Hvordan bygge kreditt til barna dine mens de er små - hva de skal gjøre og når

Ikke på eget initiativ. Foreldrene mine la meg som autorisert bruker til en konto de allerede hadde - et grunnleggende cash-back-kredittkort som for lengst er avviklet.

Foreldrene mine gjorde det klart at kortet ikke var lisens for å bruke. Jeg kunne belaste kjøp i en klemme, og de ville betale regningen i tide, men jeg var ansvarlig for å tilbakebetale dem med tiden. Jeg valgte å bruke debetkortet mitt til de fleste dagligdagse innkjøp, og reserverte kredittkortet for større utlegg som lærebøker, elektronikk eller bilreparasjoner. Jeg har aldri belastet mer enn jeg komfortabelt kunne tilbakebetale med en måned eller to av jobbene mine på min minstelønnsjobber.

Da jeg åpnet en kredittkortkonto i mitt eget navn for første gang etter endt utdanning fra college, kastet jeg det gamle Citi-kortet for godt og la det ut av tankene mine. Det hadde tjent sitt formål.

I det siste har jeg tenkt på det gamle kortet mer. De to store kjøpene jeg har gjort på kreditt - å kjøpe en ny bil og stenge på et hus - har kanskje ikke skjedd, i alle fall ikke på så gunstige betingelser, uten en lang og for det meste vortefri kreditthistorie delvis muliggjort av min første kredittkort. Selv om de aldri virkelig formulerte det for meg, viste det kortet en bevisst og følgelig foreldrebeslutning: å demonstrere omhyggelig kredittbruk og begynne å bygge opp æren min så snart jeg var gammel nok til å håndtere ansvaret.

Hvorfor bygge barnekreditt?

Det er vanskelig å overdrive viktigheten av god kreditt. En høy kredittscore er din billett til lavere rente på usikrede personlige lån og kredittlinjer, inkludert kredittkort.

Innsatsen er enda høyere for større, sikrede lån, som pantelån. Til og med en liten renteheving oppover kan øke levetiden på et pantelån med tusenvis eller titusenvis av dollar.

Og det forutsetter at du i det hele tatt kvalifiserer: Långivere vil vanligvis ikke utstede konvensjonelle boliglån til kjøpere med FICO-kredittscore under 620, ifølge The Mortgage Reports. Ikke-konvensjonelle lån, som FHA-lån (500 minimum) og VA-lån (ingen minimum) er mildere, men de er enten dyrere eller er bare tilgjengelige for utvalgte grupper, for eksempel militærveteraner.

De negative effektene av dårlig kredittscore er også godt dokumentert. Utover forsikringsutfordringer, må forbrukere med subpar kreditt kjempe med:

Avvisning av utleiere og eiendomsadministrasjonsselskaper som strengt håndhever minimumskrav til kredittscore på leiesøknader
Forhåndsbetalte eller lavkvalitets trådløse planer på grunn av premium celleselskapers motvilje mot å inngå langsiktige kontrakter med subprime-kunder
Høyere huseiere forsikring og premie for bilforsikring
Karrieremessige tilbakeslag, for eksempel mislykkede sikkerhetsklarering bakgrunnssjekker (som effektivt kan diskvalifisere jobbsøkere)

Da jeg fikk mitt første kredittkort, var ingenting av dette på radaren min. Jeg var flere år borte fra min første store lånesøknad, fremdeles etter foreldrenes trådløse telefonplan, og ante ikke hva en sikkerhetsklarering var. Men den tidlige starten, og det sterke grunnlaget som ble opprettet ved påfølgende kredittbyggende trekk, smurte skrensene på praktisk talt alle viktige økonomiske beslutninger som ble tatt i årene siden.

