Militære pensjonsytelser og pensjonsytelser (forklart)

Det var en tid da fordelene bare var tilgjengelige for "løftere" - de som tilbrakte minst 20 år i tjenesten. Men i 2018 overgikk USA til det blandede pensjonssystemet (BRS). Nå kan de fleste militærtjenestemedlemmer gå bort med en slags pensjonshjelp.

Men når du bestemmer deg for å delta i militæret eller planlegge den økonomiske fremtidige posttjenesten, er det viktig at du forstår de militære pensjonsfordelene dine.

Det gamle militære pensjonssystemet

Fram til 2018 var tjenestemedlemmer kvalifisert for pensjon - månedlig lønnsslipp for livstid - med minst 20 års kvalifisert aktiv tjeneste. Regjeringen baserte fordelsbeløpet på en multiplikator av lønnssjekken din i tjeneste: For hvert år i tjenesten la militæret ytterligere 2,5% av din aktive arbeidslønn til pensjonsutbetalingene.

Medlemmer som meldte seg inn i tjenesten før 1980 fulgte den endelige lønnspensjonsmodellen. Regjeringen baserte pensjonen på lønnssløpet på det tidspunktet de gikk av med pensjon. For eksempel vil en offiser som gikk av med pensjon etter 25 år samle månedlig pensjonskontroll tilsvarende 62,5% - 25 år multiplisert med 2,5% - av sin månedlige inntekt på det tidspunktet de gikk av med pensjon.

Etter 1980 endret reglene seg litt. I stedet for å basere pensjonen på lønnsslipp ved pensjoneringstidspunktet, baserte regjeringen fordeler på gjennomsnittet av de høyeste 36 månedene med lønnsslipp gjennom hele karrieren. Men beregningen forble den samme: 2,5% ganget med antall serverte år.

Det var kjent som "high 36" eller "high three" pensjonsmodell. Ved å bruke samme eksempel på et tjenestemedlem som gikk av med pensjon etter 25 år, hvis deres høyeste tre års inntekt innebar to år (24 måneder) til $ 4000 per måned og ett år (12 måneder) til $ 4,150 per måned, ville de mottatt 62,5% av 4 050 dollar per måned i pensjon, eller 2531,25 dollar: [(24 x 4 000) + (12 x 4,150) / 36] x 62,5%.

Hvis tjenestemedlemmet bare jobbet en brøkdel av et år, brukte de forholdsmessige trinn på hele måneder som arbeidet. Noen som trakk seg etter 25 år, seks måneder og tre uker, fikk kreditt i 25,5 år.

I 1986 la Department of Defense (DOD) til et "REDUX" alternativ der tjenestemedlemmene kunne ta en engangsbonus etter 15 års tjeneste. Hvis det ble akseptert, reduserte det tjenestemedlemmenes månedlige pensjonsutbetalinger ved pensjon.

Det gamle pensjonssystemet fungerte utmerket hvis du holdt deg fast i minst 20 år for å bli innestående i det - noe bare 17% av tjenestemedlemmene gjorde, ifølge militæret.

Det nye blandede pensjonssystemet

For å gi pensjonsytelser for medlemmene med kortere tjeneste uten å ha seg fast på ubestemte pensjonsforpliktelser, opprettet DOD et nytt system.

BRS trådte i kraft 1. januar 2018 for nye tjenestemedlemmer. Eksisterende personell som hadde tjenestegjort mindre enn 12 år per 31. desember 2017, hadde valget mellom å melde seg inn i den nye BRS før utgangen av 2018.

BRS kombinerer både det tradisjonelle ytelsesbaserte systemet (pensjonssystemet) med en mer moderne innskuddsplan.

Endringer i pensjonsplanen

DOD forlot den høye 36 pensjonsplanen i stor grad med en vesentlig endring. I stedet for å multiplisere år med tjeneste med 2,5% for å komme frem til den månedlige fordelen, multipliserer de den nå med 2%.

Så den offiseren som tjenestegjorde 25 år, kan nå forvente en månedlig pensjonsytelse på 50% av deres lønnsslutt for aktiv tjeneste fremfor de 62,5% de tidligere kunne forvente. Grunnlaget er fortsatt gjennomsnittet av de 36 høyest betalte månedene av sin militære karriere.

Med andre ord kan pensjonert militært personell forvente en mindre månedlig pensjonsutbetaling. Men nyheten er ikke så dårlig for å trekke seg tjenestemedlemmer.

Den sparsomme spareplanen

Betjenende militært personell får nå tilgang til en skatteutsatt pensjonskonto kalt Thrift Savings Plan (TSP). Det fungerer som en 401 (k) -konto, helt ned til bidragsgrensene - $ 19 000 per år i 2019 for ansatte under 50 år, med ytterligere 6 000 dollar tillatt for de 50 og over. Som med standardkontoer på 401 (k), kan militærtjenestemedlemmer velge investeringer blant et begrenset sett med opsjoner.

