Kredittforeninger kontra banker - Forskjeller, fordeler og ulemper

Kredittforeninger tilbyr mange økonomiske produkter som hjelper folk å maksimere inntektene og øke sparepengene sine, ofte med færre eller lavere gebyrer enn tradisjonelle banker. Men disse institusjonene har også ulemper som kan gjøre dem ubehagelige for noen bankkunder.

Hva er en Credit Union?

Kredittforeninger ligner tradisjonelle banker i den forstand at begge institusjoner tilbyr finansielle produkter til kunder. Kredittforeningsmedlemmer, som bankkunder, har tilgang til sjekk- og sparekontoer, CD-er, låneprodukter og kredittkort.

Kredittforeninger skiller seg imidlertid fra større bankkjeder på to forskjellige måter:

1. En sentral forskjell er at en kredittforening er en ideell institusjon. Siden kredittforeninger fungerer som ideelle organisasjoner, kan de tilby høyere rente på sparekontoer og CD-er, og lavere rente på låneprodukter og kredittkort.
2. Et annet viktig skille er at kredittforeninger er medlemsfokuserte institusjoner. En kredittforening er et andelslag, som betyr at det eies og drives av medlemmene, i motsetning til å være eiet av sine aksjonærer som en bank. Det opprinnelige innskuddet ditt til medlemskap gjør at du er en deleier av Credit Union og gir deg en mening i Credit Unions beslutninger.

På grunn av denne eierstrukturen må potensielle medlemmer oppfylle medlemskrav som varierer avhengig av kreditforeningens mål. For eksempel kan et selskaps kredittforening bare akseptere ansatte og deres nærmeste familiemedlemmer. En kreditforening for lærere kan derimot godta enhver lærer som jobber for et bestemt skolekrets. Noen få kredittforeninger har mer avslappede krav og kan ganske enkelt be om at medlemmene bor i en bestemt by eller et område.

National Credit Union Administration (NCUA) administrerer en database over kredittforeninger. Du kan søke i Find a Credit-verktøyet på NCUAs nettsted for å se om du kvalifiserer til en kredittforening i ditt område.

Fordeler med en Credit Union

Hvis du klarer medlemskravene, har kredittforeninger mye å tilby i løpet av en vanlig bank:

1. Høyere rente

Kredittforeninger gir mer penger for pengene dine enn tradisjonelle banker. De betaler vanligvis høyere renter på alle innskuddskontoer inkludert sparing, pengemarkeds- og sjekkekontoer. Disse prisene varierer fra 4 til 10 ganger beløpet i renter du vil motta fra din lokale forretningsbank. Bare nettbanker tilbyr konkurransedyktige priser eller i noen tilfeller bedre enn kursene som kredittforeninger tilbyr. For eksempel CIT Bank tilbyr for tiden 1,75% på sparebyggerkontoer.

2. Lavere lån og kredittkortpriser

Kredittforeninger tilbyr de samme økonomiske produktene som banker, men de er mye billigere. De fleste bruker sin lokale kredittforening for bilkjøp fordi renten normalt er lavere enn forhandlerfinansiering og fordi forretningsbanker normalt er et prosentpoeng eller to høyere enn kredittforeninger. Kredittforeninger tilbyr også relativt lave apr på pantelån, personlige lån og kredittkort.

3. Lavere gebyrer

Kredittforeninger har få gebyrer sammenlignet med nasjonale banker. Faktisk tilbyr mange sjekker, uttak og elektroniske transaksjoner gratis. Mange tilbyr også kontrollkontoer uten minimumssaldo og uten månedlig kontoserviceavgift. Dette kan spare deg for hundrevis av dollar i året. Kredittforeninger belaster avvisede sjekker og kassakostnader som tradisjonelle banker, men beløpet er vanligvis mindre. For eksempel krever de fleste forretningsbanker $ 35, men min lokale kredittforening krever bare 24 dollar.

4. Kundefokusert bankvirksomhet

Med tradisjonelle banker ønsker ledelsen og styret å oppnå et så stort overskudd som mulig. Dessverre motsier dette målet ofte målene til kundene, som ønsker å glede seg over lave priser, avgifter og den beste kundeservicen som mulig. For å kunne tilby dette servicenivået, må bankene kutte inn fortjenesten, noe de ikke er tilbøyelige til å gjøre.

På grunn av den unike medlemsstrukturen til en kreditforening, har imidlertid alle medlemmer en like stor stemme i alle beslutninger som tas av kreditforeningen, og de jobber alle for å tjene hverandre. Med andre ord er ikke medlemsmål i strid med "ledelse." Derfor har Credit Union mer insentiv til å tilby lave priser, gebyrer og god kundeservice.

5. Bedre service

Min første brukskonto var hos en kredittforening. Da jeg besøkte, fikk jeg alltid hjelp med en gang, og telleren min husket ikke bare navnet mitt, men kjente meg igjen på synet. I den tradisjonelle banken der jeg også hadde en konto, var det alltid en linje for minibanken og jeg ble hardt presset for å finne en teller som til og med kjente meg igjen, enn si husket navnet mitt.

Fordi kredittforeninger har små filialer, kan de tilby rask og personlig service. Mange kredittforeninger tildeler til og med en person til å samarbeide med deg. Hvis du besøker filialen ofte, kan du utvikle et arbeidsforhold og ofte motta personlig service fra samme person - noe store banker har vanskelig for å tilby.

