Bør du få et personlig lån for boligforbedring eller renovering?

Ditt søk etter et større, nybyggende hjem i ditt område, men markedet er altfor varmt, og boligmassen etter andre verdenskrig har bare ikke den samme sjarmen. Så du nøyer deg med et kompromiss: å fullføre det nåværende hjemmets askeblokk-kjelleren. Til rundt 15 000 dollar vil det ikke være billig, men det vil definitivt være rimeligere enn et større hus.

Det er bare ett problem. Du ville ikke ha noe problem med å dyppe ned i dine personlige sparepenger for å dekke forskuddsbetalingen på et annet hus, siden du ville få tilbake pengene når du solgte det nåværende huset. Du er klar over at en ferdig kjeller sannsynligvis vil øke hjemmets videresalgsverdi på sikt, men du vil ikke se det løftet snart. Tross alt er hele poenget med dette prosjektet å holde familien i hjemmet i mange år fremover. Og fordi du brukte et FHA-lån med lav nedbetaling for å kjøpe eiendommen, mangler du den nødvendige egenkapitalen til å trekke på en egenkapitallinje (HELOC).

Er du ute av alternativer? Ikke nødvendigvis. Hvis du har anstendig kreditt, kan du kvalifisere deg for et usikret personlig lån med få strenger utover plikten til å betale månedlige avdrag. For huseiere uten tilstrekkelig egenkapital er et større boligforbedringsprosjekt en legitim grunn til å få et personlig lån - et som kan være mer finansielt ansvarlig enn å bruke et personlig lån til å betale for en ferie eller bryllup, for eksempel.

Slik fungerer boligforbedringslån

Et boligforbedringslån, gjennom et selskap som Credible.com, er et personlig, vanligvis usikret lån som er ment å finansiere utgifter relatert til boligforbedringsprosjekter. I praksis er et boligforbedringslån identisk med personlige lån som er tatt ut til andre tillatte formål, for eksempel gjeldskonsolidering, medisinske utgifter eller utgifter til oppstart av virksomheten.

Personlige lånerenter og betingelser varierer vanligvis ikke etter låneformål. I stedet avhenger de av låntakerens kredittverdighet, ikke-kredittfaktorer som låntakerens gjeld til inntekt, forholdet til utlåners garanti og gjeldende referanserente renter.

Låntakere med utmerket kreditt (FICO-score over 720 til 740) kan forvente personlige lånetilbud med:

Eventuelle lave opprinnelsesgebyrer (sannsynligvis under 2%)
Lave årlige prosentsatser (under 10% til 12% april, inkludert opprinnelsesgebyr)
Lengre løpetid (fem til syv år)
Høye lånegrenser (opp til og med utlåner maksimum, ofte $ 35,000 til $ 40,000)

Låntakere med god kreditt (FICO-score over 660 til 680) kan forvente å kvalifisere seg for personlige lån med:

Eventuelle moderat opprinnelsesgebyr (sannsynligvis under 4%)
Moderat pris (under 15% apr, inkludert opprinnelsesgebyr)
Moderate betingelser (tre til fem år)
Moderat lånegrenser (variabel etter utlåner)

Hvis de i det hele tatt kvalifiserer seg, må låntakere med rettferdig eller nedsatt kreditt (FICO-score under 660) måle seg til kortsiktige, høyrente lån med lave lånemaksimaler.

Sammenligning av boligutbedringslån

Hver utlåner er forskjellig, så ta deg tid til å få flere tilbud om boligutbedringslån fra flere långivere. Bruker et selskap som Credible.com vil hjelpe med prosessen. Du kan få prekvalifisert på få minutter og motta tilbud fra flere långivere.

Vanligvis vil ikke fullføringen av en første lånesynker påvirke kredittresultatet. Dette er fordi långivere venter på å "trekke" kreditt - redusere kredittkortet ditt midlertidig - til du formelt søker. Forhåpentligvis trenger du bare å søke en gang etter at du har valgt det mest attraktive lånetilbudet.

