $ 100 000 når barnet ditt er 8 år, og du låner et lån på $ 80 000. Ti år senere når sønnen eller datteren din er klar til å melde seg på college, kan pantesaldo din bare være $ 55 000, men eiendommen kan ha verdsatt til $ 160 000. Det etterlater deg med $ 105.000 i egenkapital. Du kan selge eiendommen for å innse at egenkapitalen og betale for barnekollegekostnadene, eller du kan refinansiere eiendommen for å trekke den egenkapitalen ut kontant.

Bare husk at utleieeiendommer ikke er helt passive investeringer som aksjer eller obligasjoner. De krever litt utdanning og arbeid for å kjøpe, og de krever løpende arbeidskraft for å klare seg. Før du bestemmer deg for å kjøpe en eiendom, må du lese opp noen av fordeler og ulemper med å eie og forvalte leieboliger. Hvis du tenker på å kjøpe en leiebolig, er et flott sted å starte Roofstock.

3. Tegn på din Roth IRA

Blant de utrolige fordelene med Roth IRA-er er fleksibiliteten; kontoinnehavere kan trekke tilbake bidragene sine for å betale for college undervisning strafffri. Men du kan bare ta ut bidrag, ikke gevinster. Hvis du investerte $ 30 000 i en Roth IRA, og kontosaldoen din har vokst til $ 40 000 basert på gevinster, kan du bare ta ut opptil $ 30 000 uten å påberope deg en IRS-straff.

En annen fordel for å bruke din Roth IRA til å betale for undervisning er at den er usynlig for økonomisk støtteformål. Høgskoler og andre behovsbaserte stipend- og stipendkomiteer vurderer ikke din Roth IRA når du vurderer ditt barns søknad om økonomisk støtte. Men etter det første året eller to, kan det hende de merker den ekstra tilstrømningen av kontanter og reviderer barnets økonomiske støtte nedover, så vurder dette før du blir for selvtilliten til å skjule penger.

Du kan finne mer om å maksimere støtteberettigelsen din her.

Pro-tips: Hvis du foreløpig ikke har en IRA satt opp for deg selv eller foretrekker en mer hands-off tilnærming til pensjonen din, kan du vurdere å investere med Betterment. Ikke bare har de noen av de laveste administrasjonsgebyrene i bransjen, men de vil også automatisk balansere porteføljen din og hjelpe deg med å minimere eventuelle skattemessige konsekvenser.

4. Benytt deg av de mindre kjente fordelene med 529 spareplaner

Foreldre kan bruke 529 planer som skattefordelte kontoer for å spare og investere for barnas høyskolekostnader. I likhet med Roth IRAs, er gevinstene skattefrie hvis de brukes til collegeundervisning. Der 529 planer blir litt hårete, er at de drives på staten, ikke føderalt, nivå, så skattefordelene varierer fra stat til side. I noen stater får kontohavere et lite skattefradrag for bidrag, og noen stater tilbyr til og med skattekreditt.

Det foreldrene kanskje ikke vet, er at de kan delta i flere staters 529 planer hvis de vil; de er ikke innelåst i en stats plan.

En annen fordel er at du når som helst kan bytte mottakere. Hvis du har tre barn, og dine eldste scorer en gratis tur til Harvard basert på deres imponerende stolpehvelvingsevner, kan du bytte 529-planen deres til fordel for et av dine andre barn.

For den saks skyld kan du utnytte denne regelen for å investere i 529 planer, selv om du ikke har barn ennå. For å gjøre dette, sett deg selv som den første mottakeren, og bytt deretter mottakeren til barnet ditt - eller til niesen eller nevøen din hvis du ikke ender med å få barn.

Når vi snakker om nieser og nevøer, kan familiemedlemmer og venner også bidra til 529 planene til barna dine. Avhengig av statens 529 planregler, kan disse giverne skattefordelene eller ikke. Men for de stadig praktiske familiemedlemmer som ikke vil bry deg med leketøyfads eller handle, kan 529 bidrag gi en flott bursdag eller høytidsgave - selv om barna ikke helt setter pris på verdien av det når de er 11.

