Bør du senke de månedlige utbetalingene dine til studielån?
Denne økningen er delvis resultatet av historisk høyt antall unge voksne som velger å gå på college, men det er også det uunngåelige resultatet av de økende kostnadene ved høyere utdanning. Selv om mange med rette advarer studenter mot å låne for store beløp til utdanningene sine, ser det i det minste ut til å være påkrevd med studielånsgjeld å være uunngåelig for mange. I følge Institute for College Access & Success, avsluttet så mange som to tredjedeler av bachelorgradstakere i klassen 2017 med studielånegjeld.
Hvorfor studielånsgjeld er så utbredt
Mange studenter blir tvunget til å låne penger fordi kostnadene ved høyere utdanning har steget betydelig raskere enn familieinntektene. College Board, som har sporet kostnader ved både offentlige og private universiteter siden 1971, rapporterer at kostnadene for undervisning, rom og styre er mer enn doblet i tiårene siden den gang.
Da College Board først begynte å overvåke prisene, var gjennomsnittlig kostnad for ett år ved et offentlig universitet $ 1.410, noe som var 13,7% av medianinntekten på $ 10,290 for amerikanske familier i 1971. Fremskritt til skoleåret 2018-19, da gjennomsnittlig kostnad for et offentlig universitet steg til $ 21.370 per år. Med en median husholdningsinntekt på 57 652 dollar i 2017, betyr det at kostnadene for oppmøte på en offentlig fireårig institusjon nå krever 37,1% av medianfamiliens årlige inntekt.
Kostnadene for en høyere utdanning har blitt lite prisverdige for mange studenter. For å utgjøre forskjellen, blir de tvunget til å låne - noen ganger betydelige beløp. I 2017 ble den gjennomsnittlige bachelorgraden uteksaminert med $ 7 731 studielånegjeld. Og med at kostnadene ved en høyskoleutdanning fortsetter å stige, er det sannsynlig at den gjennomsnittlige gjeldsbelastningen ikke vil krympe når som helst snart.
Konsekvensene av gjeld til studielån
Det som teller enda mer enn det totale beløpet for studenters gjeld, er størrelsen på deres månedlige utbetalinger. Uansett hvilken total sum det måtte være, bor låntakere innenfor budsjettene fra måned til måned. I følge Federal Reserve var den gjennomsnittlige månedlige utbetalingen av studielån per 2016 393 dollar. Det kan være en betydelig del av den gjennomsnittlige nyutdannede sin hjemlønn.
En analyse fra 2019 av studentundersøkelsen fra LendEDU fant at den typiske startlønnen for nye karakterer er $ 48 400. I følge inntektsskattberegneren på SmartAsset, betyr det at hjemlønnen for en enkelt utdannet person fra og med 2018 kan være $ 38 737, eller 3,228 dollar per måned, noe som gjør den gjennomsnittlige studielånsbetalingen omtrent 12% av den gjennomsnittlige gradens netto månedlige inntekt.
Inntektsstyrte tilbakebetalingsplaner beregner at 10% av hjemlønnen din er et akseptabelt beløp å betale, men disse tallene tar ikke hensyn til din personlige situasjon. Studentgjelden din kan være høyere eller lavere enn gjennomsnittet, og inntekten din kan også være. Du kan treffe alle gjennomsnittene, men har høyere månedlige utgifter på grunn av andre faktorer, for eksempel å ha ett eller flere barn, noe som gjør 10% til en vanskelig betaling for deg uansett om du "skal" ha råd til det eller ikke.
For mange låntakere er dette beløpet en kamp. I følge data fra Pew Research Center (Pew), hevder nesten halvparten (omtrent 48%) av studielånet som ikke lenger er på skolen at det å utbetale betalingene er en økonomisk motgang. En Pew-rapport fra 2017 fant at bare 27% av nyutdannede med studielån sa de levde komfortabelt.