I løpet av et flerårig avdragslån, blir små justeringer til priser og betingelser lagt opp. La oss for eksempel si at du må finansiere 15 000 dollar i utbedringsutgifter. Slik kan du forvente at den månedlige betalingen og den totale finansieringskostnaden endres basert på forskjellige apr og lånevilkår:

8% april: Med en 36-måneders periode vil den månedlige betalingen være 470,05 dollar, og de totale rentekostnadene blir 1 921 644 dollar. Med en periode på 60 måneder vil den månedlige betalingen være $ 304,15, og de totale rentekostnadene vil være $ 3 248,75..
11% april: Med en 36-måneders periode vil den månedlige betalingen være $ 491,08, og de totale rentekostnadene blir $ 2,678,91. Med en periode på 60 måneder vil den månedlige betalingen være $ 326,14, og de totale rentekostnadene vil være $ 4,568,18.
14% april: Med en 36-måneders periode vil den månedlige betalingen være 512,66 USD, og de totale rentekostnadene blir $ 3 455,92. Med en 60-månedersperiode vil den månedlige betalingen være $ 349.02, og de totale rentekostnadene er $ 5.941.43.
17% april: Med en 36-månedersperiode vil den månedlige betalingen være $ 534,79, og de totale rentekostnadene blir $ 4,252,47. Med en 60-måneders periode vil den månedlige betalingen være $ 372,79, og de totale rentekostnadene blir $ 7,367,32.

Uavhengig av renter betyr kortere lånevilkår generelt lavere totale rentekostnader og høyere, men færre, månedlige utbetalinger. Lengre lånevilkår betyr høyere totale rentekostnader og lavere, men flere, månedlige utbetalinger.

Entreprenørprosjekter: Betal selgerregninger ved prosjekt milepæler

Denne metoden fungerer bedre for prosjekter utført av en entreprenør, som vanligvis har store regninger ved viktige prosjektmilepæler - ofte et forhåndsdepositum tilsvarer 25% til 35% av den estimerte totale regningen, og deretter en endelig regning for saldoen. Hvis du kutter ut hovedentreprenøren og administrerer underleverandører selv, må du betale regningene deres direkte når de begynner og fullføre sine deler av prosjektet.

I dette scenariet venter du på å søke om lånet ditt til prosjektets første regninger kommer. Dette minimerer utbetalingstid før prosjekt og maksimerer lånets kjøpekraft.

Denne strategien øker sannsynligheten for at lånets inntekter vil vare gjennom lengre, større prosjekter; for eksempel kan en fullstendig ombygging av kjøkkenet ta 12 måneder. Ulempene inkluderer risikoen for alvorlige kostnadsoverskridelser, som ligger i noe større forbedringsprosjekt, og risikoen for at du ikke vil finne en utlåner som er villig til å godkjenne hele låneforespørselen..

Pro tips: Hvis du planlegger å bruke en entreprenør, må du bruke en tjeneste som HomeAdvisor. De har valgt ut de beste entreprenørene i ditt område, så du vet at du kommer til å være fornøyd med investeringen din.

Fordeler med å bruke et personlig lån til hjemmeforbedring

Selv om det ikke er et ideelt førstevalg, kan det å lønne seg under de rette omstendigheter, å bruke et personlig lån for å finansiere ditt neste boligforbedringsprosjekt.

1. Prosjektet kan betale for seg selv

Det er ingen garantier i livet, og definitivt ingen i hjemmet forbedring. Men det er mer sannsynlig at visse boligforbedringsprosjekter vil betale for seg selv - og kanskje mer - gjennom høyere videresalgsverdi.

Hjemmeutbedringsprosjekter som er kjent for å øke videresalgsverdien inkluderer:

Ombygging av kjøkkenet ditt
Legge til eller oppgradere et bad
Legge til en kortstokk
Gjør energieffektive oppgraderinger, for eksempel nye vinduer og isolasjon (som også reduserer huseierskostnader)

Hjemmeutbedringsprosjekter som mindre sannsynlig vil betale for seg selv gjennom pris på videresalg, inkluderer:

Legge til et bonusrom
Legge til et solrom
Legge til et basseng i bakken
Legge til en garasje
Bytte ut et tak (selv om alle tak til slutt må skiftes ut)

