11 måter pensjonering har endret seg de siste 25 årene

For et århundre siden var det ingen trygde-, medisinsk- eller helseforsikring. Pensjoner tok ikke fart i privat sektor før interninntektsloven av 1921 gjorde pensjonsinnskudd fradragsberettigede for selskaper. Fremover til 50 år siden, og pensjonskontoer som 401 (k) og IRA hadde ennå ikke blitt oppfunnet.

Selv de siste 25 årene har pensjonsplanleggingen utviklet seg raskt. De "hellige kyrne" og forutsetningene for dagens pensjonsplanlegging så veldig annerledes ut for bare 25 år siden, og om ytterligere 25 år vil det økonomiske landskapet se annerledes ut.

Her er hvordan pensjonering har endret seg de siste 25 årene, og hvilke trender du må passe på når du planlegger og sparer for din egen pensjon.

1. Virkelige trygdeytelser har gått ned

Mellom 1975 og 1984 var Social Security Administrations (SSA) årlige levekostnadstilpasning (COLA) i gjennomsnitt 7,7% - høyere enn inflasjonen. Den høyeste årlige økningen var en oppsiktsvekkende 14,3%.

Ting har forandret seg. I de ti årene mellom 2009 og 2018 var gjennomsnittlig COLA kjedelige 1,36%, og i tre av disse 10 årene var det ingen COLA overhodet. En studie av The Senior Citizens League fant at resultatet av at den virkelige kjøpekraften til trygdeytelser falt med hele 30% fra 2000 til 2017.

Hvorfor har onkel Sam vokst så tett knyttneve? Fordi sosial sikkerhet er notorisk på vei mot insolvens. Ikke i noen vage "problem for en annen dag" forstand, men i en "det mister penger mens vi snakker" forstand. I 2016 spådde Social Security Administration at innen 2020 ville kostnadene overgå inntektene. To korte år senere innrømmet SSA at de allerede brukte mer enn de samlet inn. Deres estimat for en insolvensdato er 2034. Men hvordan Washington vil håndtere denne politiske og skattemessige fiaskoen er noen gjetning.

Det som er mindre omstridt, er hvordan det påvirker pensjonsplanleggingen. Ikke forvent at trygd vil kausjonere deg når det er på tide å trekke seg. Vær forberedt på å dekke dine egne pensjonistutgifter da trygden godt fortsetter å tørke opp.

2. Arbeidsgivere går over fra pensjon til kontoer

Selv så sent som for 25 år siden, var pensjoner langt mer utbredt enn de er i dag. Det siste halve århundret har sett en overgang bort fra ytelsesplaner - bedre kjent som pensjoner - og mot innskuddsplaner, for eksempel 401 (k) og 403 (b) kontoer. Som navnet antyder, i disse planene tilbyr arbeidsgivere å bidra med et visst beløp hver måned til arbeidstakerens pensjonisttilværelse, i stedet for å betale dem et visst beløp hver måned resten av livet.

Denne grafen fra Regjeringsansvarlighetskontoret oppsummerer den pent:

Videre har eksisterende pensjoner i økende grad tatt sikte på å kjøpe ut mottakere og komme seg ut av et krav om ubestemt betaling. Det er en trend som kalles “avrisiko”, der et pensjonsfond tilbyr den ansatte en engangsutbetaling, i stedet for løpende utbetalinger for livet. Det overveldende flertallet (86%) av pensjonssponsorer forfølger risikoen for risiko, ifølge pensjonsytelsesgarantien.

Å risikere for eldre arbeidstakere og nedgangen i pensjoner for yngre arbeidere er ikke nødvendigvis et problem. Imidlertid har mange yngre arbeidere ikke tilgang til en innskuddsbasert konto på grunn av økningen i spillejobben (mer om det nedenfor). Uten en arbeidsgiver-sponset ytelsesbasert konto som en 401 (k), kan arbeidere fortsatt maksimere en IRA. Selvstendig næringsdrivende, også de som regnes som 1099 arbeidere, kan dra nytte av SEP IRA-kontoer og deres høyere bidragsgrenser.

3. The Rise of Gig Economy (og fallet med pensjonsytelser)

En urolig 41% av årtusener som jobber på heltid har ikke tilgang til en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan av noe slag, ifølge en Pew-studie fra 2017. Studien fortsatte å merke seg at selv tusenårsfeil som har tilgang til en pensjonsplan for arbeidsgivere ofte ikke bruker den; bare 31% av sysselsatte årtusener deltok i en pensjonsplan for arbeidsgivere.

En del av grunnen til denne mangelen på tilgang er fremveksten av spilleøkonomien og innleide arbeidere som mottar en 1099-form i stedet for en W-2 som tradisjonelle ansatte. En NPR / Marist-undersøkelse i 2018 fant at en av fem jobber er 1099 spillejobber, i stedet for W-2-jobber med fordeler. En Gallup-undersøkelse i 2018 fant at 36% av amerikanerne deltar i spilleøkonomien.

