7 faktorer som kan påvirke når du går av med pensjon - Grunner til å jobbe tidligere 65 år

Enten etter behov eller valg, er det tydelig at mange mennesker sannsynligvis vil fortsette å jobbe i en eller annen kapasitet etter at de offisielt har gått av. Avgjørelsen om det skal gjøres eller ikke, er avhengig av en rekke faktorer.

Faktorer som påvirker pensjonssikkerheten

Økonomisk sikkerhet for amerikanske statsborgere er vanligvis resultat av en kombinasjon av regjeringsprogrammer, personlige eiendeler og arbeidsgiverfordeler. Imidlertid gjennomgår hver av disse faktorene historiske transformasjoner akkurat nå. Dessverre kan disse transformasjonene bety at amerikanere må flytte målstolene litt tilbake når det gjelder pensjonsmålene deres.

1. Investeringsvolatilitet

Konvensjonell visdom antyder at den gjennomsnittlige årlige avkastningen for vanlige aksjer over en periode på 10 år eller mer er positiv, et sted mellom 7% og 9%. Imidlertid har statistikk en måte å skjule upraktiske sannheter: I følge AllFinancialMatters.com er det faktisk betydelig volatilitet i tallene - hovedsakelig relatert til start- og sluttdatoer.

Anta at tre brødre jobber for det samme selskapet og investerer hver $ 50 000 dollar i sin 401 000 plan over en periode på 30 år. Joe, den eldste broren, begynner å investere i 1966 og - forutsatt at resultatene etterligner avkastningen på S&P 500 - går av med pensjon i 1996 med 1.871.111 dollar på kontoen sin. Bill, mellombroren, som begynte å investere i 1976, går av med pensjon i 2006 med 1.520.397 dollar på kontoen sin. Og Mike, den yngste broren, begynner i 1983 og går av med pensjon i 2013 med $ 1.050.416. Disse tallene inkluderer ikke effekten av inflasjon eller fradrag for avgifter.

Eldre arbeidere - de som mest sannsynlig vil trekke seg i løpet av det kommende tiåret - synes virkningen av den siste nedgangen i aksjemarkedet var spesielt skadelig. To tredjedeler av de mellom 45 og 60 år rapporterte om minst 20% nedgang, ifølge en undersøkelse. Som Gad Levanon, direktør for makroøkonomisk forskning ved Conference Board, konstaterte: "Jo eldre du er, det gjør det vanskeligere å kompensere for [tap av verdi] og flere mennesker forsinker pensjonering som et resultat."

2. Lave renter

Mange pensjonister har tidligere informert om at en årlig uttaksrate på 4% ville resultere i tilstrekkelig med midler til å vare gjennom 30 år etter arbeidslivet. Med andre ord kan et fond på 1 million dollar gi $ 40 000 per år.

På grunn av lavere avkastning på renteinvesteringer, anbefaler imidlertid mange pensjonsplanleggere nå en uttaksgrad mellom 2,7% og 3,0% for å oppnå 90% sannsynlighet for ikke å overlate eiendelene dine. Å senke fordelingsraten betyr at inntekten nå må erstattes fra andre kilder, og din levestandard må senkes.

3. Reduksjon av pensjonsytelser ved arbeidsgiver

Ytelsesbaserte planer begynte å forsvinne på 1980-tallet etter hvert som selskapene i økende grad flyttet risikoen for pensjonsplanlegging til enkeltansatte. Det som en gang ble betraktet som et "uknuselig løfte" fra en arbeidsgiver til en ansatt, er nå stadig sjeldnere, ettersom selskaper reduserer arbeidskraftskostnadene - også i møte med velstand. Kongressen opprettet Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) i 1974 for å gi noe sikkerhet til ansatte som bare hadde jobbet i årevis for å finne fordelene til pensjonsordningen hadde forsvunnet. I 2012 hadde så mange pensjonsplaner sviktet at PBGC var under vann med et underskudd på over 34 milliarder dollar.

