Undersøkelse Har millennials færre økonomiske muligheter enn tidligere generasjoner?

Vi ba amerikanere om å vurdere deres nivå på avtalen med følgende uttalelse: "Min generasjon har samme mulighet til å bygge formue gjennom å investere som tidligere generasjoner."

Millennials og baby boomers 'perspektiver var merkbart forskjellige.

Flertallet av årtusener (53%) var uenige eller uenige i uttalelsen. Til sammenligning følte bare 21% av baby boomers på samme måte. Et overveldende flertall av baby boomers (63%) mener de har samme mulighet til å vokse sin formue som generasjonene som kom før dem.

Hva sier tallene?

Millennials synes tydelig at de er i en ulempe. Men er den følelsen nøyaktig? Er de mindre økonomisk velvære enn foreldrene? Her er hva tallene forteller oss.

1. Millennials har lavere inntektsnivå

Millennials er mer utdannet enn foreldrene. I følge Pew Research Center har 39% av årtusener en bachelorgrad eller høyere, sammenlignet med omtrent 25% av baby boomers.

Til tross for at de er mer utdannet, tjener tusenårsmedlemmer mindre. I følge en rapport fra New America tjener tusenårsmedlemmer 20% mindre enn baby boomers gjorde på deres alder. Så det er ikke overraskende at årtusener har samlet mindre formue også. Pew Research Center fant at den gjennomsnittlige nettoverdien av husholdninger ledet av tusenårsalder var $ 12 500 i 2016, sammenlignet med $ 20 700 for baby boomers i 1983 (justert i 2017 dollar).

Millennials utgjør nesten en fjerdedel av den nasjonale befolkningen, men de eier bare 3% av landets rikdom, ifølge Federal Reserve. Da baby boomers var i samme alder, eide de 21% av landets eiendeler.

2. Millennials er arr fra den siste lavkonjunkturen

Millennials ble eldre under den store lavkonjunkturen, en tid da markedene krasjet og arbeidsledigheten økte. Nedturen rammet unge arbeidere spesielt hardt. I følge Bureau of Labor Statistics var den nasjonale arbeidsledigheten i oktober 2009 på 10,2%. Men for unge mellom 20 og 24 år var den mye høyere på 15,6%. Til sammenligning var det bare 7,9% for baby boomers mellom 45 og 54 år.

Melissa Gamarra, 25, bor i Salt Lake City. Hun driver eget konsulentfirma med spesialisering i online business management. Gamarra sier at den siste lavkonjunkturen hadde stor innvirkning på hvordan hun ser på finansmarkedene:

”Lavkonjunkturen fikk meg til å ikke stole på aksjemarkedet. Spesielt som voksen som lærte hvor mye av det krasjet som skyldtes [hensynsløshet] til banker, aksjemeglere og ulovlig aktivitet. Jeg personlig investerer med Acorns, men jeg kunne aldri investere nok til å generere en verdig avkastning fordi sparepengene mine ikke er godt nok. ”

Men eksperter advarer om at følelser ikke bør påvirke hvordan folk nærmer seg investeringer. ”Den største faktoren som begrenser årtusener fra å bygge rikdom er en manglende vilje til å bære risiko. Den sikreste måten å bygge formue på over lang tid er å investere i en diversifisert portefølje av vanlige aksjer, sier Robert R. Johnson, professor i finans ved Creighton University's Heider College of Business. "Uvilligheten til å bære risiko kommer fra en bekymring for at vi snart kan se en nedgang i markedet."

Selv om aksjemarkedet har kommet seg, antyder forskning at det kan være varige konsekvenser for folk som går ut fra en skole i dårlig økonomi. For eksempel tjener de mindre penger enn de som uteksamineres under gunstigere økonomiske forhold, også tiår senere. De begynner å jobbe for lavtlønende firmaer, noe som kan ha en varig innvirkning på typen og kvaliteten på jobber de har i løpet av karrieren.

Resesjoner er ofte avbildet som kortsiktige hendelser. De har imidlertid en langsiktig effekt på at folk kommer inn i arbeidsstyrken under en økonomisk nedtur.

3. Millennials har mindre klassemobilitet

For baby boomers og generasjonene før dem, en høyskole grad var en billett til den amerikanske middelklassen. Det spilte ingen rolle hvilket fag du studerte. Hvis du tjente en fire-årig grad, var det sannsynlig at du gikk foran. Faktisk var et videregående vitnemål ofte nok til å sikre deg en jobb som tillot deg å forsørge en familie. I 1970 hadde bare 26% av middelklassearbeidere noen form for videregående opplæring.