Beregne prosjektets verdiøkning

Du kan beregne boligforbedringsprosjektets verdiøkning på en av to måter:

Faktisk kontra estimert salg Pris. Dette er forskjellen mellom ditt forbedrede boligs faktiske salgspris og den estimerte salgsprisen for et upåvirket, ellers identisk hjem.
Salgspris kontra innkjøpspris. Denne metoden blir mindre pålitelig over tid, da markedsfaktorer uavhengig av forbedringen - som kjøperetterspørsel og rådende renter - også påvirker videresalgsverdien. I tillegg, hvis du har vært hjemme lenge nok til å gjennomføre flere boligforbedringsprosjekter, må du redegjøre for deres samlede kostnader og verdiøkning.

I begge tilfeller trekker du den andre verdien fra den første. Hvis forskjellen overstiger de totale kostnadene for ditt boligforbedringsprosjekt, har prosjektet en netto økonomisk fordel.

2. Det kan dekke presserende reparasjoner

Du kan spare opp for noen boligforbedringsprosjekter hvis du ikke har noe imot å utsette dem. Men ikke alle boligforbedringsprosjekter er frivillige. Når et viktig apparat eller en funksjon - for eksempel ovnen eller taket - er på de siste bena, har du kanskje ikke luksusen av å vente på å reparere eller skifte den ut når du har mer penger.

Noen ganger må du betale på forhånd for virkelig presserende reparasjoner. Det kan nødvendiggjøre at du sparer nødsparingen din, hvis det er tilstrekkelig, eller lader kredittkortet ditt. I slike tilfeller kan du bruke personlig låneproveny for å tilfredsstille den kortsiktige gjelden. Unngå renter på kredittkortutgifter ved å fylle ut lånesøknaden din før den første månedlige regningen forfaller.

3. Det er enklere med den månedlige kontantstrømmen

Det er langt enklere å bruke personlig utbytte for å tømme prosjektets kostnader over tre til fem år enn å betale fakturaer i sin helhet når de forfaller.

4. Det kan være enklere, raskere og rimeligere enn alternativer

Det er mye mer tidkrevende og kostbart å søke om et første pantelån enn å søke om et personlig lån. Søknadsprosessen for et boliglån (andre pantelån) eller HELOC er nesten like belastende.

Selv om boligkapital lån og HELOC lukkekostnader ikke er så høye som første lukkekostnader for boliglån, og de generelt kan rulles inn i lånesaldo, øker de de totale finansieringskostnadene dine betydelig. Også egenkapital långivere krever ofte taksering og tittelforsikring, noe som ytterligere bremser prosessen.

5. Du er ikke begrenset av egenkapital

Hvis du utnytter et lavt nedbetalt lån for å kjøpe huset ditt raskere, har du sannsynligvis noen måter å gå for å nå standard 85% utlån til verdi-terskel, der boliglångivere til og med vurderer å godkjenne boliglån eller HELOC-applikasjoner.

Dårlig timing er en annen vanlig årsak til begrenset egenkapital. Selv et løsningsmiddel huseier som legger standard 20% forskuddsbetaling mot boligens kjøpesum er sårbar for en bolignedgang. Et fall på 20% i takstverdien er nok til å utslette den opprinnelige egenkapitalen.

I begge tilfeller, hvis du ikke kan stole på egenkapitalen i hjemmet for å sikre deg et lavrente lån, kan et personlig lån være det eneste levedyktige finansieringsalternativet for boligutbedring.

Ulemper ved å bruke et personlig lån til hjemmeforbedring

Dette er blant grunnene til å vurdere andre alternativer før du tar opp et personlig lån - eller i det hele tatt takler ditt forbedringsprosjekt.

1. Det kan påvirke kredittverdigheten din

Denne risikoen ligger i en hvilken som helst ny kredittkonto, men den er spesielt akutt for låntakere som administrerer høye usikrede lån. Skulle ting gå galt med boligutbedringslånet, kan kredittscore få en stor hit. Selv om det verste ikke skjer, kan du finne långivere mer skeptiske etter at lånet ditt er finansiert.

