Hva det betyr å være underbanked - 4 kontoer alle bør ha

Å være uskiftet er å være uten sjekk eller sparekonto i en lisensiert, FDIC-forsikret bank. FDIC definerer å være underbanket som å ha en sjekk- eller sparekonto, men likevel vende seg til ikke-banklige finansielle tjenester - som for eksempel utbetalingsdato långivere eller sjekk innløse tjenester - minst en gang i løpet av det siste året. I mange tilfeller henvender de underbankede seg til utbetalingsdato långivere fordi de ikke har et kredittkort eller andre nødhjelpskilder.

Etter hvert som bank og valuta blir stadig mer digitalisert, blir ubankede og underbankerte husholdninger igjen. Her er grunnen til at det er viktig å ha finansregnskap, og hvordan du kan delta i den moderne bankverdenen for å skape mer rikdom og muligheter for deg selv.

Betydningen av finansielle kontoer

Det er vanskelig å bygge formue uten å åpne økonomiske kontoer. Å være underbankert hobbler deg økonomisk, og etterlater deg en ulempe sammenlignet med jevnaldrende. Før du lever en dag til med få eller ingen økonomiske kontoer, bør du vurdere disse grunnene til å åpne dem.

1. Evne til å investere

Å holde midlene bare i kontanter gir deg få muligheter til å investere. Du kan kjøpe eiendommer med papirkassa, men lite annet.

For å investere i aksjer, obligasjoner, REIT, aksjefond, ETF og andre papirer, trenger du en meglerkonto gjennom noen som M1 Finans. Selv om du velger mer eksotiske investeringer, for eksempel kunst gjennom mesterverk, crowdfunding nettsteder, eller hedgefond, trenger du penger på en bankkonto slik at du kan overføre dem elektronisk.

Lurer du på hvorfor du bør investere i det hele tatt, i stedet for bare å spare penger under madrassen din? For å illustrere viktigheten av å investere, kjørte NYUs Stern School of Business tallene på hva som ville blitt på $ 100 hvis det ble investert i 1928, sammenlignet med hva som ville skje med det hvis det skulle stå i kontanter. Investert i amerikanske statsobligasjoner, at $ 100 ville vokst til 7 309,87 dollar ved utgangen av 2017. Investert i aksjer som sporer S&P 500, ville det ballonert til imponerende 399,885,98 dollar, omtrent 55 ganger høyere enn om det var investert i obligasjoner.

Hvis de 100 dollar var igjen i kontanter, ville det fortsatt være verdt bare $ 100 - bortsett fra at $ 100 i 1928 var verdt 1.468,46 dollar i dagens dollar. Med andre ord, pengene dine ville ha krympet til mindre enn en fjortende av sin opprinnelige verdi.

Hvis du ikke er sikker på hvorfor du bør investere pengene dine, i stedet for å spare dem, kan du vurdere forskjellen mellom nesten $ 400 000 og $ 100.

2. Evne til å låne penger rimelig

Uten bankkontoer eller kreditt vil få utlånere til og med vurdere deg for et lån. Det lar deg sitte fast i utlånsverdenen - nemlig lønningsdagslångivere og andre rovviltfaglige långivere, hvis forretningsmodeller dreier seg om dinglende lån før desperate låntakere som ingen andre långivere vil berøre. Ved å fokusere på desperate låntakere, slipper disse långiverne å belaste ublu renter.

Ifølge InCharge.org er gjennomsnittlig årlig rentesats på utlånsgivere 391%, og det er hvis du betaler dem tilbake innen to uker. Men fire av fem låntakere betaler ikke tilbake på to uker, og gir årlige renter enda høyere til 521% i gjennomsnitt.

For sammenligningens skyld belaster kredittkort 12 til 30% årlig rente, og personlige lån belaster mellom 10% og 35% - og disse regnes som ekstrem gjeld med høy rente i den alminnelige bankverden..

Ikke begrens deg til rovvilt långivere. Hvis du vet at du av og til trenger å låne penger i en uke eller to før lønningsdag, kan du prøve å søke om et av disse kredittkortene med lave renter i stedet for å henvende deg til långivere.

3. Evne til å bygge kreditt

Hvis du vil låne penger for å kjøpe et hus, en bil, eller omtrent hva som helst, betyr bedre kreditt billigere betalinger og høyere utlånsgrad. Se for deg to personer som hver har råd til rundt 1500 dollar per måned å bruke på et pantelån. Emma har utmerket kreditt, og Dan har forferdelig kreditt.

Emma får godkjent å låne 97% av kjøpesummen for et hjem til en rente på 4%. Hun kjøper et hus for $ 325 000, legger ned $ 10 000 som en forskuddsbetaling, og hennes månedlige hovedstol og rentebetaling er $ 1 504 per måned.

