Tilgivelse av offentlig tjenestelån - Tilskudd til program og kvalifisering

Nå som hun har etablert seg i sin karriere som primærlege, min kones medisinske skolegjeld - vår gjeld, siden det som er mitt teknisk sett er hennes og omvendt - krymper. Men det vil gå år til hun er gjeldsfri, til og med under den mest rosende av scenariene.

Det roseste scenariet er basert på hennes vellykkede deltakelse i US Department of Education (DOE) Public Service Loan Forgiveness Program, en føderal fordel som kan tilby en raskere tilgivelse for føderale direkte lån og visse konsoliderte studielån som er holdt av låntakere ansatt av offentlige enheter og noen ideelle organisasjoner.

Kan du kvalifisere deg til programmet for tilgivelse av offentlige tjenester? Her er en nærmere titt på hva det trengs, hvordan du finner ut om det passer for deg, og noen populære alternativer.

Hva er programmet for tilgivelse av lån for offentlig tjeneste?

Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF) er blant de mest sjenerøse og allment tilgjengelige programmene for tilgivelse av offentlige studielån.

PSLF var en pilar i College Cost Reduction and Access Act (CCRAA) vedtatt i september 2007. CCRAAs andre hovedkomponenter inkluderer:

En økning på omtrent 20% i maksimal Pell Grant-finansiering, forskjøvet fra 2008 til 2012
En trinnvis, midlertidig reduksjon i subsidierte føderale Stafford lånerenter, fra 6,8% i 2007 til 3,4% i 2011 (subsidierte lånerenter har siden steget til omtrent 5% i 2018, per DOE)
Inntektsbasert tilbakebetaling (IBR), en ny type inntektsstyrt nedbetalingsplan med et maksimalt tilbakebetalingsvindu på 20 til 25 år, avhengig av datoen for første utbetaling

Tilhengere så for seg PSLF som en lokkelse for nyutdannede til å forfølge karrierer i offentlig tjeneste. Etter å ha utført minst 120 kvalifiserende betalinger mens jeg jobber på heltid for en kvalifisert arbeidsgiver, kan låntakere fra PSLF kvalifisere for tilgivelse for den gjenværende saldoen av kvalifiserte føderale direkte lån. Det er halvparten av så lang tid som de fleste andre føderale alternativ for tilgivelse av lån, som vanligvis varer 20 til 25 år, eller 240 til 300 tilbakebetalinger.

Kvalifikasjonskrav

Som ofte er tilfelle, er djevelen i detaljene. Her er hva du trenger å vite for å tjene og opprettholde kvalifiseringen din til PSLF.

DOE er den endelige voldgiftsmannen for PSLF-saker. Hvis du har spørsmål eller bekymringer om kvalifiseringen din, tilbakebetalinger eller noe annet knyttet til PSLF, kan du først sjekke nettstedet til Federal Student Aid og deretter ringe 855-265-4038 med eventuelle spørsmål.

1. Kvalifiserende lån

PSLF dekker fire lånetyper:

Direkte subsidierte lån
Direkte usubsidiserte lån, inkludert TEACH-tilskudd konvertert til direkte usubsidiserte lån
Direkte PLUS-lån for forskere eller profesjonelle studenter
Direkte konsolideringslån

Listen over ikke-kvalifiserte lån er omfattende og inkluderer:

FFEL Stafford subsidierte lån
FFEL Stafford Utilsatte lån
FFEL Stafford ikke-subsidierte lån
Forbundsforsikrede studielån
Helseyrker Studielån
Federal Perkins lån
Direkte PLUS-lån for foreldre

Låntakere diskvalifiseres ikke automatisk fra PSLF når de tar opp et ikke-kvalifisert lån. Når de er konsolidert til et direkte konsolidert lån, kvalifiserer ikke lån som ikke er kvalifisert for PSLF. Inkludering av et direkte lån i et direkte konsolideringslån tilbakestiller imidlertid PSLF-betalingsklokken, så ikke konsolider noen PSLF-kvalifiserte lån som du allerede har foretatt kvalifiserte betalinger på..

