12 måter å redusere risiko i din aksjeportefølje
Aksjer tilbyr enestående avkastning på lang sikt, men volatiliteten deres kan være skremmende på kort sikt, spesielt for nye investorer. Heldigvis har investorer mange muligheter for å redusere risikoen ved å investere i aksjer og sove lett om natten.
Men for alle fordelene som aksjer og aksjefond tilbyr investorer, er de ikke passende for alle hele tiden. Her er hva du bør gjøre før du investerer en krone i aksjemarkedet, og 12 strategier for å redusere risiko når du begynner å investere.
Prioriter økonomien din riktig
S&P 500 har i gjennomsnitt returnert over 10% per år de siste 32 årene, som børsholdingsselskap, minner Cboe oss om.
Selv om det er en sunn avkastning, er den også betydelig lavere enn den gjennomsnittlige kredittkortrenten - rundt 17% - ifølge CNBC. For den gjennomsnittlige forbrukeren gjør det å betale ned kredittkortgjeld til en udiskutabel prioritet fremfor å investere i aksjemarkedet.
Andre personlige gjeld med høy rente, for eksempel usikrede personlige lån, er også fornuftig å betale seg før du investerer penger i aksjemarkedet. Det er ingen magisk rente som du bør prioritere å betale ned gjeld, snarere enn å beholde den. Men for mine egne penger betaler jeg ned gjeld som krever renter over 6% før jeg investerer andre steder.
Likeledes er de fleste eksperter på personlig økonomi enige om at alle - uansett alder eller inntekt - skal ha et nødfond. Hvor mye det nødfondet skal inneholde er gjenstand for større debatt; finansielle eksperter anbefaler alt fra en måneds utgifter til et år eller mer. Mennesker med mindre konsistente inntekter, eller mindre jobbsikkerhet, bør legge mer til side i nødfondet.
Hvor mye du legger til side i et nødfond er en personlig avgjørelse basert på hvor konservativ du vil være. Men før du investerer noe i aksjemarkedet, må du sette minst en måneds husholdningsutgifter til side i et kontant nødfond.
Hvis du trenger å sette opp et nødfond, bør du vurdere en høyavkastningssparekonto fra CIT Bank. De tilbyr en av de høyeste APY-ene som er tilgjengelige fra en online sparekonto.
Reduser risiko ved aksjeinvestering
Når du har betalt kredittkortgjelden din sammen med annen personlig interesse med høy interesse, og satt av et nødfond, er det på tide å begynne å investere. Og selv om det er utallige investeringsalternativer tilgjengelig for deg, fra eiendommer til obligasjoner til crowdfunding nettsteder, er aksjer et enkelt startsted som tilbyr høy gjennomsnittlig avkastning.
Prøv disse 12 teknikkene for å redusere risiko uten å nøye deg med investeringer med lav avkastning, for å nyte de mange fordelene som aksjer tilbyr investorer.
1. Gjennomsnitt av dollar-kostnader
Mange nye aksjeinvestorers øyne glor over når de hører ord som "gjennomsnittlig dollar-pris." Imidlertid er konseptet ekstremt enkelt, så glasur ikke.
Gjennomsnitt av dollar-kostnader betyr ganske enkelt å investere det samme beløpet hver måned, kvartal eller annet regelmessig intervall, i stedet for å investere en stor engangsbeløp på en gang.
Si for eksempel at du arver 50 000 dollar. Du kan investere alt umiddelbart i et aksjefond, eller gradvis kunne du investere det i det aksjefondet over tid. Ved å investere det med jevne mellomrom i drypp, reduserer du risikoen for å investere med forferdelig timing, rett før en markedskorreksjon.
På den annen side, i stedet for å investere alle $ 50 000 på en gang, kan du investere $ 1000 per måned for de neste 50 månedene. Eller $ 2000 per måned for de neste 25 månedene, eller hvilken divisjon du vil. Det viktige poenget er at du sprer investeringen over tid.