Når du skal begynne å snakke om kreditt med barna dine

CARD Act fra 2009 brakte hammeren på kredittkortselskapenes dårlige markedsføringsmetoder for ungdom, noe som gjorde det mye tøffere for mindreårige og studenter å få kredittkort i sitt eget navn. Forbrukere under 21 år kvalifiserer ikke lenger for egne kort uten foreldrekonsignere eller tilstrekkelig bevis på inntekt, og kredittkortutstedere har forbud mot å bruke bestemte markedsføringspraksis (for eksempel swag og matavsnitt) innen 1000 meter fra college-universitetene.

Det betyr ikke at det er nytteløst å snakke om kreditt med yngre barn. Det er heller ikke umulig å bygge mindreåriges kreditt. Foreldre kan og bør starte begge to før barna deres lovlig kan inngå egne kontrakter.

Det er Nei minimumsalder for den første kredittrelaterte samtalen. Så snart barnet ditt kan forstå de grunnleggende konseptene, har det. Det er en vanskeligere beregning å bestemme seg for når du skal løsne båndet og utvide den første kredittgrensen, en som bare du og din ektefelle eller partner kan gjøre.

Jeg snakket med finanseksperter og trakk mye på min egen personlige erfaring for å generere denne listen over tips og triks for effektiv kredittoppbygging og kredittopplæring i alle aldre. Som du allerede har gjort?

Hvordan bygge kreditt for barna dine - tips og triks

1. Rist av dine økonomiske tabuer

Ikke vent med å ha "pengesnakk." Begynn å diskutere grunnleggende økonomiske konsepter, som sparing og bankkontoer, mens barna fortsatt er på barneskolen. Når de blir eldre, introduserer du mer avanserte konsepter, som forsikring, investering, kredittkort og selve kredittbegrepet.

Når du konsekvent diskuterer disse sakene, mister de mysteriet. Det kan føles vanskelig i begynnelsen, men jo tidligere du begynner samtaler om vanlige kredittrelaterte fallgruver som for mye og uforsvarlig bruk av kredittkort, desto mer sannsynlig er barna dine til å ta advarslene til hjertet og unngå ubehagelig førstehåndsopplevelse.

Du kommer kanskje også til å like: Jeg snakker i større dybde om å åpne bankkontoer i barna dine navn nedenfor. Før du gjør dette, må du huske å sjekke ut den månedlige oppdateringen av de beste bankkontokampanjene og gratis pengebonuser for amerikanske forbrukere..

2. Lær barna dine "Money Basics"

På egenhånd er praksisen med å introdusere gradvis mer komplekse økonomiske konsepter når barna eldes, en god start. Sammen med forsettlige, strenge økonomiske læreplaner, blir det et formidabelt fundament for en levetid med god pengestyring.

Bruk legitime - og om mulig gratis eller rimelige - økonomiske utdanningsressurser som The Mint for å drive nøkkeløkonomiske konsepter med mer strenghet og detaljer enn det du sannsynligvis vil mønstre på egen hånd. Hvor nøyaktige og detaljerte de fremstår, unngå ressursstyrte ressurser. Utdanningsportaler opprettet og overvåket av kredittkortselskaper kan ha godt innhold, men de er blygenereringsverktøy i hjertet.

Uten å gå fra en omfattende tilnærming til deres økonomiske utdanning, la barna dine personligheter diktere hvilke konsepter som får mer fokus og hvilke som tåler et lettere preg. Noen barn er født savers; andre er mer tilbøyelige til å handle. Hvis du er oppmerksom, lydhør og flittig, bør de alle havne på et bra sted.

3. Forklar hvordan kredittkort faktisk fungerer

Uansvarlig bruk av kredittkort er den økonomiske ekvivalenten med røyking: en hensynsløs, altfor vanlig oppførsel som skaper utruleg økonomisk og emosjonell blodbad..

Selv i post-CARD Act-miljøet forblir misbruk av kredittkort frodig. Selv om det langt fra er den eneste årsaken til kredittproblemer, er det blant de vanligste, og det påvirker yngre mennesker uforholdsmessig.