Ikke misforstå; Jeg har ingenting annet enn å ha respekt for folk som tar en sidevirksomhet mens de jobber på heltid eller starter sin egen virksomhet. Men amerikanere uten en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan er 100% på egenhånd for å navigere i konsepter som sikker utmeldingsrate, sekvensrisiko og andre utfordringer i planlegging og sparing for pensjonisttilværelsen.

Som stiller spørsmålet: Har amerikanere stått på utfordringen med å spare til egen pensjon? I følge tallene har mange av dem ikke gjort det.

4. Amerikanere sparer ikke nok på egen hånd

Statistikken om skremmende pensjonssparing kan fylle en skrekkantologi. En av tre amerikanere har overhodet ikke spart for pensjonisttilværelse, ifølge Inc. Magazine. En studie av Comet Financial Intelligence fant at 42% av baby boomers ikke har spart noe på en pensjonskonto. En annen studie, utført av Insured Retirement Institute, fant at 70% av boomers har mindre enn $ 5000 spart til pensjon. Stikk klagende og håndsvingende.

Mens individuelle tall og statistikk varierer, er portrettet de maler klart: Amerikanere mangler enten økonomisk leseferdighet, disiplin eller midler til å planlegge og finansiere sine egne pensjoner på tilstrekkelig måte. Vi underviser ikke i økonomisk literacy på skolene. Det er neppe overraskende at amerikanere ikke er forberedt på å strategisere og utføre sin egen økonomiske uavhengighet.

Hva kan du gjøre? Øk spareprisen din og dra nytte av automatiske spareapplikasjoner, som Acorns, å fjerne noe av disiplinen og viljestyrken fra ligningen. Gjør pensjonsinnskuddene dine til den første "utgiften" du betaler fra hver lønnsslipp, i stedet for en ettertanke du betaler med det som måtte hende igjen på sjekkekontoen din i slutten av måneden.

Å spore nettoverdien hjelper deg også med å holde deg motivert og informert. Du kan se din netto verdi øke hver måned ved hjelp av en tjeneste som Personlig kapital eller Mint.

5. Amerikanere lever lenger

Det siste året med forventet levealder fra Verdensbanken er 2016, der amerikanerne så en gjennomsnittlig levealder på 78,7 år. Spol klokken tilbake til 25 år til 1991, og amerikanske forventede levealder var mer enn tre år kortere på 75,4 år. Det gir ytterligere et lag til de økonomiske problemene med amerikansk pensjonsplanlegging.

Husk at ytelsene for trygden krymper. Pensjoner forsvinner til fordel for innskuddsplaner. Likevel har mange amerikanere ikke tilgang til disse planene, og eldre arbeidere er dessverre uforberedt på pensjon. Det får en til å undre seg over hvordan amerikanere vil ha råd til større levetid i fravær av tilstrekkelig pensjonssparing og inntekt.

6. Kostnader i helsevesenet har økt

Økningen i kostnadene for helsevesenet er godt dokumentert - for ikke å snakke om å være åpenbar for alle som må betale for det. Justert for inflasjon til 2017 dollar, utgifter til helseomsorg per innbygger i USA mer enn doblet fra 5187 dollar i 1992 til 10 739 dollar i 2017, per sentre for Medicare og Medicaid Services.

Og det blir ikke billigere. En rapport fra HealthView Services fra 2018 prognoser fremtidige medisinske kostnader for et 65 år gammelt par til $ 537 334, inkludert langtidsomsorg. Det er over en halv million dollar i fremtidige helsetjenester koster alene for det gjennomsnittlige amerikanske paret.

Helsevesenet er en langt større bekymring for pensjonister i dag enn for 25 år siden. I økende grad er pensjonister på egenhånd for å undersøke alternativer for helseforsikring, finne måter å spare på helseomsorgskostnader og planlegge måter å beskytte seg mot stigende medisinske kostnader i fremtiden.

7. Ny Medicare del D reseptbelagte medisindekning

I henhold til Medicare reseptbelagte medisiner, forbedring og modernisering Act fra 2003, Kongressen vedtok lovgivning ytterligere alternativer for Medicare reseptbelagte medisindekning. Endringene trådte i kraft i 2006 under det som kalles "Medicare Part D" dekningsplaner. Dette er private sektorplaner regulert av Medicare som lar pensjonister betale en månedlig avgift for reduserte reseptbelagte medisinpriser.

Det er et av mange nye alternativer som er tilgjengelige for lavere reseptbelagte medisinutgifter som pensjonister bør utforske. Men flere alternativer er bare så nyttige som de er forståelige, så be om hjelp hvis du trenger det. Før du forplikter deg til en kostbar plan, må du undersøke billigere reseptbelagte medisinabortkort og andre alternativer til lavere pris.

8. Rise of Medicare fordel planer

I likhet med Medicare del D-planer, er "Medicare Advantage" -planer - også kjent som "del C" -planer - privatiserte, men regulerte Medicare-planer som tilbyr ytterligere dekning. De blir ofte beskrevet som “alt-i-ett” Medicare-planer fordi de dekker flere utgifter, som syn og tannhelse, enn tradisjonelle Medicare - for en ekstra premie, selvfølgelig.

