Beste måten å betale ned gjeld - Snøball mot snøfall

Men det begynner å bli vanskelig når du har flere forskjellige gjeld å betale ned. Hvis du har et studielån, et billån og to kredittkort som alle kjemper for tilbakebetaling, vil en liten bit ekstra penger mot hver enkelt ikke få noen av dem betalt veldig raskt. For å gjøre deg gjeldende i en gjeld, vil du legge alle ekstra penger til bare en av dem, betale den ned og gå videre til den neste. Spørsmålet er, hvilken bør du takle først?

Finanseksperter har flere forskjellige svar på det spørsmålet. Noen hevder at det er best å fokusere på din minste gjeld først for å gi deg selv litt fart. Andre sier at det er best å jobbe på gjelden med den høyeste renten fordi du sparer mest penger totalt sett. Og hvis pengene er stramme, kan du bruke det du kan når som helst for å barbere bort gjeldene til de endelig er tilbakebetalt. Alle disse tilnærmingene kan fungere, men hver og en har sitt eget spesifikke sett med fordeler og ulemper.

1. Gjeldsnøballballmetoden

Se for deg at du bygger en snømann, og du trenger en stor snøball for å danne basen. Den enkleste måten å gjøre dette på er å pakke en liten snøball og trille den langs bakken, og plukke opp mer og mer snø når du går. Når du kommer over tunet, har den lille snøballen din blitt en massiv snøblokkering.

Snøballmetoden for tilbakebetaling av gjeld fungerer omtrent på samme måte. Du starter med å betale ned din minste gjeld så raskt du kan. Så snart gjelden er borte, tar du alle pengene du har betalt på den og legger den til betalingene til den neste minste gjelden. Når den ene gjelden etter den andre blir betalt, fortsetter du å legge mer og mer "snø" til betalingene dine, til du har en stor betaling hver måned som går mot den endelige, største gjelden..

Slik fungerer en gjeldssnøball

Anta at du har fire forskjellige gjeld du må betale ned:

1. Et MasterCard med en saldo på $ 700 og en rente på 18%. Månedlig minstebetaling: $ 17.50
2. Et visakort med en mye høyere saldo på $ 3000 og en rente på 25%. Månedlig minstebetaling: $ 92.50
3. Et 10-årig, $ 8000 studielån til 5% rente. Månedlig minstebetaling: $ 85
4. Et 5-årig, $ 10.000 billån med 8% rente. Månedlig minstebetaling: $ 203

Som minimumskalkulatoren på Bankrate viser, vil det ta deg mer enn seks år å betale ned din minste gjeld, MasterCard, hvis du ikke gjør noe annet enn å betale minimumsbetalingen hver måned - og du ikke krever noe annet i mellomtiden. Den mye større Visa-regningen vil holde deg hos deg i nesten 20 år.

De to andre lånene, som har faste månedlige utbetalinger (selv om du står fritt til å utføre større betalinger), vil krympe seg med jevn rente - men det vil fortsatt ta fem lange, nedslående år bare for å betale ned billånet. Og når det er borte, vil du fortsatt ha tre gjeld igjen, med mange års utbetalinger foran deg.

Anta nå at du har klart å klemme øre, ved å knipe øre, en ekstra $ 100 per måned. Ved å følge gjeldssnøballballmetoden kaster du hele 100 dollar på den minste saldoen din - MasterCard - på toppen av minimumsinnbetalingen du allerede betaler. I mellomtiden fortsetter du å betale månedlig minimumsbetaling på all annen gjeld. Over tid kan minimumsbetalingene på kredittkortene dine synke; imidlertid ignorerer du det og fortsetter å betale med jevn pris.

I følge gjeldssnøballkalkulatoren på Dinkytown.net, vil dette ved å eliminere MasterCard-gjeldene dine på bare syv måneder. Så snart den er borte, kan du ta det totale beløpet du satte inn for det - $ 117,50 i måneden - og bruke det på Visa-regningen din. Det øker den månedlige Visa-utbetalingen til $ 210, slik at du kan betale tilbake saldoen på mindre enn to år.

Når du har betalt saldoen på Visa, kan du ta de $ 210 du betalte og bruke det på studielånet ditt, og øke den månedlige utbetalingen til $ 295. Med den renten vil du ha det 10-årige lånet betalt i løpet av knappe fire år. På dette tidspunktet kan du få bilelånet ditt til $ 498 og polere det på fire år og fire måneder - alt med bare $ 100 ekstra i måneden.