Før du oppfordrer barnet ditt til å søke om et kredittkort eller legge dem som en autorisert bruker til din egen konto, tar du dem gjennom ditt eget korts utskrifter. Ja, dette betyr å overskride kredittkortavsløringen din linje for linje med en antsy tenåring eller preteen. Gjør det marginalt mer interessant for dem med en quiz etter studien om grunnleggende konsepter, for eksempel forskjellen mellom balanseoverføringer og kontantforskudd eller definisjonen av "april."

4. Forklar byggesteinene til kreditt

Neste leksjon: forklare byggesteinene til en kredittscore. Ringe opp din egen personlige kredittrapport og gå barnet ditt gjennom hver komponent, og påpek hvor du har det bra og hvor du kommer til kort.

Deretter skal du forklare forskjellene mellom de to vanligste scoringsmodellene, FICO og VantageScore 3.0. For å gjennomgå bruker FICO fem komponenter:

Betalingshistorikk, med mer vekt på avbetalingslån enn revolverende kreditt
Skyldige beløp (utnyttelsesgrad)
Kreditthistorikkens lengde (gjennomsnittlig kontoalder)
Kredittmiks (kredittprodukttyper)
Ny kredittaktivitet (flere nye kontoer innen kort tidsramme)

VantageScore 3.0 bruker seks litt forskjellige komponenter:

Betalingshistorikk
Kredittalder og type
Kredittutnyttelsesgrad, med 30% eller mindre det ideelle
Sum og gjeld (totalt skyldig beløp)
Nylig kredittatferd og aktivitet (flere nye kontoer innen kort tidsramme)
Tilgjengelig kreditt

5. Demonstrere virkelige konsekvenser av dårlig kreditt

Hvis du har personlige historier om de virkelige konsekvensene av dårlig kreditt eller under gjennomsnittet, kan du dele dem. Det er absolutt flaut å gjenoppleve en personlig konkurs eller årelang kamp for å få voldsomme kredittkortgjeld under kontroll, men du gjør det bokstavelig talt for barna dine. Forsyn diskusjonen med handlingsfulle råd: Hva ville du gjort annerledes hvis du hadde visst hva du vet nå?

6. Lær barna hvordan du kan sjekke deres kreditt

Hvis du ikke allerede gjorde det i løpet av kredittpoengkurset, kan du lære barnet å få tilgang til kredittrapporten og historikken gratis. Gjør følgende:

Forsikre deg om at barnet ditt vet at de har rett til en gratis kredittrapport per år fra hver av de tre største konsumkredittrapporteringsbyråene
Vis dem hvor du finner den: AnnualCreditReport.com
Gå dem gjennom rapportforespørselsprosessen der
Registrer dem i en gratis kredittovervåkningstjeneste, for eksempel Credit Karma, slik at de kan overvåke kreditten deres på en hyppigere basis

7. Lær god økonomisk hygiene

Gå over - og forsterk jevnlig - byggesteinene til god økonomisk hygiene med barnet ditt. Stress farene og allestedsnærheten ved identitetstyveri. Gi handlingsrike råd om:

Fysisk sikkerhet. Påminn barna dine om å oppbevare kreditt- og debetkort i lommebøker eller sikre innerlommer til enhver tid. Advarsel dem mot å la poser være uten tilsyn på offentlige steder, kjøretøy, usikrede skap og andre steder hvor de er modne for å ta. Gi dem en "gave" i form av en låsbar brannboks for å føre sensitive poster og dokumenter.
Digital sikkerhet. Gå over trinnene for å lage et sterkt passord og gjennomgå grunnleggende hackings- og nettkriminalitetsmetoder, for eksempel phishing og spoofing via e-post. Still dem inn i mer avanserte alternativer, for eksempel å bruke et virtuelt privat nettverk for å kryptere webtrafikken deres og krypterte e-postsuiter for å beskytte sensitiv kommunikasjon (inkludert økonomiske data).