Den største kredittrelaterte risikoen ved et boligforbedringslån er risikoen for manglende betalinger. Skulle du ikke være i stand til å utføre månedlige utbetalinger på grunn av et plutselig fall i inntekt eller eiendeler, kan utlåner rapportere manglende betaling til de tre største byråene for rapportering av forbrukerkreditt. Slike gjenstander forblir vanligvis på kredittrapporten i syv år og senker kredittresultatet i løpet av varigheten.

Selv om gjeld-til-inntekt-forholdet ikke direkte påvirker kredittpoengene dine, foretrekker långivere låntakere som ikke er høyere enn 50%. For mange er avskjæringen 40%. Å legge til en større ny kredittkonto er sikker på å heve gjeldsinntekten. Hvis du allerede går på linjen, kan dette hemme dine fremtidige låneplaner.

2. Renteavgifter er uunngåelige

Du kan ikke unngå rentekostnader på avbetalingslån. Lånets amortiseringsplan viser den nøyaktige blandingen av hovedstol og renter innebygd i hver planlagte betaling. Selv om et plutselig fall gir deg muligheten til å betale ned lånet ditt i sin helhet etter en enkelt månedlig betaling, vil du være på kroken for litt interesse.

Derimot unngår du renter helt når du betaler en revolverende kredittgrense før forfallsdato.

3. Potensielt høyere renter enn alternativer

Godt kvalifiserte låntakere med lave gjeldsinntektsforhold, årlig inntekt over $ 100.000 og FICO-kredittscore over 740 kan forvente å kvalifisere seg for usikrede personlige lånerenter så lave som 6% til 8% april, avhengig av utlåner. Når usikrede kredittprodukter går, er det et stort utvalg. Velkvalifiserte kredittkortsøkere klarer sjelden bedre enn 10% til 12%.

Fordi HELOCs og egenkapitallån er sikret av låntakerens egenkapital og dermed utgjør en langt lavere risiko for långivere, undergraver prisene nesten alltid usikrede alternativer. Godt kvalifiserte låntakere kan forvente at renten på hjemmeproduktene samsvarer med gjeldende pantelånsverdier, som har vært under 5% siden slutten av 2000-tallet.

4. Prosjektet ditt kan ikke betale for seg selv

Et boligutbedringsprosjekt trenger ikke betale for seg selv å være verdt. Hvis du virkelig ønsker å legge et solrom til et hus, har du all grunn til å tro at du er ditt evig hjem, og for all del legge til det solrommet, videresalgsverdien.

Imidlertid, hvis du banker på prosjektets videresalgsverdiøkning for å utligne investeringen, er det avgjørende å beregne sannsynlig verdiøkning. Det er dobbelt sant hvis du planlegger å snu og selge hjemmet ditt snart etter å ha fullført prosjektet.

5. Prosjektet ditt kan vise seg å være mer kostbart enn estimert

Kostnadsoverskridelser og beskjedne utførelser truer kontantprosjekter like sikkert som prosjekter som er finansiert med personlig utbytte. Men trusselen er større når det personlige lånet ditt er knapt nok til å dekke prosjektets forventede budsjett og du har en begrenset sparebuffer for å imøtekomme overskridelser eller revisjoner.

Hvis du må bruke et usikret personlig lån, må du bygge en betydelig buffer i finansieringsforespørselen - si, 10% til 15% mer enn prosjektbudsjettet - og raskt betale tilbake ubrukte midler etter prosjektets gjennomføring. Hvis du har muligheten til å trykke på en egenkapitallinje, foretrekker det å dyppe i nød- eller langsiktige besparelser.

6. Du kan ikke fullføre prosjektet ditt

Under vårt siste hjemmesøk, gikk min kone og jeg gjennom et hus som var større enn vi trengte, men det var priset riktig og hadde god fortauskant. Alt så bra ut til vi kom til det halvferdige kjøkkenet, som så gjennom et gapende dobbeltdørsstore hull ut til et falleferdig solrom - som så ut på en ekstremt usund enebolig.

