Lån fra 401 (k) - 6 grunner til ikke å få lån

Den gode nyheten er at de fleste amerikanere i dag har tilgang til en pensjonsplan for arbeidsplassen, for eksempel en 401 (k). En Pew-analyse fra 2017 av U.S. Census Bureau-data fant at 53% av alle arbeidstakere over 22 år har en innskuddsplan tilgjengelig, på toppen av de 13% som har en gammeldags pensjonsplan..

Den dårlige nyheten er at de fleste amerikanere ikke har nok med disse planene. I følge en Fidelity-studie fra 2018 er gjennomsnittlig saldo i en pensjonsplan for arbeidsplassen bare $ 95 600. Det er ikke i nærheten nok til å sette deg på sporet mot en komfortabel pensjonisttilværelse, selv om du fremdeles har flere tiår å gå.

Nå, for de andre dårlige nyhetene: En betydelig prosentandel av amerikanere hemmer pensjonssparingen ytterligere ved å låne fra sine 401 (k) planer. I følge National Bureau of Economic Research (NBER) har omtrent en av fem deltakere i 401 (k) planer et utestående lån på 401 (k) på et gitt tidspunkt. Mer enn en av tre deltakere har hatt et lån på et tidspunkt de siste fem årene. I følge Pew er den gjennomsnittlige utlånsbalansen $ 4,763 for årtusener, 6 248 dollar for Gen Xers og 7 666 dollar for baby boomers.

Hvis du trenger penger i en fart, kan det å låne fra 401 (k) se ut som en enkel løsning. Interessen er mye lavere enn å ta opp et lønningsdagslån eller løpe opp en saldo på kredittkortet ditt. Men 401 (k) lån har også betydelig risiko - risikoer som kan sabotere hele din økonomiske fremtid.

Slik fungerer 401 (k) lån

I de fleste tilfeller, når du har lagt penger i 401 (k) -planen din, har du ikke lov til å ta ut dem før du har pensjonsalder. Hvis du tar ut pengene tidligere enn det - som er kjent som å ta en tidlig distribusjon - må du betale 10% av beløpet som er trukket som en straff, på toppen av alle skatter du skylder. For eksempel, hvis du har $ 50 000 i planen din og tar ut $ 5 000, faller saldoen til $ 45 000 og du betaler en $ 500 straff.

Imidlertid kan du komme deg rundt denne regelen ved å låne pengene fra 401 (k) i stedet for å trekke dem direkte. I dette tilfellet forblir saldoen i planen din på $ 50 000, men $ 5 000 av dette er i form av et lån du har gitt deg selv. Så lenge du betaler pengene tilbake - med renter - innen fem år, skylder du ingen straff og ingen skatt.

Begrensninger på 401 (k) Lån

Bedrifter trenger ikke å tillate 401 (k) lån, men de fleste av dem gjør det. Internal Revenue Service (IRS) setter imidlertid grenser for hvor mye du kan låne. Vanligvis kan du bare ta ut 50% av saldoen for kontoen din, eller summen av alle bidragene dine pluss hvilken andel av arbeidsgiveravgiftene du vil beholde hvis du forlater jobben din i dag.

Det er også noen øvre og nedre grenser for 401 (k) lån. Du kan ikke ta ut mer enn $ 50 000, selv om din egenkapital er større enn $ 100 000. Imidlertid, hvis saldoen din er mindre enn $ 20 000, kan du likevel låne opp til $ 10 000. Dette er bare grensene satt av skattemyndighetene; arbeidsgivere har lov til å sette lavere maksimumsnivåer hvis de velger det.

IRS-regler tillater deg å ha mer enn ett lån på 401 (k) om gangen, så lenge den totale lånesaldoen din ikke går over det maksimale. Imidlertid vil de fleste arbeidsgivere bare la deg ta et annet lån på 401 (k) hvis du har betalt den første. Noen arbeidsgivere tillater bare 401 (k) lån av spesifikke grunner, for eksempel å kjøpe et hjem eller betale for medisinske utgifter.