2. Kvalifiserende sysselsetting

DOE definerer “heltidsjobb” som sysselsetting som oppfyller en kvalifisert arbeidsgivers definisjon av heltid eller overstiger 30 timer per uke, avhengig av hva som er større. Arbeidstakere kan kombinere arbeidstimer på to eller flere kvalifiserte deltidsjobber for å nå 30-timers ukentlig totalt. Arbeidstid brukt på religiøse aktiviteter - for eksempel gudstjeneste eller religiøs undervisning - kan ikke telle med til helårs summen.

Lærere hvis arbeidsgivere observerer lange sommerpauser, kvalifiserer som heltid hvis ansettelsen oppfyller standarddefinisjonen minst åtte måneder av året, eller hvis arbeidsgiveren deres klassifiserer dem som heltid i sommerpausene.

Fire hovedtyper heltidsansatte kvalifiserer låntakere til PSLF:

Tjener som AmeriCorps eller Peace Corps frivillig
Jobber for et anerkjent myndighetsorgan eller enhet på lokalt, statlig, føderalt eller stammelig nivå
Jobber for en skattefritt 501 (c) (3) ideell organisasjon
Jobber for en non-501 (c) (3) privat organisasjon som driver med kvalifisering av offentlig tjenesteyting

Ikke-kvalifiserende arbeidsgivere

Disse organisasjonene kvalifiserer aldri til PSLF:

Partisan politiske enheter, inkludert politiske partier og politiske handlingskomiteer
Fagforeninger
For-profit organisasjoner, inkludert for-profit offentlige entreprenører av alle typer
Ideelle organisasjoner som ikke er skattefri og som ikke utfører kvalifiserende offentlige tjenester som definert av DOE

3. Kvalifiserende aktiviteter i offentlig tjeneste

For ideelle organisasjoner som ikke er skattefri, inkluderer kvalifiserte aktiviteter for offentlig tjeneste, men er ikke begrenset til:

Sivile støttetjenester for de amerikanske væpnede styrker eller nasjonalgarde (unntatt militære entreprenører med gevinst)
Beredskapsledelse
Offentlig sikkerhet
Juridiske tjenester med offentlig interesse delvis finansiert av anerkjente statlige enheter
Førskoleundervisning, inkludert lisensierte barnepassleverandører
Folkehelsepraksis
Offentlig tjeneste for eldre, mennesker med nedsatt funksjonsevne, eller begge deler
Offentlige eller skolebibliotektjenester

4. Kvalifiserende tilbakebetalingsplaner

Enhver av de fire inntektsdrevne tilbakebetalingsplanene teller som PSLF-kvalifiserende planer:

Betal som du har fått tilbakebetalt plan (Lønnsplan)
Revidert lønn mens du tjener tilbakebetalt plan (REPAYE Plan)
Inntektsbasert tilbakebetalingsplan (IBR-plan)
Inntektsbetinget tilbakebetalingsplan (ICR-plan)

Ikke-PSLF-tilgivelsesvilkår

For låntakere som ikke er kvalifisert for PSLF, varierer disse planene tilgivelsesvilkår fra 20 til 25 år, avhengig av plantype. På slutten av tilgivelsesperioden nullstilles eventuell gjenværende saldo. Alle fire planene inkluderer perioder med manglende betaling på grunn av økonomisk motgang og utbetalinger under andre kvalifiserende planer mot tilgivelsestid.

Månedlige betalinger

Månedlige utbetalinger på LØNN, REPAYE og IBR-planer overstiger vanligvis ikke 10% av den månedlige skjønnsmessige inntekten. Månedlige utbetalinger på ICR-planer overstiger ikke det minste på 20% av den månedlige skjønnsmessige inntekten eller den månedlige utbetalingen du vil pådra deg i en 12-årig fastbetalingsplan, justert for inntekten.

Siden månedlige utbetalinger kan variere så mye etter lånetype, må du huske å snakke med en PSLF-ekspert og en finansiell planlegger eller rådgiver, hvis du har en, for å finne ut hva som er fornuftig for din økonomiske situasjon.

Søker om tilgivelse av offentlig tjenestelån

Selv om du har gjort alt helt til det tidspunktet, blir ikke lånene automatisk tilgitt når du krysser terskelen for 120 betaling. Du må fortsatt søke om PSLF.