TSP tilbyr til og med et Roth-alternativ, slik at tjenestemedlemmer kan betale skatt på bidrag nå og unngå dem senere ved uttak.

Når nye tjenestemedlemmer melder seg, setter DOD en frivillig bidragssats på 3% som standard. Medlemmer kan velge bort det hvis de foretrekker det.

Men interessant nok betaler militæret et bidrag på 1% nesten umiddelbart for nyansatte, som starter innen 60 dager etter påmelding. Etter to år blir tjenestemedlemmer kvalifisert for å matche bidrag fra DOD.

DOD samsvarer med opptil 3% dollar for dollar på toppen av 1% som allerede er betalt. For ansatte som bidrar mellom 3 og 5% av lønnsslippen sin, samsvarer DOD med 50 øre på dollaren.

Derfor kan et servicemedlem som bidrar med 3% av sin lønnsslipp forvente ytterligere 4% totalt bidrag fra DOD - 3% samsvar pluss standard 1%. Et tjenestemedlem som bidrar med 4% av sin lønnsslipp kan forvente et 4,5% totalt bidrag fra DOD, og de som bidrar med 5% kan forvente maksimalt 5% totalt DOD-bidrag.

Når de forlater militæret, kan personell rulle TSP-kontoen sin til en tradisjonell eller Roth IRA, akkurat som en vanlig 401 (k).

Fortsettelseslønn

DOD kastet ut det gamle REDUX-alternativet til fordel for en kombinasjon av to nye opsjoner: fortsettelseslønn og et engangsopsjon.

Fortsettelseslønn fungerer som et insentiv for å holde tjenestemedlemmer i militæret lenger. DOD betaler en engangsbonus til tjenestemedlemmer som er i nærheten av midten av karrieren hvis de forplikter seg til minst ytterligere fire års tjeneste.

Og når de fire årene er oppe, ser plutselig 20-årsmarkeringen for full pensjonsvesting mye nærmere ut.

Mens spesifikasjonene om fortsettelseslønn varierer fra filial og stilling, blir den typisk tilgjengelig etter 8 til 12 års tjeneste. Bonusbeløpet varierer også. Men for aktive tjenestemedlemmer faller det mellom 2,5 og 13 ganger deres typiske månedlige lønnsslipp. For medlemmer av reservetjenesten faller bonusen mellom 0,5 og 6 ganger månedlig lønn.

Engangsopsjon

Den andre måten BRS erstattet REDUX-alternativet er ved å tilby en engangsutbetaling ved pensjonering.

Ved pensjonering med minst 20 års tjeneste, kan militært personell velge en engangsbeløp i bytte for lavere månedlige utbetalinger til de når full pensjonsalder, som vanligvis er 67. På det tidspunktet blir de kvalifisert for full militær pensjon fordeler igjen.

Pensjonister har to opsjoner: en opsjon på 25% og 50% nedsatt til nåverdien basert på priser publisert av DOD hvert år. Hvis de velger et engangsbeløp på 25%, får de 75% av sin typiske månedlige pensjonslønn frem til full pensjonsalder. Hvis de tar den mer betydelige 50% -utbetalingen, mottar de bare 50% av sine typiske pensjonsbeløp for pensjonen.

Ved å ta engangsbeløpet kan pensjonerende personell velge en engangsutbetaling eller flere årlige utbetalinger fordelt over maksimalt fire år.

Mens levetiden til standard månedlige fordeler er høyere, vil noen pensjonister heller ta kontantene og investere det for seg selv. De kan for eksempel bruke den til å kjøpe et hjem for å trekke seg tilbake i eller finansiere en virksomhet.

Pensjonshemming

Sårede tjenestemedlemmer som går ut av militæret uten å nå 20 års tjeneste, får noen ganger et eget sett med fordeler.

Avhengig av omstendighetene, kan regjeringen skille (fullstendig utskrevet) eller trekke dem tilbake.

Militæret kan huske pensjonert militært personell til tjeneste om nødvendig. Militæret klassifiserer pensjonert personell som kategori I, II eller III, basert på deres alder og eventuelle fysiske funksjonshemninger. Det er minst sannsynlig at de husker pensjonert personell i kategori III: eldre pensjonister og funksjonshemmede.

Regjeringen kan skille tjenestemedlemmer uten ytelser hvis funksjonshemming deres skyldtes eksisterende forhold, ikke ble forverret permanent av tjenesten deres, og medlemmet har tjenestegjort mindre enn åtte år. I tillegg kan funksjonsnedsettelser som lider under ulydighet mot ordre eller borte uten permisjon også føre til at de ikke er kvalifisert for ytelser.

Hvis et medlem har tjent lenger enn åtte år, kan regjeringen medisinsk skille dem med sluttvederlag, kjent som medisinsk pensjon.

Etterlønn innebærer typisk en engangsutbetaling av to måneders lønn for hvert år som serveres med en maksimal fordel på 24 måneders lønn. Det gjelder generelt for medlemmer som har en funksjonsevne på under 30%, i henhold til avdelingen for veteran-anliggender for plan for funksjonshemming.