I tillegg avgir selskaper stadig oftere fordelene ved helsetjenester til pensjonistene og skifter mer av disse kostnadene til sine ansatte. I følge en Bloomberg-artikkel fra 2013 planlegger Fortune 500-selskaper som Time Warner, IBM og GE å flytte pensjonister til en myndighetsstyrt børs, og presser "flere kostnader på amerikanske skattebetalere." Det er sannsynlig at alle ytelser til ansatte og pensjonister, bortsett fra de toppledere som forhandler om arbeidskontrakter, er bestemt til reduksjon eller eliminering i nærmeste fremtid.

4. Konfigurasjon av regjeringssponserte programmer

I årevis har kritikere angrepet Social Security-programmet som uholdbart, og hevdet at fordelene er for rike og at andelen pensjonister som trekker ut midler til arbeidere som bidrar med dem, er uklart. Budsjettkontoret for Kongressene planlegger faktisk at utbetalinger for trygd vil overstige inntektene med 12% i løpet av det neste tiåret. Til og med talsmenn erkjenner at endring er viktig hvis programmet skal være tilgjengelig for fremtidige generasjoner.

Så langt er det gjort endringer for å forlenge pensjonsdato og svekke inflasjonsbeskyttelsen for de som allerede mottar fordeler. Foreslåtte endringer spenner fra å privatisere Social Security helt og holdentestet dem som kan motta utbetalinger i fremtiden. Selv om dette sannsynligvis vil sette i gang en langvarig politisk kamp, ​​virker det uunngåelig at fremtidige stønadsmottakere av trygden vil få mindre inntekter og bære større risiko enn tidligere.

Lignende endringer er i vente for Medicare, det regjeringsprogrammet som er mest ansvarlig for skuldring av helsetjenester for eldre. Mange observatører mener Medicare er i dårligere økonomisk form enn Social Security, med kostnadene som er spådd å øke til et uholdbart 5,8% av BNP innen 2040. Politikere har ikke vært motvillige til å presentere nye ideer, men nesten alle forslag ville ha eldre med en økende andel av kostnadene eller å gå uten å spare penger. Helsevesen er nå en av de største kostnadene i seniorbudsjettene.

5. Økt levetid

I 1950 kunne en mann som pensjonerte seg i en alder av 65 år i gjennomsnitt forvente å leve ytterligere 12,8 år. I 2007 hadde antallet nådd 17,2 år, ifølge CDC. Når vi blir eldre, har vi samtidig større risiko for Alzheimers sykdom og demens - ifølge Alzheimers Association fordobles risikoen hvert femte år etter 65 år og når 50% etter 85 år - noe som nødvendiggjør omsorg i hjemmet eller et sykehjemsanlegg. Som en konsekvens vil fremtidige pensjonister sannsynligvis kreve minst fem års mer inntekt enn foreldrene, med mulighet for store kostnader de siste årene av livet.

6. Inflasjon

Siden 1930 har USA bare opplevd åtte år med deflasjon, hvorav fire skjedde mellom 1930 og 1933. Den siste var 1955.

Virkningen av inflasjonen har vært skadelig og konstant. For eksempel selger de samme varene som solgte for 1.000 dollar i 1930 for mer enn $ 14.000 i 2014. I 1970 var gjennomsnittlig startlønn for mottakere av bachelorgrad med regnskapsmessige spesialiteter $ 39.700, eller tilsvarer 155.935 dollar i 1995 virkelig kjøpekraft. Startlønnen for de samme nyutdannede i 1995 falt faktisk til 28 000 dollar, noe som gjenspeiler både endring i tilbud og etterspørsel etter regnskapsførere, samt de betydelige prisene på inflasjonen.

