3 grunnleggende faktorer du må ta i betraktning når du kjøper en aksjekurs, egenverdi og foretaksverdi
For å hjelpe deg med å få en bedre forståelse av aksjemarkedet, ta en titt på disse tre viktige faktorene du må vurdere før du foretar investeringer i et aksjeselskap.
1. Pris
Pris er den viktigste faktoren du må ta hensyn til når du tar en investeringsbeslutning. Det har ikke noe å si om du kjøper en aksje, obligasjon, aksjefond, råvare eller eiendom. Prisen du betaler for en investering vil avgjøre om det er et vinnende eller tapende veddemål. Her er et perfekt eksempel for å illustrere det poenget.
La oss si at du ønsker å kjøpe en frakk til vinteren. Du går til Macy's og de tilbyr å selge pelsen for $ 350. Du kjøper pelsen, og er fornøyd fordi du virkelig ønsket pelsen. Det passer budsjettet og kroppen din, og den vil vare hele sesongen. Men når du kommer hjem, snakker du med en venn av deg som kjøpte nøyaktig samme frakk - men fikk den for bare 200 dollar. Du innser i ettertid at selv om du liker frakken, betalte du for mye.
Akkurat det samme kan skje når du investerer i aksjer. Selv et flott produkt er ikke verdt å kjøpe med mindre du får en god pris. Å kjøpe inn til og med det beste selskapet til feil tid kan føre til at du taper penger på investeringen. Du ønsker å se etter og dra nytte av verdikjøp i aksjemarkedet. Dette vil sikre at du investerer på lang sikt.
2. Inneboende verdi
Warren Buffett liker alltid å se på den indre verdien av en investering før han kjøper eller selger noe selskap. Hva er egenverdi? Det er den virkelige verdien av en eiendel. Når du investerer i en aksje, kan den virkelige verdien bli funnet ved å ta alle selskapets eiendeler og trekke bort forpliktelsene. Dette vil gi deg den grunnleggende nettoverdien av selskapet.
Det er et flott utgangspunkt, men du kan få et bedre blikk på selskapets verdi uten mye mer arbeid. For noen avanserte analyser, se på selskapets resultat per aksje (EPS) og multipliser dette tallet med den årlige vekstraten. Når du blir mer komfortabel med denne analysen, kan du også projisere fremtidige kontantstrømmer og trekke bort den langsiktige gjelden.
Hvis du er en begynnende investor, kan du snakke med rådgiveren eller megleren om dette beregningsnivået. Mange investorer i aksjer som General Motors og Blockbuster ville ikke ha tapt alle pengene sine hvis de hadde sett på egenverdien til selskapene.
3. Enterprise Value
Mange investorer bruker markedsverdi for å bestemme verdien av et selskap. Mens markedsstørrelse er stor for å bedømme størrelsen på et selskap, er det ikke det beste verktøyet å bruke for å bestemme et selskaps verdi for en potensiell investor. Det beste tallet å bruke når du bestemmer en utkjøpspris for et selskap er foretaksverdien. Foretaksverdien kan bli funnet ved å legge til markedskapital pluss gjeld, minoritetsinteresser og foretrukne aksjer, og trekke fra kontanter og kontantekvivalenter.
Foretaksverdien er et flott verktøy for å vurdere en aksje som kan være et overtakelsesmål eller en oppkjøpskandidat, spesielt fordi den tar hensyn til selskapets gjeldsforpliktelser. For eksempel kan et selskap som SuperValu se ut som et godt kjøp for en erverver med et markedskapital på 1,5 milliarder dollar. En nærmere titt vil imidlertid avsløre at en erverver virkelig måtte betale 9 milliarder dollar for selskapet på grunn av den enorme gjeldsbelastningen.
Endelig ord
Ingen beregningsbeløp vil noensinne gi deg mulighet til å vite at en aksje er en sikker ting, spesielt i et sekulært bjørnemarked. Men disse tre komponentene er gode verktøy for nye investorer som prøver å bestemme om en aksje er et kjøp av god verdi eller ikke. Når du blir komfortabel med å jobbe med disse tallene, vil du være trygg på å velge aksjer og prøve mer avanserte verktøy for å evaluere selskaper (Jim Cramer's Action Alerts Plus er populær for aksjeplukk).
Har du hatt suksess på aksjemarkedet med å se på disse datapunktene? Del historiene og andre beregninger du bruker i kommentarene nedenfor.
Ta også en titt på denne ressursen for tips om når du skal gjøre det selge aksjer.