Søknad om tilgivelse for offentlig tjenestelån tilgivelse ber om informasjon om arbeidsgiveren din, dens aktiviteter for offentlig tjenesteyting, dine lån og kvalifiserte tilbakebetalinger. Din arbeidsgiver må melde seg av på søknaden. Selv om du bare begynner PSLF-reisen, bør du se gjennom applikasjonen så snart som mulig, siden den inneholder en rekke kvalifiseringsinformasjon du vil sjekke mot omstendighetene dine. Jo tidligere du identifiserer en mulig mangel i kvalifiseringsstatusen din, desto mindre smertefullt vil det være å fikse.

Mens søknaden er i påvente, må du opprettholde kvalifisert ansettelse og fortsette å betale kvalifiserte utbetalinger på lånene dine. Hvis du ikke lenger er ansatt i kvalifiserende ansettelser den dagen søknaden din blir godkjent, blir ikke lånene tilgitt.

Hva gjør du hvis søknaden din avslås

Som DOEs periodiske PSLF-rapporter gjør det klart, er PSLF-fornektelser vanlige.

PSLF-søknader som blir avslått fordi noen eller alle lånebetalinger ikke ble foretatt i henhold til en kvalifiserende tilbakebetalingsplan, kan kvalifisere for midlertidig utvidet offentlig tjenesteyting (TEPSLF). TEPSLF er en midlertidig utvidelse av PSLF-kvalifisering. De som anses kvalifisert for TEPSLF får tilgivelse for kvalifiserte lån, akkurat som lånere som er kvalifisert for PSLF. Tilbakebetalingsplaner som anses kvalifisert for TEPSLF inkluderer:

Gradvis tilbakebetaling planer
Utvidede tilbakebetalingsplaner
Konsolidering standard tilbakebetaling planer
Konsolidering Graduerte tilbakebetalingsplaner

Kvalifisering for TEPSLF

For å kvalifisere deg for TEPSLF, må du oppfylle alle de andre PSLF-kvalifikasjonskravene. I tillegg må din totale lånebetaling i 12 måneder før du søker om TEPSLF, og den siste betalingen din være minst lik et beløp du ville ha betalt under en av de kvalifiserte tilbakebetalingsplanene.

For å søke om TEPSLF, må du sende e-post til [email protected] og be om at DOE vurderer PSLF-kvalifiseringen din på nytt. Navnet ditt må samsvare med navnet på PSLF-applikasjonen. Du vil motta et innledende svar som indikerer om du oppfyller de opprinnelige screeningkravene for PSLF-kvalifisering. Hvis du ikke har sendt inn en PSLF-søknad ennå, for eksempel, vil du ikke bli vurdert for TEPSLF før du gjør det.

Hvis du er kvalifisert for behandling av TEPSLF, kan du forvente å få en offisiell godkjennings- eller avslagssvar innen 60 til 120 dager etter den første forespørselen. Merk at TEPSLF er en midlertidig, begrenset mulighet; Når alle midlene som er bevilget til programmet er utbetalt, vil det slutte.

Opprettholde PSLF-kvalifisering

Det er her gummien møter veien. I følge en DOE-rapport ble over 70% av de 29 000 PSLF-søknadene behandlet gjennom 30. juni 2018 nektet fordi låntakere manglet ett eller flere valgbarhetskriterier: kvalifiserte lånetyper, 120 kvalifiserte utbetalinger eller kvalifiserte ansettelser. Ytterligere 28% ble nektet på grunn av papirfeil som låntakere, i det minste i teorien, kunne ordne uten å bytte jobb eller betale ytterligere kvalifiserende betalinger.

Jeg kan ikke forestille meg å bruke 10 år på å betale ned studentgjeld på forventning om at saldoen ville bli tilgitt, bare for å lære at ingen av betalingene jeg hadde gjort, faktisk kvalifiserte for tilgivelse. Sjansen utenfor at vi savner noe er nok til å holde min kone og meg oppe om natten.

