Ulike typer livsforsikringspolitikker - hvor mye trenger du?

Selv om dette ikke er den ideelle måten å kjøpe livsforsikring på, er det likevel måten de fleste kjøper den på: De kjøper ikke livsforsikring - den selges til dem.

Grunner til å kjøpe livsforsikring

Da jeg ble eldre, giftet meg, startet familie og startet virksomhet, innså jeg at livsforsikring var uunnværlig og grunnleggende for en sunn økonomisk plan. Jeg trengte forsikring for å beskytte familien min i tilfelle min for tidlige død eller min manglende evne til å bygge et eiendom. Mens mengden dekning jeg trengte varierte etter hvert som jeg ble eldre og mitt ansvar endret seg, var den grunnleggende fordelen med livsforsikring - å beskytte mine kjære fra risikoen for at jeg kunne dø uventet - konstant.

I løpet av årene har livsforsikring gitt meg ro i å vite at penger fra forskjellige politikker vil være tilgjengelige for å betale for flere nødvendigheter:

• Sluttutgifter. Kostnaden for min begravelse og begravelse sammen med andre økonomiske forpliktelser ville vært vanskelig for min kone og familie å dekke i de yngre årene. Med tilstrekkelig livsforsikring var jeg imidlertid trygg på at verken min kone eller foreldrene mine ville lide økonomisk.
• Collegeutgifter. Som de fleste fedre, ønsket jeg å være sikker på at barna mine hadde en god utdannelse, så kjøpte nok dekning for å sikre at min for tidlige død ikke ville forby det.
• Ektefelle inntekt. Min kones inntekt var viktig for livsstilen vår. Jeg innså også at hvis hun gikk bort for tidlig, ville jeg trenge hjelp til de oppgavene som vi hadde delt, og jeg kunne ikke gjøre alene, for eksempel rengjøring av huset, vaskeri, matlaging, foreldre-lærerkonferanser, skolearbeid og legebesøk.
• Boliglån og annen gjeld. Etter hvert som tiden gikk begynte vi å skaffe eiendeler - et hus, biler og andre tilbehør i et godt liv. Imidlertid, med disse eiendelene kom forskjellige gjeld. I tillegg til å gi inntekter for å dekke hverdagens levekostnader, kjøpte jeg forsikring for å dekke gjeld (for eksempel pantelånet), slik at familien ikke måtte selge huset vårt for å holde seg løsemiddel.
• Min partners andel av selskapet. Jeg brukte livsforsikring i livet til forretningspartneren min for å sikre at jeg ville ha nok kontanter til å kjøpe hans renter fra arvingene og betale hans andel av selskapets forpliktelser uten å måtte selge selskapet selv. Han hadde de samme behovene (risikoen for at jeg skulle dø), så han kjøpte også forsikring i livet mitt. Finansiering av en kjøpsavtale ble oppnådd med felles livsforsikring med først-til-dø-dekning.
• Mulige eiendomsskatter. Om nødvendig sørget forsikringen min for at arvingene mine ikke ville bli pålagt å selge noen formue eller sette inn pengene vi hadde spart til pensjon for å betale eiendomsskatt. Bruk av forsikring til dette formålet er vanligst i store eiendommer og bruker permanent forsikring, snarere enn termin, for å sikre at dekningen forblir i kraft til slutten av livet.

I løpet av min levetid har jeg brukt tusenvis av dollar i premier for livsforsikring, men har aldri angret en eneste krone på utgiftene.

Forstå livsforsikring

I sin reneste og enkleste form er livsforsikring en kontrakt mellom et individ og et forsikringsselskap hvor sistnevnte samtykker i å betale mottakerne til en forsikret forsikringstaker en spesifikk sum penger i tilfelle forsikredes død. Til gjengjeld samtykker forsikringstakeren til å betale forsikringsselskapet en premie så lenge kontrakten forblir i kraft. Selskapet forsikrer ikke mot død, men mot død innen en spesifikk dekningsperiode - 1 år, 5 år, 10 år eller levetid.

Ved å bruke loven om stort antall og statistiske data, beregner aktuarier dødeligheten for enkeltpersoner basert på alder, kjønn, bruk av tobakk, helsetilstand og familiehistorie fra 1 til 100 år. Disse dataene sammen med faktorer for administrative kostnader og overskudd , brukes til å fastsette premiesatser som skal betales av forsikringstakerne.