Renter på 401 (k) Lån

I motsetning til de fleste lån, krever ikke et 401 (k) lån en kredittsjekk siden du teknisk låner pengene fra deg selv. Det gjør det til en av de enkleste måtene å få et lån hvis du har dårlig kreditt.

De fleste selskaper som administrerer 401 (k) planer, setter renten for 401 (k) lån til rundt 1% over den primære renten, uavhengig av hva din kredittscore er. Den primære renten er et referanseindeks basert på den føderale rentesatsen som er satt av Federal Reserve.

Imidlertid går ikke denne interessen i en långiver. Siden du låner fra deg selv, går renten tilbake til din egen konto. Det er en av funksjonene som gir 401 (k) lån så fristende for låntakere og kan føre dem til å overse farene sine.

Pro-tips: Hvis arbeidsgiveren din tilbyr en 401 (k), sjekk ut Blooom, en online robo-rådgiver som analyserer pensjonskontoer. Bare koble til kontoen din, så vil du raskt kunne se hvordan du gjør det, inkludert risiko, diversifisering og gebyrer du betaler. I tillegg finner du de riktige midlene du kan investere i for din situasjon. Registrer deg for en gratis Blooom-analyse.

Problemer med 401 (k) lån

Folk velger å ta opp 401 (k) lån av mange forskjellige årsaker. De kan låne for å få penger for en forskuddsbetaling på et hus, betale for studiekostnader, dekke høye medisinske regninger, betale for dyre husreparasjoner, betale tilbake skatt eller betale ned annen høyrente gjeld.

Alt dette er gode grunner til å låne penger, og et lån på 401 (k) tilbyr en enkel måte å gjøre det på. Siden det ikke er noen kredittsjekk involvert, er det lett å få godkjenning for denne typen lån, og rentene er ganske lave. Og siden du teknisk låner fra deg selv, virker det som det ikke er noen måte du kan tape.

Imidlertid er et 401 (k) lån ikke gratis penger. Det er et risikabelt valg som koster deg på kort sikt og kan sabotere pensjonssparingen i årene fremover. Og hvis du ikke kan betale lånet i tide, vil du få en heftig straff som vil gi et enda større slag for økonomien din.

Her er seks grunner til at du kanskje vil unngå et 401 (k) lån.

1. Lavere lønnsslipp

Som enhver gjeld, må et lån på 401 (k) betales tilbake, og disse utbetalingene kommer ut av din nåværende inntekt. Noen 401 (k) planer tar betalinger direkte ut av din lønnsslipp, slik at du ikke vil risikere å gå glipp av en. Det betyr at inntil du betaler tilbake lånet, vil hver eneste lønnsslipp du mottar være mindre.

Selv om planen ikke gjør dette, må du fortsatt sette av et visst antall dollar i det månedlige budsjettet for lånebetalingene, noe som vil gi deg mindre igjen for alt annet.

Hvis du allerede har et stramt budsjett, kan denne ekstra kostnaden gjøre det vanskelig eller til og med umulig å få endene til å møtes. I beste fall må du stramme beltet enda mer, og skimpte på luksus som underholdning eller spise ute. I verste fall kan du finne deg selv i å måtte låne enda mer - ved å kjøre opp en kredittkortregning, for eksempel - for å fortsette å betale alle regningene dine.