Dan får godkjent å låne bare 80% av kjøpesummen for hjemmet til en rente på 8%. Han kjøper et hus for 255 000 dollar og må legge ned 50 000 dollar av sine egne penger. Han låner de andre 205 000 dollar, noe som belaster hans månedlige rente og rente til det samme beløpet som Emmas: 1 504 dollar per måned.

For å kjøpe et hus 70 000 dollar billigere enn Emma s, måtte Dan komme med 40 000 dollar mer enn Emma for en forskuddsbetaling. Hans pantelån er for $ 120 000 mindre enn hennes, og likevel skylder de den samme månedlige betalingen. Kort sagt: kredittsaker. Det påvirker ditt daglige liv direkte.

Hvis du har lav eller ingen kreditt, kan du prøve disse tipsene for å gjenopprette kredittpoeng. En enkel måte å starte er med sikrede kredittkort, men hvis du ikke liker plast, er det også muligheter for å bygge kreditt uten kredittkort. En av de enkleste måtene er å registrere deg på Experian Boost. De bruker betalingshistorikken fra mobiltelefon- og verktøyregningene for å raskt øke kredittpoengene.

4. Evne til å unngå dyre kontanttjenester

Lånedagslångivere og andre sjekkkassetjenester betaler rutinemessig mellom 1% og 10% av sjekkbeløpet for kontant hver sjekk. For en $ 2.000 lønnsslipp kan det være så høyt som $ 200.

Alternativt, hvis du setter opp en gratis brukskonto - en av våre favoritter er Chime - kan du få lønnsslipp direkte satt inn på kontoen din. Ingen mus, ingen oppstyr - bare penger på kontoen din hver lønningsdag gratis. Som en ekstra fordel, trenger du ikke å kjøre noe sted eller snakke med noen; det hele er automatisert.

5. Evne til å spare på skatter med en pensjonssparingskonto

Ingen liker å betale skatt. Og ved å sette penger på en pensjonskonto, kan du betale mindre.

Hvis du åpner en individuell pensjonskonto (IRA) gjennom en megler som better, du kan bidra med opptil 6000 dollar per år for skatteåret 2019 og ikke betale noen skatt på det. Innbyggere over 50 år kan investere 7000 dollar og kutte skatteregningen ytterligere.

Hvis arbeidsgiveren din tilbyr en konto på 401 (k) eller 403 (b), kan du alternativt bidra med opptil 19 000 dollar i 2019, eller 25 000 dollar hvis du er over 50 år. Alt dette kommer av den skattepliktige inntekten, så langt som IRS er bekymret. Du sparer penger på skatt og investerer penger til pensjonen - en vinn-vinn.

6. Bankene er tryggere enn madrasser

Når du setter inn penger på en amerikansk bankkonto, forsikrer den føderale regjeringen opptil 250 000 dollar av pengene dine mot tyveri eller banken går ut av drift. Det betyr at pengene dine er trygge i banken. Hvis for eksempel banken blir frarøvet, refunderer regjeringen pengene.

Det samme kan ikke sies for madrassen din eller gulvbordene. Når folk lagrer kontanter i hjemmene sine, kan det bli stjålet, mistet eller til og med fysisk råtne. Pengene dine er tryggere i en bank enn andre steder.

7. Mistillit til ulikhet i bankdrivstoff

Du har hørt det mumlet tusen ganger: "De rike blir rikere, og de fattige blir fattige." Men vet du hvorfor de rike blir rikere? Fordi de investerer pengene sine, noe som krever tillit til det økonomiske systemet.

Ta for eksempel aksjer. En Gallup-undersøkelse i 2018 fant at bare 37% av unge voksne i alderen 18 til 34 år eier noen aksjer. Det var nede fra tusenårsskiftet da over 55% av unge voksne eide aksjer.

Den store lavkonjunkturen viste seg å være spesielt skremmende for unge voksne, i hvert fall i forhold til deres holdninger til bestander. Etter at disse investorene flyktet fra aksjemarkedet, gjorde aksjer det de alltid gjorde etter en krasj: de kom seg. Men fordi færre amerikanere eide aksjer etter krasjet, ga utvinningen overveldende fordel for de velstående. Denne forskjellen i gjenoppretting av formuer etter den store resesjonen er godt dokumentert av Federal Reserve, som konkluderte med at aksjeeier spilte en stor rolle i den ujevne utvinningen.

Selvfølgelig er det ingen som sier at du må åpne en bankkonto, meglerkonto eller investere i aksjer. Bare vet at hvis du ikke gjør det, fortsetter du å sitte på sidelinjen mens de velstående ser på investeringene deres formere seg og gjøre dem enda rikere.

4 økonomiske kontoer alle burde ha

Ikke alle trenger å investere i hedgefond eller REIT. Men du bør ha, i det minste, disse fire økonomiske regnskapene for å hjelpe deg med å bygge formue og unngå ubehagelige utlånsgebyrer.