På den måten, når prisen per aksje på aksjen eller fondet svinger, ender du opp med å investere nærmere den langsiktige gjennomsnittskursen. Fordi du investerer samme mengde penger, betyr svingningene i pris at du vil kjøpe flere aksjer når prisen er lavere, og færre aksjer når prisen er høyere. For raskt å illustrere, si at du investerer 1 000 dollar per måned i SWPPX, et indeksfond som sporer etter S&P 500. Her er tenkt prissetting for å vise hvordan gjennomsnittlig kostning av dollar kan se ut de første fem månedene:
- Måned 1 Pris: $ 30. 1000 dollar / 30 dollar = 33,3 aksjer
- Måned 2 Pris: $ 25. $ 1.000 / $ 25 = 40 aksjer
- Måned 3 Pris: $ 27. 1000 dollar / 27 dollar = 37 aksjer
- Måned 4 Pris: $ 31. 1000 dollar / 31 dollar = 32,3 aksjer
- Måned 5 Pris: $ 33. $ 1.000 / $ 33 = 30.3 aksjer
Etter fem måneders gjennomsnittlig kostpris på dollar, ville du ha investert 5 000 dollar og ville hatt 172,9 aksjer, for en gjennomsnittlig kostnad per aksje på $ 29.
Fordeler og ulemper ved gjennomsnitt av dollar-kostnader
Bortsett fra den primære fordelen ved å spre risiko over tid, er det noen få andre fordeler og ulemper som investorer bør forstå om gjennomsnittlig dollar-kostnad.
En fordel er at investeringene kan - og bør - automatiseres. Når du vet hvilken aksje eller fond du vil kjøpe og hvor mye du vil investere hver måned, kan du konfigurere automatiserte tilbakevendende kjøp som skal finne sted samme dag hver måned. Det skjer i bakgrunnen, uten noe arbeid eller tanke som kreves fra din side. Du kan til og med kombinere automatiserte besparelser med automatisert investering ved hjelp av disse økonomiske automatiseringsappene.
Bedring er en av favorittene våre fordi du kan sette inn penger fra din brukskonto til din investeringskonto. Det beste er at Betterment ikke tar betalt for hver handel eller overføring.
En annen fordel er at du ikke trenger å bekymre deg for å prøve å sette av på markedet. Profesjonelle investeringsrådgivere klarer ofte ikke å forutsi markedssvingninger nøyaktig, noe som taler til dine egne sjanser for riktig timing av markedet.
Det er en ulempe som er verdt å nevne. For finansielle amatører som følger aksjemarkedene religiøst, vil ikke gjennomsnittskostnader for dollar hjelpe dem å slå det langsiktige gjennomsnittet, fordi det per definisjon sikter til den samme gjennomsnittlige kostnaden per aksje. Så mens gjennomsnitt av dollar-kostnader vil hjelpe deg å unngå avkastning under gjennomsnittet, utelukker det også avkastning over gjennomsnittet.
2. Indeksfond
Aktivt forvaltede midler er dyre.
Fordi disse fondene administreres aktivt av en fondsforvalter som prøver å slå den gjennomsnittlige markedsavkastningen, belaster de høyere avgifter til investorene. Disse avgiftene spiser inn i investorenes avkastning.
Delvis på grunn av disse høyere gebyrene, og delvis på grunn av menneskelige feil, har aktivt forvaltede midler en tendens til å underprioritere det bredere markedet i stedet for å slå det. I en studie rapportert av U.S. News and World Report, 95% av aktivt forvaltede mid-cap-fond underpresterte mid-cap aksjeindeksene. Tallene var lite bedre for små- og storkapitalfond (mer om markedsverdi om kort tid).
Derimot etterligner et passivt forvaltet indeksfond ganske enkelt en aksjeindeks, for eksempel S&P 500 eller Russell 2000. Pluss at det ikke kreves arbeidskraft fra overbetalte fondsforvaltere.
Dermed belaster disse indeksfondene langt lavere utgiftsforhold, ofte en tidel eller en tolvdeledel av kostnadene som blir belastet av aktivt forvaltede fond. Det overlater mer av pengene dine til over tid.