Joe, den eldste broren i vårt eksempel ovenfor, trakk seg tilbake i 1996 med en komfortabel inntekt fra både trygdesikkerhet og investeringer ($ 20 000 per år i trygdeutbetalinger pluss $ 95 000 fra hans investeringskonto på 1,87 millioner dollar, en årlig uttaksrate på 4%). På grunn av inflasjonen fra 1996 til 2014 falt imidlertid den faktiske kjøpekraften med mer enn en tredjedel til 62 500 dollar. For de med faste inntekter stjeler til slutt kombinasjonen av lang levetid og inflasjon enhver form for økonomisk sikkerhet - og virkningen eskalerer over tid.

7. Inntektsskatt

Pensjonister kan påvirkes på flere måter av inntektsskatt, inkludert følgende:

• Mulige fradrag fra trygdeutbetalinger. Hvis du er under full pensjonsalder (mellom 65 og 67 år avhengig av når du ble født) når du begynner å få trygd, kan fordelene bli redusert - beløpet avhenger av alder og inntekt. Når du har oppnådd full pensjonsalder, er det ingen grenser for inntjening og ingen fradrag i fordeler.
• Beskatning av trygdeytelser. Basert på inntekten utenfra, kan trygdeytelser beskattes opp til 85% av mottatt beløp.
• Minimum nødvendige distribusjoner fra IRA-er. I alderen 59 1/2 og 70 1/2 kan du ta så mye eller så lite du vil fra dine skatteutsatte pensjonskontoer uten straff. Fra begynnelsen av 70 1/2 alder, er du imidlertid pålagt å ta minimumsfordelinger basert på alders- og fondsbalansen eller betale 50% straff for penger du burde ha tatt, men ikke gjorde det. Av denne grunn velger mange pensjonister å konvertere sine tradisjonelle IRA-er til Roth IRA-er før de når den obligatoriske distribusjonsalderen. Roth IRAs krever ingen ekstra inntektsskatt og pålegger ikke noe distribusjonskrav.

Å jobbe lengre er den nye virkeligheten

For mange amerikanere er ikke lenger drømmen om å trekke seg i 65-årsalderen og fortsette livsstilen. Å overleve ens eiendeler er en vanlig bekymring for eldre som står overfor lengre liv, høyere utgifter til helsetjenester og reduserte statlige fordeler og rettighetsprogrammer. Spørsmålet for mange som nærmer seg pensjon er ikke om de vil jobbe, men hvor mye.

Fordelene ved å jobbe til 70 år og utover

Å holde av med pensjon til 70 år har flere umiddelbare fordeler, inkludert følgende:

• Lengre akkumuleringsfase. I følge husholdningens inntektsstatistikk, har en tendens til at høye inntekter og sparingår er i alderen 45 til 54 år. Hoveddelen av innsparingen bidro til en portefølje skjer i løpet av denne perioden. Å jobbe ytterligere fem år, selv om den ikke faller innenfor det høye toppområdet, kan fremdeles øke dine totale eiendeler når du til slutt går av med pensjon.
• Høyere spareprosent. Eldre har en tendens til å spare en høyere prosentandel av inntekten når pensjonister nærmer seg. I tillegg nøyer de seg med en bestemt livsstil og føler ikke lenger press for å følge med Joneses. Å fortsette å jobbe betyr ikke bare å tjene mer penger, men sannsynligvis beholde mer av det også.
• Kortere distribusjonsperiode for aktiva. Mens forventet levealder etter pensjonen er den samme, 17,7 år for en 65 år gammel mann, dekker en 70-åring sin portefølje færre leveår (12,7 år). Med andre ord, det er ikke bare sannsynlig at arbeidstakere som går av med pensjon i 70-årsalderen har høyere pensjonsfond, de vil trenge færre års utbetaling.
• Høyere trygdeutbetalinger. Å utsette sosial trygghet til fylte 70 1/2 gir en større månedlig betaling og eliminerer enhver sjanse for reduserte ytelser på grunn av høy inntekt eller straff for opptjent inntekt.
• Helsefordeler. En britisk studie fra 2013 utvetydig knyttet sammen med å jobbe lenger med å leve sunnere. Den fant også at pensjonering økte sannsynligheten for å lide av depresjon.

