Fordeler og ulemper med å betale ut ditt voksne barns gjeld og lån

Selv om det ikke nødvendigvis er ditt ansvar å ordne dine barns økonomiske søl, innser du hvilken innvirkning gjeld kan ha på deres fremtid. For mye av det kan redusere kredittpoengene, begrense muligheten for å få et boliglån eller et autolån, og kan til og med påvirke deres ansettelsesmuligheter. Å skrive en sjekk og fjerne dine barns gjeld kan sikkert løfte en tung belastning, men det er kanskje ikke det beste trekket. Det er både fordeler og ulemper med å ta denne handlingen, så det er best å ta deg god tid, veie begge alternativene og ta en beslutning som du føler vil være best for deg og ditt barns unike situasjon.

Fordeler med å betale av dine barns gjeld

1. Gi barna en ny start

Mange unge voksne får sitt første kredittkort mens de er på college. Dette gir en mulighet for dem å etablere en kreditthistorie i tidlig alder. Imidlertid kan ansvaret for å administrere et kredittkort være for mye for noen studenter. Mellom dårlig budsjettering og overforbruk ender noen med maksimerte kontoer.

Å betale ned en slik gjeld kan gi barna en ny start. Imidlertid, sammen med økonomisk hjelp, trenger de å bli utdannet til riktige og gale måter å håndtere kreditt og penger - ellers kan de finne seg i samme situasjon på nytt.

Slik kan du hjelpe deg med å gi barna dine en ren skifer:

Gjennomgå månedlige utgifter og inntekter. Det er flere budsjetteringsapper tilgjengelig, for eksempel Mint og MoneyWise, som kan vise seg å være svært nyttige. Eller, hvis du foretrekker det, kan du lære barna å lage et personlig budsjett på den gammeldagse måten: med en penn og notisblokk. De trenger å liste og beregne alle faste månedlige utgifter (for eksempel transport, bolig og verktøy), og deretter trekke dette fra nettoinntekten. "Budsjettering" kan høres ut som et stygt ord fordi det innebærer nøysomhet og økonomiske begrensninger, men det kan hjelpe barna dine å se nøyaktig hvor pengene deres går hver måned, og hjelpe dem med å vurdere om de lever innenfor deres midler.
Trim månedlige utgifter. Barna dine er på rett vei hvis de månedlige utgiftene er lavere enn den månedlige inntekten. Imidlertid, hvis de bruker mer enn de henter inn, samarbeider du med dem for å trimme kostnadene. Du kan for eksempel foreslå å ta offentlig transport for å redusere drivstoffkostnadene, klippe kuponger for å spare penger på dagligvarer, lage mat hjemme, handle i bruktbutikker eller finne et billigere sted å bo.
Lag en månedlig utgiftsplan. Hjelp barna med å lage en utgiftsplan for hver måned. Dette fastslår hvor mye de kan bruke på bestemte områder basert på den disponible inntekten, som er midler som gjenstår etter at de har betalt regningene. Basert på barnas inntekt, kan de for eksempel bare være i stand til å bruke $ 50 per måned på rekreasjon og $ 150 per måned på mat. Foreslå konvoluttbudsjetteringssystemet som hjelper barna med å holde budsjettet. Ha konvolutter for forskjellige utgiftskategorier - underholdning, dagligvarehandel, bensin - og lagre et spesifikt beløp i hver enkelt uke eller månedlig. For hver kategori, bruk bare det som er inni konvolutten og ikke noe mer.
Gi kredittkunnskap. Kredittkort er nyttige hvis de brukes ansvarlig. Etter å ha betalt av gjelden, sett deg ned med barna og diskuter gode kredittvaner. Hvis du ikke vet mye om kreditt selv, kan du gå online og undersøke temaet. Oppmuntre barna til bare å belaste det de har råd til, og til å betale av saldoer i sin helhet hver måned for å unngå gjelds- og rentekostnader. Forsikre deg om at de forstår viktigheten av betalte betalinger, og foreslår å betale kredittkortregninger så snart de kommer i posten, eller opprette en påminnelse på mobiltelefonen eller datamaskinen. Oppfordrer dem også til å skaffe en gratis kredittrapport minst en gang per år.

2. Beskytt din personlige kredittscore

For å hjelpe barna dine med å etablere en kreditthistorie, kan det hende du har tildelt et lån eller kredittkort. Dette var en fin gest; Imidlertid har cosigning risikoen. Selv om du ikke er den primære kontoinnehaveren, vises alle aktiviteter tilknyttet denne kontoen i kredittrapportene dine, inkludert forsinket betaling og saldo. I tillegg er du ansvarlig for denne gjelden hvis barna ikke betaler.

Cosigning fungerer hvis den primære kontoinnehaveren foretar hver eneste betaling. Imidlertid, hvis en betaling blir hoppet over (eller de blir stoppet helt), kan det vises på kredittfilen din. Denne negative aktiviteten kan forbli på kreditt i opptil syv år og redusere poengsummen din. Og siden du er ansvarlig for denne gjelden, vil kreditor kontakte deg for betaling.