Kampen for å få de månedlige utbetalingene kan også påvirke nyutdannede på andre måter. For eksempel fant Pew at studentgjeld påvirket karrierevalget til 24% av låntakerne. Mer enn 80% av studielånet låntakere i alderen 22 til 35 år som ennå ikke har kjøpt et hus, skylder CNBC. Og overdreven gjeld kan til og med påvirke beslutningen din om å gifte deg og starte familie, ifølge en undersøkelse fra 2018 av amerikanske kvinner.
Det kan også påvirke pensjonssparingen din. En studie fra 2015 av NerdWallet fant ut at gjennomsnittlig høyskolegrad kan være nødvendig for å utsette pensjonisttilværelsen til 75 år, delvis takket være økende gjeld i studielånet. Mens de er opptatt med å utbetale lån, kan grader lønne seg å bidra til pensjonssparing, noe som potensielt kan utgjøre et tap på $ 684.474 i sparing over en 50-års periode, ifølge studien.
Bør du senke studentene dine?
Alt dette stiller spørsmålet: Skal du senke de månedlige utbetalingene av studielån?
Dessverre er det ikke noe lett svar. For de fleste låntakere, med unntak av refinansiering, gir alle tilgjengelige programmer for å redusere månedlige utbetalinger - konsolidering, inntektsstyrt tilbakebetaling, utsettelse og tålmodighet - lengre låneperiode og mer penger betalt inn i lånet som et resultat av renter betalt over en lengre periode. Selv alternativet for tilgivelse av lån vil sannsynligvis ikke være til nytte for den gjennomsnittlige låntakeren, fordi den gjennomsnittlige låntakeren ikke vil sitte igjen med en balanse når 20- til 25-årsklokken går tom, selv om de er registrert i en inntekt- drevet nedbetalingsplan.
På den annen side kan det være en liten prosentandel av låntakere som kan ha fordel av å senke sine månedlige utbetalinger.
Så hvis du vurderer å senke studielånet ditt, her er noen forslag til når det er fornuftig og når det ikke gjør det.
Når du bør senke studielånbetalingen
Selv når du senker den månedlige betalingen til studielånet, kan du betale tilbake mer penger på sikt, kan det fremdeles være noen anledninger der det likevel er en god idé. Det er også noen få omstendigheter, selv om de er sjeldne, der å redusere den månedlige utbetalingen faktisk sparer deg for penger.
1. Du har ikke råd til din månedlige betaling
Hvis du legitimt sliter med å betale for grunnleggende nødvendigheter på grunn av den månedlige studielånregningen, er det en god grunn til å undersøke måter å senke den på, selv om det kan bety å betale tilbake et større beløp i det lange løp.
En av effektene av studentgjeld er mangelen på et økonomisk sikkerhetsnett hvis du blir rammet av en uventet utgift. I følge en rapport fra Comet Financial fra 2019, spesialister på refinansiering av studielån, sier 41% av låntakerne for studielån at de ikke ville ha råd til en nødutgift på $ 400. Enda færre ville være i stand til å administrere en hjemmereparasjon eller medisinsk nødsituasjon, noe som potensielt kan koste tusenvis av.
Hvis du er en av disse låntakerne som lever lønnsslipp til lønnsslipp - eller enda verre, ikke selv klarer å få endene til å møte - kan du redusere den månedlige betalingen din under kontroll. Og når du har gjort det, kan du alltid velge å øke utbetalingene senere.
2. Du risikerer å falle bak
I følge Federal Reserve Bank of New York hadde studielån den høyeste kriminalitetsraten blant all forbruksgjeld fra og med tredje kvartal 2018; 11,5% av studielån var mer enn 90 dager i forveien, i motsetning til 7,9% av kredittkortbetalinger og 4,3% av autolån.
