5 måter å betale ned boliglånet ditt tidlig på

Hvis du vil betale ned pantelånet ditt raskere, kan du begynne med å gå gjennom papirene og merke om det er en forskuddsbetaling for pantelån. I så fall, identifiser i hvilke tilfeller du må betale det og hvordan det beregnes.

Vær forsiktig med forskuddsbetaling

Huseiere uten pantelån med forskuddsbetaling kan betale ekstra når de vil uten omkostninger. Imidlertid har pantelån med forskuddsbetaling begrensninger. Alternativer for forskuddsbetaling styres av vilkårene for pantelånet ditt, og kan variere betydelig mellom pantelån og långivere.

Søk i pantelånsdokumentene dine etter setningene "avsløring av forskuddsbetaling", "avsløring av forskuddsbetaling" eller "forskuddsbetaling." Les vilkårene nøye før du betaler ekstra for å sikre at du ikke blir belastet ekstra for å gjøre det. Det tilbys pantelån med forskuddsbetaling på 15-, 20-, 30- og 40-års fast rente og prioritetslån med regulerbar rente, og forskuddsbetalingen er ofte på plass i inntil de første fem årene av pantelånet.

Forhåndsbetalt pantelån kan tillate låntakere å betale alt fra 10% til 20% avslag på pantelån hvert år uten straff ved å bruke et hovedgodtgjørelsesgodtgjørelse. Det pålegges imidlertid en straff for betalinger som overskrider denne grensen.

Selve straffen beregnes på en rekke måter, avhengig av utlåner og betingelsene for ditt spesielle pantelån. Ett pantelån kan belaste 2% av det utestående pantebeløpet, mens et annet belaster seks måneders renter. Når du betaler ekstra på pantelånet ditt, vil ikke kredittforetaket tjene så mye renter som forventet, så de belaster straffen for å prøve å inndrive noe av tapet.

Fordelene med å betale ned lånet ditt tidlig

Det er flere fordeler ved å betale lånet ditt tidlig:

• Det reduserer den totale renten som er betalt
• Det reduserer antall år pengene dine er forpliktet til å betale ned gjeld, og øker derfor antall år pengene dine kan rettes til andre ting, for eksempel å spare til pensjon
• Det lar deg trekke deg panteløst slik at du ikke bekymrer deg for å møte pantelån på en fast inntekt
• Det forbedrer personlig nettoformue ved å gi deg en eiendel (huset ditt) uten tilsvarende ansvar (pantelån)
• Det gir trygghet og økonomisk trygghet dersom husholdningen din får en redusert inntekt på grunn av tap av arbeid eller sykdom

Hvor mye penger kan du spare?

Interessen du sparer ved å betale ned et pantelån tidlig er betydelig, selv når rentene er lave. For eksempel betaler et par som bare betaler de regelmessige månedlige planlagte utbetalingene på $ 954,83 på et pantelån på $ 200 000 til 4% amortisert over 30 år, totalt $ 343 072,35. $ 143,072,35 av det er renter.

Hvis de betaler pantelånet om 20 år, synker den totale rente som er betalt til $ 90.203,89, for rentebesparelser på $ 52,868,46. Hvis de betaler det ut om 15 år, er interessen bare 65 620,89 dollar, og sparer 77 451,56 dollar.

Hvordan betale ned pantelånet ditt raskere

Enten du har et forskuddsbetalt pantelån eller ikke, må du bekrefte at det blir brukt direkte på pantelånet i stedet for utestående renter eller sperrekonto, noe som ikke sparer fremtidige rentekostnader. Vurder også flere andre metoder for å betale ned pantelånet ditt raskere:

1. Gjør jubileumsdato Betalingen øker

En måte å fremskynde fullføringen av pantebetalingen på, er å øke betalingene på jubileet for pantelånet. Hvis pantelånet ditt tillater det, kan du imidlertid øke økningen i pantelånet når som helst. Hvis du ikke har en forskuddsbetaling, kan du velge en dag i året og øke pantebetalingen. Tanken er å forplikte seg til å øke hovedbetalingene dine årlig for å bli borte med interessen. Noen pantelån med forskuddsbetaling tillater faste prosentvise betalingsøkninger på 5% eller 10% på pantedagsdagen.

2. Gjør forskuddsbetalinger i løpet av pantetiden

En forskuddsbetaling med engangsbeløp refererer til et beløp som brukes til pantelånets hovedstol i løpet av pantetiden. For pantelån med forskuddsbetaling bruker en engangsbetaling noe av eller hele hovedbeløpet ditt. For noen pantelån med forskuddsbetaling, kan dette gjøres når som helst i løpet av pantetiden, men den totale årlige forskuddsbetalingen er begrenset til en prosentandel av det opprinnelige pantebeløpet. Andre tillater bare forskuddsbetalinger på pantedagsdagen. Pantelån uten forskuddsbetaling begrenser ikke forskuddsbetalinger.