8. Åpne en sjekk- eller sparekonto i deres navn

I seg selv vil ikke en sjekk- eller sparekonto etablere eller forbedre barnas kreditt. Men det er et viktig skritt på deres reise mot økonomisk selvforsyning. Ansvarlig debetkortbruk og grunnleggende budsjettering er avgjørende forløpere for ansvarlig kredittkortbruk og styring av husholdningens økonomi.

Mange banker tilbyr egne kredittkort. Store institusjoner som Chase og Citi har mange kredittkort for praktisk talt alle typer forbrukere, men enda mindre regionale banker sponser start- og premiumkort. Når tiden er inne, kan barnet ditt beholde ting i familien og søke om et kort fra sin "hjemmebank".

9. Legg til barnet ditt som autorisert bruker

Noen store kredittkortutstedere lar kundene legge til mindreårige barn i alle aldre som autoriserte brukere. I følge CreditCards.com gir "Bank of America, Capital One og Chase alle barn mulighet til å bli lagt til et hovedkontokortskort uansett alder."

Andre utstedere pålegger mindreårige autoriserte brukere aldersbegrensninger. Barclaycard tillater autoriserte brukere så små som 13 år gamle. American Express og Discover har et minstealder på 15 år. U.S. Bank kommer inn klokka 16.

Bare du kan bestemme om barnet ditt er ansvarlig nok til å håndtere sitt eget kredittkort. Husk at deres autoriserte brukeraktivitet påvirker deg direkte. Du er ansvarlig for alle anklager de gjør - naiviteten deres er ikke en unnskyldning.

10. Sett grunnregler for autoriserte brukerforhold

En kreditkortkontrakt med foreldre-barn kan bidra til å redusere risikoen for ditt første autoriserte brukerforhold. CreditCards.com-forfatter Connie Prater gjennomgår det grunnleggende i dr. John E. Whitcombs kredittkortkontrakt:

Betal i sin helhet. Mandat at alle avgifter er i sin helhet hver måned. Dette er en flott måte å kontrollere barns utgifter uten å sette et hardt tak på de totale utgiftene, som kan stå inne for et faktisk budsjett og motvirke barnets økonomiske utvikling.
Ikke-begrensede kjøp. Hold tett bånd på barnets bruk ved å merke hele kjøpskategoriene utenfor grensen. Du kan i det minste begynne med bestemme at barnet ditt bare skal bruke på grunnleggende nødvendigheter, for eksempel skolemateriell, mat og personlig transport. Når de viser disiplin, kan du slappe av disse begrensningene.
Maksimal forbruksgrense. Alternativt, eller i tillegg, sett dollargrenser for individuelle kjøp for å avskrekke barna fra å gjøre store, useriøse kjøp uten forhåndsgodkjenning. Den nøyaktige grensen er opp til deg. Sikt høy nok for å unngå å ta rutinemessige utgifter, for eksempel en sandwich i den lokale underbutikken, men lav nok til å flagge flagrant unødvendige kjøp, for eksempel designertilbehør..
Betal over tid Fallback. Hvis barnet ditt absolutt trenger å betale et gebyr for at de ikke kan betale tilbake med en gang, kanskje på grunn av en nødssituasjon, må du stille strenge, men realistiske grunnregler for tilbakebetaling over flere faktureringssykluser. Hvis ditt eget budsjett tillater det, vil du betale fullstendig denne avgiften innen forfallsdato for å forhindre rentekostnader. Du vil deretter overføre saldoen til barnet ditt - med eller uten rentekostnader på slutten avhengig av reglene du har etablert.

Whitcombs kontrakt er designet for sammenlagte kredittkort, men den gjelder lett også for autoriserte brukerordninger.

11. Cosign Your Kid's kredittkort-søknad

Når barnet ditt tjener bøker på arbeidsgivere eller en oppdragsgiver, ikke bare et godtgjørelse, kan de være kvalifisert for et eget kredittkort med lav grense. Hvis de ikke tjener inntekt fordi de er på skolen på heltid eller ikke er gamle nok til å jobbe lovlig, kan du komme deg rundt inntektsbehovet ved å dele opp søknaden deres, forutsatt at kreditten din oppfyller kortets minimumsgarantistandarder.