Selv om du kanskje prøver hardt for å oppfylle studielånsforpliktelsene dine, hvis du allerede sliter med å ha råd til grunnleggende nødvendigheter og en uventet kostnadseffekt - spesielt hvis det er en nødsituasjon - kan det være fristende å sette av studielånet ditt. Men jo mer du utsetter det, desto vanskeligere blir det å ta igjen. Forsinkede avgifter, stigende renter og stabling av betalinger kan forsinke deg ytterligere og føre til risiko for mislighold.
I stedet er det langt bedre å ringe låneservicen din, innrømme at du sliter, og be dem bruke en midlertidig utsettelse eller tålmodighet for å hjelpe deg med å få tak i det. Deretter kan du diskutere den beste planen for å senke betalingene fremover.
3. Du risikerer å misligholde
Du bør unngå å misligholde studielånene dine for enhver pris. Ettervirkningene kan være enorme. Kredittpoengsummen din har et betydelig nosediv, og potensielt hindrer deg i å noen gang gjøre noe som krever kreditt, for eksempel å kjøpe et hus, leie en leilighet og få et billån. Enda verre er at den føderale regjeringen kan pynte lønningene dine uten å saksøke deg først, i tillegg til å beholde alle skatterefusjonene dine for alltid. Hvis du ikke har private lån, kan private långivere også pynte lønnen din, men de må gjennom prosessen med å saksøke deg først.
Med så mange programmer som for øyeblikket er tilgjengelige for låntakere, bør du aldri trenge å misligholde statslån. Alle inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer vil fungere innenfor betalingsevnen din, og hvis du for øyeblikket har null betalingsevne på grunn av en ekstrem situasjon som arbeidsledighet eller veldig lav inntekt, kan du potensielt ende opp med en $ 0-tilbakebetaling. Det skjedde for meg i løpet av en kort periode med arbeidsledighet og også i løpet av de første årene jeg underviste da inntekten min var begrenset. Enda bedre, de $ 0-tilbakebetalingene teller på klokken mot tilgivelse av lån. Så lenge du er påmeldt et kvalifisert inntektsdrevet tilbakebetalingsprogram, er lånene dine berettiget til å tilgi om 10, 20 eller 25 år, avhengig av programmet.
Hvis verre kommer som verst, kan du alltid forfølge utsettelse eller tålmodighet. Hvis du kvalifiserer for utsatt økonomisk vanskeligheter, kan du utsette betalingene uten å påløpe renter. Renter vil ikke slutte å påløpe med en tålmodighet, men du vil i det minste kunne utsette betalinger uten å gå inn i standard.
Ting blir litt vanskeligere når det gjelder private lån. Selv om de fleste långivere har noen betalingshjelpsprogrammer, har ingen de forskjellige programmene som tilbys av den føderale regjeringen, og det er heller ingen alternativer for tilgivelse av lån. Imidlertid, hvis du ikke klarer å betale dine private lån, og du allerede har gått glipp av noen betalinger, vil mange långivere samarbeide med deg for å unngå standard. Som en siste utvei kan du forfølge gjeldsordning med private lån.
4. Du vil ende opp med å betale mindre på lang sikt
Det er noen sjeldne tilfeller der du kan ende opp med å betale mindre på lang sikt ved å senke betalingene. Hvis du melder deg inn i en inntektsstyrt nedbetalingsplan, for eksempel IBR (inntektsbasert tilbakebetaling), og inntekten din er lav nok og lånegjelden din er høy nok til at du har en balanse igjen etter å ha utført de nødvendige 240+ utbetalingene, kan du ha den gjenværende balansen tilgitt. Avhengig av inntekten, kan betalingene dine være så lave at du vil ha betalt betydelig mindre enn du ville gjort i standard 10-årig tilbakebetalingsplan.
Etter å ha fullført 10 år med høyere utdanning for doktorgraden, som for eksempel gir meg mulighet til å undervise på høyskolenivå, hadde jeg for eksempel lånt omtrent 200 000 dollar i føderale studielån. Min magre startlærer på $ 35 000 ga meg en hjemlønn på omtrent samme størrelse som min månedlige studielån. Så for å styre situasjonen, meldte jeg meg inn i en IBR-plan.