2. Redusert pensjonssparing

I tillegg til å koste deg penger på kort sikt, setter et lån på 401 (k) tilbake pensjonssparingen for fremtiden. Denne typen lån er en trippel trussel, som hemmer veksten av pensjonssparingen på tre måter:

Du bidrar mindre. Mange slutter å bidra til sine 401 (k) planer, eller bidrar ikke så mye mens de betaler ned et lån. Noen planer lar deg ikke engang gi bidrag mens du har et utestående lån på 401 (k). Det betyr at hvis du tar hele fem år på å betale ned lånet ditt, vil du gå glipp av fem hele års verdi på 401 (k) bidrag, for ikke å nevne avkastningen du kan ha tjent på disse bidragene.
Din arbeidsgiver bidrar mindre. Mange arbeidere mottar matchende midler fra arbeidsgiverne når de bidrar til en 401 (k) plan. For eksempel kan arbeidsgiveren din tilby å matche hver krone du setter inn opptil 3% av lønnen din. Så hvis du tjener $ 50 000 per år og bidrar med minst $ 1500 til 401 (k), får du ytterligere $ 1500 fra arbeidsgiveren din. Hvis du kutter det bidraget til $ 0 mens du betaler et lån på 401 (k), mister ikke kontoen din bare $ 1500 per år; den mister arbeidsgiveren din $ 1500 også, pluss all inntekten på $ 1500.
Du har mindre igjen å vokse. Hvis du låner $ 5.000 fra 401 (k), er det $ 5.000 mindre du har på kontoen din for å tjene penger for deg. Inntil du betaler det tilbake, er den eneste avkastningen du vil tjene på de $ 5,000 renten du betaler til deg selv - og siden de pengene kommer ut av din egen lomme, er det ikke en gevinst for deg. I tillegg, når rentene er lave, kan du nesten sikre deg en bedre avkastning ved å sette pengene inn i andre investeringer i 401 (k), som aksjer. Jo lengre tid du tar å betale ned 401 (k) lånet ditt, jo mer vil pensjonssparingen din lide.

3. Interesse og avgifter

Rentene på 401 (k) lån er ikke veldig høye, men de er ikke alltid den beste prisen som er tilgjengelig. Hvis du har rimelig god kreditt, kan du sannsynligvis få en lavere rente med en annen type lån, for eksempel en egenkapital med kredittlinje (HELOC) gjennom Figure.com. På den annen side, hvis kredittpoengsummen din er under 680, vil et lån på 401 (k) sannsynligvis være det laveste rentemuligheten, og hvis den er under 620, kan det være det eneste alternativet.

Selvfølgelig er ikke renter du betaler på et 401 (k) lån egentlig bortkastede penger siden det går til din egen konto. Imidlertid må du også betale et opprinnelsesgebyr på rundt $ 75 for å sette opp lånet, og det er en sum du ikke får tilbake. På toppen av det har noen 401 (k) lån administrasjons- og vedlikeholdsgebyr som varer til lånet er nedbetalt.

4. Ekstra skatter

Å låne fra 401 (k) koster deg mer i skatter også. Vanligvis bidrar du til en 401 (k) med dollar før skatt, og reduserer dermed den totale skatteregningen. Det er en av hovedfordelene ved å bruke en 401 (k) til pensjonssparing. Imidlertid, hvis du låner kontanter fra 401 (k), må du betale tilbake lånet med dollar etter skatt, og gå glipp av de skattemessige besparelsene.

Si for eksempel at du har lånt $ 5,000 fra 401 (k). Hvis du er i skattekonsollen på 25%, må du tjene 6 250 USD for å betale tilbake $ 5 000 med dollar etter skatt. I tillegg kommer renter du betaler på lånet også ut av dollar etter skatt. Hvis renten er 6%, er det ytterligere $ 300 du må betale, noe som betyr at $ 375 du må tjene.

Enda verre er det at du må betale skatt for de samme 5 000 dollar igjen når du trekker den ut i pensjon. Så ved å ta et lån på 401 (k) registrerer du deg faktisk for å betale skatt to ganger.

5. Risiko for tilbakebetaling

Det største problemet med et lån på 401 (k) er hva som skjer hvis du ikke kan betale det tilbake i tid. Hvis du ikke har betalt av lånet ditt på slutten av fem år, behandler skattemyndigheten den resterende saldoen på lånet ditt som en tidlig distribusjon, og du må betale skatt for det samt 10% straff.