3. Diversifisering på tvers av markedskapsler
Diversifisering - spredning av ordspråklige egg over flere kurver i stedet for ett - er en vanlig tilnærming for å redusere risiko. Og diversifisering på tvers av markedskapsler er en av flere former for diversifisering.
Markedsverdi refererer til den totale verdien av alle børsnoterte aksjer for et gitt selskap. For å bruke enkle tall, hvis et selskap har 100 000 utestående aksjer, og deres aksjekurs er $ 5, er deres markedsverdi (markedsstørrelse) $ 500 000.
Dette er en måte å henvise til størrelsen på et selskap i stedet for på antall ansatte. Tross alt kan selskaper med få ansatte fortsatt tjene millioner av dollar hvert år og være verdt mye penger, mens selskaper med mange ansatte kan tjene lite eller ingen fortjeneste.
Men generelt har store selskaper en tendens til å være store selskaper, og small cap selskaper har en tendens til å være langt mindre i både fortjeneste og ansatte. Store selskaper har en tendens til å ha mer stabile aksjekurser, med både lavere vekst og mindre risiko for prisfastsetting.
Mindre selskaper har større rom for å vokse og kan øke i verdi raskt. Men de kan også falle like raskt.
Ved å spre pengene dine over små-, mellom- og storkapitalindeksfond, kan du balansere både den potensielle veksten til småkapitalbedrifter med stabiliteten til store selskaper. For eksempel er S&P 500 en indeks som representerer 500 av de største selskapene i USA, mens Russell 2000 representerer 2000 mindre selskaper i USA. Du kan investere i indeksfond som etterligner disse indeksene (for eksempel SWPPX, nevnt over), eller en hvilken som helst annen indeks over hele verden, for å målrette mot et bestemt markedskapital og -område.
4. Diversifisering over regioner
Akkurat som investorer kan spre risiko på forskjellige markedskapsler, kan de også spre den over forskjellige geografiske regioner og land.
Amerikanske og europeiske markeder, som avanserte økonomier, har en tendens til ikke å vokse like raskt som nye markeder. Fremvoksende markeder som Brasil eller Vietnam har rom for rask vekst, ettersom økonomiene deres streber etter å ta igjen Japan og USA, men de kan også kollapse raskt, på grunn av politisk ustabilitet eller økonomiske kriser.
Som med markedskapsler, kan du balansere risiko og vekst ved å spre penger på fond som opererer i flere regioner. Jeg personlig tar sikte på 50% amerikanske fond og 50% internasjonale fond, men det er ingen magisk regel for å lykkes. Generelt sett, jo mindre utviklede økonomier i regionene hvor du investerer, jo større er potensialet for vekst, og jo større er risikoen for raske tap.
5. Diversifisering på tvers av sektorer
Akkurat som noen regioner tilbyr raskere potensiell vekst eller tap, har noen sektorer en tendens til høyere risiko og potensiell avkastning enn andre.
For eksempel ser teknologisektoren ofte spektakulær vekst. Det har også sett abysmale krasj; ser ikke lenger enn 78% kollaps av den teknisk tunge Nasdaq-indeksen fra 2000 til 2002.
Andre sektorer, derimot, viser seg langt mer stabile. Tenk bruksaksjer, som et klassisk eksempel på en "defensiv" aksjesektor: et tilfluktssted når andre sektorer begynner å se ustabile og risikable ut. Tross alt trenger alle fremdeles strøm uansett hva som skjer i økonomien.
6. REITs
En annen måte å diversifisere aksjene dine på er å kjøpe eiendommer som kalles REITs.
Mens REITs omsettes på børser akkurat som aksjer eller ETF-er, er de faktisk selskaper som investerer i eiendommer, eller i eiendomsrelaterte tjenester (for eksempel pantelånsrevisjoner). På denne måten kan investorer indirekte investere i eiendommer, uten å måtte lære seg det grunnleggende å vende hus eller bli en utleier.