Når jeg kobler disse tallene til U.S. Department of Education (DOE) Repayment Estimator på StudentLoans.gov, anslår det at med den standard 10-årige tilbakebetalingsplanen, vil jeg betale tilbake totalt $ 266.449 med en månedlig betaling på $ 2.220. Med IBR-programmet vil jeg derimot betale tilbake $ 155 980 - mindre enn det jeg opprinnelig hadde lånt - med en månedlig start på 203 dollar. Resten av lånet mitt, som er anslått til å være 344 020 dollar med påløpte renter selv etter 25 års månedlige utbetalinger, ville bli tilgitt.
Situasjonen min er imidlertid uvanlig. I følge Pew-rapporten fra 2017, er det bare 7% av alle lån som har studielån som har studentgjeld over $ 100 000, noe som er mest vanlig blant utdannede studenter..
Bruker dataene for gjennomsnittlige låntakere og samme kalkulator for tilbakebetaling, ser bildet veldig annerledes ut. I dette tilfellet vil den gjennomsnittlige låntaker ende opp med å betale tilbake mer penger på sikt i alle inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer, bortsett fra programmet Revised Pay As You Earn (REPAYE), hvor tilbakebetalingsbeløpet er nesten identisk. Videre vil de ikke ha en gjenværende saldo etter 20 år på noen av de kvalifiserte inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammene.
Før du tar noen avgjørelser om studielånene dine, kan du dra nytte av tilbakebetalingskalkulatorer, koble til dine egne tall og se hvordan tilbakebetaling og potensiell tilgivelse av lån vil se ut og om det virkelig vil spare deg for penger i det lange løp. Gå tilbake til tallene dine regelmessig, siden inntektene dine sannsynligvis vil endre seg med årene.
5. Du kvalifiserer deg til programmet for offentlighetslånet tilgivelse (PSLF)
For standard inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer kan du få tilgitt dine lån etter 20 år hvis du lånte penger etter 1. juli 2014 eller i 25 år hvis du lånte før den datoen. Det finnes også Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF), som tilgir kvalifiserte låntakers lån etter 10 år. For å kvalifisere deg, må du jobbe heltid i de 10 årene i en offentlig jobb eller på en kvalifiserende nonprofit. Hvis du oppfyller kriteriene, vil du sannsynligvis ha fordel av tilgivelse siden tilbakebetalingstiden er betydelig kortere enn med andre tilgivelsesalternativer. Å kvalifisere seg til PSLF kan imidlertid være ekstremt vanskelig fordi det er mange veldig spesifikke krav.
6. Du er i stand til å kvalifisere deg for og dra nytte av refinansiering
Med refinansiering av studielån betaler en privat långiver det gjeldende lånet ditt og gir deg et nytt lån med nye tilbakebetalingsbetingelser og en ny rente, som kan være faste eller varierende. Å refinansiere studielånene dine er en av få situasjoner der du potensielt kan senke studielånene og også spare penger ved å senke renten.
De fleste andre alternativer som senker månedlige utbetalinger av studielån, for eksempel lånekonsolidering og inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner, gjør det ved å utvide lengden på løpetiden uten å senke renten, og det er derfor du ender med å betale tilbake mer på sikt. Fra skrivingen av denne artikkelen annonserer noen lån til refinansiering av studielån rentene så lave som 2,54% (variabel). I følge refinansieringskalkulatoren på Credible, en online ressurs for å finne en refinansieringsutlåner, hvis du har den gjennomsnittlige studielånsbalansen på $ 32 731, får du en ny månedlig betaling på $ 309. Det er en besparelse på $ 84 for $ 393 månedlig betaling av den gjennomsnittlige studielånet låner på en standard 10-årig tilbakebetaling plan. Det sparer deg også for 10.039 dollar i løpet av lånets levetid.
