Investering av sosial innvirkning - hva det er og hvordan du kommer i gang

Det er en ny trend i investeringsverdenen som kalles impact-investering, der målet for de som forfølger det ikke bare er å tjene penger, men å bedre samfunnet på en eller annen måte. Hvis ideen om å investere med et formål appellerer til deg, lønner det seg å lære mer om impact-investering.

Hva er konsekvensinvestering?

Effektinvestering er en investeringsstrategi som fokuserer på å oppnå en positiv samfunnsmessig innvirkning i tillegg til å generere en økonomisk avkastning. Selv om det ikke er det samme som å gi penger til veldedighet, har effektive investeringer sterke filantropiske undertoner, ettersom ideen bak det er å investere penger på en måte som bidrar eller direkte fører til en målbar sosial, økonomisk eller miljøforbedring. Det ligner i sin natur som samfunnsansvarlig investering, selv om de to konseptene har noen forskjeller i praksis.

Effektinvestering er et relativt nytt begrep; Det ble myntet i 2007. Imidlertid har konseptet om å investere konsekvenser eksistert i flere tiår, hvor samfunnsbevisste investorer brukte pengene sine for å fremme sosialt gode på en privat, ikke-merket måte.

De som ønsker å bli involvert i investeringsinvesteringer, kan velge å investere i spesifikke selskaper eller prosjekter som har potensial til å forbedre økosystemet vårt, fremme positiv sosial endring eller berike land og samfunn som er underfortjent. Et annet alternativ er å investere i fond hvis strategier er spesielt fokusert på effektive investeringer.

De som velger å sette pengene sine inn på investeringsmuligheter, tar vanligvis en av to tilnærminger:

• Effekt først. Med en innflytelse første tilnærming, er hovedmålet å oppnå et spesifikt sosialt, økonomisk eller miljømessig mål. De som tar i bruk en førstegangsfilosofi er ofte villige til å ofre en viss grad av økonomisk avkastning for å oppnå sine hovedmål.
• Finansiell først. Med en økonomisk første tilnærming er hovedmålet å oppnå en høy monetær avkastning på investeringen. De som tar i bruk en økonomisk første tilnærming vil fortsatt sette pengene sine i selskaper, initiativer eller fond som jobber for å fremme positiv sosial endring, men deres primære mål er å tjene penger.

Begge tilnærminger er like gyldige når du etablerer en effektinvesteringsstrategi. Det er også mulig å skifte strategi fra år til år avhengig av resultatene til investeringene dine. Hvis du for eksempel har en sterk avkastning ett år under en finansiell første tilnærming, kan du føle deg komfortabel med å skifte til et førstegangsfokus året etter..

Effektinvestering kontra samfunnsansvarlig investering

Siden innflytelsesinvestering og samfunnsansvarlig investering bruker mange av de samme underliggende filosofiene, blir de to begrepene noen ganger brukt om hverandre. Effektinvestering er imidlertid ikke det samme som samfunnsansvarlig investering.

Sosialt ansvarlig investering innebærer å velge investeringer som fremmer sosialt gode i tillegg til økonomiske fordeler. De som tar i bruk en samfunnsansvarlig investeringsstrategi, pleier å sette pengene sine i selskaper som enten er kjent for å være samfunnsansvarlige eller ikke er åpenbart samfunnsansvarlige. Dette kan bety valg av selskaper som opererer på en energieffektiv måte, eller selskaper som er kjent for å tilby sysselsettingsmuligheter til minoriteter eller de som er uføre. Det kan også bety å unngå selskaper med en historie som forurenser miljøet, eller de som produserer produkter som sigaretter, alkohol eller våpen.

Den primære forskjellen mellom samfunnsansvarlig investering og konsekvensinvestering har å gjøre med tilnærmingen til selve investeringen. Sosialt ansvarlige investorer bruker ofte et sett med positive eller negative skjermer for å bestemme hvor selskaper faller på spekteret av å være samfunnsansvarlige. Effektinvestering fungerer derimot ikke ved å inkludere eller ekskludere selskaper eller muligheter basert på positive eller negative funksjoner. I stedet vil de som bedriver effektive investeringer aktivt oppsøke investeringer som har potensial til å gi målbare sosiale, økonomiske eller miljømessige resultater.