I tillegg til å oppfylle ansettelses-, lån- og betalingskriteriene listet ovenfor, må du gjøre disse trinnene for å bekrefte at du er på banen for PSLF:

Forsikre deg om overføring av lån fra alle tredjepartsleverandører. Hvis du allerede har foretatt kvalifiserte utbetalinger av studielån til en annen lånetjeneste enn FedLoan Servicing, må du sende inn et ansettelsessertifiseringsskjema for å overføre disse lånene til FedLoan Service. Når du har gjort dette, må du bekrefte at hele din føderale studielåneportefølje ligger under FedLoan Servicing.
Sertifiser ansettelsen din årlig. Godkjenne PSLF-kvalifiserende ansettelser på nytt hver 12. måned ved å bruke ansettelsessertifiseringsskjemaet. Dette er et irriterende, men nødvendig skritt; må du fange sjefen din eller menneskelig ressurskontaktens oppmerksomhet så lenge det tar å se gjennom skjemaet. Men det er viktig å sikre at dine kvalifiserte betalinger faktisk teller mot 120-betalingsbeløpet.
Gå gjennom kvalifiserende betalingstall regelmessig. Rett etter at du har bekreftet ansettelsen på nytt på året, kan du sjekke FedLoan-servicekontoen for å bekrefte at det foregående års utbetalinger teller mot summen din. Kvalifisering er tilbakevirkende kraft; Hvis du betaler 12 betalinger fra januar til desember, og deretter sertifiserer du ansettelsen din etter det nye året, vil ikke det foregående års utbetalinger telle før re-sertifiseringen er bekreftet.

Fordeler og ulemper med tilgivelse av offentlig tjenestelån

Er PSLF verdt innsatsen? Det kommer an på.

Gitt det store utvalget av arbeidsgivere, karriereveier og definerte roller som faller under kategorien "offentlig tjenesteyting", er PSLF en personlig avgjørelse som er best tatt i samråd med studenter i karriere- eller gradskolekarrierer, økonomiske planleggere eller rådgivere og familie.

Dessverre krever PSLFs 10-årige modningsperiode tidlig tiltak. Det er i din beste interesse å bestemme deg så snart som mulig om du kan forplikte deg til et tiår-pluss offentlig ansettelse. Bruk scenariene nedenfor som en guide, men husk at de bare er en guide.

Når PSLF kan gjøre mening

Under disse scenariene kan det å forfølge PSLF være økonomisk fornuftig. Noen av dem - for eksempel å bestemme status for inntektsskatteregistrering med ektefellen din - kan oppstå etter den første beslutningen om å forfølge PSLF.

Feltet ditt har rikelig med arbeidsgivere. Hvis det å gå inn i et kvalifisert offentlig yrkesfag eller jobbe for en ideell organisasjon eller offentlig organisasjon ikke er mye å ofre for noen i din arbeidslinje - eller bare er forventet, som tilfellet er for lærere - kan PSLF-kvalifiseringen din skje som en selvfølge.
Det er minimale lønnsforskjeller mellom kvalifiserende og ikke-kvalifiserende roller eller karriereveier. I noen felt er det ikke mye av "offentlig tjenesteabatt"; lønnen er lik i offentlig sektor, nonprofit og for-profit sektor. Det er tilfelle i mange medisinske yrker; mange non-profit helsesystemer betaler leger og sykepleiere omtrent så vel som for arbeidsgivere.
Du tror på Public Service Mission. Hvis å maksimere hjemlønnen er sekundær til å gi tilbake - hva det betyr for deg - vil du sannsynligvis satse på en karriere som kvalifiserer deg for PSLF. Selv om du tar et betydelig lønnskutt for å jobbe i offentlig tjeneste, kan lånesaldoen som er tilgitt under PSLF overstige tapte inntekter i løpet av tiåret-pluss som er nødvendig for å kvalifisere seg, spesielt i mer beskjedne kompenserte felt.
Du har enorme mengder gjeld til studielån. Jo høyere gjeld du er, desto mer sannsynlig er PSLF å tilby en netto økonomisk fordel, selv om du tar et betydelig lønnskutt for å jobbe i et offentlig tjenesteyrke. Dette er et vanlig scenario for akademikere som min kone; den nominelle lønnsnedgangen hun tok for å jobbe for en ideell arbeidsgiver, er dverg etter den ekstra saldoen hun forhåpentligvis har tilgitt under PSLF. Selv vårt mest konservative estimat setter balansen - forskjellen mellom hennes totale tilgivne balanse under PSLF og hva hun ville ha tilgitt under standard 20-års tidslinje - til godt over $ 100 000.
Du har en høy gjeldsgrad. Under en inntektsdrevet avdragsplan er den månedlige tilbakebetalingen betinget av inntekten. Jo høyere studielån gjeld-til-inntektsgrad - det vil si din totale studentgjeldssaldo dividert med årlig inntekt - jo flere månedlige utbetalinger trenger du for å betale ned lånene dine. PSLFs økonomiske fordel øker med hver nødvendig betaling utover 120-betalingsgrensen
Du er singel eller gift arkivering hver for seg. Hvis du er sjef for en husholdning med en inntekt eller velger status "gift innlevering separat" på den føderale selvangivelsen, er det mindre sannsynlig at du betaler studielånene dine innen 10 år på en inntektsdrevet tilbakebetalingsplan - det vil si , med mindre studielånegjelden din er beskjeden eller du er godt kompensert for arbeidet ditt. Husk at status som ”gift innlevering separat” medfører betydelige økonomiske ulemper, inkludert manglende kvalifisering for skattefradrag for barnet og avhengig omsorg og de facto ikke-kvalifisering for det tradisjonelle fradraget for IRA, så det passer bare for låntakere som kan redusere sine månedlige utbetalinger med mer enn den totale ekstra skatteplikten som påløper ved å velge status som “gift innlevering separat”.