Husk at eiendomsmarkeder og aksjemarkeder ofte beveger seg uavhengig av hverandre. Ja, den store resesjonen så både boligmarkedene og aksjemarkedene krasje, men det skjer ikke alltid slik. Ved å investere penger i både eiendomsrelaterte investeringer og i aksjeindekser, kan investorer legge til et nytt lag med diversifisering i porteføljene sine.
7. Obligasjonsfond
Tilsvarende kan investorer kjøpe obligasjoner gjennom aksjemarkedet ved å kjøpe fond som investerer i obligasjoner. For eksempel investerer Vanguards Total Bond Market Index Fund (VBMFX) i omtrent 70% amerikanske statsobligasjoner og 30% amerikanske forretningsobligasjoner.
Obligasjoner har et rykte om å være lavrisiko, lite avkastning og kan motveie en aggressiv aksjeportefølje. Selvfølgelig kan du velge å investere i obligasjonsfond med høy risiko, med høy avkastning hvis du vil.
Når du nærmer deg pensjonisttilværelse, kan du vurdere obligasjonsfond som et alternativ for å hjelpe deg med å redusere avkastningsrisikoen.
8. Bare spekulere med penger du kan ha råd til å tape
Å kjøpe et indeksfond som etterligner Russell 2000, for eksempel Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), er en investering. Det lar deg effektivt kjøpe aksjer i 2000 selskaper som i stor grad lykkes med å vokse og tjene penger. Og du kan se tilbake på flere tiår med historie for å validere investeringsvalget ditt.
Å investere penger i en krone aksje utstedt av et selskap som kjøres ut av en 19-åring foreldrenes kjeller er spekulasjoner. Det er ingen historie med suksess og dyrebart lite for å beskytte investeringene dine mot fullstendig kollaps.
Lær forskjellen mellom å investere og spekulere tidlig i din investeringskarriere. Kort sagt innebærer investering en relativt stabil, verifiserbar og målbar eiendel, mens spekulasjon innebærer en høyrisiko-gamble i bytte mot muligheten for massiv avkastning.
For et annet eksempel, vurder to eiendomsinvesteringer. Å kjøpe en utleieeiendom som for tiden er leid ut til en stabil leietaker, investerer fordi investorer kan inspisere eiendommen, sammenligne prisen med sammenlignbare eiendommer, sammenligne dagens leie med nærliggende markedsleie og forutsi kontantstrøm. Alternativt er det å spekulere å kjøpe et billig stykke land med håp om at det en dag blir ekstra verdifullt.
Det er ingenting iboende galt med å spekulere. Mange tidlige spekulanter som kjøpte bitcoin eller andre cryptocurrencies tjente fenomenale mengder penger. Men hvis du vil håndtere risiko, er nøkkelen å bare spekulere med penger du er villig til å tape.
Sett for all del 1%, 5% eller 10% av porteføljen din til høyrisiko, spekulative investeringer - eiendeler du kjøper "bare for moro skyld", som kan kollapse eller kan skyte ned i verdien.
Bare sørg for at hvis de faller sammen, ikke vil de dra deg ned med dem til økonomisk ødeleggelse.
9. Reinvest Dividends
Når du kjøper en aksje eller et fond, kan du velge å reinvestere utbytte for å hjelpe til med å sammensette investeringsgevinsten. Å reinvestere utbytte, i stedet for å la pengene hoper seg opp kontant på meglerkontoen, hjelper deg også med å unngå mulighetskostnader og tap fra inflasjon.
For den saks skyld hjelper det deg også å unngå å bruke det.
Reinvestering av utbytte fungerer også som en annen form for gjennomsnittlig dollar-kostnad. Hver gang utbyttet blir utstedt, går de automatisk tilbake til å kjøpe flere aksjer i fondet - til hvilken pris fondet tilfeldigvis er i det øyeblikket.
Les om noen av de andre fordelene ved å reinvestere utbytte her.
10. Gjør defensive bevegelser før et krasj
Ja, jeg vet at jeg sa ikke å prøve å sette tid på markedet. Og det står jeg ved.