I dag er ting annerledes. En høyskoleutdanning er bare prisen for innreise. Selv med en bachelorgrad, er det ingen garanti for at du får en god jobb når du er ferdig med skolen.

Brice LaGrand er et årtusener som bor i Albuquerque, New Mexico. Han tjente sin lavere grad i 2013 fra Eastern New Mexico University, en av de rimeligste offentlige høyskolene i staten. Han fikk deretter en MBA, i håp om at det ville åpne nye dører. For tiden jobber han som hotellsjef, en rolle som ligner på jobben han hadde på college.

"Jeg vokste opp i en turistby der hver jobb enten var på en restaurant eller et hotell," sier han. "Da jeg flyttet til Albuquerque for å søke en bedre jobb, endte jeg på et annet hotell som jeg har jobbet midlertidig på i flere år."

LaGrand har rundt 45 000 dollar i studielånegjeld. Han drar fordel av spilleøkonomien for å generere ekstra inntekter. Hans sidejobber har inkludert hundevandring, ghostwriting, rengjøring av hus og til og med flydans. Men selv om han gjør fremskritt med å betale ned lånene sine, erkjenner han at han måtte gi betydelige ofre.

"Det er vanskelig å finne rimelig, sunn mat som kan passe rundt 14-timers arbeidsdag," sier han. “Jeg har ikke reist på ferie på fem år, og det betyr også at jeg ikke har besøkt familien min på høytiden. Jeg har savnet bryllup, begravelser, merkedager, bursdager og alle slags andre milepæler fordi jeg har manglet både tid og penger til å gjøre det. ”

Studieavgift og honorar er mer enn tredoblet siden 1980, ifølge U.S. Department of Education. Som et resultat, årtusener må ta mer gjeld for å få tilgang til middelklassejobber enn tidligere generasjoner gjorde. Men, som LaGrand, oppdager noen at en fire-årig eller postgraduate grad ikke garanterer mobilitet oppover. Grunnlaget for kostnadene og verdien av høyere utdanning har endret seg fundamentalt.

4. Mange tusenårspriser er priset ut av huseier

For mange amerikanere er det å eie et hjem en hjørnestein i den amerikanske drømmen. Det er en langsiktig investering for å bygge rikdom. Du bygger opp egenkapital i hjemmet ditt ved å betale pantelånet ditt hver måned. Hvis du bestemmer deg for å selge huset ditt i fremtiden, får du lomme din del av egenkapitalen.

Det er en strategi mange baby boomers har brukt. De kom i voksen alder under en robust økonomi preget av store mengder investeringer i bygging og forstadsutvikling av eiendommer. Huseier var oppnåelig for familier med middelklasseinntekter.

Millennials står overfor et annet boligmarked. Boligprisene har langt overgått inflasjonen, mens lønningene ikke har holdt følge med levekostnadene. Som et resultat er bare 37% av årtusener huseiere. Det er 8% mindre enn baby boomers på samme alder. Oppsatt med gjeld tvinges mange årtusener til å leie, bo hos romkamerater eller til og med flytte inn igjen sammen med foreldrene.

Millennials er ikke mindre interessert i huseier. Forskning antyder at holdningene deres ikke er så forskjellige fra tidligere generasjoner. I følge en undersøkelse ønsker 9 av 10 årtusener å kjøpe et hjem.

Adam Jacobs mener muligheten til å eie et hjem ikke stemmer overens med den rollen hans generasjon spiller i økonomien. Etter at han ble uteksaminert fra høyskolen i 2017, slet han med å lande en jobb i feltet han studerte. Etter hvert klarte han å få foten inn døra som direktør for PR på Powerblanket, et industriproduksjonsfirma. Han bor i Rexburg, Idaho, med sin kone og barn. Selv om Rexburg ikke er en stor by, synes han det lokale eiendomsmarkedet er utfordrende for førstegangs boligkjøpere.

"Å ha et hjem der jeg bor, ser alltid ut til å være utenfor rekkevidde," sier han. “Jeg får en økning, og da øker boligprisene. Jeg jobber hardere og tjener mer, men det er ikke noe tak for hvor høye priser vil gå. Det er frustrerende å se et hjem på markedet som ser det samme ut som det gjorde for to år siden, men på en eller annen måte er det verdt 20 000 dollar mer nå. ”

Som mange av sine jevnaldrende leier Jacobs en leilighet. Han har ikke gått over til et startsted fordi det ikke er mange rimelige alternativer i området hans.