Fordeler og ulemper med gjeldssnøballen

En av de største boosterne av gjeldssnøballballmetoden er finansekspert Dave Ramsey. Han hevder at å utslette den minste gjelden din raskt gir deg et øyeblikkelig moralsk løft, og oppmuntrer deg til å fortsette å hacke unna de større gjeldene. Fordi du faktisk kan se at gjeldene dine forsvinner, er det mer sannsynlig at du holder deg motivert og holder deg til gjeldsplanen din.

Imidlertid, mens gjeldssnøballmetoden raskt reduserer Nummer av gjeld du skylder, er det ikke den raskeste måten å redusere totale mengden av gjeld du skylder. Fordi du fokuserer på størrelsen på gjelden snarere enn renten, kan du ende opp med å holde fast på gjeld med høy rente lenger - noe som betyr at du ender opp med å betale mer renter totalt. Og å betale et større beløp betyr igjen at det kan ta deg lengre tid å bli helt gjeldsfri.

En måte å komme seg rundt dette problemet på er å se etter måter å refinansiere gjeldene med høy rente på. For eksempel kan du være i stand til å overføre hele eller noen av den $ 3,000 Visa-saldoen til MasterCard med lavere interesse. Hvis du overfører $ 2000 til MasterCard, vil det gjøre de resterende $ 1000 på Visa til den minste gjelden og den med høyest rente. Det gjør at det først blir en vinn-vinn.

Fangsten med å bruke en balanseoverføring er at de fleste banker tar et gebyr for det - ofte 3% (og noen ganger så høyt som 4%) av beløpet som overføres. Så i eksemplet over vil det å koste $ 2000 til å overføre $ 2000 til ditt MasterCard koste. Men å overføre saldoen vil spare deg for $ 12 i renter hver måned, så du kommer frem foran de første fem månedene. Du kan bruke en balanseoverføringskalkulator som den på CreditCards.com for å avgjøre om en saldooverføring gir mening for deg.

Et annet alternativ er et gjeldskonsolideringslån. Dette betyr å ta opp et nytt lån, bruke pengene til å nedbetale de gamle gjeldene med høy rente og deretter betale ned det nye lånet. For eksempel kan det hende du kan betale ned Visa-saldoen på $ 3000 og MasterCard-saldoen på $ 700 med et nytt fem-årig lån til 12% rente. Dette nye lånet vil fremdeles være det minste lånet ditt, så du vil fokusere på det først - men du vil betale mye mindre renter på det, slik at du vil kunne betale det mye raskere med samme månedlige betaling.

Husk at et gjeldskonsolideringslån du tar på egen hånd ikke er det samme som en gjeldshåndteringsplan (DMP). En DMP er et tredjepartsprogram som tar for seg kreditorene dine på dine vegne, og forhandler ofte lavere renter og foretar alle utbetalinger for deg. Bruke en DMP krever vanligvis å kansellere de gamle kredittkortene dine, noe som skader kredittpoengene dine, og det kan også ha andre negative kredittkonsekvenser. Så hvis du allerede har en plan om å betale ned gjelden uten hjelp, er det ikke et godt alternativ å bruke en DMP.

2. Gjeldsskredmetoden

Når et skred rammer i fjellet, starter det på den høyeste toppen og søler nedover. Gjeldsskredmetoden - også kjent som "gjeldsstabling" - tar en lignende tilnærming. I stedet for å starte med den minste gjelden din og gradvis jobbe deg opp, starter du på toppen av gjeldsfjellet: kontoen med den høyeste renten. Når det er betalt, går du videre til kontoen med den nest høyeste renten, og så videre derfra.

Den grunnleggende ideen bak skredmetoden er den samme som snøballmetoden: Når du betaler ned en gjeld, legger du beløpet på den gjeldsutbetalingen til neste gjeld. Men fordi du begynner med den mest kostbare gjelden din, sparer hver betaling deg mer penger og får deg nærmere gjeldsfritt.