Imidlertid, hvis du er en nervøs investor og begynner å miste søvn over ryktene om et kommende krasj, må du ikke føle deg forpliktet til å legge igjen pengene dine i sektorer eller regioner med høy risiko. Flytt penger til defensive sektorer, obligasjoner eller edle metaller, eller for den saks skyld kan du sitte på store mengder kontanter hvis du blir spooked mens aksjekursene fortsatt er relativt høye.
Bare ikke få panikk og selg alt etter at markedet allerede har krasjet.
11. Tenk to ganger før du selger under rettelser
Problemet er selvfølgelig at de fleste investorer først begynner å få panikk etter at markedsfallet allerede er godt i gang.
Hvis du har fulgt de andre risikotempende taktikkene på denne listen, har du investert i grunnleggende sunne fond som vil komme seg. Hvor investorene får problemer selger etter at markedet krasjer - selger lavt - og venter på en stund til en bedring allerede er godt i gang før de kjøper igjen.
De kjøper med andre ord høyt.
Når alle rundt deg får panikk, er det på tide å kjøpe, ikke selge. Hold kursen og fortsett å kjøpe hvis du beregner gjennomsnittlig kostpris for å redusere den gjennomsnittlige prisen per aksje.
Med mindre du er i nærheten eller er i pensjon, kan du tenke på dine diversifiserte langsiktige investeringer som akkurat det: langsiktige. Unntaket fra denne regelen er med dine spekulative investeringer; Hvis du ser skriftene på veggen med disse, så selg og skriv av tapene. Og husk, spekulasjonene dine er med "morsomme penger", og vil ikke ødelegge deg uansett hva som skjer.
12. Ansett en ekspert (noen ganger)
De risikoreduserende investeringsstrategiene som er beskrevet ovenfor er med vilje enkle nok til at noen kan gjøre det uten eksperthjelp. Men det betyr ikke at du aldri bør oppsøke ekspertråd.
Alles økonomiske mål og omstendigheter er forskjellige. En gang i blant er det nyttig å bruke en time eller to på å sitte ned med en sertifisert økonomisk planlegger for å få tilbakemeldinger, sprette ideer rundt og sørge for at du er på rett kurs. Mens mange økonomiske planleggere vil prøve å selge deg på en løpende servicepakke, kan du begynne med å betale dem per time for et enkelt møte.
For mer detaljert råd om hva du skal investere i, ansetter du en investeringsrådgiver per time. På samme måte må du passe på salgsplasser for deres pågående tjenester ved å gjøre det klart å gå inn i møtet at du vil ha en engangsøkt for personlig rådgivning.
Endelig ord
Ja, aksjer er ustabile. Ja, volatilitet innebærer risiko, og noen ganger krasjer aksjemarkedene.
Men den langt større risikoen er det ikke å investere i dem i det hele tatt.
I en gjennomgang av markedsdata fra 1928 til slutten av 2017, viste NYU hvordan 100 dollar investerte i 1928 i S&P 500, i tre måneders statsobligasjoner eller i 10-årige statsobligasjoner ville ha vokst. I løpet av det 90-årsspennet, ville $ 100 som er investert i statskasseveksler vokst til $ 2 015,63, og til 7 309,87 dollar hvis de ble investert i statsobligasjoner..
Investert i S&P 500 ville den vokst til 399.885,98 dollar.
En siste måte å redusere risiko på er å investere gjennom skattefordelte pensjonskontoer, for eksempel IRA eller 401 (k). Du tjener en umiddelbar avkastning på investeringene dine ved å unngå inntektsskatt på pengene du investerer. Selv om markedet synker rett etter at du investerer, og du lider 10% tap det året, kan du spare 25% til 40% i inntektsskatter på pengene..
Bruk strategiene over for å redusere risikoen, og den kortsiktige volatiliteten til aksjer begynner å føles som bølger som svirrer din økonomiske båt forsiktig - alt mens tidevannet stiger og løfter det på lang sikt.
Hvilke strategier har du brukt i din egen aksjeportefølje for å redusere risikoen?