Et sammenlagt kredittkort gir barnet ditt litt mer fleksibilitet enn en autorisert brukerbetegnelse. I likhet med primærkontoeiere som "overvåker" autoriserte brukere, beholder cosigners det endelige ansvaret for medunderskriverens gjeld. Men du mottar ikke deres månedlige regninger, og du kan ikke kontrollere kostnadsgrensen deres direkte.

Du kan redusere usikkerheten knyttet til omleggelse ved å kreve (kanskje i din familiære kredittkortkontrakt) at barnet ditt skal oppgi innloggingsinformasjon for online-kontoen. Hvis barnet ditt bor hjemme, kan du også få tilsendt papirerklæringer til huset ditt.

Pro-tips: Lavkreditt-kredittkort i detaljhandelen, for eksempel Plenti-kortet fra American Express, er gode valg for førstegangsmedforfattere.

12. Oppmuntre dem til å søke om studentkredittkort

Å sende et barn på college er bittersøtt. Det er trist å se dem gå, men du kan ikke vente med å se hva de gjør av muligheten de har fått.

En måte de kan (ansvarlig) utnytte nevnte mulighet til, er å søke om studentkredittkort. Studentkort har vanligvis krav til tilbaketrekning og lavere forbruksgrenser enn generelle kontantkredittkort og lave apr-kredittkort, så de er passende for sparsomme studenter med begrenset (eller ingen) inntekt og få dollar å bruke. Hvis barnet ditt er under 21 år og mangler verifiserbar inntekt, må du dele inn søknaden deres på nytt.

13. Oppmuntre dem til å søke om føderale studielån

Kredittkort er ikke de eneste kredittproduktene som er tilgjengelige for unge mennesker. De er heller ikke de mest konstruktive. Hvis du planlegger å bruke lån til studenter eller foreldre til å finansiere barnets utdanning, må du oppmuntre dem til å søke om minst ett i eget navn.

Føderale studielån mot private studielån
Føderale studielån har noen viktige fordeler med kredittbygging fremfor private studielån. De krever ikke kosignaler for låntakere med liten eller ingen inntekt og eiendeler. Studenter så unge som 16 år kan søke, så de er ideelle for stigende førsteårsstudier som ennå ikke har fylt 18 år.

Fangsten er at føderale studielån er behovsbaserte. Hvis familiens inntekt er for høy, kan det hende at barnet ditt ikke er kvalifisert for å søke. I så fall tilbyr private lån en løsning, selv om rentene kan være høyere, og de vil nesten helt sikkert kreve en koster.

Betal det fremover
Hvis du har tilstrekkelig personlig besparelse eller månedlig budsjettpusterom, bør du vurdere å gå et skritt videre og dekke deler av eller hele studentens lånesaldo. Hvis du gjør det, reduseres risikoen for å falle bak (eller bare glemme) betalingene, og kan gi dem et viktig ben når de oppgraderes, spesielt hvis de ikke får et bra jobbtilbud rett utenfor flaggermusen.

Noen år etter at jeg fikk mitt første kredittkort, oppmuntret foreldrene mine meg til å søke om studielån i mitt navn. De vandret meg, fremdeles i tenårene, gjennom søknadsprosessen og hjalp meg å forstå mine rettigheter og plikter som låntaker. Regningene kom til deres hjemmeadresse, som forble postadressen min, og forble deres ansvar under hele min akademiske karriere. Lånesaldoen var bare en liten andel av den totale undervisningen min, men de foretok imidlertid dusinvis av betalinger i tide uten kommentar.