1. Kontroller konto

Uten en brukskonto er det vanskelig å ha andre økonomiske kontoer. En brukskonto trenger ikke å koste penger; sjekk ut denne oversikten over de beste gratis kontrollkontoer tilgjengelig i dag. De har hver et debetkort som hjelper deg å handle på nettet og ha mindre penger i lommeboken, noe som igjen forbedrer sikkerheten til pengene dine.

Etter å ha åpnet en gratis konto, bruk den til å sette opp direkte innskudd for lønnsslippene dine, slik at du sparer en tur til kassaapparatet og høye gebyrer. Du kan deretter bruke din brukskonto for å hjelpe deg med å åpne et kredittkort og begynne å forbedre kreditt.

2. Sparekonto

Når du åpner en brukskonto, kan du snakke med banken om samtidig å åpne en gratis sparekonto. Sparekontoer lar deg flytte penger ute av syne og ut av tankene, hjelpe deg med å bygge et nødfond, slutte å stole på lønningslån når du er i en klemme, og slutte å leve lønnsslipp for å lønnsslipp. Å ha til og med $ 1000 i banken er betryggende og reduserer det økonomiske stresset.

Hvis du ikke er sikker på hvordan du kan spare mer penger, kan du prøve disse automatiske sparekonto-appene for å flytte små mengder penger til sparepenger for deg uten at du en gang trenger å tenke på det..

Pro-tips: Ikke nøy deg med en sparekonto som tilbyr mindre enn 1% APY. Sjekk ut noen av de beste sparepunktene med høy avkastning, hvorav mange tilbyr godt over 2% APY.

3. Meglerkonto

En meglerkonto gjør det mulig å investere i aksjer, obligasjoner og andre papirer. Alle trenger en meglerkonto, selv om de også har en pensjonskonto (mer om de i øyeblikket).

Jeg bruker Charles Schwab for meglerkontoen min, men Vanguard tilbyr også utmerkede meglerkontoer. Det er gratis å åpne dem, noe som vanligvis tar mindre enn fem minutter, og begge tilbyr en rekke provisjonsfrie fondsalternativer.

Du kan også velge en robotrådgiver som better. De har funksjoner som automatisk innhøsting av underskudd, som vil øke avkastningen etter skatt. De balanserer også automatisk porteføljen din når markedsforholdene endres.

Hvis du er ny på å investere i aksjer, kan du prøve å begynne med indeksfond som følger de viktigste aksjeindeksene. Du trenger ikke å bekymre deg for å plukke aksjer; fondene eier ganske enkelt hva aksjer handler i den aksjeindeksen. Du kan begynne med bare tre: ett indeksfond for amerikanske storkapitalaksjer, ett for amerikanske småkapitalaksjer og ett for internasjonale storkapitalaksjer. Du kan bli fan senere. akkurat nå er det viktige bare å komme i gang.

4. IRA

Hver amerikansk voksen person skal ha en IRA. I likhet med meglerkontoer er IRA-er raske og enkle å åpne. Faktisk blir de håndtert gjennom meglingen, så når du åpner en meglerkonto, kan du åpne en IRA samtidig.

Som skissert over, blir pengene du investerer i en IRA trukket fra din skattepliktige inntekt når onkel Sam kommer og ber om kutt i lønnsslippet ditt. Hvis du heller vil betale skatt på pengene nå og unngå skatter senere når du går av med pensjon, kan du åpne en Roth IRA i stedet for en tradisjonell IRA. Roth IRAs tilbyr mer fleksibilitet, da de kan brukes til å finansiere mer enn bare pensjonen. Du kan for eksempel bruke en Roth IRA til å finansiere studiene eller barna dine. Du kan også bruke pensjonskontoer for å finansiere en forskuddsbetaling på et hus.

Åpne en IRA eller Roth IRA, begynn å bidra, og hvis du vil bruke pengene senere til andre store livskjøp som hjemme- eller høyskoleutdanning, så vær det. Etter å ha tatt det første trinnet med å åpne kontoen, vil du finne deg stadig mer komfortabel med å bruke den.

Endelig ord

Ingen ønsker å bli liggende igjen mens de rike blir rikere. Men hvis du skaffer deg ordinær bankvirksomhet, er det vanskelig å ikke bli igjen.

Du trenger ikke å bli en finansveiviser over natten - eller i det hele tatt, for den saks skyld. Det du trenger er de fire grunnleggende kontoene som er beskrevet ovenfor, som bare krever et par telefonsamtaler eller nettbaserte besøk for å konfigurere. Det kan ta et sprang av tro fra din side hvis du ikke har erfaring med banker, men å åpne kontoer for å spare og investere pengene dine er det første trinnet på veien til rikdom.

Er du ubankiert eller underbankiert? Hva har hindret deg i å åpne finansielle kontoer?