For å si det på en annen måte, samfunnsansvarlige investorer opererer under filosofien om “ikke gjør skade”. Effektinvestering har en tendens til å ta dette konseptet et skritt videre inn i riket for å aktivt gjøre en forskjell til det bedre.

Videre er påvirkningsinvestorer generelt mer engasjerte enn samfunnsansvarlige investorer for å spore sine investeringer sosiale eller miljømessige effekter. For dette formål bruker innflytelsesinvestorer det som er kjent som IRIS-beregningene, som er et sett med bransjeanerkjente standarder som måler investeringers sosiale, miljømessige og økonomiske resultater. Derimot er samfunnsansvarlige investorer ikke like forpliktet til å måle effekten deres, og bruker ikke et standard sett med beregninger for å rapportere om deres sosiale prestasjoner.

Områder med innvirkning

Effektinvesteringer spenner over et stort antall sektorer. Her er noen vanlige bekymringspunkter for investorer:

• Helse
• utdanning
• Ecofriendliness
• Liten virksomhet og mikrofinansiering
• Samfunnsutvikling
• Rettferdig handel
• Bærekraftige produkter og jordbruk
• Konservering og fornybar energi

Det er mulig for et selskap å påvirke på mer enn ett område. Et miljøvennlig byggefirma, for eksempel, kan bruke resirkulerte materialer og bruke grønne byggeskikk, men det kan også gi rimelige boliger til familier med lav inntekt. Eller det kan tilby rimelige leasingmuligheter til nye små samfunnsvirksomheter.

Måling av avkastning

Noen vil anta at innflytelsesinvestering ikke gir like høy avkastning som andre typer investeringer. Dette er imidlertid ikke nødvendigvis tilfelle. Det er vanskelig å finne en gjennomsnittlig avkastning for store investeringer fordi de varierer mye og dekker et bredt spekter av sektorer og typer. Siden mange påvirkningsinvesteringer blir gjort privat (i motsetning til for eksempel aksjer som handler offentlig og hvis kjøps- og salgspriser alltid blir offentliggjort), er det ikke alltid mulig å få data om økonomisk avkastning.

På den annen side er det noen data som antyder at innvirkning på investering kan være lønnsomt. I følge en 2015-rapport fra Morgan Stanley har bærekraftige investeringsfond - de som skaper en positiv sosial eller miljømessig innvirkning - møtt eller overgått medianenes avkastning fra tradisjonelle fond. Videre, basert på en rapport fra JP Morgan og Global Impact Investing Network som undersøkte en stor gruppe påvirkningsinvestorer, rapporterte 68% at porteføljenes resultat var i tråd med deres økonomiske forventninger, og 65% av de spurte forventet at porteføljene skulle gi avkastning lik de med den gjennomsnittlige markedsrenten.

Måling av innvirkning

Det er ganske enkelt å beregne din personlige økonomiske avkastning fra effektive investeringer. Å måle påvirkning derimot er mer komplisert. Når du arbeider med enkeltbedrifter, blir virkningen vanligvis målt på en av to måter:

• Produktpåvirkning. Produktpåvirkning er virkningen av varene eller tjenestene produsert av det aktuelle selskapet. For eksempel kan et selskap produsere bærbare vannrensesystemer som gir rent vann til 10.000 globale landsbyer. Et ekte eksempel på produktpåvirkning er Sungevity, et selskap som hjelper miljøet ved å lease solenergisystemer til kundene i stedet for å tvinge dem til å kjøpe sine egne systemer, noe som kan være uoverkommelig dyrt.
• Operasjonell innvirkning. Operasjonell innvirkning er virkningen av selskapets drift og praksis for ansatte, kunder, samfunn og miljø. For eksempel kan et selskap ha en policy om å resirkulere deler og rekvisita for å bedre planeten, eller det kan ha en policy å donere produkter til de som er i nød. Et virkelig eksempel på operasjonell innvirkning er Greyston Bakery, som gir sysselsetting og opplæring til lokalbefolkningen for å hjelpe dem med å komme ut av fattigdom. Selv om produktene - bakevarer - ikke nødvendigvis er bedre i samfunnet, har praksisene hatt en betydelig innvirkning på bakeriets lokalsamfunn. Et annet eksempel på operasjonell påvirkning er Warby Parker, som donerer et par briller til noen med behov for hvert par som selges.