Nå er jeg klar over å se tilbake på at jeg ikke helt satte pris på arrangementets praktiske import. Etter endt utdanning var kredittpoengsummen min betydelig over kohortgjennomsnittet, og gjeldsbelastningen min for studielån var betydelig lavere (selv om det ikke var alt på grunn av foreldrenes sjenerøsitet med det aktuelle lånet). Med relativt forsvarlig økonomisk støtte, klarte jeg å slå bakken på et eget sted - og til slutt gjøre de største innkjøpene jeg nevnte. Jeg er bokstavelig og billedlig gjeld overfor foreldrene mine for deres uselviskhet og støtte.

Du kommer kanskje også til å like: Gjeld av studielån er en knusende belastning for millioner av studenter, nyutdannede og hardtarbeidende folk år eller til og med tiår fjernet fra konfirmasjonen. Hvis du sliter med å få tak i dine personlige studentgjeld eller er bekymret for at du sporer en uholdbar økonomisk bane, sjekk ut vår guide til å redusere eller unngå studielånsgjeld.

14. Vurder et sikret kredittkort

Et sikret kredittkort er et levedyktig alternativ til studentkredittkort - og kanskje det eneste kredittkortalternativet for unge som ikke er registrert på college.

Sikrede kredittkort har veldig løse forsikringsstandarder og lave bruksgrenser (ofte $ 500 eller mindre til å begynne med), så de er ideelle for førstegangs kredittkortbrukere som ønsker å bygge eller bygge opp kreditt. De er også mindre risikable for låntakere og utstedere, takket være et obligatorisk depositum som vanligvis er lik den månedlige utgiftsgrensen. Siden sikrede kredittkortsbrukere ikke kan overskrive sine innskudd, er det lite sannsynlig at de vil belaste kreppende gjeld som holder seg i flere år.

15. Gå med barnet gjennom betalingsprosessen

Selv om du allerede har vist barnet ditt en kopi av kredittkortoppgaven din og gått gjennom høydepunktene, kan du sette deg ned med dem igjen når de får sin første kredittkortoppgave. Forsikre deg om at de vet hvordan de skal sjekke for feil, for eksempel uautoriserte eller dupliserte gebyrer, og faktisk få betalt saken. Hvis de betaler via en sikker online portal, som det sannsynligvis er tilfelle, kan du hjelpe dem med å opprette eksterne betalingskontoer og bekrefte faktureringsinformasjonen.

16. Angi betalingspåminnelser

Det beste betalingsalternativet for nervøse kosignere er automatisk debet fra en lenket bankkonto. Så lenge ungen din ikke endrer innstillingene eller tømmer den tilknyttede kontoen, blir betalingene deres kan ikke vær sen. Autodebitering er et vanlig betalingsalternativ for kredittkort og standard for studielån, hvor mange utstedere tilbyr renter på 0,25% eller mer til kunder som frifinner.

Ellers må du oppmuntre barnet ditt til å stille en tilbakevendende kalenderpåminnelse i god tid før forfallsdatoen for månedsoppgaven, eller - bedre - sette opp en betalingspåminnelse gjennom sitt online kontodashboard. Hver utsteder har sine egne idiosynkrasier, så sørg for at varslene faktisk fungerer.

Endelig ord

Denne listen over tips om kredittbygging og kredittopplæring er ganske grei. Det er ingenting banebrytende ved å gå barna dine gjennom de første kredittkortoppgavene eller å hjelpe dem med å søke om føderale studielån.

Som foreldre har du full skjønn over hvordan og når du introduserer barna dine til den store, brede verden av kreditt og gjeld. Hvis du velger det, kan du stille dem inn i mer avanserte og kontroversielle konsepter, for eksempel reisehacking hjulpet av kredittkort med reiseloyalitet, og dra nytte av 0% balanseoverføringer fra april eller personlige lån for å betale ned gjeld med høyere renter.

Disse strategiene er utenfor omfanget av dette innlegget. Ta tipsene og triksene som er oppført her til hjertet, så bygger du et fint økonomisk fundament for barna dine, uansett hvor eventyrlige eller konservative de viser seg å være når det gjelder kredittbruk.

Hva gjør du for å hjelpe barna dine med å bygge kreditt og forberede seg på en økonomisk sunn fremtid?