Anta for eksempel at du tar opp et $ 5000 dollar, og på slutten av fem år har du bare betalt tilbake $ 4000. De resterende 1000 dollar blir et tidlig uttak, og du må betale rundt $ 350 i skatter og straffer for det, alt i en engangs sum. I følge NBER har omtrent 10% av alle 401 (k) låntakere misligholdt lånene sine på denne måten.

I teorien kan du komme deg rundt dette problemet ved ganske enkelt å foreta alle lånebetalinger i tide, men det kan hende du ikke får sjansen. Hvis du mister jobben eller bytter jobb, mister du tilgangen til 401 (k), noe som betyr at saldoen på 401 (k) lånet ditt forfaller på en gang.

I denne situasjonen har du bare 60 dager til å betale ned lånet i sin helhet. Hvis du ikke kan det, blir det behandlet som en tidlig distribusjon. NBERs data viser at 86% av låntakere som forlater jobben med et utestående lån på 401 (k) ender opp med å misligholde det.

6. Avhengighet av gjeld

Et siste problem med 401 (k) lån er at de kan bli til en vane. I følge en 2013 Fidelity-studie rapportert i The New York Times, ender et flertall av 401 (k) låntakere med å dyppe på kontoene sine for ekstra penger igjen. Studien så på 180 000 mennesker som hadde tatt opp 401 (k) lån over en 12-års periode. Den fant ut at to tredjedeler av dem hadde gått tilbake for et andre lån, 25% hadde tatt tre eller fire, og 20% hadde lånt fra sine 401 (k) planer minst fem ganger.

Artikkelen understreker at disse låntakerne ikke nødvendigvis er "dysfunksjonelle." De fleste av dem var mennesker i 40- og 50-årene, i hvilke aldre folk har mange konkurrerende økonomiske behov, for eksempel å sette barna gjennom college eller ta vare på aldrende foreldre. Mange av dem kan også bruke disse lånene til å håndtere økonomiske kriser, for eksempel arbeidstap eller høye medisinske regninger.

Fortsatt er det faktum at ved å ta gjentatte 401 (k) lån for å oppfylle deres økonomiske behov, setter disse låntakerne en alvorlig vane i pensjonssparingen. I følge artikkelen kan en låntaker som tar opp to femårslån ende med 13,8% mindre ved pensjonisttilværelse enn en som ikke tar lån. Låntakere som tar opp tre lån ville redusere pensjonssparingen med 19%, og de som tar fire lån ville redusert sparepengene sine med 23%.

Alternativer til 401 (k) Lån

Fordi 401 (k) lån kan forårsake så mange problemer, sier de fleste eksperter at du bare bør ta denne typen lån som en siste utvei. Hvis du trenger penger i en nødsituasjon, bør du vurdere disse andre alternativene først.

1. Hardshipfordelinger

Den største fordelen ved å låne fra 401 (k), i stedet for å bare ta ut pengene, er at du unngår 10% -straffen for en tidlig distribusjon. Imidlertid har de fleste 401 (k) planer spesielle regler som lar deg ta en tidlig distribusjon uten å betale en bot i tilfeller av økonomisk motgang.

I henhold til IRS-regler skylder du ingen straff for en tidlig tilbaketrekning av 401 (k) hvis:

Du forlater jobben din eller blir sparken i en alder av 55 år eller eldre
Du blir fullstendig og permanent ufør
Du har medisinske utgifter som koster mer enn 10% av din årlige inntekt
Du trenger pengene til å betale rettsbestilt barnebidrag eller underholdsbidrag
Du dør, og pengene i 401 (k) utbetales til ektefelle eller annen mottaker

Company 401 (k) planer kan sette sine egne regler for å tillate vanskelighetsfritak for andre typer økonomiske nødsituasjoner også. Skattemyndighetene tillater planer om å gi dispensasjoner for ethvert "øyeblikkelig og tungt økonomisk behov."