6. Mer fleksibilitet

Hvis du har en uheldig kreditthistorie eller har problemer med ansettelsen din, eller mangler et stort innskudd, vil de fleste banker nekte deg et lån eller et kredittkort. Siden bankene behandler tusenvis av søknader i måneden, strømlinjeformer de prosessen ved å stille krav til inntekt, kredittscore og innskudd. Hvis du ikke oppfyller disse kravene, blir du ganske enkelt avvist uten ytterligere vurdering, siden en tapt kunde betyr lite for en stor bank i det lange løp.

På den annen side, fordi kredittforeninger er mindre og har en medlemsfokusert filosofi, er de mer villige til å samarbeide med deg selv om du har en urolig økonomisk fortid. En kreditforening kan også gjøre unntak for eksisterende medlemmer med god status dersom det skulle oppstå uventede problemer med din søknad om lån eller kreditt.

7. Færre komplikasjoner

De fleste kredittforeninger tilbyr kontroll- og sparekontoer med enkle vilkår som er enkle å følge. For eksempel tilbød min tidligere Credit Union gratis sjekking. Hvert innskudd, debetkortkjøp og uttak av sjekker kom også gratis. De tilbød også en gratis sparekonto, forutsatt at jeg opprettholdt en minimumssaldo på $ 5.

Mange tradisjonelle banker tilbyr også gratis kontroll- og sparekontoer, men de har mange regler og bestemmelser. For eksempel har jeg en "gratis" brukskonto i banken min, men for å holde den gratis må jeg gjøre minst 12 signaturinnkjøp med debetkortet hver måned, skrive 10 sjekker eller sette opp 2 direkte innskudd til kontoen. Jeg har også en "gratis" sparekonto, men for å beholde den, må jeg foreta to uttak på minst 500 dollar fra sjekkekontoen min til sparekontoen min hver måned. Hvis jeg ikke oppfyller det kravet, tjener jeg mindre renter for måneden. Det er denne typen begrensninger og ulemper som gir et ben til kredittforeninger.

Ulemper ved en Credit Union

Til tross for de enkle regler og lave priser, har kredittforeninger noen ulemper.

1. Færre alternativer

Kredittforeninger tilbyr færre finansielle produkter enn større nasjonale banker. For eksempel tilbyr Bank of America for tiden 5 forskjellige typer kontroll- og sparekontoer, 29 forskjellige kredittkort og en rekke lån- og investeringsprodukter. Til sammenligning tilbyr kredittforeningen der jeg bor kun to typer sjekk- og sparekontoer, 2 kredittkort, ett pantelån, ett personlig lån og ett autolån.

Med mindre å velge mellom, har du ikke så mye frihet. Ved å gå med en større bank kan du velge de økonomiske produktene som passer deg best, noe som kan bety lavere avgifter eller flere fordeler.

2. Ubehag med færre steder

Jeg forlot kreditforeningen min fordi de bare hadde tre fysiske filialer og et sub-par nettbanksystem. Når jeg flyttet bort fra hovedfilialen, hadde jeg ingen mulighet til å besøke banken. Jeg kunne fortsatt sende inn en og annen personlig sjekk som skulle deponeres, men det ble bare for mye bryderi.

Kredittforeninger jobber i mindre skala enn de fleste banker, og det kan bety ulemper. I tillegg til å ha et begrenset antall filialer, holder de fleste kredittforeninger kortere arbeidstid enn andre banker, og tilbyr færre minibanker.

3. Dårlige online tjenester

Kredittforeninger holder ikke alltid følge med det siste innen bankteknologi. De siste årene har bankvirksomhet gått nesten helt online. Med min nasjonale bank kan jeg se gjeldende saldo, overføre midler, søke om kredittkort og lån eller betale regninger - alt sammen i et brukervennlig, online grensesnitt. Jeg har også valgt å motta uttalelsene mine elektronisk, og jeg koblet Mint.com-kontoen til banken min for budsjetteringsformål.

Mens kredittforbundet mitt tilbyr nettbank, var det i beste fall primitivt. Jeg kunne logge på og se den siste kontoaktiviteten min, eller overføre midler til en annen Credit Union-konto, men kunne lite annet.

Kredittforeninger har ofte ikke nødvendig finansiering for å bygge en stor online tilstedeværelse, så de tilbyr vanligvis ikke mange nettbaserte funksjoner. Og fordi de er mindre enn de fleste tradisjonelle banker, fungerer de ikke alltid med budsjetteringsprogramvare som Tiller eller Du trenger et budsjett.

Endelig ord: Hvem bør bruke et kredittforbund?

Kredittforeninger tilbyr basiskontoer med gratis eller lav avgift - nok alternativer for grunnleggende bankbrukere som bare trenger å sette inn lønnsslokker, betale regninger og foreta debetkortkjøp. Mange kredittforeningsmedlemmer elsker den personaliserte tjenesten de får og sparer hundrevis av dollar på gebyrer eller fra lavere rente på lån og kredittkort.

Men kredittforeninger fungerer kanskje ikke for noen som ønsker spesialiserte finansielle produkter og avanserte online tjenester, eller som trenger deres finansinstitusjon for å ha flere eller nasjonale lokasjoner. Hvis du for eksempel leter etter en brukskonto som gir belønning, er du kanskje ikke fornøyd med en kreditforening. Eller hvis du stadig er på vei og ønsker tilgang til avgiftsfri minibank og teller-samhandling, kan det hende du har det bedre med en nasjonal bank.

Det er også foretaksstrukturen til en bank å sammenligne med den medlemssentriske strukturen i en kreditforening. For noen mennesker er denne funksjonen alene nok til at de kan banke i en kreditforening til tross for potensielle ulemper.

Banker du med en kredittforening? Har den generelle opplevelsen din vært som sammenlignet med en forretningsbank?