Hvis du trenger å sette opp en 529-plan for barnet ditt, kan du gjøre dette gjennom TD Ameritrade.

5. Kjøp forhåndsbetalt undervisning

Mange stater tilbyr et forhåndsbetalt undervisningsalternativ i sine 529 planer. I stedet for en sparekonto, betaler du staten et forhåndsinnstilt beløp når barnet ditt er små, og staten låser inn barnas skolekostnader. Tanken er at staten investerer pengene, og avkastningen dekker de økende skolekostnadene over tid. Det er bra i teorien, men det kommer med noen vanskelige advarsler.

For det første, hva skjer hvis barnet ditt ikke vil gå på college i den tilstanden? Det skjedde nesten i familien min. Foreldrene mine investerte i forhåndsbetalt undervisning for søsteren min, men i tenårene begynte hun å lage støy om hvordan hun ville gå ut av staten. Foreldrene mine bestikket henne ved å tilby henne sin gamle bil hvis hun ble i staten - en avtale hun godtok.

Statene har regler for dette, oftest at eleven skylder forskjellen i undervisningskostnader hvis de går på skole utenom staten. Men et mer katastrofalt scenario kan slå an hvis statens fond ikke klarer seg bra nok til å dekke barnets skolekostnader. Med liten skrift inkluderer de fleste stater klausuler om at det ikke er noen garantier for den forhåndsbetalte undervisningen. Hvis markedet krasjer, kan du sitte igjen med et verdiløst papir og en likegyldig statsregjering. Selv om det ikke er sannsynlig, er det en risiko for å undersøke før du kjøper inn noen statlige forhåndsbetalte program.

6. Finn nisjestipend og stipend

Stipend og stipend kan bli rare. For eksempel tilbyr National Potato Council et stipend på $ 10.000 for studenter som er pålagt landbrukshøyskole som overbevisende erklærer sin kjærlighet til poteter, mens Duck Brand Tape sponser et stipend på $ 5000 for studenter som tilbehør til promenadekledningen deres med duct tape.

Det finnes stipend for studenter av alle slag, fra de som bor i mobile eller produserte hjem, til de med rødt hår, til de med dvergisme. Kort sagt, det er sannsynligvis stipend for barnet ditt, uansett hva deres hobbyer eller personlige egenskaper er.

For detaljer om hvordan du starter forskningen din, finner du her stipend og stipend.

7. Dra fordel av AOTC

Den amerikanske muligheten skattekreditt (AOTC) lar deg banke opp til $ 2500 av skatteregningen per student per år. Det kan brukes på deg, ektefellen din eller pårørende. De første $ 2000 av collegeutgiftene dine gir deg en skattekreditt dollar for dollar, hvoretter du får en kreditering på $ 0,25 for hver dollar du bruker på undervisning, opptil ytterligere 500 dollar i skattekreditter.

Husk at en skattefradrag er langt mer fordelaktig enn et skattefradrag. Fradrag fratrekkes den skattepliktige inntekten; kreditter kommer av din faktiske skatteregning. Du kan finne mer informasjon om American Opportunity Tax Credit og andre skattefradrag og høyskoler her.

8. Dra fordel av ROTC

Hver gren av de væpnede tjenestene tilbyr ROTC-stipend, som står for Reserve Officer Training Corps. Forutsetningen er enkel: Militæret betaler for en del av eller hele barnets høyskoleopplæring, og i utveksling forplikter barnet ditt seg til et visst antall års tjeneste etter endt utdanning.

Når studenter uteksaminerer og begynner sin militærtjeneste, går de inn som offiserer, får ytterligere opplæring og spesialiserer seg. På mange måter er det en vinn-vinn; studenten får en gratis eller dypt nedsatt høyskoleutdanning, en garantert jobb etter endt utdanning, og ytterligere karriere- og lederopplæring. De får også en viss instruksjon om struktur og personlig verdi for å starte opp - noe noen unge voksne trenger mer enn andre.

Vær imidlertid oppmerksom på at ROTC-stipendene langt fra er garantert. studentene må søke på dem og bli akseptert i programmet. Og som alle stipend, er de betinget av prestasjoner. Hvis barnet ditt slapper av og tjener Ds, ikke forvent at militæret fortsetter å betale undervisningen.