Eksempler inkluderer å kjøpe et hjem, betale for collegekostnader, betale for større reparasjoner av hjemmet ditt som et resultat av en naturkatastrofe, håndtere store medisinske utgifter, foreta nødvendige utbetalinger for å unngå å miste hjemmet til utestenging eller utkastelse og dekke begravelsesutgifter. Hvis du tar en distribusjon av noen av disse grunnene, må du betale skatt for pengene du tar ut, men ingen straff.

Den største fordelen med å ta en motgangsfordeling i stedet for et lån er at du ikke trenger å betale tilbake pengene. Dette betyr imidlertid også at du setter tilbake pensjonssparingen enda mer enn du ville gjort ved å låne pengene midlertidig.

Fortsatt kan du ta vanskeligheter med å fordele renter og gebyrer forbundet med et lån, og det skaper ingen risiko for gjeldsavhengighet. Og selv om du ikke kan "betale tilbake" pengene du tar ut, kan du prøve å gjøre opp for det ved å øke bidragene dine til 401 (k) i fremtiden.

2. Andre typer lån

Et 401 (k) lån er ikke den eneste måten å låne penger, og for de fleste er det ikke den beste måten. Her er noen andre typer lån du bør vurdere:

Hjem egenkapital lån eller HELOCs. Hvis du eier hjemmet ditt, kan du låne mot det med et boliglån eller HELOC. Disse lånene tilbyr vanligvis beskjedne renter og, i tilfelle av HELOC, fleksible avdragsbetingelser. Og hvis du bruker pengene til reparasjoner eller forbedringer i hjemmet, kan du til og med trekke renten på skattene dine. For et HELOC-lån, se nærmere på Figure.com.
Personlige lån. Hvis du har god kreditt, kan du sannsynligvis kvalifisere deg for en anstendig rente på et personlig lån. Du kan bruke et personlig lån til ethvert formål, og du trenger vanligvis ikke sikkerhet for det. Imidlertid vil du sannsynligvis betale høyere renter på denne typen lån enn du ville gjort for et boliglån. troverdig er et flott sted å starte ditt personlige lånesøk. Du vil motta opptil 11 forskjellige pristilbud fra långivere på bare to minutter.
Studielån. For studiekostnader er det mer fornuftig å ta et studielån enn å låne fra 401 (k). Prisene er ikke for høye, og rentene er ofte fradragsberettiget.
Avbetalingslån på arbeidsplassen. Noen arbeidsgivere jobber med tredjeparts tjenester, for eksempel Kashable, for å gi lave kostnader til sine arbeidere. Ansatte kan betale ned lånene gjennom lønnsfradrag, akkurat som et 401 (k) lån, men uten å sette pensjonssparing i fare.

3. Gjeldsbetaling

Hvis du vurderer et lån på 401 (k) for å betale opp annen gjeld, for eksempel medisinske regninger eller tilbakebetaling, må du snakke med kreditorene først. Se om de er villige til å utarbeide en langsiktig nedbetalingsplan for å betale ned gjelden din i håndterbare avdrag. Hvis det er tilfelle, kan det hende du kan betale ned gjeldene i løpet av den samme femårsperioden som du ville fått for et lån på 401 (k), men med lavere renter og gebyrer. Noen medisinske leverandører er til og med villige til å la pasienter betale ned regningene gradvis uten interesse i det hele tatt.

Hvis kreditorene ikke ønsker å forhandle, kan du prøve å snakke med en kredittrådgiver. Disse byråene kan ofte hjelpe deg med å sette opp en gjeldshåndteringsplan (DMP) som du betaler månedlig til rådgiveren og rådgiveren betaler kreditorene dine. Noen ganger kan en DMP redusere renten eller straffen for eksisterende gjeld. Det er imidlertid også gebyrer for å sette opp og vedlikeholde en, så sjekk for å forsikre deg om å betale gjeldene dine på denne måten ikke vil koste mer på lang sikt.

