Hvorfor du bør holde deg langt unna skattelønninger om tilbakebetaling av forventede lån (RAL)

Mange avtaler om tilbakebetaling av skatter lover å legge til en slags premie i tilbakebetalingen din og kan være svært nyttig, spesielt hvis tidspunktet er riktig - for eksempel hvis du planlegger å kjøpe en bil eller en sofa.

Et forventningslån til kontantskattrefusjon er imidlertid en helt annen historie. Et forventningslån for tilbakebetaling, også kjent som en RAL, er en måte for en skattemaker å få tilbakebetaling umiddelbart. Skatteforberedende selskap leder forbrukeren gjennom innlevering av skatter, bestemmer refusjonsbeløpet og tilbyr deretter å gi refusjonen kontanter til den enkelte på stedet - minus noen få gebyrer. Til gjengjeld får selskapet beholde kundens refusjon når den utstedes av Internal Revenue Service.

Det er flere grunner til at denne typen lån ikke er noen klok økonomisk avgjørelse - men allikevel drar millioner av skattemaskiner fordel av disse raske skattelånene hvert år.

Hvem får tilbakebetalt forventningslån?

Forbrukervakthunder ser på RAL som rovvilt fordi de fokuserer på individer og familier med lavere inntekt. Det er to hovedgrunner til at skattebetalere med lav inntekt er i fokus for RAL-er:

• Kontantstrømsproblemer. Fordi folk i lavinntektsparentes ofte har kontantstrømproblemer, ser de skatterefusjonen sin som en gylden mulighet til å løse problemet i en måned eller to.
• Ingen kontrollkonto. Den raskeste måten å få en skattemelding på IRS er ved direkte innskudd, men omtrent en fjerdedel av amerikanere (for det meste familier med lavere inntekt) har ikke sjekkkontoer. Forventningslånet for tilbakebetaling lar dem få penger i løpet av noen dager, mens det kan ta mer enn en måned å motta en papirsjekk.

De som tilbyr RAL-er holder øye med for skattebetalere som er desperate etter kontanter. Under dekke av å være behjelpelig overbeviser de disse menneskene om å ta lån som ender opp med å nette lånetilbyderen et ryddig overskudd.

Hvem tilbyr dem?

I flere år var den største selgeren av RALs H&R Block. Nylig reduserte imidlertid en noe overraskende kjennelse fra det amerikanske kontoret til valutakontrolløren H&R Blocks evne til å behandle og utstede RAL-er.

Jackson Hewitt har blitt en stor utbyder av lån til forventning om tilbakebetaling, samt Liberty Tax Service. Mange skatteforberedere tilbyr en form for tilbakebetaling av forventet refusjon.

Hvordan fungerer RAL-er?

Disse lånene, vanligvis tilbys av skatteforberedende tjenester, tilbys basert på mengden av skattebetalernes refusjon. De trekker deretter eventuelle gebyrer eller renter før de utsteder lånet.

I teorien blir lånet betalt når skatteforberedelsestjenesten mottar sjekk for tilbakebetaling av skatt. Hvis refusjonen din er mindre enn opprinnelig forventet (for eksempel hvis trafikkbilletter eller forpliktelser til barnebidrag blir trukket), vil du bli holdt ansvarlig for det gjenværende beløpet.

Hvis du synes at dette høres ut som en ganske god avtale, siden du bare får en sjekk uten å måtte bekymre deg for å utbetale lån, bør du tenke nytt. Gebyrene og april for disse lånene er bare sjenert av riksvei: RAL-avgifter og renter kan legge opp til mer enn $ 250 og redusere refusjonen med så mye som 10%, med april over 30%. Consumer Federation of American uttaler, “Den effektive april for RAL-er basert på en 10-dagers låneperiode varierer fra omtrent 50% (for et lån på $ 10.000) til nesten 500% (for et lån på $ 300). April for en typisk RAL på rundt $ 3000 kan være fra 77% til 140%. "

Jo større realitet er at tilbakebetalingslån varer langt lenger enn 10 dager. Husk dette hvis du blir fristet av et RAL-tilbud når du jobber med et skatteforberedende selskap.