Hvordan et gjeldsskred fungerer

For å se hvordan et gjeldsskred sammenlignes med en gjeldssnøball, la oss gå tilbake til vårt tidligere eksempel. Du har fremdeles fire forskjellige gjeld - to kredittkort, et billån og et studielån - som koster deg totalt 398 dollar i betalinger hver måned. Og du har fremdeles en ekstra $ 100 per måned som du kan legge til en av disse gjeldene.

Med gjeldsskredet blir de ekstra USD 100 brukt på lånet ditt med høyest interesse: Visa-regningen på 3000 dollar. Du fortsetter å foreta lave minstebetalinger på dine andre lån. Ved å gjøre dette kan du betale ned Visa-regningen på omtrent 20 måneder. Når det høye rentelånet er borte, kan du fokusere på MasterCard-regningen og betale det på bare et par måneder. Så angriper du billånet, og til slutt studielånet.

Med denne betalingsplanen tar det omtrent like mye tid å bli gjeldsfri som det gjør med gjeldssnøballmetoden. Imidlertid synker det totale beløpet for renter du betaler i løpet av denne perioden fra $ 4 074 til $ 3,823. Så alt i alt, kommer du ut $ 250 rikere hvis du bruker gjeldsskredmetoden.

Jo mer gjeld med høy rente du har, jo mer tjener du på å velge et gjeldssnøskred fremfor en gjeldssnøball. Hvis for eksempel Visa-regningen din med høy rente var $ 9000 i stedet for $ 3000, og du fortsatt bare hadde $ 100 ekstra å bruke hver måned, vil det ta deg fire og et halvt år å bli gjeldsfri med snøballmetoden. I løpet av den tiden vil du betale mer enn $ 9 164 i renter. Med gjeldsskredet, derimot, vil du betale 7 062 dollar i renter - en besparelse på mer enn 2 000 dollar - og du vil være ute av gjeld tre måneder tidligere.

Fordeler og ulemper ved gjeldsskredet

I strenge matematiske termer er et gjeldsskred definitivt en bedre avtale enn en gjeldssnøball. Det sparer deg for mer penger, og det kan til og med få deg raskere ut av gjeld. Tross alt ville en investering med en garantert avkastning på 25% være en uslåelig avtale - og det er akkurat hva du får ved å betale ned en gjeld med en rente på 25%.

Imidlertid, hvis du ikke har mye gjeld med høy rente, er gjeldsskredmetoden ikke så mye raskere enn snøballmetoden. Det sparer deg fortsatt penger, men bare hvis du holder deg til planen - noe som kan være vanskelig hvis du ikke ser noen fremgang. Med et gjeldsskred tar det ofte lang tid å betale ned den første gjelden din, noe som fører til at noen mennesker blir motløs og gir opp. Til og med personlig økonomis spaltist Liz Weston, som generelt favoriserer å gå etter den "giftige" høyrentegjelden din først, innrømmer at en gjeldssnøball kan fungere bedre for folk som trenger noen små seire tidlig for å holde seg motivert.

En måte å kombinere de økonomiske fordelene ved gjeldsskredet med de psykologiske fordelene ved gjeldssnøballen, er å spore fremgangen din når du betaler ned gjelden. Det er mange gratis kalkulatorer, regneark, apper og andre gjeldssporingsverktøy online som du kan bruke til å se på at gjeldene dine krymper fra måned til måned, for eksempel ReadyForZero.

Du kan også gjøre dette på den gammeldagse måten, med et stykke grafikkpapir og en farget penn. Tegn en stolpe for hver av gjeldene dine, med ett kvadrat for hver $ 100. Når du betaler ned gjelden, kan du farge inn disse boksene, slik at du kan se fremgangen din mot målet ditt. Uansett, bare det å kunne se hvor mye av en tann du har gjort i gjelden din kan gi deg den moralske løft du trenger for å fortsette.

3. Gjeldssnøfnuggmetoden

Både gjeldssnøballen og gjeldsskredet er avhengig av å finne ekstra penger i husholdningsbudsjettet som du regelmessig kan bruke på gjeldene dine. Men når du virkelig er bundet for kontanter, er det ikke alltid mulig å skvise ut $ 100 ekstra per måned.