"Jada, utviklere inkluderer flere hjem i nabolaget i porteføljen, men hjemmene er overprisede og faller ikke innenfor rammen for startfamiliene," sier han. I stedet er de eneste boligene som er overkommelige for unge familier, eldre hjem med mye reparasjonsarbeid som trengs før de flytter inn. Det er uheldig at for å oppnå drømmen om å eie vårt eget hjem, må vi takle generasjonene som bodde i det hjemmet. før oss."

5. Millennials er ansvarlige for sitt eget pensjon

Pensjonsalternativer har endret seg dramatisk de siste tiårene. Da baby boomers kom inn i arbeidsstyrken, tilbød mange selskaper pensjonsplaner, som gir en månedlig inntekt til ansatte ved pensjonering. Det var arbeidsgivers ansvar å finansiere ansattes pensjonering gjennom investeringer. Pensjoner representerte et sikkerhetsnett som forankret arbeidstakere til samme jobb.

Andelen arbeidstakere som tilbys pensjonsytelser har gått ned de siste 30 årene. Bare 13% av arbeidstakerne hadde tilgang til en pensjonsplan i 2018. I dag er pensjon fortsatt relativt vanlig i regjeringsjobber. I privat sektor er imidlertid den vanligste pensjonsplanen en 401 (k), som først og fremst er finansiert av ansatte. Det betyr at arbeidere må spare for egen pensjon og akseptere risikoen hvis investeringene synker i verdi. Selv om denne endringen har berørt unge og gamle arbeidere, er mange babyboomere som forble i samme selskap gjennom hele karrieren for å kvalifisere seg for pensjonsytelser, i en sterk posisjon for å kunne trekke seg komfortabelt.

Tim Murray, assisterende professor i økonomi ved Virginia Military Institute, konstaterer at tusenårssparingen er bundet opp i mer risikable eiendeler.

"Å ha en pensjonsordning gir en garantert inntekt ved pensjon, mens tusenårsmedlemmer er helt avhengige av 401 (k) s, 403 (b) s, og IRAs for pensjonssparing, som er investert i markedet og derfor bærer risiko," sa han sier. "Å vite at hvis du jobber 30 år for et selskap og er garantert at en viss prosent av inntekten resten av livet, endrer investeringsstrategien din sammenlignet med tusenårene som må begynne å spare på en risikabel eiendel i hele karrieren."

6. Millennials har mindre jobbstabilitet

Spillejobben har transformert arbeidets natur. Online-plattformer som Uber, 99Designs og Upwork lar folk tilby tjenester på forespørsel. I motsetning til tradisjonell ansettelse, er gig-arbeid kontraktsbasert. Arbeidstakere får kun betalt for bestemte oppgaver og klassifiseres som uavhengige entreprenører i stedet for heltidsansatte som mottar ytelser.

Det er vanskelig å måle størrelsen på spilleøkonomien fordi denne typen arbeid ikke passer inn i kategoriene som historisk sett ble brukt til å klassifisere arbeidsstyrken. I følge en rapport fra MBO Partners jobber 41 millioner amerikanere som konsulenter, frilansere, entreprenører, solopreneurs, midlertidige eller på vakt. En annen studie av Upwork and Freelancers Union fant at 35% av amerikanerne engasjerte seg i en eller annen type frilansarbeid i 2019.

For arbeidere kommer spillejobben med fordeler og ulemper. Det gir fleksibilitet. Entreprenører kan administrere sine egne tidsplaner og dyppe i forskjellige typer arbeid uten risiko for å miste all inntekt.

Evan Waters, 30, ble uteksaminert fra Boston College med over 100 000 dollar i studielån. Mens han jobbet for en teknologisk oppstart i Silicon Valley, leverte han digitale markedsføringstjenester på siden for å supplere inntekten.

"Noen år tjente jeg mer på deltidsarbeidet enn på heltid," sier han. Tre til fire år med hardt arbeid og sidevinkler var alt som trengs for å betale ned gjelden min. Jeg var veldig heldig som hadde et etterspurt ferdighetssett. ”

Men ikke alle har dratt fordel av spilleøkonomien. Mange bekymrer seg for at spillejobber mangler karrierevekst og økonomisk stabilitet, noe som legger byrden på arbeidstakerne for å dekke sine egne kostnader og fordeler.