Ansettelsesvalg etter fylte 65 år

1. Ansatt eller frilanser

Med passering av loven om aldersdiskriminering i sysselsettingsloven fra 1967 er det forbudt for selskaper å aldersdiskriminere over arbeidere over 40 år, noe som gir de ansatte sjansen til å fortsette i sine nåværende jobber. Å gjøre det kan ha mange fordeler, inkludert fortsatt deltakelse i selskapsfordeler som 401ks og forsikringsprogrammer.

I tillegg har mange selskaper aktive konsulent- eller frilansprogrammer for pensjonister. Selv om de ikke er ansatte, kan disse arbeidstakerne få lignende inntekter og videreføring av visse fordeler. Som frilansere er de selvstendig næringsdrivende og ansvarlige for å betale sine egne skatter - men mange arbeidsrelaterte utgifter kan være fradragsberettiget, inkludert hjemmekontor, datamaskiner og annet utstyr, samt kostnadene for et kjøretøy å gå til og fra jobb.

2. Deltid eller Heltid

Pensjonistenes erfaring og kjennskap til deres bransje og selskap øker verdien. Arbeidsgivere har muligheten til å definere hvor mange timer som utgjør deltid eller heltid, med forbehold om noen spesifikke grenser for fordeler. For eksempel må enhver ansatt som jobber 1000 timer per år, få sjansen til å delta i pensjons- eller pensjonsplaner. Arbeidstakere anses som "heltid" hvis de jobber 30 eller flere timer per uke, og de må tilbys helseforsikring fra og med 2015.

3. Eksisterende yrke eller ny karriere

Noen ansatte bytter ganske enkelt hatter og fortsetter å gjøre det samme arbeidet de gjorde før. Bedriftskonsulenter, økonomiske rådgivere og forsikringspersoner er yrker som enkelt overføres fra et stort selskap til selvstendig næringsdrivende - tross alt er ekspertisen fortsatt verdifull. Imidlertid må arbeidstakere som forlater et selskap for å streike ut på egen hånd, være spesielt klar over eventuelle arbeidsbegrensningsbegrensninger eller formidling av deres tidligere arbeidsgivers proprietære forretningshemmeligheter.

Andre ansatte, som har jobbet 30 og 40 år i en enkelt yrke, er ivrige etter nye opplevelser. Advokater blir forfattere, regnskapsførere blir detaljister og professorer blir statsråder. Noen mennesker gjør sin avokasjon til et kall, overrasket over å finne ut hva de gjør for moro skyld vil bli kjøpt og verdsatt av andre.

Noen pensjonister har henvendt seg til franchisedrift for å gi inntekter så vel som muligheten for å bygge en virksomhet som kan overføres til barn. Mens noen franchisetakere er meget vellykkede, beriker andre bare arrangørene. Hvis du har interesse av å eie en franchise, kan du analysere den på samme måte som andre økonomiske investeringer. Å velge en dårlig franchise kan bety å jobbe lange timer for mindre enn minstelønn og miste den hardt tjente kapitalen du har opparbeidet deg gjennom årene.

Endelig ord

Selv om du kan forsinke pensjon i flere år og fortsette å jobbe, kan det være en bitter pille å svelge - spesielt hvis du har brukt de siste årene på å forutse cruiseskip og våkninger til middagstid - det er konkrete fordeler med å vente. Det er sannsynlig at du har en større investeringsportefølje og færre år som trenger finansiering, noe som gir deg større sikkerhet. Hvis du venter til fylte 70 år, øker trygdeytelsene betydelig også for deg og ektefellen din.

Når du tar en beslutning, er det også viktig å ta hensyn til din fysiske helse og følelsene til ektefellen din. Ikke la arrangementet snike seg på deg. Ta deg tid i dag til å analysere din egen situasjon slik at pensjonsårene dine, men muligens færre i antall, fremdeles kan være "gylne."

Planlegger du å jobbe etter den offisielle pensjonen?