4 Gode og dårlige grunner til å refinansiere boliglånet ditt

Det kan være fristende å refinansiere boliglånet ditt når du har penger til å gjøre et stort kjøp. Luksusbiler, båter, bobil, nye møbler og dyre cruise eller ferier er typiske store kjøp som huseiere kan bruke som unnskyldninger for å øke pantelånet når rentene er lave. Problemet med å gjøre dette er at disse kjøpene raskt svekkes i verdi - gjelden øker, men eiendelene dine gjør det ikke. I stedet for å bygge formue, har gjentatt utbetaling av refinansiering når boliglånsrentene er lave en negativ innvirkning på din personlige nettoverdi.

Men selv om du ikke tar ut penger, betyr det ikke at du ikke kan gå galt ved å refinansiere. Huseiere som refinansierer med få års mellomrom betaler sjelden boliglån i løpet av 30 år, øker amortiseringsperioden og stiller seg opp til å betale tusenvis mer i renter. Dette setter familiene deres i en prekær posisjon dersom jobbtap eller sykdom fører til manglende evne til å foreta pantebetalinger.

Refinansiering kan faktisk være forsvarlig - og til og med gunstig - for din økonomiske fremtid. Dessverre er det flere anledninger når det ikke er det.

Refinansiering av de gale grunnene

1. Refinansiering av kontanter

"Utbetaling" refererer til å låne penger mot egenkapitalen som har bygget seg opp i hjemmet ditt siden du sist forhandlet pantelånet ditt.

Cash-out refinansiering for nye kjøp
Tenk på et par som kjøpte et hjem for fem år siden for $ 150.000 med et $ 112.500 30-årig pantelån til 6%. I dag er hjemmet deres verdt 160.000 dollar, og de skylder 104.686 dollar på pantelånet. Paret får vite at de kan refinansiere nå med en kurs på 4%. De kvalifiserer for å legge $ 15.314 til pantelånet sitt, og øker det til $ 120.000. Siden prisen er så lav - og de virkelig vil ha noen nye møbler og en flatskjerm-TV - bestemmer de seg for å gå videre og ta amortiseringen tilbake til 30 år for å holde betalingene lave.

Dette paret tar ut penger eller låner mot egenkapitalen de har bygget opp i hjemmet. De vil nå betale renter på dette lånet de neste 30 årene.

Seriell refinansiering med tilleggsmidler
Tre år senere har det samme paret begge mottatt kampanjer. Gjennom de regelmessige planlagte pantebetalingene, har pantesaldoen blitt redusert til $ 113.398,47. Huset deres er nå verdt $ 165.000 og deres økte inntekt kvalifiserer dem nå til et pantelån på $ 123 750.

Etter å ha vurdert å flytte til et større hus, velger de å forbli i sitt nåværende hjem og tro at de tar et nøysomt valg. De unner seg deretter en europeisk ferie ved å legge penger til pantelånet og igjen ta avskrivningene opp til 30 år for å dra nytte av de fortsatt lave rentene.

Problemet med dette scenariet er at dette paret neppe vil betale ned pantelånet. Åtte år etter å ha kjøpt huset har de fremdeles 30 års pantebetaling å utføre, og i stedet for å bruke lave renter til sin fordel, kommer de ganske enkelt dypere inn i gjeld. Husets verdi verdsettes ikke så raskt som gjelden, og å ha pantelånet krever begge inntektene. Hvis de må selge huset raskt, kan det hende at de ikke tjener nok til å betale ned pantelånet. Hvis de bestemmer seg for å ha familie, kan det hende at de ikke har råd til å ha en av foreldrene til å være hjemme, og kan slite med å oppfylle barnehage- og pantebetalinger. Ved å øke og gjentatte ganger forlenge lånet, selv om de reduserer renten, vil de ende opp med å betale mer i renter.

2. Refinansiering til 30 år

Ikke alle huseiere ønsker å utbetale når de refinansierer. Noen huseiere vil bare låne penger til en lavere rente for å redusere rentekostnadene for boliglån og månedlig betaling - men ved å utvide til ytterligere 30 år, kan de gå glipp av betydelige rentebesparelser.

En bedre boliglånsrente kan ikke være den beste avtalen
Hvis et par refinansierer sin utestående saldo på $ 104,686 til en 30-års sikt på 4% fem år inn i pantetiden, er den totale renten $ 74,888. Imidlertid, hvis de refinansierer i løpet av de 25 årene som faktisk ble igjen på det opprinnelige pantelånet, er deres totale rente bare $ 60,736,83. De sparer $ 14 124 i ekstra renter ved å refinansiere til en 25-årig periode på 30 år og fortsatt redusere deres månedlige betaling.