Refinansiering har sine ulemper, men starter med at det ikke er for alle. Mange låntakere kvalifiserer seg kanskje ikke. Refinansiering krever en kredittsjekk, og hvis gjeldsinntekten er for høy - potensielt fordi du har for mye studielånsgjeld - skylder du for mye på kredittkort, eller kredittpoengene dine er for lave av en annen grunn, kan du ikke godkjennes. Den typiske kredittscore for godkjente låntakere er 700+. I tillegg krever mange långivere at du har en høyere inntekt enn gjennomsnittet.
Selv om du kan refinansiere både føderale og private studielån, vil du ikke lenger ha tilgang til føderale tilbakebetalingsprogrammer, for eksempel lånekonsolidering eller inntektsdrevet tilbakebetaling, hvis du bestemmer deg for å refinansiere de føderale lånene dine. Dette er fordi du vil bytte det føderale lånet ditt mot et nytt med en privat långiver.
Generelt sett bør du ikke forsøke å refinansiere studielånene dine med mindre du er i stand til å utføre betalingene dine på standard 10-årig tilbakebetaling. I dette tilfellet vil du sannsynligvis ikke dra fordel av noen av de inntektsdrevne tilbakebetalingsplanene uansett. Husk imidlertid at hvis du bestemmer deg for å refinansiere, vil du også miste tilgangen til DOEs sjenerøse utsettelses- og tålmodighetsalternativer, bør du treffe en grov lapp. Selv om noen långivere tilbyr tålmodighet for økonomisk motgang, er de tillatte lengden av tålmodighet vanligvis mye kortere enn det som tilbys av DOE.
Pro tips: Hvis å refinansiere studielånene dine gir mening for situasjonen din, kan du begynne med Credible.com. Du vil motta flere pristilbud innen få minutter. Plus, Credible.com tilbyr en bonus på opptil $ 750 til alle som refinansierer studielånene sine.
Når du bør unngå å senke betalingen til studielånet
Å gjøre de månedlige utbetalingene av studielån er uten tvil en kamp for mange mennesker. Så hvorfor ønsker du ikke å senke de månedlige utbetalingene?
Svaret er at i de fleste tilfeller kan det å redusere betalingen føre til at du betaler mye mer tilbake på sikt på grunn av renten som akkumuleres over en lengre tilbakebetalingstid. Videre vil du sitte fast og betale for en mye lengre periode, og potensielt binde opp pengene dine fra å bli brukt til andre ting, for eksempel å spare til pensjon, kjøpe et hjem eller sette av penger til å finansiere barna dine utdanning.
Hvis du kan finne måter å ha råd til, selv om det kan kreve å ofre noen ting på en stund, er det å betale ned lånene så raskt som mulig generelt den beste veien å gå. Her er situasjonene der du bør unngå å senke studielånet.
1. Du kan ha råd til lånebetalingene dine
Selv om det utvilsomt er akademikere som har månedlige utbetalinger av studielån som gjør det vanskelig å ha råd til grunnleggende nødvendigheter, sliter ikke andre karakterer like mye. Du føler deg kanskje litt i klem, men hvis den månedlige betalingen ikke gjør det vanskelig å kjøpe dagligvarer, betale husleien eller ha råd til medisinske regninger, bør du unngå å senke den, selv om du kan kvalifisere deg til en inntektsstyrt tilbakebetaling program.
Det er fordi inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammer ikke senker interessen; de reduserer bare månedlige utbetalinger mens de forlenger tilbakebetalingstiden. Til og med lånekonsolidering, som bringer alle lånene dine sammen til en betaling, gjennomsnittet av lånene med den laveste rentekonsolideringsrenten, forlenger løpetiden på opptil 30 år uten å redusere renten betydelig. Alt dette betyr at uansett hvilket program du velger, vil du sannsynligvis ende opp med å betale tilbake mye mer, og betale for en langt lengre periode, enn om du nettopp hadde valgt den typiske 10-årige tilbakebetalingsplanen.