Tjenestemedlemmer med en funksjonsnedsettelse klassifisert som 30% eller høyere, eller de med mer enn 20 års tjeneste kvalifiserer for permanent pensjonisttilværelse. Disse fordelene bruker en multiplikator på 2,5% av din høyeste 36 måneders lønn med en minimumsgevinst på 50% av den lønnen.

Dessuten er Veterans Affairs (VA) uføretrygd helt adskilt fra disse DOD-fordelene. Pensjonert militært personell kan søke separat til VA om uføretrygd. Men hvis de blir gitt, må de overgi sine fordeler med DOD.

Levekostnader Justeringer for pensjoner

En av de beste fordelene med militære pensjonsytelser er at de binder månedlige utbetalinger til virkningene av inflasjonen. Kjøpekraften til den månedlige pensjonen stiger sammen med levekostnadene over tid.

Beløpet justeres årlig basert på konsumprisindeksen. Så når kostnader som husleie, gass og melk øker, mottar mottakerne mer penger i fordeler. Social Security Administration (SSA) utsteder levekostnadsjustering for følgende fordeler:

Trygdeytelser
Supplerende Security Income (SSI)
Militær pensjonslønn
VA funksjonshemming
Veteranens pensjonsytelser
Federal tjenestepensjonslønn
Livrente over livrente
Noen fordeler med Medicare og Medicaid
Noen statlige og føderale bolig- og matprogrammer

Dessverre har SSA gradvis utvannet fordelene i flere tiår nå for å redusere hastigheten som den bruker ut på inntektene. En studie fra 2017 av The Senior Citizens League fant at kjøpekraften til trygdeytelser fra 2000 til 2017 falt med 30%.

Helsevesen for pensjonert militært personell

Mens de tjener som aktiv plikt, får tjenestemedlemmer full helsedekning under Tricare. Når de går av med pensjon, kan de følge en Tricare-plan. Men de må vanligvis betale for det.

Det er tre nivåer av Tricare tilgjengelig for pensjonert militært personell som ennå ikke er kvalifisert for Medicare:

Tricare Prime
Den amerikanske familiehelseplanen
Tricare Select

Tricare Prime tilbyr et administrert omsorgsprogram som ligner en helseinstitusjonsorganisasjon, ofte kjent som en HMO. Det er det aktivt personell og deres familier generelt mottar, og pensjonerte tjenestemedlemmer kan fortsette å bruke det. Men de må betale en årlig påmeldingsavgift pluss kopier per tjeneste. Deltakerne får en tildelt leder for primæromsorg som henviser dem til spesialister etter behov.

Militære pensjonister med familier kan delta i U.S. Family Health Plan, en delplan innen Tricare Prime. Det er bare tilgjengelig i seks regioner og består av et nettverk av ideelle organisasjoner for helseorganisasjoner. Hvis tilgjengelig, gir det et rimelig familiealternativ for helsedekning med lave årlige påmeldingsgebyrer og kopier.

Tricare Select er en avgiftssikker forsikringsplan der deltakerne kan planlegge en avtale med enhver Tricare-autorisert leverandør uten henvisning. Det kommer med en årlig egenandel og kostnadsdeling for tjenester som brukes. Det er bedre egnet for pensjonister som bor i et område uten Tricare Prime helsepersonell, eller som har ekstra helseforsikring fra en annen kilde.

Etter å ha nådd 65 år og blitt kvalifisert for Medicare, kan pensjonerte tjenestemedlemmer bruke Tricare for Life, et Medicare-supplement. Alt pensjonert militært personell som er kvalifisert for Medicare-deler A og B, kvalifiserer automatisk til Tricare for Life, som tilbyr omslagsdekning. Når du bruker en autorisert leverandør, henter Tricare for Life Medicares avdekkede balanse.

Endelig ord

Militært personell gir mye av seg selv til tjenesten. Heldigvis for dem gir tjenesten noe tilbake i pensjon.

Det nye blandede pensjonssystemet lar tjenestemedlemmer umiddelbart begynne å spare forut for pensjon og ta pensjonssparingen med seg når de forlater tjenesten. Det er et system som belønner besparelser, med et sjenerøst 5% maksimalt arbeidsgiver-matchende bidrag.

Karriereservicemedlemmer samler fremdeles pensjon, selv om de nå kan dra nytte av de samme skatteskyttede pensjonssparekontoer som sivile med 401 (k). Og alternativer for fortsettelseslønn og engangsbeløp gir insentiver og fleksibilitet for lengre tjenestepersonell.

Pensjonert militært personell får også gunstige helseforsikringsplaner gjennom Tricare, med relativt lave prisalternativer. Alt i alt tilbyr det amerikanske militæret pensjonsytelser som sjelden blir sett i privat sektor.

Vurderer du å melde deg inn i militæret eller for øyeblikket tjenestegjøre? Hvordan former pensjonsytelsene dine beslutninger om å tjene og planene for å trekke deg?