Fortsatt er det mange som noen ganger mottar en liten økonomisk forfall - en skatterefusjon, utbytte fra eBay-salg, eller bare en $ 5-regning som er oppdaget i en jakkelomme. Med gjeldsnøfnugg tar du alle disse små summene og legger dem mot å betale ned gjelden. Hver individuelle sum er liten, akkurat som en snøfnugg - for liten til å ha mye effekt av seg selv. Men akkurat som små snøfnugg kan gi deg en stor haug over tid, legger disse små summene sammen for å gi en stor innvirkning på økonomien din.

Hvordan gjeldsnøfnugg fungerer

La oss se på eksemplet vårt en gang til. Du har fire gjeld som legger opp til $ 21 700, og du har nok penger i budsjettet ditt til å oppfylle de totale minimumsbetalingene på 398 dollar på disse gjeldene. Imidlertid kan du bare ikke finne penger til å betale ekstra hver måned.

I denne situasjonen kan du fremdeles bruke gjeldssnøballen eller gjeldsskredmetodene på en veldig begrenset måte. Det vil si at når du er ferdig med å betale ned en gjeld, kan du bruke pengene fra den betalingen til den neste gjelden. Men uten ekstra penger å budsjettere mot tilbakebetaling, vil du ta omtrent seks år å betale dem alle av.

Men antar nå at du i løpet av den første uken etter å ha fulgt denne planen, lager $ 30 barnevakt for en venn. I stedet for å bruke pengene, bruker du dem til å betale en ekstra betaling på din minste gjeld - MasterCard-regningen. Den andre uken får du en rabatt på 15 dollar for et kjøp du har gjort, så du legger det også mot MasterCard.

I løpet av den tredje og fjerde uken handler du på flere gode salg i matbutikken. Det månedlige budsjettet for dagligvarer er $ 300, men på slutten av måneden oppdager du at du bare brukte $ 260. Det etterlater deg ekstra $ 40, så det går mot MasterCard gjeld også.

Hver av disse små besparelsene, eller "snøfnugg", er ikke veldig stor. Men ved å bruke dem alle mot en gjeld, har du klart å krympe den gjelden med ytterligere 85 dollar på bare en måned. Hvis du kan fortsette å finne lignende besparelser hver måned, kan du betale ned all gjeld på mindre enn fem år - nesten like raskt som om du hadde lagt en jevn $ 100 i måneden på en gjeldssnøball.

Selvfølgelig kan du ikke stole på å kunne finne $ 85 i sparing hver måned. Noen måneder kan det hende at de små snøflakene dine bare legger opp til $ 50 eller $ 20, eller ingenting i det hele tatt. Men i løpet av andre måneder har du større vindfall, for eksempel $ 250 i overtidsbetaling eller $ 200 fra et vellykket garasjesalg. Så lenge du fortsetter å sette disse bonusene mot gjelden din, er de nødt til å legge til betydelige besparelser på lang sikt.

Fordeler og ulemper med gjeldssnøfnugg

Den viktigste fordelen med gjeldssnøfnugg er at du kan bruke den selv om du har et stramt budsjett. Du trenger ikke å kutte utgiftene eller redusere pensjonssparingen - du kan bare bruke de små, uventede beløp som kommer din vei.

Det er også en psykologisk fordel: Snøfnuggbeløpene du legger til gjeldene dine er vanligvis så små at du ikke vil savne dem mye. For mange mennesker, å betale $ 10 her og $ 20, er det mye mindre smertefullt enn avskjed med $ 100 engangsbeløp hver måned. Til dagens priser er det ikke nok med 10 dollar i lommen til middag og en film - men en haug med små $ 10 betalinger er nok til å ha en betydelig innvirkning på gjelden din.

Den største ulempen med snøfnuggmetoden er at resultatene ikke er garantert. Når du setter av ekstra $ 100 hver måned som smurteknikk, vet du nøyaktig hvor raskt de ekstra betalingene kommer til å krympe gjelden. Med snøfnugg må du stole på hva som følger med, så fremgangen din mot å bli gjeldfri ikke er jevn.

Et siste problem med snøfnugg i gjeld er at det med noen lån ikke er noen måte å gjøre små betalinger gjennom hele måneden. Noen långivere vil ikke behandle mer enn en betaling på en måned, og andre tar et gebyr for å behandle ekstra betalinger. Hvis du har å gjøre med en långiver som denne, er det beste alternativet å spare opp alle de små snøflakene dine på et trygt sted - som et krukke eller en sparekonto - og legge dem i en klump til den vanlige månedlige betalingen.

