Fordeler og ulemper med å refinansiere ditt boliglån

Det er gode grunner til å refinansiere et pantelån. Kanskje er du kontantbelastet og trenger desperat å redusere den månedlige betalingen for å unngå utestengelse. Eller kanskje du gikk med på et dårlig pantelån og vil skaffe deg bedre vilkår.

Til tross for de mange fordelene, har refinansiering imidlertid sine mangler. Gjør deg kjent med fordeler og ulemper ved å refinansiere, og bestem deg deretter om det nå er på tide å ta opp et nytt pantelån.

Fordelene med å refinansiere ditt boliglån

Fikk du ikke panteprosessen riktig første gang? En refinansiering kan angre en dårlig pantelån og hjelpe deg med å skaffe deg de gunstigste pantebetingelsene.

1. Lavere rente
Muligheten til å oppnå en lavere rente er en av de viktigste grunnene til å refinansiere et pantelån. For kontantbelagte huseiere er det en løsning som kan holde dem i hjemmet og bevare kreditten sin, ettersom en refinansiering ikke bare kan senke renten på et pantelån, men også pantebetalingen.

For eksempel er den månedlige forskjellen på et pantelån på $ 250 000 med en rente på 6% og en rente på 4% nesten $ 300 per måned. For alle som sliter økonomisk, kan et pantelånsnedgang på $ 300 være bruddet de trenger for å bo i hjemmet.

Hvis du vil finne de laveste prisene som mulig, kan du prøve å bruke LendingTree.com. Du vil motta tilbud fra flere långivere som alle prøver å vinne din virksomhet.

2. Konverter et justerbart rentelån til en fast rente
Justerbar rente prioritetslån (ARM) har vanligvis lavere renter for de første årene av pantelånet enn fastrentelån, og det er derfor de er et populært valg blant noen boligkjøpere. For eksempel kan du ha en ARM med en fast periode på ett år eller ti år, i løpet av hvilken periode renten ikke endres. Imidlertid skifter renten når den innledende faste perioden utløper. Den justeres i henhold til en referanseindeks, for eksempel LIBOR, som kan utløse en renteoppgang og en høyere pantebetaling.

ARM er ideelle for folk som ser for seg å bo i husene sine i bare en kort periode. Men hvis du planlegger å holde deg i flere år, er en fast rente det beste alternativet. Forutsigbare betalinger kombinert med historisk lave renter gjør refinansiering til en fast rente til et utmerket tilbud for mange mennesker.

3. Innbetale egenkapitalen
Egenkapital er forskjellen mellom husets verdi og det du skylder pantelån, og det å selge huset ditt er en måte å tappe kapitalen på. Men hvis du ikke er klar til å flytte, er et annet alternativ en utbetalingsfinansiering. Du låner i utgangspunktet mot egenkapitalen og refinansierer for mer enn husets nåværende hovedbalanse. Deretter kan du bruke de ekstra kontantene til å betale ned gjelden din, gjøre hjemmeforbedringer, starte en virksomhet eller legge ut mot barnas universitetsundervisning.

Selvfølgelig kan dette også være en ulempe, siden det får deg dypere gjeld og kan øke pantebetalingen. I tillegg kan det å handle kredittkort og annen usikret gjeld for gjeld som er sikret av hjemmet føre til at du mister huset ditt i tilfelle du ikke kan foreta pantebetalinger. Dette vil ikke nødvendigvis være tilfelle hvis du har kredittkortgjeld.

Pro-tips: Et annet alternativ hvis du ønsker å ta egenkapital ut av hjemmet ditt, vil være en egenkapitallinje fra et selskap som Figure.com.

Ulemper ved å refinansiere ditt boliglån

En refinansiering kan gi god økonomisk mening, men prosessen er ikke alltid så tydelig.

1. Å søke om et nytt pantelån
Du kan med glede søke om refinansiering med håp om å senke boliglånsrenten og spare penger på boliglånet ditt hver måned. Men hvis det har skjedd noen endring i inntekten eller kreditten din siden du søkte om det opprinnelige pantelånet, kan dette stoppe en refinansiering i sporene.

Din inntekt og kreditt er viktigere enn noen gang. Pantelångivere er forsiktige og vil granske kredittrapporten din og den økonomiske informasjonen, og kan ikke godkjenne deg - eller godkjenne deg til en høyere rente - hvis kredittpoengsummen din har sunket, eller hvis du nylig har fått et jobbtap eller en reduksjon i lønnen. Vær oppmerksom på at det å ha et eksisterende pantelån ikke garanterer en godkjenning for refinansiering. Din utlåner kan be om kopier av selvangivelse og nyere lønnsslagsstubber for å bekrefte inntekten.

2. Refinansieringskostnader
Kostnaden for et nytt lån er en av de største hindringene for å refinansiere. Noen huseiere blir fanget når de blir pålagt å betale lukkekostnader, som varierer mellom 3% og 6% av lånesaldoen. Avgiftene inkluderer hjemmevurderingen, søknadsgebyret, tittelsøk, kredittrapportavgift, rabattpoeng og opprinnelsesgebyr for lån.

Pantelaterte avgifter blir betalt ut av lommen ved stenging, men noen långivere inkluderer disse avgiftene i lånesaldoen din. I tillegg, hvis du for eksempel refinansierer til et FHA-lån, må du betale en forhåndsavgift for pantesikring.

3. Vurdering med lav ball
Hjemmevurderinger estimerer en eiendoms verdi, og de er uunngåelige når du refinansierer. Takstmannen bruker sammenlignbart salg i samfunnet for å vurdere et hjems verdi, og resultatene av en taksering kan gjøre eller bryte avtalen. Det er offentlige refinansieringsprogrammer for å hjelpe opp-ned-låntakere, der de kan refinansiere uten egenkapital. Men hvis du søker om en tradisjonell refinansiering, krever mange långivere noe egenkapital.

I dette tilfellet kan en vurdering med lav ball ødelegge sjansene for å få et nytt pantelån og bedre vilkår. Takstmannen kan konkludere med at en eiendom er verdt mindre enn det som skyldes, og dermed be en långiver om å avvise en refinansieringsforespørsel.

I noen tilfeller må takstmenn bruke utelukkede eiendommer i området for å foreta sammenligninger når de skal bestemme hjemets verdi. I denne situasjonen kan det være fornuftig for huseiere å enten utsette refinansiering til de skaffer seg ytterligere egenkapital eller til boligverdiene gjenoppretter.

Endelig ord

Selv om refinansiering av et pantelån ikke er den enkleste prosessen, og kravene til pantelån er spesifikke, er dette en av de beste måtene å låse inn en lav fast rente og potensielt redusere pantebetalingen. Hvis du er gjeldende på eksisterende pantelån og annen gjeld, har en kredittscore på minst 680 (620 for en refinansiering av FHA-pantelån), har kontanter til rådighet for pantekostnader, og kan bekrefte inntektene dine, nå kan det være riktig tidspunkt å ta et nytt pantelån.

Hva tror du er de største fordelene eller ulempene med å refinansiere et pantelån?