Når PSLF kanskje ikke er fornuftig

Under disse scenariene kan det å forfølge PSLF være skadelig for økonomien eller karrieremålene dine.

Du forventer å være i stand til å betale ut studielånet ditt innen 10 år. Hvis studentlånegjelden din er beskjeden eller den inntektsdrivne tilbakebetalingsplanen din har betalt hele studielånsbalansen med færre enn 120 betalinger, er det usannsynlig at PSLF vil gi noen ekstra fordeler.
Det er et betydelig lønnsforskjell mellom kvalifiserende og ikke-kvalifiserende roller eller karriereveier. Hvis du forventer at offentlig lønnsnedsettelse vil overstige studielånsbalansen som er tilgitt under PSLF, er den rette økonomiske beslutningen å ta den høyere betalende jobben som ikke er offentlig tjeneste. Det står ikke for noen ikke-økonomiske fordeler ved offentlig tjenesteyting, noe som kan lønne innbydelsen til lavere lønn.
Få public service-roller eksisterer i ditt felt. Selv om DOE definerer "offentlig tjeneste" i det store og hele, ekskluderer dens definisjon utallige arbeidsgivere og felt. Hvis du forventer at forfølgelsen av offentlig ansettelse vil hemme karriereprogresjonen eller nødvendiggjøre en karriereendring, er det ikke sikkert at PSLF er verdt mulighetskostnaden.
Du er kvalifisert for mer generøse låneforgivelsesprogrammer. Tro det eller ei, PSLF er ikke det mest sjenerøse lånetilgivelsesprogrammet der ute. Noen programmer (skissert nedenfor) gir delvis eller total tilgivelse av lån med færre enn 120 betalinger. Hvis du kvalifiserer for ett eller flere slike programmer, kan PSLF-kvalifiseringen din være mye.

Andre alternativer for tilgivelse av studielån

PSLF er ikke det eneste spillet tilgivelseslivet i byen. Hvis du jobber for en regjering eller en ideell arbeidsgiver, eller i visse "hjelper" eller offentlige tjenester, er det en god sjanse for at du kvalifiserer til minst ett program for tilgivelse av studielån. Det følgende er et utvalg av muligheter for tilgivelse av studielån du kan bruke i stedet for eller i forbindelse med PSLF.

1. Forbundsbetalingsprogrammer for føderale ansatte

Den amerikanske føderale regjeringen tilbyr en rekke programmer for tilgivelse av studielån. Det bredeste programmet som er forbeholdt ansatte i den føderale regjeringen, er det føderale ansatt studielånet til tilbakebetaling av lån.

Under dette programmet kan føderale byråer tilby tilbakebetaling av studielånsbalanse som fordel av sysselsetting. Tilbakebetaling er begrenset til $ 10.000 per år og $ 60.000 levetid per ansatt, og kvalifiserte ansatte må forplikte seg til minst tre års tjeneste hos det utbetalende byrået. De som er oppnevnt i henhold til plan C er ikke kvalifisert for denne fordelen.