Medicare Advantage eller del C-planer oppsto på midten av 1990-tallet og har vokst i kompleksitet og popularitet siden. Før du kjøper inn en rimeligere Medicare Advantage-plan, må du sørge for at du kjenner til alternativene dine grundig og snakke med en forsikringsekspert for å ta en informert beslutning.

9. Amerikanere trekker seg senere

Courtney Coile fra Wellesley College analyserte data fra den nåværende befolkningsundersøkelsen og viste at i 1990 var det bare 38% av 62- til 64-åringer som jobbet. Den prosentandelen steg kraftig til 53% innen 2017, som Bloomberg melder. Tilsvarende, i 1997, begynte flertallet (57%) av mennene å ta trygdeytelsene sine i en alder av 62 - den tidligste tilgjengelige alderen. I 2017 falt den prosentandelen til bare en tredjedel av mennene.

Når ytelser fra trygden mister kjøpekraften, forsvinner pensjon, og amerikanerne lever lenger, må de jobbe lenger. Det mange amerikanere ikke er klar over, er at de ikke alltid har et valg i saken. En studie av ProPublica og Urban Institute gjennom flere tiår fant at 56% av eldre arbeidstakere hadde blitt tvunget ut av jobben av arbeidsgivere. Ytterligere 9% ble tvunget til å trekke seg av personlige grunner, for eksempel helsefeil.

Du lever lenger, så jobber du lenger. Det er fornuftig på papiret. Men ikke stole på å ha total kontroll over pensjonsdato når du planlegger pensjonssparing, og ta skritt for å beskytte karrieren og jobben din for å minimere oddsen for tvangsfortid.

10. Rise of the Roth-konto

Roth pensjonskontoer eksisterte ikke for 25 år siden. De ble introdusert i skattelettelsesloven fra 1997 og lot amerikanere reversere skatten på pensjonistkontoer. I en tradisjonell IRA eller 401 (k) er bidragene dine skattefrie for dette regnskapsåret, men du betaler skatt på avkastningen når du trekker dem ut i pensjon. I en Roth IRA eller 401 (k) betaler du skatt på bidrag nå, men du betaler ingen skatt i pensjon ved uttakene dine.

Det er et nyttig alternativ, spesielt for yngre voksne med lavere inntekt. En annen fordel med Roth-kontoer som er verdt å nevne, er at du kan bruke penger på Roth-kontoen din for å betale for ungdommens collegeundervisning. Du kan til og med bruke Roth-kontoen din skattefritt for å betale for å kjøpe ditt første hjem.

Hvis du ikke har satt opp en Roth-konto ennå, kan du gjøre det gjennom et selskap som better.

11. Investorer er mer gebyrbevisste

En gang i tiden kunne aksjefondforvaltere slå seg ut som banditter og kreve enorme utgiftsforhold. Tross alt, for 25 år siden, ble de fleste handler håndtert av en pengeansvarlig, og mange klienter så aldri på individuelle forvaltningshonorarer for aksjefond. I dag kan investorer opprette sin egen meglerkonto på nettet på 30 sekunder og se med egne øyne nøyaktig hvilke utgiftsforhold hvert enkelt fond belaster. Det er ingen overraskelse at investorer nå kaster seg mot høye forvaltningshonorarer og strømmer bort fra dem. Over bare syv år, fra 2009 til 2016, falt gjennomsnittlig ETF-utgiftsforhold med 32%, ifølge Investment Company Institute.

Denne økende bevisstheten om forvaltningshonorarer er en av mange grunner til at flere investorer velger passive indeksfond i stedet for aktivt forvaltede fond. Det er også bevis på en økende raffinement blant amerikanske investorer, da de blir tvunget til å ta mer ansvar for pensjonsplanleggingen.

Pro-tips: Blooom, som tilbyr en gratis analyse av 401 (k) planer, vil se på gebyrene du betaler for 401 (k) -kontoen din. De vil også sørge for at du er ordentlig diversifisert og ha riktig fondsallokering.

Endelig ord

Pensjonisttilværelse "er ikke slik det pleide å være." Pensjoner og sosial trygghet synker. Amerikanere er i økende grad på egenhånd for pensjonsplanlegging. Det betyr at det er opp til deg å bestemme hvor mye du trenger for pensjon, og hvordan du kan spare og investere for å nå dette målet.

Den gode nyheten er at det er flere verktøy enn noen gang før for å hjelpe deg med å investere og til og med å automatisere pensjonsinvesteringene dine. Du kan bruke robo-rådgivere for å velge en aktivetildeling for deg og for å balansere porteføljen din automatisk. Du kan også bruke apper som Chime å automatisk sette av penger til pensjon.

Gå opp for anledningen og ta kontroll over din egen pensjonsplanlegging. Du kan absolutt ikke stole på at noen andre gjør det for deg.

Hvordan tar du tømmene med din egen pensjonsplanlegging og investerer?