Et eksempel på en dødelighetstabell basert på 2007-data er tilgjengelig fra Social Security Administration. Ved å bruke denne dødelighetstabellen har en mann i en alder av 25 for eksempel en dødelighet på 0,14446 i en gruppe på 1000 lignende individer. Som en konsekvens ville han betale en premie på $ 1,45 pluss administrasjonskostnader og fortjeneste for hver 1000 dollar dekning det første året (0,001446 forventede dødsfall x $ 1000 = $ 1,45).

Når denne personen eldes, øker sjansen for at han kommer til å dø i løpet av kontraktsåret litt med en tilsvarende økning i den årlige premiekostnaden. Den samme tabellen indikerer at dødeligheten for en mannlig 65 år er 1,6723 per 1000. Følgelig ville den eldre mannens premie for et års dekning være $ 16,72 pluss administrasjonskostnader og fortjeneste for hver $ 1 000 dekning (16,723 forventede dødsfall x $ 1 000 = $ 16,72), noe som reflekterer at sannsynligheten for hans død i løpet av politikkåret er 11,5 ganger større enn en 25-åring.

Hvert forsikringsselskap utvikler sine egne dødelighetstabeller basert på gruppens erfaring. Imidlertid gjenspeiler alle dødelighetstabellene sannsynligheten for at muligheten for død øker når en person eldes eller omvendt, større mengder dekning er tilgjengelig for den samme premien jo yngre personen er..

Term Forsikring

Eksemplet i forrige avsnitt er en type forsikring som vanligvis kalles "begrep" eller "ren" livsforsikring. Det er skrevet for å gi en spesifikk dødsgevinst og beskytte en person i en bestemt periode til gjengjeld for forsikringstakers betaling av en premie. Hvis den forsikrede er i live ved slutten av avtaleperioden, går premien tapt - med andre ord, det er ingen betaling fra forsikringsselskapet til verken den forsikrede eller hans arvinger.

En ny premie, som reflekterer større sannsynlighet for dødelighet, blir deretter beregnet av forsikringsselskapet og samlet inn fra forsikringstaker for å gi et påfølgende dekningsår. Siden sannsynligheten for død øker hvert leveår, vil den samme premiebetalingen kjøpe et lavere forsikringsbeløp hvert påfølgende år. Eller for å si det på en annen måte, for å holde samme ansiktsforsikring på plass, øker premiene hvert år for å dekke økt dødelighetsrisiko.

Termforsikring er tilgjengelig i en rekke forskjellige avtaleperioder - årlig (årlig fornybar periode), 5 år, 10 år og 20 år. Når avtaleperioden strekker seg utover ett år, legger forsikringsselskapet til den individuelle dødeligheten for hvert år og beregner en gjennomsnittlig premie som forsikringstaker betaler for hvert år. En femårsperiode vil være totalt fem individuelle beregninger delt på fem for å angi den gjennomsnittlige årlige utbetalingen. En 10-årig policy ville være summen av 10 individuelle beregninger delt på 10, og så videre. Premien er den samme hvert dekningsår, og er høyere enn den faktiske dødelighetsrisikoen ville kreve de tidligere årene og mindre i de senere årene av politikken.

Permanent livsforsikring

Vanligvis omtalt som hele livsforsikring, er de fleste permanente forsikringer ganske enkelt en forsikringspolicy med lengre tidsperioder med et akkumulerende sparingelement. Forsikringen er designet slik at investeringsdelen øker i samme tempo som dødeligheten. Når investeringssiden vokser, reduseres andelen av ansiktsbeløpet for forsikringen som er betalt av forsikring, og ansiktsbeløpet eller dødsfordelen forblir uendret. Forsikringsbeløpet for forsikringen utbetales til stønadsmottakerne ved forsikringens død eller ved forsikredes alder av 100 år, forutsatt at premie blir utbetalt som påkrevd i kontrakt. Det betales vanligvis fra en kombinasjon av den underliggende investeringskomponenten og forsikringselementet.

Noen økonomiske planleggere fraråder å kjøpe livsforsikring når resultatet vil være mindre dekning enn nødvendig, og foretrekker å holde sparepenger og forsikringselementer atskilt. Etter min erfaring er et større problem med hele livsforsikringen at yngre mennesker som stifter familie og har betydelig langsiktig gjeld ofte er underforsikret fordi dekningen de har råd til faste forsikringspremier er mindre enn det som trengs for deres omstendigheter..