4. Alternativer til lån

Noen ganger er det mulig å håndtere nødutgifter uten å ta på seg noen ny gjeld i det hele tatt. Ta en titt på budsjettet ditt og se om du kan skvise ut de ekstra dollar du trenger ved å trimme tilbake dine daglige utgifter. Vurder å avbryte kabelen (eller flytte til en rimeligere tjeneste som Slynge-TV), bytte til en billigere mobiltelefonplan, kutte matbutikkregningen eller finne en billigere leilighet.

Hvis du ikke kan samle opp pengene du trenger ved å kutte ned, kan du vurdere om du kan tjene mer i stedet. Måter å tjene ekstra penger på inkluderer å selge ting på nettet, sette inn noen ekstra timer på jobben, få en spillejobb eller starte en sidevirksomhet.

Når du skal vurdere et lån på 401 (k)

Til tross for ulempene, sier eksperter det er noen situasjoner der 401 (k) lån kan være bedre enn alternativet. Hvis du har brukt alle andre alternativer, er det verdt å vurdere et lån på 401 (k) for:

Betale skattegjeld. Hvis du skylder skatt eller annen gjeld til skattemyndighetene, kan den registrere en skattelovgivning mot deg og gi den et krav på alle dine eiendeler. En skattelovgivning gjør det vanskelig eller umulig å selge en eiendom eller refinansiere et pantelån, og det skaper et svart preg på kredittpoengsummen din som ikke går bort før den er betalt. Å dyppe ned i pensjonssparingen for å unngå eller betale ut en skattelovgivning er sannsynligvis det minste av to ondskaper.
Unngå konkurs. Et lån på 401 (k) kan også være verdt hvis det eneste alternativet er konkurs. Selv om du kan beskytte noen av eiendelene dine under konkurs, for eksempel hjemmet ditt og pensjonsfondet ditt, vil det skade din kredittscore i årene som kommer. Og selv etter at konkursen kommer ut av kredittrapporten din, er det fortsatt et spørsmål om offentlig registrering som kan skade sjansene dine for å få jobb, profesjonell lisens eller sikkerhetsklarering for en regjeringsjobb.
Å kjøpe et hjem (kanskje). Hvis du dypper i 401 (k) for en forskuddsbetaling på et hjem, gir noen planer deg ekstra tid til å betale tilbake lånet. Mange planer vil tillate deg å betale det tilbake over 10 eller til og med 15 år i stedet for fem. Det reduserer virkningen på lønnsslippen din, men den eliminerer ikke de andre risikoen forbundet med denne typen lån.

Hvis du absolutt må ta et lån på 401 (k), kan du redusere risikoen ved å låne så lite som mulig og forplikte deg til kortest mulig tilbakebetalingstid. Det begrenser beløpet du vil skifte pensjonskasse med, og det reduserer også risikoen for at du bytter jobb før lånet er betalt.

Endelig ord

Den beste måten å unngå å måtte ta et lån på 401 (k) er å unngå å komme i en situasjon der du trenger kontanter i en fart. Ved å opprette og holde fast ved et husholdningsbudsjett, kan du sikre at dine daglige utgifter ikke kommer ut av kontroll. Sørg for å sette av penger i budsjettet for utgifter en gang i blant, for eksempel reparasjoner av hjem og bil, slik at de ikke avsporer budsjettet..

Selv det beste budsjettet kan selvfølgelig ikke dekke alt. Du kan sette av penger til den bremsejobben du vet at du vil trenge en dag, men du kan ikke budsjettere for en større sykdom, skade eller naturkatastrofe. Du kan imidlertid planlegge for uventede utgifter ved å ha rikelig med forsikringer og ved å ha et velfylt nødfond som kan se deg gjennom en krise.