Kombinere gjeldssnøfnugg med andre metoder

En annen fin ting med gjeldssnøfnugg er at du kan kombinere den med enten gjeldssnøballen eller gjeldsskredmetoden. For eksempel kan du sette av faste $ 50 per måned for å betale ekstra på enten den minste gjelden din (en gjeldssnøball) eller gjeldene med høyest rente (et gjeldsskred). Deretter kan du kaste inn snøfnuggbetalingene dine i løpet av måneden på toppen av det, slik at du kan nå utbetalingsdatoen enda raskere.

Å gjøre dette gir deg det beste fra begge verdener. Den vanlige $ 50-betalingen din gir deg tilfredsheten med å ta sakte, jevn fremgang mot målet ditt - selv i måneder hvor du ikke har snøfnugg å legge til det. Men når du gjør ekstra betalinger, kan du se din stadige fremgang punkteres av sprang og grenser som bringer deg nærmere målet ditt. På denne måten blir snøfnuggbetalingene dine en spesiell bonus - ikke noe du må stole på.

Lagre snøfnugg

På samme måte som snøfnugg, har små pengesummer en måte å forsvinne raskt på. Hvis du oppdager en regning på $ 5 i lommen, er det fristende å unne deg en latte, noe som gir deg øyeblikkelig tilfredsstillelse. Det å føye $ 5 for å legge gjeldene dine føles ikke nesten like tilfredsstillende, spesielt siden det er en så liten sum at du ikke vil se noen stor innvirkning fra den.

En måte å komme seg rundt dette problemet på er å finne måter å lure deg selv til å sette penger til side. For eksempel kan du holde en krukke på kommoden din for å lagre alle de små beløpene du tjente eller sparte den dagen, for eksempel dollar du sparte ved ikke å bestille en drink til lunsj. Hvis disse ekstra pengene ikke er i lommeboka, kan du ikke bruke dem. På slutten av uken kan du tømme ut beholderen, sette inn innholdet på bankkontoen din og bruke den summen som en snøfnugg-betaling.

Et annet triks som fungerer for noen mennesker er å bære et "snøfnugg-kort" for motivasjon. Hvis du for eksempel sparer $ 3 ved å gå på jobb i stedet for å ta bussen, skriver du umiddelbart "$ 3 - bussbillett" på et indekskort og stikker det i lommeboken. Hver gang du legger til en sum på kortet ditt, gir det deg en liten glede av tilfredshet som gjør at du sparer nesten like hyggelig som å bruke.

Endelig ord

Når det gjelder gjeld, er ikke det viktigste hvordan du betaler det - det er faktisk gjør den. Så den beste metoden å velge er den du vet at du vil holde deg til. Hvis det som motiverer deg mest er å se gjeldene dine krympe så raskt som mulig, har du det bedre med et gjeldsskred. Det er det beste valget for venstrehinnede, tallbaserte mennesker fordi det sparer deg for mer penger i rentebetalinger og får deg raskere ut av gjeld.

På den annen side, hvis du får et stort moralsk løft fra å se en gjeld forsvinne helt, er du en god kandidat for gjeldssnøballen. Denne metoden fungerer bra for rett-hjerne, emosjonelle mennesker som trenger kortsiktige seire for å holde dem i gang. Uansett hvilken metode du velger, kan du bruke gjeldssnøfnugg for å spikke bort gjelden din enda mer, og forkorte utbetalingstiden.

Det er også mulig å kombinere de to metodene for å få fordelene med hver enkelt. Hvis du har flere små gjeld, kan du takle den høyest interesserte først før du går videre til de andre. Fordi det er en liten gjeld, får du fortsatt en rask belønning, og du får også sparepengene som følger med å betale ned en høy rente gjeld.

En annen flott ting med gjeldssnøballen og gjeldsskredet er at de kan fortsette å jobbe for deg selv når all gjeld er borte. Når du har betalt ned den siste gjelden, kan du bare ta den månedlige summen du har brukt på gjeldsutbetalinger og begynne å sette den inn i investeringer med lav risiko i stedet. På den måten, i stedet for å se på at gjeldene dine krymper hver måned, kan du se reiregget vokse - en enda mer givende opplevelse.

Hvilken metode for å betale ned gjeld foretrekker du? Hva er det du liker med det?