Som forelder kan du søte potten for barnet ditt ved å tilby å investere noen av pengene du og de sparer på undervisning. Du kan legge det til side for en forskuddsbetaling på deres første hus eller investere det i en IRA for dem. For den saks skyld kan du investere det i din egen pensjonisttilværelse slik at barna ikke sitter fast og støtter deg når du er gammel og knust!

9. Co-Op utdanning eller arbeidsgiverrefusjon

Militæret er ikke den eneste arbeidsgiveren som er villig til å dekke noe av barnets undervisning i bytte mot arbeid og en arbeidsavtale etter endt utdanning. Noen arbeidsgivere - for eksempel Starbucks, IBM og UPS - tilbyr refusjon av delvis undervisning for heltids- eller deltidsansatte.

En alternativ rute er kooperativ utdanning, der studenter kan dra nytte av partnerskap mellom universitetet og lokale arbeidsgivere. Co-op utdanningsmodeller varierer mye, med noen som tilbyr parallell sysselsetting og utdanning, enten heltid eller deltid. Andre involverer vekslende semestre mellom arbeid og studie. Avhengig av universitetet, kan studenter få akademisk kreditt for sin arbeidserfaring og få en lønn fra arbeidsgiveren for å starte opp.

For mer informasjon om co-op utdanning, sjekk ut Cooperative Education and Internship Association (CEIA).

10. House Hack med en "Kiddie Condo"

Før du går inn på hva "kiddie condo" -programmet er, er det verdt å forklare hva hushacking er. I sin enkleste form er hacking å finne en måte å få andre til å betale din boligbetaling. Den klassiske modellen er å kjøpe et lite flerfamiliehus, for eksempel en tosidig (dette kan kjøpes fra Roofstock), og flytter inn i den ene enheten mens du leier ut den andre. Ideelt sett dekker leietakers leie hele pantelånet. En annen vanlig modell er å kjøpe et hjem med mange soverom og leie ut de andre for å dekke pantelånet.

De gjennomsnittlige årlige rom- og styreutgiftene for skoleåret 2018 til 2019 er $ 11.140 for offentlige universiteter og $ 12.680 for private høyskoler, ifølge The College Board. Som et alternativ til avskalling av 1 000 dollar per måned til unghøgskolen for å huse og mate dem, hvorfor ikke kjøpe en eiendom til barnet ditt og noen få av vennene deres å bo i? Romkameratene (eller foreldrene deres) betaler deg leie, som ideelt sett dekker pantebetalingen.

Etter eksamen kan barnet ditt enten fortsette å bo der, eller de kan flytte ut, og du kan selge eiendommen eller beholde den som en felles investeringseiendom. Hvis du selger det, tjener du på noen takknemlighet. Hvis du beholder det som en utleie, tjener du en månedlig kontantstrøm.

Mange långivere tilbyr "kiddie condo" -programmer som lar deg og ditt barn i fellesskap kjøpe og finansiere en eiendom, i henhold til FHA-retningslinjene. I tillegg til de økonomiske fordelene, får du også skattefordelene ved å avskrive utgifter som pantelenter, lukkekostnader og reparasjoner.

Det slår sikkert på å betale college for rom og styre.

11. House Hack Yourself

Livet er mye lettere når du ikke trenger å betale for bolig.

Hvis du sliter med å finne ut hvordan du har råd til å hjelpe deg med studiekostnadene til barnet ditt, er et sted å starte ved å eliminere din egen boligbetaling. Du trenger ikke å flytte inn i et multifamilie hjem eller ta inn romkamerater; du kan huse hack med ditt nåværende hjem og trimme eller eliminere boligbetalingene.

12. Vend hus med barnet ditt

En måte å betale for barnas høyskoleopplæring, mens du fremdeles gjør dem til å sjekke inn for det, er ved å la dem jobbe med felles eiendomsinvesteringsprosjekter sammen med deg.