Kjelleren var en skummel warren av halvbygde rom som helt klart nettopp hadde blitt tørket ut fra en vårflom. Andre etasje var nok en uovervåket katastrofe, med for lavt tak hemming i for små rom forbundet med rare halvtrinn. En klaustrofob trapp førte opp til det som må ha vært et lite loft skjult, illevarslende, bak en liten låst dør.

Til i dag er jeg nysgjerrig på å finne ut hva som gikk galt i det huset. Jeg mistenker at det var et forsøk på å snu - kjøperen undervurderte hva som måtte til for å få huset i salgsfasong, prøvde å gjøre for mye selv, supplerte det med kuttbasiserstatninger, og ga seg til slutt opp og markedsførte stedet til en tapsgivende pris.

Hjemmeutbedringsprosjekter mislykkes oftere enn du ønsker å tro. Blant andre årsaker mislykkes de fordi:

Underleverandører hopper ut og etterlater uferdige arbeider
Underleverandørfeil viser seg for kostbart å rette opp
Uventede problemer oppstår og viser seg for kostbare å rette opp eller jobbe rundt
DIY-prosjekter er dårlig organisert eller administrert
Prosjektets budsjett overstiger estimater til det punktet at det ikke lenger er økonomisk gjennomførbart

7. Du kan trenge å stille sikkerhet

Låntakere med sterk kreditt kvalifiserer typisk for usikrede personlige lån med rimelig rente, lave opprinnelsesgebyrer og lengre vilkår.

Låntakere med nedsatt kreditt er ikke så heldige. Du kan finne at de eneste långivere som er villige til å stamme ditt personlige lån, krever sikkerhet som er tilstrekkelig til å sikre lånet - som oftest tittelen på en bil eller fritidsbil. Skulle lånet skje i alvorlig kriminell handling - vanligvis etter 90 dagers manglende betaling - kan utlåner flytte for å ta sikkerhet.

Alternativer til å bruke et personlig lån til hjemmeforbedring

Før du søker om et personlig lån for å finansiere ditt boligforbedringsprosjekt, bør du vurdere disse alternativene.

1. Start et sparefond for boligutbedringer

Dette er min foretrukne tilnærming til finansiering av boligforbedring fordi:

Det er ingen kredittrisiko.
Det er enkelt å passe til budsjetter i praktisk talt alle størrelser.
Det er enkelt å justere slik økonomiske forhold krever (med bidrag som øker og synker med dine skjønnsmessige inntekter).
Når den er finansiert, er den klar på forespørsel.

Da min kone og jeg la en gårdsplass til hagen vår, vurderte vi ikke engang å betale $ 4000 ut av lommen. I stedet raidet vi opp sparefondet til boligutbedring vi hadde bygget opp de siste par årene. Hadde vi finansiert hele kostnaden til 10% april i løpet av tre år, ville vår månedlige betaling ha vært rundt $ 130 - tilfeldigvis, omtrent lik vårt månedlige bidrag til vårt boligutbedringssparefond.

Starte og kalibrere et sparefond for boligforbedring

For å starte et sparefond med boligutbedring, åpner du en FDIC-forsikret sparekonto uten månedlige vedlikeholdsgebyrer, et avkastning over markedet og, hvis mulig, en generøs kampanje for åpning av kontoer.

Pro-tips: Simple.com har en 2,02% APY og tilbyr for tiden opp til en bonus på $ 500 når du åpner en konto.

Deretter kan du undersøke budsjettet (som du kan sette opp gjennom Personlig kapital) og bestem hvor mye du har råd til å legge til side hver måned for fremtidige boligforbedringsprosjekter. Følg disse retningslinjene:

Hvis du er komfortabel med å ringe tilbake andre typer besparelser, Du kan finne de nødvendige midlene ved å skumme fra nødsparingen, langsiktige sparepengene og andre sparepenger du bidrar regelmessig.
Hvis du foretrekker å øke den totale spareprisen din i stedet, må du stramme inn dine skjønnsmessige utgifter, forfølge en sidevinkling eller finne passive inntektsmuligheter.
Hvis du har et spesifikt boligforbedringsprosjekt i tankene, pris det ut og bestemme hvor mye du trenger å låne for å finansiere hele prosjektet hvis det begynte i morgen. Sjekk prisene dine med flere långivere, som om du faktisk søker om lånet, og merk den høyeste månedlige utbetalingen budsjettet ditt kan bære for det høyeste alternativet som har den korteste tiden. Hvis du er villig til å dele ut den betalingen hver måned i løpet av de neste årene, har du råd til å legge den inn på en rentebærende sparekonto.

