Hvordan investere i oljebrønner og gass - investeringsmuligheter

Naturgass er på sin side en populær kilde til oppvarming og kokende energi. Det kan også omdannes til diesel og elektrisitet, og er essensielt for å lage kjemisk gjødsel.

Mens råoljepriser og bensinpriser er relativt høye sammenlignet med historiske normer, er prisene på naturgass for øyeblikket nær begynnelsen av ti år, i begynnelsen av 2012. Dette skaper et naturlig mulig kjøpspunkt hvis etterspørselen etter naturgass bør øke - eller hvis tilbudet skulle falle - noe som resulterer i en prisøkning.

Måter å investere på

Du kan henvende deg til investeringer i olje og gass på en rekke forskjellige måter. Du kan for eksempel betrakte bransjen som en samling selskaper som leverer produkter eller tjenester til forbrukere, samt til andre aktører i selve olje- og gassindustrien..

Du kan også henvende deg til bransjen som en vare, og søke å tjene på endringer i prisene på råolje, bensin, diesel og andre produkter.

1. Verdipapirfond eller ETF-er
Alternativt kan du kjøpe aksjer i en rekke olje- og gassfokuserte verdipapirfond eller ETF-er. Disse hjelper deg med å få betydelig eksponering for varen uten å ta direkte risiko i spotpriser på råvarer og uten å binde for mye av formuen din til utsiktene til et enkelt selskap.

2. Storkapsel eller ADR-er
Dette er to metoder for å få eksponering mot olje- og gassmarkedene, begge via børsnoterte selskaper - den mest åpenbare er Exxon-Mobile (NYSE: XOM), et av de største selskapene i verden, målt ved markedskapitalisering. Du kan også kjøpe aksjer i andre selskaper som British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation og mange andre. Hvert av disse selskapene driver med oljeleting, og du kan kjøpe direkte eksponering for dem ganske enkelt ved å kjøpe aksjer eller ADR-er (amerikanske innskuddskvitteringer) gjennom megleren din.

3. Futures kontrakter
Du kan kjøpe derivater som terminkontrakter for olje og bensin; disse kan imidlertid være risikable, siden futureskontrakter ofte kan utløpe uten noe verdt.

4. Liten eller mikrokapsledelse og begrenset partnerskap
Hvis du ønsker å ta en mer direkte aksjeposisjon i et mindre selskap eller prosjekt, kan du vurdere å gjøre et skuespill lenger nede i "næringskjeden" i olje- og gassindustrien til en liten eller mikrokapitalandel, eller til og med et begrenset partnerskap som fokuserer på olje og gass. Dette er et mer spesialisert investeringsfelt, og hvis virksomheten ikke blir børsnotert, vil du vanligvis trenge å engasjere tjenestene til en megler som spesialiserer seg i denne bransjen for tilgang til denne typen virksomheter. Eller hvis du har et betydelig beløp du kan investere, kan du forholde deg direkte til selskapets ledelse for en privat plasseringsmulighet.

Typer olje- og gassinvesteringer

Stort sett er det fire typer olje- og gassinvesteringer:

1. Utforsking
Disse selskapene eller prosjektene kjøper eller leier tomter og investerer penger i boring. Hvis de slår olje, kan investeringen lønne seg 10 ganger over - noen ganger mye mer hvis selskapet bruker lånte penger (gearing) til å finansiere driften. Hvis ikke, kan de miste nesten alt de investerte i det aktuelle prosjektet. Rene leteselskaper er best egnet for de med veldig høy toleranse for investeringsrisiko. Disse skuespillene er svært spekulative.

2. Utvikler
Disse prosjektene bor i nærheten av påviste reserver, i håp om å frigjøre ytterligere verdi. Disse er noe mindre spekulative, men det er aldri noen garantier for at deres innsats på en eneste tomt vil bære frukt.

3. Inntekt
Disse prosjektene innebærer anskaffelse av tomter, enten gjennom leiekontrakt eller kjøp, over påviste olje- og gassreserver, og søker å skape en jevn strøm av inntekter utover utgiftene. Dette er generelt den tryggeste måten å engasjere seg spesielt i bore- og utvinningsoperasjonene, og er mer et inntektsspill enn et spekulativt spill. Risikoen er at oljen eller naturgassen vil renne ut raskere enn forventet.

Denne investeringen er for de som søker en passiv inntektsstrøm, men som kan ta på seg mer risiko enn de som investerer i andre tradisjonelle inntektsgeneratorer, som obligasjoner og livrenter med investeringsgrader..

4. Tjenester og support
Disse selskapene tilbyr en nesten ubegrenset meny med støttetjenester til olje- og gassindustrien. Eksempler inkluderer transport-, rederi- og logistikkselskaper, rørledningsfirmaer, bygg- og riggselskaper, boring og raffinering av maskinvare- og utstyrsprodusenter, raffinaderier og mange andre.

Å investere i disse selskapene ligner på å investere i alle andre selskaper som er involvert i B2B-tjenester, logistikk, teknologi og lignende. Noen av disse investeringene er ikke avhengige av å øke drivstoffprisene for å være lønnsomme. Rørledninger tjener for eksempel penger ved å kreve et gebyr per transportert fat. De vil tjene omtrent det samme beløpet uansett om drivstoffprisene stiger eller synker, så lenge etterspørselen forblir konsistent.