2. Tilgivelse av lærerlån

Lærarlånet tilgivelsesprogrammet gir lærere på heltid, høyt kvalifiserte - definert som de med en bachelorgrad eller høyere og full statssertifisering - med opptil $ 17 500 i tilgivelse av lån når de fullfører minst fem års arbeid på en lavinntektsskole eller utdanningsservicebyrå. Kvalifiserte lånetyper inkluderer:

Subsidiserte direkte lån
Usubsidiserte direkte lån
Subsidiserte føderale Stafford-lån
Usubsidiserte føderale Stafford-lån

Andre krav til valgbarhet kan gjelde, så ta kontakt med DOE før du antar at ansettelsen kvalifiserer deg.

3. NURSE Corps Loan Repayment Program

NURSE Corps Loan Repayment Program tilbyr behovsbasert tilbakebetaling av sykepleieskolegjeld til visse sykepleiere som jobber ved akkrediterte sykepleierskoler eller kvalifiserte kritiske mangelfasiliteter i områder med høyt behov. Låntakere må være:

Registrerte sykepleiere (RNs)
Sykepleier fakultetsmedlemmer med kvalifisert gjeld
Sykepleiere i avansert praksis (for eksempel sykepleierutøvere)

Programdeltakerne må forplikte seg til å jobbe i kvalifiserte roller i minst to påfølgende år, med en mulighet til å utvide til et tredje år. Programmet betaler tilbake 60% av deltakernes gjeld i løpet av de to første årene og 25% i løpet av det valgfrie tredje året, for en total potensiell tilbakebetaling av 85% av kvalifisert gjeld..

4. Låneforgjennelsesprogrammer for advokater

Den føderale regjeringen tilbyr flere lån tilgivelse og tilbakebetaling programmer for advokater som jobber i offentlig sektor. Et av de mest populære er U.S. Department of Justice (DOJ) Advokatprogram for studielån til tilbakebetaling av lån, som gir opptil 6000 dollar i tilbakebetaling av studielån per år til låntakere som forplikter seg til minst tre års tjeneste hos DOJ. Søknadsprosessen er konkurransedyktig; ikke alle advokater som søker blir valgt, og bare de med minst $ 10.000 i kvalifisert lånegjeld blir vurdert.

På slutten av den tre år lange serviceforpliktelsen, kan låntakere søke om ytterligere tre års forpliktelse. Programdirektøren kan frafalle det tre år lange forpliktelseskravet for påfølgende vilkår etter eget skjønn.

5. Programmer for tilgivelse av militære studenter

Ulike grener av den amerikanske væpnede styrken tilbyr programmer for tilgivelse og tilbakebetaling av lån til kvalifiserte vervepersoner. I noen tilfeller gjelder disse fordelene bare for tjenestemedlemmer i visse felt. For eksempel kvalifiserer aktivt militærpersonell i kvalifiserte medisinske felt for opptil 120 000 dollar i tilgivelse av studielån.

Andre programmer er bredere anvendelige. Navy Student Loan Repayment Program, for eksempel, gir opptil $ 65 000 i tilbakebetaling av studielån til kvalifiserte aktive tjenestemedlemmer, uavhengig av yrke.

Endelig ord

Tilgivelse av offentlig tjenesteyting er dessverre en alt-eller-ingenting. Enten foretar du 120 kvalifiserte utbetalinger og blir værende i offentlig tjeneste til lånene dine er offisielt tilgitt, eller så gjør du det ikke.

PSLF er imidlertid ikke noe av forslagene. Ingen steder er det skrevet at PSLF må være ditt eksklusive kjøretøy for tilgivelse av lån. Du kan, og sannsynligvis bør, se etter andre muligheter til å tilgi en del av eller all den utestående studentgjelden din. For eksempel søkte min kone nylig til National Health Service Corps (NHSC) Loan Repayment Program, som - hvis hun oppfyller programkravene - vil betale ned en anstendig andel av hennes gjenværende lånesaldo. Hun ser NHSC som en beskjeden, men meningsfull hekk mot usikkerheten til PSLF.

Det skader ikke å sjekke ut alle alternativene dine. Budsjettet ditt fortjener så mye hjelp som det kan få.

Kvalifiserer du for programmet for tilgivelse av offentlige tjenester?