Begrensningene i et sparefond for boligforbedring

Det kan hende at sparefondet ditt i hjemmet ikke er nok til å dekke hele kostnadene for et større boligforbedringsprosjekt, spesielt et som ikke kan vente. Det tok oss omtrent tre år med sparing for å nullstille ut patioprosjektets prislapp på $ 4000. I det tempoet ville vi ikke forvente å betale for en grundig kjøkkenrenovering eller strukturelt tillegg med vårt boligforbedringsfond alene.

2. Angripe større prosjekter trinnvis

Hvis du ikke har luksusen av å vente på å bygge opp et sparefond til boligutbedring, må du takle forbedringsprosjekter over tid etter hvert som kontantstrømmen tillater det. Tenk på denne strategien som å bygge og drenere mange små, kortsiktige sparepenger til boligutbedring - sokker bort $ 100 per måned i fire måneder, og slå deretter hjemmet forbedringsbutikken for utstyr og rekvisita til en verdi av $ 390.

Denne strategien har noen store fordeler, nemlig ingen gjeld og begrenset innvirkning på kontantstrømmen. Men det krever organisering og aktsomhet at, for å være ærlig, kan mange DIY-forbedringer ikke gjøre noe. Med mindre kapital å spare og mer tid til å vente og kaste bort, er risikoen for alvorlige kostnadsoverskridelser eller forsinkelser i prosjektet større enn i en lånedrevet sprint til fullførelse.

3. Bruk et egenkapitallån eller en kredittlinje

For huseiere med tilstrekkelig egenkapital er dette et flott alternativ for finansiering av boligforbedring fordi det tilbyr:

Lave renter. Selv de best kvalifiserte personlige lånesøkere vil ikke kvalifisere for priser så lave som godt kvalifiserte huseiere kan forvente på HELOC gjennom Figure.com og boliglån.
Fleksible vilkår. HELOCs tilbyr vanligvis 10-årige trekkperioder, som er ideelle for prosjekter med lengre varighet og prosjekter i trinn som huseieren foretrekker å lage bare en lånesøknad for. Boliglån kan ha enda lengre vilkår, selv om du vil veie rentekostnader for levetiden mot lånets fordeler.
Potensielle skattefordeler. Hvis du spesifiserer fradrag, kan det hende du kan trekke fra påløpte renter på et boliglån. Rådfør deg med en skatteprofesjonell for veiledning om din personlige skattesituasjon.

Bortsett fra risikoen for å miste din primære bolig dersom du blir kriminell, er den største ulempen med egenkapitalkredittprodukter den tunge søknadsprosessen. Dette er ikke et finansieringsalternativ i siste øyeblikk.

4. Bruk et tittel I-lån

Dette alternativet gir mening for mindre prosjekter. Eiendomsforbedringslån til tittel I er et føderalt forsikret lån støttet av U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD).

Siden de er føderalt forsikret, blir tittel I-lån sett på som mindre risikofylte av private långivere som utsteder dem - hovedsakelig banker, kredittforeninger og spesialiserte pantelångivere. Kredittutfordrede låntakere som ikke kvalifiserer for usikrede personlige lån med gunstige renter og betingelser kan kvalifisere for usikrede tittel I-lån, selv om hver utlåner er forskjellig og godkjenning ikke er garantert.

HUD forsikrer tittel I-lån med oppdragsgivere som strekker seg opp til $ 7.500. Det er nok til å finansiere små til moderat store boligforbedringsprosjekter, men ikke ombygginger med store billetter. Større lån må være sikret med eiendomstittelen. I alle tilfeller må hjemmet være ferdig og okkupert i minst 90 dager etterpå.

5. Dra nytte av 0% april-kredittkortkampanjer

Dette alternativet er egnet for godt kvalifiserte huseiere som ønsker å finansiere relativt små boligutbedringsprosjekter.