Sammen kan dere to skure lister, gå gjennom hjem, kjøpe dem, renovere dem og selge dem. Du får litt kvalitet en-til-en gang med sønnen eller datteren din mens du lærer dem verdifulle ferdigheter, alt fra eiendomsinvestering til renovering og oppussing av hjemmet. De lærer verdien av hardt arbeid og har en reell eierandel i egen utdanning. Og selvfølgelig tjener dere to penger for å dekke undervisningen deres.

Som med utleieegenskaper, krever å snu hus litt utdanning og arbeid. Hvis denne taktikken interesserer deg, kan du begynne med disse fem tipsene for å effektivt vende det første huset ditt.

13. Start et sidevink med barnet ditt

Jeg elsker å investere i eiendom som en sidevink, men det er langt fra det eneste alternativet du kan gjøre med barna dine. Du kan kjøpe og vippe antikviteter eller veteranbiler. Du kan starte en landskapsvirksomhet eller lære dem dagshandel og aksjeinvestering.

Ideene begrenses bare av fantasien. Prøv disse 18 forretningsidéene for å få kreative juice til å renne, og husk at jo mer investert barnet ditt er i utdannelsen, jo mer sannsynlig er det at de tar det på alvor og oppgraderer.

14. Få barnet ditt til å tjene på studiene

Kanskje gir du barna en godtgjørelse som er knyttet til husarbeidet. Et alternativ er å trekke en del av godtgjørelsen og investere den i en 529 plan for deres fremtidige undervisning. Enda bedre, gi dem full godtgjørelse, og deretter la dem levere tilbake en del for undervisningen for å gjøre bidraget deres mer håndgripelig.

Hvis du vil, kan du gi dem en "heving" for å dekke den ekstra "utgiften" - selv om du kanskje også ønsker å kreve ekstra gjøremål og jobbe fra dem som en del av avtalen.

Og det er ingen grunn til at du må stoppe på studiene når du belaster dem for utgifter. En måte å lære barna å spare penger på er ved å gi dem et høyere godtgjørelse, men å kreve at de betaler tilbake utgifter som husleie, dagligvarer og verktøy. Til syvende og sist er målet med en godtgjørelse ikke bare å gi barna dine penger i bytte mot gjøremål, men å lære dem å lage og leve på et budsjett.

15. Tilby betinget lånrefusjon

Er du åpen for å betale for ungdomshøgskolen din, men bare hvis de tar det på alvor, får gode karakterer og faktisk uteksaminerer?

Jeg har kjent foreldre som fikk barna sine til å ta studielån for å betale for college, med den forståelse at foreldrene delvis eller betinget vil betale ned studielånegjelden etter endt utdanning. En måte å tilnærme seg dette er å knytte refusjonen til studentens karakterer. Tenk hvor mye vanskeligere barnet ditt vil jobbe hvis de vet at en 4,0 vil bety 100% refusjon av undervisning, men en 3.0 vil bare gi en 75% lånrefusjon?

I tillegg til å være et utmerket incentiv til å studere hardt og tjene gode karakterer, gir dette foreldrene litt ekstra tid til å sette sammen pengene til dekning av undervisning. Fire ekstra års sammenblanding kan gjøre underverker for din 529-konto. Selvfølgelig konkurrerer du med rentene som går i studielån. Men hvis barnet ditt ikke oppgraderer, eller bare kvalifiserer for delvis refusjon, så er det mer problemet enn ditt.

Endelig ord

Enten du eller barnet ditt betaler for høyskoleutdanningen, må du alltid huske kostnadene. Trenger barnet virkelig å delta på et lite privat college som koster $ 55 000 per år? Eller kan de få en sammenlignbar utdanning for $ 15 000 per år?

Det er også verdt å se på kombinert grad eller akselererte programmer hvis barnet ditt vet nøyaktig hva de vil studere. Sørg i det minste for at de oppgraderer seg innen fire år. Min far sa til meg på ingen usikre vilkår at han ikke ville chip inn et øre etter det fjerde året på college. Jeg ble uteksaminert i tide.

Se etter flere måter å senke skolens skolekostnader på, og kombiner dem med så mange av ideene ovenfor som mulig, og du kan bare slippe unna oppløsningsstoffet for barna dine.

Hva er dine favoritttriks eller tips for å gi deg høyskoleopplæring?