Hvordan plassere en etterfølgende stopp-tap-ordre - eksempel, fordeler og ulemper

Hvordan kan du forhindre å gjøre sistnevnte feil? Den etterfølgende stopp-tap-ordren er et verktøy som kan hjelpe deg med handel med disiplin.

La oss se på hva det etterfølgende stopp-tapet er, hvordan det fungerer og fordeler og ulemper ved å bruke det.

Etterfølgende stopp-tap-ordre

Den etterfølgende stopp-tap-ordren er faktisk en kombinasjon av to konsepter. Det er den "etterfølgende" komponenten og "stop-loss" ordren.

En stopp-tap-ordre er når du spesifiserer en viss handling som skal gjøres til en viss pris. Hvis du kjøper en aksje til $ 100 per aksje og du legger opp en ordre om at aksjene skal selges hvis kursene faller til $ 90, har du lagt inn en stop-loss ordre. Du kan angi en stop-loss-ordre til hvilken som helst verdi. I hovedsak er en stop-loss ordre en form for styring av investeringsrisiko.

Problemet med stop-loss-ordrer er deres manglende tilpasningsevne. de er statiske og beveger seg ikke. Hvis for eksempel aksjen din $ 100 per aksje beveger seg opp til $ 200 og stoppordren holder seg på $ 90, vil ulempen beskyttelsen din være verdiløs.

Den etterfølgende stopp-tap-ordren tilfører en dynamisk komponent for å overvinne dette hinderet. Med etterfølgende funksjon er ikke lenger stopp-ordren fast, men snarere prisene med et bestemt beløp (vanligvis en fast prosent) som du angir. På den måten er en av de viktigste fordelene med den påfølgende stop-loss-ordren at den lar deg låse inn overskudd i stedet for å holde på et lager for lenge bare for å se at fortjenesten forsvinner.

En av nøklene til en vellykket etterfølgende stop-loss-ordre er å sørge for å analysere den spesifikke aksjen og dens historiske volatilitet. Ikke angi en ordre som sannsynligvis vil bli utløst av en aksjes normale daglige kurssvingninger, eller du vil finne deg selv å selge aksjer uten god grunn.

En annen ting å huske på er at selv om den etterfølgende ordreprisen automatisk stiger med aksjekurser, vil den aldri reduseres. Det vil si at stop-loss-ordren alltid vil være basert på aksjens høyeste pris, som vanligvis beregnes basert på kurs på dagene i stedet for priser i løpet av dagen.

Etterfølgende stopp-tap-eksempel
Du kjøper aksjer i Xerox Corporation (NYSE: XRX) til 10 dollar per aksje. Du setter påfølgende stopp-tap-ordre til 5%. Således, hvis prisen faller til $ 9,50, vil aksjen din automatisk bli solgt. Men etter hvert som andelene i Xerox øker, øker også ditt stopp-tap.

• Hvis aksjekursene verdsetter seg til $ 14, ligger nå den påfølgende stop-loss-ordren på $ 13,30.
• Hvis Xerox stiger til $ 20, vil din etterfølgende stop-loss-ordre være på $ 19.
• Hvis prisen hopper til $ 30 per aksje, er ordren på $ 28,50.

Selvfølgelig kan du stille verdien til hvilket beløp du vil. Dette kan være 1%, 5% eller 50%.

Fordeler

1. Denne ordretypen selger aksjen din automatisk når aksjenivåene synker, og gir deg trygghet når du er borte fra handelsplattformen din under en betydelig nedgang i pris.
2. Denne bestillingen setter ikke overskuddet. Aksjer kan fortsette å stige, og du vil holde deg investert så lenge ikke prisene faller ned med den forhåndsbestemte prosentandelen.
3. Den etterfølgende stopp-tap-ordren er fleksibel. Du kan legge inn alle etterfølgende stopp-tapsprosent for en tilpasset risikostyringsplan og endre den som du vil.
4. Det koster ikke å legge inn en stopp-tap-ordre.
5. Denne ordren gjør det mulig for investorer å ta følelser ut av bransjen og i stedet holde seg til forhåndsbestemte mål.

ulemper

1. Det er ingen garanti for at du vil motta prisen for din stop-loss-ordre. Hvis aksjekursen synker raskt, kan det hende at bestillingen ikke blir fylt til den forhåndsbestemte stoppprisen. Dermed kan du bli tvunget til å selge til en lavere pris enn du forventet. Dette gjelder spesielt illikvide aksjer eller i raskt bevegelige markeder.
2. Noen meglere vil ikke gi rom for stop-loss-ordre for spesifikke aksjer eller børshandlede fond (ETF).
3. Ekstremt flyktige aksjer er vanskelige å handle med etterfølgende stop-loss-ordre. Hvis du setter en ordre for lav til å gjøre rede for disse potensielle svingningene, er du ansvarlig for betydelige tap. Men hvis du setter ordren for høyt, kan du ende opp med å selge aksjen uvillig på grunn av normale daglige kursbevegelser på et tidspunkt der du kanskje har det bedre å holde på aksjen.
4. Du mister muligheten til å ta en gjennomtenkt og analytisk avgjørelse om du vil selge aksjen etter et kursfall når du ellers kan anse dråpet som irrasjonelt.

Endelig ord

Den etterfølgende stopp-tap-ordren er et effektivt verktøy når det brukes med omhu, og det kan hjelpe deg grasiøst å avvikle en stilling med enten et overskudd eller et begrenset tap. Før du bestiller, må du sørge for å ta hensyn til den totale volatiliteten til markedet og aksjen, og om du ønsker å være en kort eller langsiktig investor i selskapet.

Har du handlet med etterfølgende stop-loss-ordre tidligere? Hvordan har opplevelsen din vært? I hvilke situasjoner føler du at disse ordrene er mest verdifulle?