For å kvalifisere deg til en markedsføring på 0% april, trenger du vanligvis en FICO-score nord for 680 til 700, i tillegg til en jevn betalingshistorikk, lav kredittutnyttelse og lav gjeldsinntektsgrad.

Finansieringsgrensen er teknisk sett kortets kredittgrense, men du vil ikke komme noen steder i nærheten av å maksimere kortet ditt. Mål å holde kredittutnyttelsesgraden under 50% - for eksempel en balanse på ikke mer enn $ 5000 på en kredittgrense på $ 10.000. Unngå å lade kjøp som ikke er hjemmeoppussing, på 0% apr-kort i kampanjeperioden.

0% apr-kredittkortkampanjer varer vanligvis ikke evig; det lengste jeg har sett pålitelig er 21 måneder. Hvis renter påløper med tilbakevirkende kraft, må du planlegge å betale ned hele saldoen før sluttdatoen for kampanjen eller stå overfor ødeleggende rentekostnader. Selv om det ikke gjør det, er det i din beste interesse å nullstille saldoen - eller få den så lav som mulig - før kampanjen går ut. Du må derfor frontlaste prosjektrelaterte kjøp og bruke mesteparten av kampanjeperioden til å betale ned.

6. Gjør krav på huseiere forsikring

Dette alternativet er bare passende for "forbedringer" nødvendiggjort av forsikringsdekkede hendelser, for eksempel stormskader. Noen forutsetninger er tryggere enn andre; for eksempel dekker de fleste retningslinjer erstatninger for hagl- og vindskadede tak, men vannskader er mindre garantert.

Gå gjennom forsikringene for huseiere for å finne ut hvilke hendelser, boligkomponenter og reparasjoner som kvalifiserer. Sjekk egenandelen din, som kan variere etter dekket hendelse eller skadetype, for å bekrefte at det komfortabelt er lavere enn de estimerte kostnadene for reparasjonen.

Den største ulempen ved å inngi et huseiere forsikringskrav for å dekke kostnadene for en nødvendig reparasjon av hjemmet, er potensialet for høyere premier. I følge CNN Money øker premiene i gjennomsnitt 9% etter det første kravet og 20% etter det andre kravet.

For en massiv reparasjon, for eksempel total takutskiftning, er det ikke sannsynlig at kostnadene for høyere premier vil overstige reparasjonens ut-av-lomme-kostnader, selv etter egenandelen. Beregningen er forskjellig for beskjedne reparasjoner, krav som kan bli overbelastet av langsiktige premiekostnader.

7. Finansiering av produsenter og entreprenører

Dette alternativet gir mening for DIY-huseiere som kjøper varer direkte fra produsenter og grossister, samt for huseiere som jobber med anerkjente entreprenører som tilbyr finansiering.

Denne typen finansiering er ofte sikret med en panterett, som gir finansieringsparten krav på en del av inntektene fra eiendommens eventuelle salg. Priser og betingelser varierer, men sikrede finansieringsprodukter har vanligvis lavere finansieringsomkostninger enn usikrede produkter.

Endelig ord

Keen-eyed lesere kan merke en tilsynelatende unnlatelse i alternativene oppført over. Hvor er oppføringen for FHA rehabiliteringslån, eller 203 000 lån?

Det er sant at 203 000 lån kan brukes og ofte brukes til boligutbedringer. Men de er designet for å finansiere kjøp og rehabilitering av fixer-øvre hjem, et mer ambisiøst (og kostbart) formål langt utover kapasiteten til det typiske usikrede personlige lånet.

Hvis du aktivt ønsker å kjøpe et hus med behov for alvorlig TLC, bør du absolutt undersøke om du kvalifiserer for et lån på 203 000 kroner, og i så fall bør du vurdere å søke. Hadde min kone og jeg bestemt oss for å ta et enormt sprang av tro og kjøpe det bisarre, halvferdige huset for alle årene siden, hadde vi absolutt gjort det.

Tenker du på å ta et personlig lån for å finansiere et boligutbedringsprosjekt? Eller er et av de andre alternativene vi har skissert her mer fornuftig for deg?