Myke RAL-er

Typisk utstedes RAL i form av et debetkort fra skatteforberederen. Imidlertid er det mange virksomheter som tilbyr "myke" RAL-er. En myk RAL er når du beviser størrelsen på refusjonen til en bedrift, og at virksomheten tilbyr varer eller et gavekort i butikken som tilsvarer refusjonen du forventer. Igjen, dette er ikke et sant refinansieringslån, og det er tilfeller når disse typer tilbakebetalinger er en god del.

Hvorfor er lån med forventet tilbakebetaling en dårlig idé?

Det er tydeligvis ikke alle som anser at en RAL er en dårlig idé. Millioner av skattytere mener at deres situasjon krever en slik type tiltak, men jeg mener at å få disse lånene er et dårlig trekk i nesten alle situasjoner. Her er flere grunner til at:

1. Høy kostnad. Den mest åpenbare grunnen mot å få et forventet lån til tilbakebetaling er prisen som dette lånet etterspør. Minimumskostnadene ser ut til å være i nærheten av 30%, avhengig av hvor lang tid det tar før utlåneren mottar refusjonen.
2. Uetisk motivasjon. Skattesvindel er et alvorlig spørsmål. Din kompensasjonslåns leverandørers kompensasjon er knyttet til størrelsen på refusjonen. Ved å avhenge av din skatteforberedende for å gi deg et lån basert på det estimerte refusjonsbeløpet, plasserer du insentiv foran ham for å finne flere skattefradrag enn loven tillater det, eller ta mer risiko ved avkastningen. Ingen av oss vil at skattemyndighetene skal komme tilbake om noen år, og be om en sjekk for å kompensere for skatteregistreringsfeil og feil. Og det er noen fradrag som øker risikoen for en skattemyndighet for IRS kraftig.
3. Indikator for alvorlige problemer. Hvis du er så desperat etter refusjon av skatter at du er villig til å betale 30% til 50% renter for å få pengene i hånden, trenger du hjelp, enkel og enkel. Du må lage et budsjett, finne ut årsakene til gjeldsproblemene dine, og kanskje til og med finne en ny jobb. Med andre ord, det økonomiske livet ditt er i alvorlige problemer, og det er på tide å ta drastiske tiltak for å forbedre det.

Er RALs noen gang en god idé?

Svaret er enkelt: Nei, det er aldri en god idé å tilbakebetale forventningslån. Med det sagt, de kan være den minste av to ondskap.

Hvis du for eksempel seriøst vurderer å ta et lønningsdagslån eller et forskuddslån til lønnsslipp, kan du gå med en RAL i stedet. Hvorfor? Når du tar opp et lønningsdagslån, låner du utover midlene dine, noe som betyr at du låner direkte mot din normale kontantstrøm. Som et resultat kan lønningslån - sammen med deres enormt høye renter - forårsake en ond sirkel som til slutt kan føre til at du er i en alvorlig økonomisk situasjon.

På den annen side er RAL-er bare fordeler på penger du skylder av skattemyndighetene. Dermed vil du ikke nødvendigvis finne deg i gjeld, selv etter at du har betalt en høy avgift eller rente. For eksempel, hvis du forventer en tilbakebetaling av skatt på $ 3000 og betaler $ 200 i gebyrer, kommer du fremdeles ut $ 2800 i det svarte uten å måtte skylde noen gjeld. Hvis du bare hadde ventet på refusjonen din, kunne det selvfølgelig ha vært hele 3000 dollar - men i det minste er du fremdeles netto positiv.

Endelig ord

Kort sagt, ikke få et forventningslån for tilbakebetaling, da det er umiddelbar tilfredsstillelse i den mest ekstreme form. Lovgivning vurderes i mange stater og til og med føderalt som vil begrense eller forby lån til tilbakebetaling. Det er hvor dårlig mange regjeringspersoner ser på denne økonomiske strategien.

Men du trenger ikke at regjeringen skal fortelle deg at et forventningslån til tilbakebetaling er noe du bør unngå, ikke sant? Ikke vent til lovgivere tar grep. I stedet må du ta skritt for å sikre at du ikke er økonomisk avhengig av skatterefusjon din. Du kan også justere fritakene for forskuddstrekk på føderal skatt slik at refusjonen ikke blir så høy.

Hvis du finner ut at du trenger pengene før og senere, kan du sende en e-fil til en av de mange gratis online skatteforberedende programvarene og tjenestene og få refusjonspengene dine direkte satt inn på kontoen din. Det kan hende du må vente noen ekstra dager, men til slutt får du hver krone du fortjener.