Når de arbeider med effektive investeringsfond, må investorer typisk stole på fondets rapportering for å se hvilken type innvirkning investeringsdollarene deres gjør. For eksempel W.K. Kellogg Stiftelsens oppdrag er å støtte undervurderte barn, familier og lokalsamfunn og tilby dem verktøy for å oppnå suksess. For dette formål gir stiftelsen tilskudd til utdanning, helsetjenester og utviklingsprogrammer for arbeidskraft. Hvert år gir den ut en rapport som ikke bare avslører økonomien, men også viser alle sosiale tiltak som den deltar i. På denne måten kan investorer se hvor pengene deres går og hvilke resultater deres investeringsdollar gir.

Måter å komme i gang med Impact Investing

Å bli med på investeringsbevegelsen krever litt mer due diligence enn en vanlig investering. Med de fleste investeringer må du evaluere risiko og potensiell avkastning. Med innflytelsesinvestering må du ikke bare analysere risikoen og fordelene ved investeringen, men du må også sørge for at den stemmer overens med de sosiale målene dine. Videre vil du sannsynligvis ønske å investere i selskaper eller fond som gir deg størst mulighet til å faktisk måle effekten.

Her er noen få skritt du må ta for å komme i gang:

• Definer ditt primære mål. Det første du trenger å bestemme deg for er om det primære målet ditt er å påvirke eller generere et økonomisk avkastning. Det er ingen skam å identifisere seg som en finansiell førsteinvestor, men det er viktig å være ærlig med deg selv om hvor prioriteringene dine ligger.
• Angi et konsekvensrelatert mål. Enten du gjør et inntrykk er hovedmålet ditt eller ikke, må du finne ut hva som utgjør en vellykket innvirkning i tankene dine. Husk at i motsetning til økonomisk avkastning, er konsekvensrelaterte mål mye vanskeligere å måle. Derfor må du angi dine egne kriterier for suksess og deretter finne investeringsmuligheter som sannsynligvis vil samsvare med dine mål. Du kan for eksempel bestemme at målet ditt er å se bedre utdanningsressurser som tilbys i skoledistrikter med lav inntekt. I den anledning kan du velge å investere i et fond som finansierer utdanningsprogrammer og fasiliteter for undervurderte nabolag. Hvis du da ser at en bestemt skoles utdanningsgrad øker med 10% som et resultat av investorstøtte, kan det ha en betydelig innvirkning i tankene dine.
• Sett deg et økonomisk mål. Enten det å tjene penger på investeringene dine er din primære bekymring eller et sekundært mål, må du tenke på hvor mye du er komfortabel med å investere, hvor mye risiko du er villig til å ta og hvor mye avkastning du vil trenger å oppfylle dine overordnede investeringsmål. Det hjelper også å bestemme hva inntektene til investeringen din skal brukes til, det være seg å tømme kortsparekontoen eller finansiere pensjonen din, da disse faktorene kan utgjøre den økonomiske komponenten i din investeringsstrategi..

Finne midler eller selskaper som oppfyller dine kriterier

Når du har etablert dine personlige investeringsmål, innebærer ditt neste trinn å finne investeringsmuligheter som er i tråd med dine mål.

Finne effektive investeringsmuligheter

Internett tilbyr et vell av informasjon for å identifisere effektive investeringsmuligheter. Du kan:

• Søk etter selskaper med en positiv innvirkning og kjøp deres aksjer. Hvis det er en årsak eller et sosialt resultat du er veldig lidenskapelig opptatt av, kan du prøve å oppsøke enkeltbedrifter som gir resultater på den arenaen. Hvis du for eksempel er opptatt av miljøvennlighet, kan du sette ordene "selskaper som hjelper miljøet" inn i en søkemotor. Når noen resultater kommer tilbake, kan du undersøke spesifikke selskaper som samsvarer med filosofiene dine. Hvis de er offentlige selskaper, kan du investere ved å kjøpe aksjene deres via et online handelssted eller en megler.
• Bruk ImpactBase-databasen. Drevet av Global Impact Investing Network, go-to-ressursen for å lære om impact-investering, er ImpactBase en søkbar online database med impact-investeringsfond og produkter designet for å hjelpe investorer å finne steder å sette pengene sine. Når du har opprettet en gratis profil, vil du kunne søke etter investeringsmuligheter basert på dine spesifikke preferanser, for eksempel fond eller begavelser kontra selskaper. Enda viktigere er at du kan legge inn resultatbaserte kriterier for å finne muligheter som er i tråd med dine mål. Databasen lar deg velge mellom en rekke påvirkningsmål, for eksempel energi, utlån fra lokalsamfunnet, helse og utdanning. Det lar deg også målrette dine geografiske preferanser, for eksempel Nord-Amerika kontra Afrika eller Asia. Til slutt lar den deg indikere hvilken type økonomisk avkastning du leter etter - spesifikt om du sikter mot en standard markedsrente eller er villig til å godta en avkastning som er under markedsrenten.

Å undersøke investeringsmuligheter

Når du er i stand til å begrense investeringsalternativene dine, vil du gi veterinær for hvert selskap, fond eller mulighet du er interessert i.

Det er enkelt å finne finansiell informasjon om individuelle offentlige selskaper. Siden alle offentlige selskaper er pålagt å sende inn periodrapporter til Securities and Exchange Commission (SEC), kan du bruke den gratis EDGAR-databasen for å få tilgang til oppdateringer og skaffe økonomiske data. Du kan på sin side komme over informasjon om sosial påvirkning og initiativ i prosessen. I tillegg, når selskaper oppnår positive sosiale resultater, pleier de ikke å holde den informasjonen skjult. Hvis du konsulterer selskapets pressemeldinger eller gjør et grunnleggende søk etter det på nettet, vil du sannsynligvis komme over detaljer om dets sosiale gjøremål.

Det er enda enklere å undersøke muligheter for investeringsinvesteringer via ImpactBase-databasen. Når du har lagt inn kriteriene dine, kan du klikke på hvert resultat databasen kommer med og få tilgang til informasjonen direkte. La oss si at søket ditt gir et investeringsfond med en innvirkning på miljøet. Klikk på dette fondet, så får du dokumentasjon på strategi, økonomi og konsekvensrelaterte mål.

Regne ut hvor mye du skal investere

Noen innflytelsesmidler har minimumskrav til investering. ImpactBase-databasen er generelt rettet mot enkeltpersoner med en årlig minimumsinntekt på over $ 200 000, så hvis du ønsker å investere et betydelig lavere beløp, kan det hende du kan holde deg til enkelte selskaper som gir ut aksjer til publikum.

Hvis du er mindre opptatt av å tjene penger og være mer fokusert på å gjøre innvirkning, kan du vurdere å støtte et meningsfullt prosjekt eller oppstart gjennom plattformer som Kickstarter. Hvis du for eksempel brenner for miljøet, kan du velge å finansiere en uavhengig studie som undersøker effekten av forurensning på en bestemt vannmasse. Til gjengjeld vil du få periodiske oppdateringer fra prosjektets grunnleggere slik at du kan følge fremdriften deres og se hvordan pengene dine hjelper til med å avdekke kritiske vitenskapelige data.

Mange Kickstarter-investeringer er egentlig mer som donasjoner, der du finansierer noe uten forventning om å generere overskudd eller til og med få tilbake den første investeringen. Imidlertid, hvis det primære målet ditt er å fremme en bestemt sosial eller miljømessig sak, og du ikke ønsker å investere mye penger, kan det være et bra sted å starte.

Endelig ord

Å ta i bruk en effektive investeringsstrategi er en fin måte å tjene penger på og samtidig bidra til forbedring av samfunnet. I motsetning til de fleste investeringer, gir effektinvesteringer deg å føle deg bra med hvor du plasserer pengene dine. Den primære ulempen ved å investere innvirkning er at det vanligvis krever mer legwork enn bare å velge en aksje eller en obligasjon. Du må tenke på målene dine, finne selskaper eller fond som samsvarer med dine mål, og finne måter å måle effekten din på. Men hvis du er villig til å sette av tid, kan innvirkning på å investere være ganske lønnsomt både på økonomisk og emosjonelt nivå.

Har du undersøkt noen muligheter for investeringer? Hvilke sosiale mål er viktigst for deg?