For eksempel, hvis et par betaler en årlig tilleggsbetaling til pantelånet på 10 000 dollar hvert år, sparer de 12 års betalinger og totalt $ 90,287.02 i total pantelente.

Når du forhandler om vilkårene for pantelånet ditt, bør du tenke nøye gjennom evnen til å betale ned pantelånet ditt tidlig. Mens pantelån med bøter kan være attraktivt på grunn av deres lavere rente, hvis din økonomiske situasjon endres og du vil begynne å betale ekstra, vil du møte stive straffer og gebyrer.

Hvis du velger et pantelån med forskuddsbetaling, kan du be om et "privilegium" med forhåndsbetaling enn tilbudt. Hvis pantelånet tillater en 10% årlig forskuddsbetaling, kan du be om 15%. Dette er noe de færreste ber om og færre bruker faktisk, slik at långivere kan være fleksible for å få din virksomhet.

Hvis du virkelig er opptatt av å betale ned pantelånet ditt tidlig, velger du et pantelån uten forskuddsbetaling. Ja, renten din vil være høyere, men muligheten til å betale ekstra når du velger kan forkorte pantelånets levetid, og gjøre deg raskere uten pantelån.

3. Øk betalingsfrekvensen din

En populær og smertefri måte å betale ned pantelånet ditt tidlig på er å utbetale hver uke i stedet for månedlige betalinger. I en månedlig betalingsplan utføres 12 betalinger i løpet av et år, men å betale annenhver uke (annenhver uke) betyr å utføre 26 betalinger, eller tilsvarende 13 månedlige betalinger årlig. Bruk de ekstra pengene direkte til pantelederen. Denne enkle prosessen tar mange år på et pantelån.

Ved å bare bytte fra 12 månedlige utbetalinger på $ 954,84 til 26 to ukentlige betalinger på $ 477,42, barberer et par 49,4 måneder av pantelånet og sparer $ 22,522,40 i renter i løpet av pantelånets levetid.

Unngå selskaper som krever innmeldingsgebyr for å sette deg opp i en annenhver uke betalingsplan. Kontakt utlåner direkte og spør om det kan ordnes gratis. Hvis ikke, bare send en ekstra vanlig månedlig betaling hvert år og råd pantelåner å bruke den direkte til rektor.

4. Dobbelt opp pantelånene dine

Å doble opp pantebetalinger betyr å betale dobbelt så mye for hver regelmessig planlagte betaling. Dette reduserer det utestående pantebeløpet drastisk når de ekstra midlene går til hovedstolen. Sjekk nøye utskriften på pantelånet ditt for å se om dobbeltbeløpet inkluderer eiendomsskatten og pantesikringsbeløpet også, og bekreft i så fall at denne delen går mot pantelånet ditt og ikke forsvinner på en skatte- eller forsikringskonto. som skal brukes mot fremtidige betalinger.

Hvis et par dobler opp pantelånet på 954,83 dollar hver måned fra det tidspunktet de tar pantelånet, vil de barbere hele 19 år av pantelånet. De vil betale det ut i løpet av knappe 11 år, og redusere den totale renten som er betalt fra $ 143 735,88 til $ 46, 413,58, og sparer $ 97,322,30 i renter!

Pro tips: Hvis det månedlige budsjettet ikke lar deg doble betalingene, gjør du så mye som mulig. Hvis du starter et sidevink som å kjøre etter DoorDash eller starte en blogg, kan du bruke inntektene dine mot pantelånet ditt. I tillegg kan du på fritiden også begynne å ta online-undersøkelser gjennom Survey Junkie.

5. Gjør en engangsbetaling ved pantfornyelse

For låntakere som har et forskuddsbetalt pantelån, er fornyelsestid en fin mulighet til å foreta større strafferfri engangsbeløp på pantelån. Bruk arv, arbeidsbonuser eller salg av andre eiendeler til pantelånet ditt ved fornyelse for å redusere det nye pantebeløpet. Hvis du kan, kan du velge et straffefritt pantelån ved fornyelse slik at du kan betale ekstra når du vil, og barbere deg enda mer av rentekostnadene.

Endelig ord

Husk å lese den fine utskriften på pantelånet ditt. Dette er avgjørende, spesielt hvis du tror at pantelånet ditt inkluderer en forskuddsbetalingstraff. Den beste tiden å gå gjennom pantelånsdokumentene er før du signerer dem. Det kan ikke virke som spennende ting, men skjult i det lille trykket er nøklene til å forstå når og hvor mye du kan betale ned pantelånet ditt. Muligheten til å spare tusenvis av dollar i interesse bør gi deg masse spenning.

Når du har identifisert noen begrensninger i forhåndsbetalingsalternativene dine, kan du begynne å lete etter måter å finne ekstra penger for å redusere pantesaldo, skyldig rente og år til du og familien er panteløse.

Hvilke metoder bruker du for å betale ned lånet ditt raskere?