Universell livsforsikring er en mer fleksibel variant av permanent forsikring designet for å overvinne investerings- og styringsstivheten som vanligvis finnes i hele livspolicyer. Effektivt er forsikrings- og investeringsdelene separate, slik at eieren av forsikringen kan variere dødsfordelen, akkumulert kontantverdi og premier til å variere etter hvert som hans eller hennes forhold endres. I motsetning til termforsikring som kanskje ikke er tilgjengelig eller kan bli uoverkommelig dyr når du eldes, gir en universell livsforsikring en metode for å sikre dekning i løpet av livet, så vel som faste eiendomsmessige bekymringer som gravferdskostnader og eiendomsskatt.

Avgjøre hvor mye dekning du trenger

Selv om det er populære tommelfingerregler som anbefaler hvor mye livsforsikring som trengs (8 til 10 ganger årlig inntekt) og et antall tilgjengelige online programmer for å beregne forsikringsbeløpet som skal kjøpes, er hver persons situasjon annerledes og behovene endres tid. Som en konsekvens av dette, bør du vurdere situasjonen din hver gang en større begivenhet i livet ditt oppstår, for eksempel ekteskap, fødsel, boligkjøp, ny virksomhet, ektefelle eller død.

1. Bestem det ideelle beløpet
For å få en grov tilnærming av forsikringsbehovet ditt, vurder følgende fremgangsmåte:

• Multipliser den årlige inntekten etter skatt med antall år du forventer at en livsforsikring trenger å eksistere. For eksempel kan din ektefelle trenge en inntekt etter skatt på $ 40.000 til pensjonisttilværelse 40 år, eller $ 1.600.000 totalt.
• Legg til kostnadene for større begivenheter, for eksempel barn, høyskole, store fremtidige innkjøp og sluttutgifter ($ 1.600.000 ektefellebehov + $ 500.000 for barn og college = $ 2.100.000).
• Trekk deretter verdien av netto eiendeler (eiendeler - forpliktelse) du eier for å bestemme hvor mye penger arvingene dine vil trenge totalt i løpet av årene ($ 2.100.000 behov - $ 100.000 eiendeler = $ 2.000.000).
• Til slutt bestemmer du nåverdien av summen - dette er hvor mye dekning du trenger å kjøpe. Bruk en nåverdi-tabell eller kalkulator med 40 som antall år eller perioder (i dette eksemplet er dette hvor lenge du forventer at et behov for livsforsikring skal eksistere) og 2,0% som rente. En konservativ rente sikrer at arvingene dine kan få forsikringspengene til å vare minst så lenge de trenger det. En vekstrate på 2,0% hvert år er både konservativ og realistisk. En nåverdi-tabell indikerer at nåverdifaktoren for denne hastigheten og termin er 0,4529. Multipliser dette tallet med det totale beløpet du bestemte at du må oppgi ($ 2.000.000 x 0.4529 = $ 905.800). I dette eksemplet trenger du omtrent 910 000 dollar i tidsforsikring i dag.
• På samme måte kan du bestemme et minimums dekningsbeløp - kanskje en som står for et mindre beløp for høyskole eller årlig inntekterstatning for ektefellen din. Å ha to tall gir deg noe å jobbe med hvis premien for den ideelle dekningsomfanget ikke er overkommelig.

2. Beregn beløpet du har tilgjengelig for forsikringspremier
Bestem hvor mye i premiene du har råd til å betale for tiden, og hvor mye du sannsynligvis vil ha råd til i senere år. Hvis du ikke allerede har et personlig budsjett, må du opprette et som står for andre livsnødvendigheter, som husly, mat, klær, transport og helseforsikring, for å finne ut hva du har råd til..

3. Be om pristilbud fra flere forsikringsleverandører for minimum og maksimal dekning som trengs
Forsikre deg om at du forstår kravene til garanti som er involvert i å prissette policyen. Hvis du for eksempel røyker, kan du få kostnadene for en røykerpolicy i stedet for å stole på den annonserte premien eller hva en ikke-røyker med perfekt helse vil betale. En ikke-røyke 25 år gammel mann ved god helse betaler sannsynligvis en premie mellom $ 1500 og $ 2000 per år for $ 910,000 for terminsforsikring.

4. Velg den optimale eieren for å kjøpe policyen
Mens du er det forsikrede livet, kan forsikringseieren være en tillit, ektefellen din, eller alle andre som har en forsikringsbar interesse i livet ditt. Du vil være sikker på at du forstår de skattemessige aspektene ved eventuelle forsikringsinntekter til mottakerne etter din død. For eksempel kan ektefellen din eierskap til forsikringen, og dermed unngå eiendomsskatt på forsikringsinntektene som vil være forfalt hvis den deksede ektefellen også er eier av polisen.