Refinansiering av de rette grunnene

Å refinansiere til en lavere rente gir god økonomisk mening, men noen ganger får den beste pantelånsrenten folk til å låne mer penger for ting de ikke trenger. Det er altfor lett å falle i fella av gjentatte refinansiering, noe som resulterer i et større pantelån, betaler mer renter generelt og presser pantelånsfri dato langt inn i fremtiden.

Før du registrerer deg på den stiplede linjen for å øke eller forlenge pantelånet ditt, bør du vurdere følgende:

Hvorfor refinansierer du?
Hva vil pengene brukes til å legge til ekstra midler til pantelånet? Har det en positiv eller negativ effekt på nettoverdien?
Hva vil dette gjøre for de langsiktige økonomiske målene dine?
Hvor mange år legger dette til pantelånet?
Har du et pantelån med forskuddsbetaling? I så fall hvor mye er straffen for å refinansiere?
Hva er lukkekostnadene for å refinansiere, inkludert alle gebyrer for søknad og oppsetting, takst og advokatkostnader?
Hvor lang tid tar det å hente inn refinansieringskostnadene for boliglån? Vil du bli i huset i det minste så lenge?
Kjør en amortiseringsplan for ditt nåværende pantelån, og en for et refinansiert pantelån. Legg til pant refinansieringskostnadene til den totale renten på sistnevnte, og sammenlign med hva du vil betale i total rente på det nåværende lånet. Hvilken er dyrere?

Å vite når, hvorfor og hvordan refinansiere hjemmet ditt er nøkkelen til å ta en god beslutning om å forbedre din økonomiske situasjon.

1. Gode grunner til refinansiering av kontanter

Noen situasjoner gjøre garantere å refinansiere med ekstra midler, spesielt hvis du reduserer de totale totale lånekostnadene og ikke forlenger amortiseringsperioden opp til den opprinnelige 15- eller 30-årsperioden. Noen huseiere bruker midlene til å pusse opp og øke eiendomsverdien, eller for å forbedre utdannelsen, få en bedre jobb og øke inntekten. Andre bruker refinansiering for til slutt å øke nettoformuen og redusere svekkende kredittkortbetalinger ved å konsolidere gjeld med høy rente til et lavere rentepantelån. Imidlertid kan denne taktikken være farlig ettersom den gjør det som var usikret gjeld sikret av eiendommen din, noe som betyr at manglende evne til å betale det kan føre til tap av hjemmet ditt.

2. Refinansiere og pantetiden

Å få en rente som reduserer den månedlige betalingen og samtidig er lav nok til å utligne kostnadene ved refinansiering er en vanlig grunn til å refinansiere. Enten refinansiering inkluderer utbetaling eller ikke, er det viktig å holde pantetiden til det som er igjen av det opprinnelige løpetiden, og unngå å øke den opp til 30 år. Jo lengre amortiseringsperiode eller tid det tar å betale ned lånet, desto mer renter betaler du, og de ekstra rentebetalingene som resultat kan utslette og til og med overskride pengene du sparer ved å refinansiere til en lavere rente.

Endelig ord

Når du gjør det riktig, kan en refinansiering spare familier penger på langsiktig rente, men å refinansiere ofte uten å vurdere de langsiktige kostnadene er en kostbar feil. Å utbetale refinansieringer for forbrukerkjøp, gjentatte ganger tilbake til en 30-årig amortisering og betale heftige pantelønninger før forskuddsbetaling for å refinansiere, er alle farlige vaner for huseiere. I stedet for å sette din økonomiske fremtid i fare ved å refinansiere hjemmet ditt for å betale for dyre leker, kan du spare på slike kjøp ved å lage kortsiktige økonomiske mål som gir deg midlene du trenger uten å låne penger.

Hvis du mistenker at du kanskje må refinansiere i fremtiden, bør du unngå pantelån med forskuddsbetalte bøter som gir tusenvis av kostnadene for en potensiell refinansiering. Og hvis du ikke kan identifisere minst en måte som refinansiering vil hjelpe deg å nå dine økonomiske mål, ikke gjør det.

Hvordan har refinansiering hjulpet eller hindret din økonomiske plan?