Fordeler og ulemper med olje- og gassinvestering

Fordeler

1. diversifisering. Olje- og gassinvesteringer har historisk sett gitt en nyttig diversifisering mot den samlede økonomien. Når gassprisene stiger, har økonomiene en tendens til å avta. Dette kan føre til at resten av aksjene og midlene dine snubler. Men når olje- og gassprisene stiger, pleier olje- og gassaksjer å stige med dem. En eksponering for olje- og gassaksjer kan bidra til å isolere porteføljen din mot økonomiske avmatninger forårsaket av oljesjokk.
2. Gevinstpotensial. Investeringer i mindre selskaper og aksjeselskaper kan tidvis lønne seg stort. En enkelt brønn kan generere mange ganger kostnadene hvis borerne slår olje, og brønnen kan betale utbytte i mange år.
3. Skattefordeler. Det er noen skattemessige fordeler ved å investere i olje og gass. For eksempel tillater skattemyndighetene selskaper å trekke fra for uttømming - et godtgjørelse som tilsvarer det for avskrivninger i leie av fast eiendom, som er en måte å gjøre rede for gradvis utmattelse av mineralforsyninger i en gitt tomt for hånd. Hvis du kjøper aksjer i en børsnotert aksje, vil denne fordelen i stor grad være usynlig for deg, siden børsnoterte aksjer er C-selskaper og ikke overfører gevinst og tap til aksjonærenes selvangivelse. Imidlertid, hvis du kjøper et medlemskap i et begrenset partnerskap, kan dette være en veldig viktig vurdering. Forringelse kan være forskjellen mellom en eiendom som er kontantstrøm positiv og en som taper penger.

ulemper

1. volatilitet. Olje- og gassinvesteringer kan bli utsatt for ville prissvingninger - spesielt når du investerer i mindre selskaper. Hvis du engasjerer deg i utforskende (eller “viltkatt”) boreprosjekter, kan du lett tape mye penger. Diversifisering er nøkkelen til investering i olje og gass. Tap på 50% eller mer er ikke uvanlig, og du kan miste alt på ethvert prosjekt.
2. likviditets~~POS=TRUNC. Selv om du vanligvis raskt kan selge aksjer i større selskaper, kan du ha vanskelig for å finne en kjøper for aksjer i mindre selskaper. I noen tilfeller kan det hende du må innløse interessen din med selskapet eller begrenset partner direkte. Dette er ofte tilfelle med nært holdte, ikke-børsnoterte selskaper og aksjeselskaper. Ikke bli involvert i disse med mindre du er villig til å binde opp pengene dine en stund.
3. provisjoner. Når du kjøper et aksjeselskap eller et nært aksjeselskap, betaler du vanligvis en provisjon til en megler eller formidler. Disse provisjonene har en tendens til å være mye større enn standard aksjemeglerprovisjoner, og kan overstige 20% for svært illikvide selskaper. Eventuelle penger som går til en megler er penger som ikke blir brukt til å fungere for deg.
4. kompleksitet. Interesser i nært holdte selskaper, oljebrønner og andre ultra-mikro-cap olje og gass prosjekter er ikke for alle. Det er spesielle skatteregler som styrer olje-, gass- og mineralinvesteringer, og det er regler som er spesifikke for begrensede partnerskap som kan påvirke deg - spesielt når du arkiverer skatter eller står for aksjer når du selger dem. Jeg anbefaler ikke aksjeselskaper eller mlp-selskaper (behersker begrenset partnerskap, som er aksjeselskaper som omsettes til børs), bortsett fra til meget erfarne investorer som er i en posisjon til å ta risiko og har forpliktet penger i lang tid. Imidlertid kan det hende du har bedre hell med å selge aksjer i en MLP enn i et ikke-børsnotert aksjeselskap.

En oppmerksom forsiktighet

Mens mange begrensede partnerskapsmuligheter er legitime, har bransjen også sin andel av svindlere. Vær forsiktig med alle som forteller deg at en investering "ikke kan gå glipp av", som lover stor avkastning uten risiko, eller at en investering bare er tilgjengelig for favoriserte få. Og aldri kjøpe til et begrenset partnerskap eller kjøpe en andel av aksjen over telefonen.

I det minste få et prospekt og gjør din egen due diligence. Få dine egne uavhengige økonomiske rådgivere som har erfaring i bransjen og ikke har en egen interesse i om du investerer.

Endelig ord

Olje og gass er flyktige. Når du blir involvert i disse satsingene, har du en sunn respekt for potensielle risikoer og vær ærlig med deg selv om din egen risikotoleranse og investeringshorisont.

Er du en naturlig gründer, med lange horisonter? Har du råd til å tape betydelig på en og samme virksomhet? Er det verdt risikoen hvis det er en sjanse for store gevinster? Du kan være en kandidat for aksjeselskaper, futures eller aksjer i små leteselskaper. Hvis de slår den rike, vil du også. Men du kan miste alt.

Hvis du ikke har isvann i venene dine, kan det være lurt å holde seg til mer konvensjonelle skuespill: aksjer i store selskaper som ExxonMobil og Halliburton, for eksempel, eller aksjefond som fokuserer på olje og gass.

Pass også på likviditet. Hvis det i det hele tatt er noen sjanse for at du trenger å hente ut pengene dine i en fart, er ikke den begrensede partnerskapsveien noe for deg. Disse investeringene kan være lukrative, men de fungerer best for de som er i stand til å låse opp midlene i mange år.