Fordi det er juridiske krav for å sikre at inntektene forblir utenfor boet, er det alltid lurt å konsultere en eiendomsplanlegger eller advokat når du håndterer utrangerte problemer.

Forsikringsbehov

Med den prosessen i bakhodet er følgende eksempler på en typisk persons behov for forsikringsdekning gjennom livet:

• Før-ekteskap og barn. Unge voksne og gifte mennesker uten barn har vanligvis ikke et stort behov for livsforsikring. Forpliktelser er minimale enn begravelsesutgifter og betaling av studielån og forbruksgjeld. Hvis både du og ektefellen din jobber, ikke eier et hjem eller opparbeider deg betydelig gjeld, er det lite behov for å kjøpe forsikring for å beskytte din inntjeningsevne siden din gjenlevende ektefelle sannsynligvis vil fortsette å jobbe. I tillegg vil sannsynligvis en ung overlevende partner gifte seg på nytt. Mengden livsforsikring som trengs er vanligvis mindre enn $ 50 000 for begge parter.
• Kjøp av et hus eller pådratt større gjeld. Hvis du er singel og ingen andre er forpliktet til en viss gjeld, kan eiendelen selges og inntektene brukes til betaling når du går. Hvis du er gift og ønsker at eiendelen skal forbli intakt, vil forsikringsmengden som trengs inkludere den gjenværende saldoen på gjelden. For eksempel, hvis pantelånet ditt er $ 200 000, vil behovet ditt være $ 200 000. Når pantelånet er nedbetalt, vil forsikringsbeløpet som trengs, avta. Imidlertid bør du vurdere de fortsatte kostnadene ved husforsikring og skatt i din daglige levekostnad. Livsforsikring for noen i denne stillingen varierer sannsynligvis mellom $ 400.000 og $ 600.000.
• barn. I følge en fersk undersøkelse fra U.S. Department of Agriculture, er de gjennomsnittlige kostnadene for å oppdra et barn født i 2010 til 18 år 226 920 dollar. College kostnader er ytterligere $ 21.447 per år på en offentlig statlig høyskole. Igjen synker behovet for forsikring for å dekke disse kostnadene når du fortsetter å leve, jobbe og spare. Hvor du i løpet av året kan trenge omtrent 300 000 dollar i dekning for en nyfødt, inkludert forventede studiekostnader, reduserer kostnadene hvert år i barnets liv. Husk at forsikring er ment å gi inntektene du ikke er i stand til å gi på grunn av en tidlig død; det betales bare hvis du dør. Et separat sparemoment, muligens i form av akkumulert kontantverdi i en permanent forsikring, er nødvendig for å dekke utgifter hvis du er i live. Mennesker med barn skal ha minimum 200 000 dollar per barn i livsforsikringsdekning i tillegg til deres andre behov.
• Starte en bedrift. Når en bedriftseier dør, forfaller en eiendomsskatt. Livsforsikring er en måte å gi likviditet når det er nødvendig med mindre du er forberedt på å selge virksomheten. Hvis du er i et partnerskap, ønsker alle partnere å finansiere en kjøpsavtale med forsikring for å være sikre på at de ikke trenger å dekke kostnadene for selskapets forpliktelser som partneren bærer, og at de også har tilgjengelige kontanter for å kjøpe avdøde partners interesser i selskapet fra hans eller hennes arvinger. Dette forsikringsbehovet skal dekkes i en egen forsikring med forskjellige eiere enn forsikring som er kjøpt for å kjøpe familiesikkerhet.
• Døds- og eiendomsskatt. Når de fleste når pensjonsalder, er det lite behov for livsforsikring med mindre personen har et betydelig bo (godt over 1 million dollar). I dette tilfellet, spesielt når eiendelene kan være vanskelige å selge eller krever motgang av mottakerne, holder mange personer livsforsikring på plass utelukkende for likviditetsverdien. Hvis boet ditt er i denne kategorien, kan du gå til en advokat for en fullstendig eiendomsplanleggingsøvelse - det betaler seg selv i sparte skatter.

Endelig ord

Noen mennesker tror feilaktig at livsforsikring er en svindel fordi pengene til premier tapes hvis døden ikke oppstår i dekningsperioden. De sammenligner livsforsikring med pengespill og glemmer beskyttelsen.

Ikke vær en tosk. Det er ingen innsats - du kommer til å dø, og ingen vet når. Det kan være i dag, i morgen, eller 50 år fremover, men det vil skje. Livsforsikring beskytter arvingene dine fra det uvitende.

Hvilke andre faktorer vurderer du når du bestemmer mengden livsforsikring du trenger?