Jeremiah LaBrash, 34, er en programvareprogrammerer i Los Angeles ved telekommunikasjonsstart. Han mener spillejobb gjør det vanskeligere å planlegge for fremtiden på grunn av mangel på jobbsikkerhet:

"Mange av vennene mine har hatt flere karriereendringer, så vel som jobbskifte, noe som er veldig forskjellig fra enbedriften, en karrierevei som foreldrene mine har gått. På toppen av det ser det ut som at spilleøkonomien vil dominere der mange av mine tusenårsvenner tjener pengene sine. De kan ikke investere, fordi de ikke er sikre på hvor deres neste jobb kommer fra. Det ser ut til at så mye har endret seg fra da foreldrene mine eller besteforeldrene jobbet og investerte at nivået på å tjene og spare penger er langt utenfor rekkevidde for folk i min generasjon. ”

Hva holder fremtiden for tusenårene?

Makroøkonomiske krefter har satt unge voksne til en tydelig ulempe. De vender mot en spesielt humpete vei. Stagnerende lønn, studielånsgjeld, synkende sosial mobilitet og unnvikeligheten med å eie et hjem gjør det vanskeligere for dem å bygge formue og gjøre det til middelklassen. Selv om økonomien og aksjemarkedet sakte har kommet seg siden forrige lavkonjunktur, føler mange årtusener at de savnet båten og er usikre på hvordan de vil klare seg økonomisk når de blir eldre..

Jordanne Wells, 34 år, bor i Cincinnati. Hun og mannen balanserer foreldre mellom to barn med å ta vare på begge sine aldrende foreldre.

"Samtalene våre om fremtiden går utover bare college-planlegging og pensjonering," sier hun. "Vi må også vurdere besparelser for langtidsomsorg eller en hjemmehjelpspersonell eller muligheten for at jeg vil måtte slippe ut av arbeidsstyrken tidligere enn forventet."

Selv om omsorg ikke er unikt for årtusener, er det spesielt utfordrende for de som ikke er på solid økonomisk basis. Wells startet sin egen blogg, Wise Money Women, for å adressere noen av de økonomiske hindringene hun så kollegene sine oppleve. "Jeg har funnet ut at så mange mennesker, spesielt tusenårs-kvinner, er i lignende situasjoner," sier hun.

I mellomtiden har USAs regjering gjeld på 22 billioner dollar. Og den gjelden må på noen måte tilbakebetales. Når flere baby boomers går av med pensjon vil mengden skatteinntekter de bidrar sterkt reduseres. De vil bli en økonomisk belastning for samfunnet fordi de tar penger ut av Medicare, Social Security og andre rettighetsprogrammer. De amerikanske velgerne har ikke vært villige til å innrømme skatteøkninger eller reduksjon i rettighetsfordelene. De vil ha kaken sin og spise den også. Men noen må bære regningen, og byrden vil uunngåelig falle på skuldrene til årtusener og påfølgende generasjoner av skattebetalere.

Det betyr ikke at fremtiden ikke er ille for tusenårene. De har noen fordeler sammenlignet med tidligere generasjoner. Det er en overflod av gratis online materiale for å lære om personlig økonomi, inkludert hvordan du kan spare og investere for fremtiden. I tillegg har fremskritt innen teknologi gjort det lettere å åpne en investeringskonto, mens en spredning av indeksfond lar enkeltpersoner tjene markedsavkastning uten betydelige transaksjonskostnader.

Murray mener tusenårsmenn kan overvinne sine økonomiske utfordringer hvis de utdanner seg og utnytter ressursene som er tilgjengelige.

"Det er flere økonomiske instrumenter og verktøy tilgjengelig i dag enn det var for tidligere [generasjoner] i lignende aldre. Mens årtusener har høyere gjeldsnivå og har større risiko for sparing enn tidligere generasjoner gjorde, betyr det ikke at utsiktene for fremtiden er dårlige. Å begynne å spare så raskt som mulig og rådføre seg med økonomiske rådgivere og til og med å ta finansieringskurs er en fin måte å sikre at du maksimerer sparepotensialet ditt. Ikke vent til 40- eller 50-årene for å begynne å rådføre deg med rådgivere. "

metodikk

Dette er den andre rapporten fra en flerdelsserie basert på en undersøkelse av 1.017 voksne gjennomført mellom 7. juli 2019 og 5. november 2019 av Money Crashers. Svar ble samlet inn ved å dele undersøkelsen på sosiale medier, e-post og nettfora og gjennom Prolicifs paneltjenester. For analysen i denne artikkelen ble bare svar fra individer mellom 23 og 38 år (årtusener) og 55 og 73 (baby boomers) som bor i USA (n = 574) vurdert.