Hvis du har tildelt et lån, men barnet ditt ikke lenger har råd til betalingene, er det å betale tilbake denne gjelden den eneste måten å beskytte poengsummen din og unngå problemer med kreditorer, for eksempel dommer, inkassokontoer og søksmål. Imidlertid må du ikke bare betale gjelden og gå videre. Tenk på det som et lån, og hjelp bare hvis barnet ditt godtar å betale tilbake pengene:

Etabler betalingsordninger. Bestem hvor mye barnet ditt kan betale tilbake, enten det er hele beløpet eller bare en del. Deretter bestemmer du hvor lenge du vil spre betalingene - kanskje 12, 24 eller 36 måneder, basert på hva som er mulig. Hvis du velger å belaste renter, bestem deg for hvor mye. Du kan belaste en rente som kan sammenlignes med mange banklån, eller litt lavere. Bruk en online lånekalkulator for å beregne månedlige utbetalinger basert på beløp, løpetid og rente.
Få avtalen skriftlig. En formell skriftlig avtale mellom deg og dine barn som fremhever alle de nevnte vilkårene kan lindre eventuelle gale ideer. For eksempel kan du betale ned en gjeld under forutsetning av at barna dine skal betale tilbake pengene, men de kan se på gesten din som en gave. Denne potensielle misforståelsen kan lett unngås ved å skrive forventningene dine skriftlig. Etter at barna har lest avtalen, må du begge signere kontrakten og beholde kopier for dine individuelle poster.

3. Hjelp barnas kredittscore

Siden det skyldige beløpet til kreditorene utgjør 30% av kredittscore, kan for mye gjeld redusere barns poengsum betydelig. En lav kredittscore gjør det vanskeligere for dem å få pantelån, billån og andre typer finansiering. I tillegg kan en lav rangering føre til høyere forsikringspremier. Imidlertid, hvis du betaler av hele eller deler av gjelden, reduserer dette hvor mye de skylder, noe som bidrar til å øke kredittpoengene deres.

4. Beskytt forholdet til barna dine

Det er ikke din plikt å betale ned dine barns gjeld. Å nekte å hjelpe kan imidlertid anstrenge forholdet ditt, spesielt hvis de føler seg såret eller forlatt.

På den annen side, å tilby hjelp viser din støtte. Selv om du økonomisk ikke er i stand til å skrive en sjekk, kan du gi trygghet og kanskje samarbeide med barna dine for å lage en gjeldsstrategi.

Ulemper ved å betale gjeld

1. De trenger ikke å akseptere ansvar

Å betale ned dine barns gjeld kan potensielt stoppe inkassosamtaler og forhindre kredittskader. Med mindre du krever at barna dine skal betale pengene tilbake, aksepterer de ikke fullt ansvar for sine handlinger, og opplever heller ikke de fulle konsekvensene av deres dårlige valg. Forståelig nok vil du beskytte barna dine mot disse konsekvensene - men hvis de ikke er ansvarlige for deres dårlige avgjørelser, eller som er pålagt å håndtere konsekvensene, kan de gjenta tidligere feil.

Ved å håndtere gjeld selv blir barna dine tvunget til å ta på seg "problemløsende" hatter og komme med en realistisk gjeldsstrategi. Dette kan innebære å undersøke på nettet eller snakke med en kreditt- eller gjeldsrådgiver. Hvis du velger å ikke betale gjelden, kan barna lære nyttige teknikker, for eksempel å budsjettere, redusere utgiftene, forhandle frem en lavere rente og overføre saldoer. I tillegg kan du tråkke tilbake lære barna økonomisk tålmodighet. De kan med andre ord lære at hvert pengerelatert mål tar tid, og de kan ikke alltid løpe til mamma og pappa for å få hjelp.

2. Det kan kompromittere økonomien

I korstoget ditt for å beskytte barnas økonomi, kan du ende opp med å skade din egen. Å ta penger ut av din personlige sparekonto eller et nødfond kan redusere puten din betydelig, noe som kan gjøre det vanskeligere å komme gjennom dine egne økonomiske vanskeligheter som kan oppstå i fremtiden, for eksempel et plutselig tap av jobben, en større reparasjon av hjemmet eller en sykdom.

Hvis du har en 401 000 dollar, en IRA eller en annen pensjonssparingskonto, kan du tenke på å gjøre et tidlig uttak for å hjelpe deg med å betale ned gjelden. Under ingen omstendigheter skal du ta penger ut av disse kontoene - skatter og bøter brukes ved tidlig uttak. I tillegg reduserer du vekstpotensialet ditt, noe som kan ha innvirkning på din økonomiske sikkerhet etter at du har gått av.

Å hjelpe barna med å betale ned gjeld kan også ta penger ut av husholdningen din hver måned. Dette er kanskje ikke et stort problem hvis du har en god mengde disponibel inntekt. Imidlertid, hvis du knapt får endene til å møtes, kan du ha problemer med å betale dine egne regninger (pantelån, verktøy, kredittkort og lån). Dette kan føre til sene betalinger og en skadet kredittscore, og til og med mulig harme overfor barna dine eller andre forholdsproblemer.

3. Det kan utløse problemer med ektefellen din

Ikke godta å betale barnas gjeld uten først å diskutere det med ektefellen din. Du kan ha forskjellige meninger om den beste måten å håndtere situasjonen på. Du kan være ivrig og klar til å hjelpe, men likevel kan ektefellen din føle at det er ditt barns eneste ansvar å takle balanse.

For å opprettholde freden er det viktig at dere begge er på samme side. Vurder de nevnte fordeler og ulemper, og bestem deretter for riktig trekk. Og uansett hva du gjør, vær ærlig og ikke la gjelden dele forholdet ditt. Hvis du går bak ryggen til ektefellen din og tar en beslutning på egen hånd, kan det skape spenning i husholdningen din.

Endelig ord

Til slutt er det bare du som kan bestemme om du skal betale ned barns gjeld. Hvis de er angerfulle og fullt ut forstår alvoret i situasjonen, eller hvis omstendigheter utenfor deres kontroll har spilt en rolle i å samle saldoen, for eksempel et jobbtap, sykdom eller skilsmisse, kan utlån av en hånd bidra til å få økonomien tilbake på sporet . Imidlertid, hvis barna dine har et mønster av uansvarlig oppførsel, eller ikke viser noen anger over denne opplevelsen, er det sannsynligvis best å gå til side og la dem finne ut av det på egenhånd.