Hvis du har en godt betalt jobb og sliter med å sette minst 10% av inntekten mot studielån, kan det være lurt å revurdere noen andre områder i det månedlige budsjettet - for eksempel størrelsen på husleieinnbetalingen, bilbetalingen , eller standard dagligvararegning - før du senker studielånets innbetalinger.
2. Du har muligheten til å påta deg en ny jobb
I følge Pew-rapporten fra 2017 er det mer sannsynlig at nyutdannede med studielånegjeld har de som har andre lån enn de som har uten lån. Det er kanskje ikke morsomt, og det kan hende du må glemme å ha mye av det sosiale livet på litt, men ofringen kan lønne seg eksponentielt når du betaler studielånene dine før.
Dessuten er det ikke så uvanlig å ha en sidetone i disse dager. En undersøkelse fra Bankrate i 2018 fant at 37% av amerikanerne har en sidejobb. Flere og flere voksne finner på seg ekstraarbeid for å klatre ut av gjeld eller spare for økonomiske mål, så hvis dette er en mulighet for deg, vil du være i godt selskap.
3. Du vil ende opp med å betale tilbake mer i det lange løp
Selv om tilbakebetalingsprogrammer fra regjeringen noen ganger kan spare deg for studielån, vil det i de fleste tilfeller føre deg tilbake.
I henhold til DOEs tilbakebetalingskalkulator, kan vår "gjennomsnittlige" lån til låner som melder seg inn i et inntektsdrevet tilbakebetalingsprogram, ende opp med å betale $ 3.000 til $ 5.000 mer enn hvis de hadde valgt den standard 10-årige tilbakebetalingsplanen. Det høres kanskje ikke ut som mye, spesielt i lys av en redusert månedlig betaling, men antallet kan variere mye avhengig av din faktiske startlønn og lånebeløp. Hvis for eksempel startlønnen din er $ 25 000, vil du ende opp med å betale tilbake nesten 10 000 dollar mer på det samme beløpet som du har lånt enn hvis du hadde fulgt standard 10-årig tilbakebetaling.
Men alles situasjon er unik, og det å spille rundt med tallene kan endre helhetsbildet betydelig. Hvis du for eksempel lånte et større beløp - si $ 40 000 - og startet med en nærmere gjennomsnittlig lønn på $ 45 000, ville du ende opp med å betale tilbake nesten $ 15 000 mer med en inntektsstyrt plan enn med standard 10-årig nedbetalingsplan. For ikke å nevne at du vil gjøre disse utbetalingene i ytterligere 10 til 15 år.
Som du ser, er en lavere månedlig betaling i mange tilfeller ikke til din fordel. Så lenge det er mulig å svinge din nåværende betaling, selv om det er litt ubehagelig, bør du holde deg til den og prøve å betale ned lånet ditt så raskt som mulig.
Endelig ord
Selv om en høyskoleutdanning kommer med byrden på lånegjeld for mange studenter, viser statistikk fortsatt at fordelene oppveier kostnadene. En Pew-analyse fra 2014 fant at medianinntekten til husholdningen til de med studentgjeld - og utdannelsen til å følge med den - var nesten det dobbelte av husholdningene som ledes av en ikke-utdannet. Videre sa 63% av unge studenter som lånte penger for å betale for skolen at investeringene deres allerede hadde lønnet seg, mens 84% av trodde at investeringene deres ville lønne seg i løpet av den nærmeste fremtiden hvis den ikke allerede hadde gjort det.
Din potensielle levetidsfortjeneste som universitetsutdannet kan langt oppveie din totale studielånegjeld. Det handler bare om å finne de beste måtene for deg å håndtere denne gjelden og avlaste den så raskt som mulig.
Sliter du med å få utbetalt studielån? Hvilke metoder, om noen, høres ut som om de kan hjelpe deg med å håndtere denne gjelden?
