15 Overraskende fakta om tusenårsfeil og deres penger

Er de rikere eller fattigere enn tidligere generasjoner var? Strapped med mer gjeld? Bedre eller dårligere utdannet?

Det er klart at du må være forsiktig når du slenger rundt generaliseringer rundt 73 millioner mennesker. Men motargumentet til "Du generaliserer" - en beskyldning jeg hører mye i vennlige politiske debatter - er "Hvordan skal du ellers snakke om trender blant millioner av mennesker?"

Og enda viktigere, hvordan skal du finne løsninger på problemene som rammer millioner av mennesker?

Her er noen fakta om årtusener som spenner fra urolig til lovende til overraskende.

Fakta om tusenlapper og penger

1. De tjener mindre enn foreldrene gjorde på deres alder

Av hver trend på denne listen, kan dette være den mest alarmerende.

I løpet av de siste generasjonene har amerikanernes inntektspotensiale krympet. Vurder en Young Invincibles-analyse fra 2017 av Federal Reserve-data, som fant at 25- til 34-åringer i 2013 tjente 20% mindre enn samme aldersgruppe gjorde i 1989. Spesifikt var den median personlige inntekten for unge voksne i 2013 $ 40.581, sammenlignet med $ 50.910 i 1989. (Alle sammenligninger i dollar mellom tidsperioder i dette stykket er i inflasjonsjusterte dollar.)

En annen studie, utført av Harvard, Stanford og University of California, målte "absolutt inntektsmobilitet", eller prosentandelen av en generasjon som tjener mer enn foreldrene. Nesten hvert barn født i 1940 tjente mer enn foreldrene gjorde, med en absolutt inntektsmobilitet på 92%. Men barn født på 1980-tallet er en helt annen historie. Bare halvparten av dem tjener mer enn foreldrene. Verre er at prosentandelen fortsetter å krympe over tid.

2. De har halvparten av det verdt som foreldrene gjorde

Undersøkelsen av Young Invincibles bemerket en annen bekymringsfull trend: årtusener har bare samlet halvparten av nettoverdien som foreldrene hadde etter deres alder. I 1989 var median nettoformue for 25- til 34-åringer 25 035 dollar. I 2013 hadde den sunket til 10 900 dollar.

En rapport fra Federal Reserve fra 2018 avdekket lignende funn. Fed rapporterte at millennials i 2016 hadde 40% lavere median nettoverdi enn sammenlignbare alderen gen-Xers gjorde i 2001.

Takeaway? Millennials må være smartere om penger enn tidligere generasjoner hvis de noen gang skal nå foreldrenes formuesnivå eller har noen sjanse til å bli en akkreditert investor.

Pro tips: Er du usikker på hva nettoverdien din er? Registrer deg for personlig kapital, og de vil automatisk beregne nettoverdien for deg.

3. De har mer gjeld på studielånet

Millennials har nå toppet en billion dollar i gjeld.

Gitt, ikke alt dette er studielånegjeld. Men Federal Reserve-rapporten fant at millennials hadde en median studielånegjeld på nesten $ 18 000 i 2017, mens gen-Xers i gjennomsnitt var 12 800 dollar bare 13 år tidligere i 2004. Det er en 40% økning i median studielånegjeld over 13 år.

Og en mye høyere prosentdel av årtusener er festet med studielån enn tidligere generasjoner. Over en tredjedel av årtusener hadde studielån i 2017, mens mindre enn en femtedel av gen-Xers hadde studielånegjeld i 2004.

Millennials vet ikke når eller om de noen gang vil betale ned denne gjelden. En av fem årtusener tror de vil dø med gjelden sin, ifølge CNBC - en skummel tanke for en voksen i 20- eller 30-årene.

Hvis du føler deg begravet under gjeld, kan du sjekke ut disse alternativene for tilbakebetaling og tilgivelse av studielån. Hvis du tenker på å refinansiere studielånene dine, kan du se nærmere på Credible.com. De tilbyr Money Crashers-lesere opp til en bonus på $ 750.

4. De er høyt utdannede

Pew Research Center rapporterer at 39% av årtusener har en bachelorgrad eller høyere, og ytterligere 28% har noe høyskoleutdanning. Bare 8% klarte ikke å fullføre videregående skole.

Blant den tause generasjonen - som var i en lignende aldersgruppe i 1968 - bare 15% hadde bachelorgrader eller høyere, mens 30% ikke klarte å fullføre videregående skole.

Her er full oversikt over hvordan amerikanernes utdannelsesmessige prestasjoner har forbedret seg de siste 50 årene:

(Grafisk med tillatelse fra Pew Research)

Og likevel tjener unge amerikanere mindre, ikke mer enn tidligere generasjoner. Mer utdanning, mer gjeld til studielån, lavere lønn, lavere nettoverdier - det maler et urovekkende portrett av USAs pågående kamp for å vokse og konkurrere på den globale økonomiske scenen.

5. De er på vakt mot aksjer

Tre av fem årtusener eier ingen aksjer i det hele tatt, heller ikke i pensjonistregnskapet, ifølge St. Louis Federal Reserve. Og det skyldes ikke bare mangel på midler. Bare 23% av årtusener mener aksjemarkedet er det beste stedet å investere penger på lang sikt, ifølge CNBC.

Spekteret til den store lavkonjunkturen vevrer stort over denne mistilliten. I følge Gallup eide 55% av 18- til 34-åringene aksjer i 2002, men det tallet falt ned til 33% innen 2014 og steg bare litt til 37% innen 2018.

Konsekvensene av dette er betydelige. Se for deg at to personer hver hadde $ 100 000 i 2009. En av dem investerte den i et indeksfond som sporer S&P 500 med utbytte reinvestert, og den andre la det kontant på en sparekonto. Ti år senere i 2019 ville investoren ha 451 387 dollar, mens sparer fortsatt bare ville ha 100 000 dollar. Bortsett fra at 100 000 dollar i 2019 er verdt 19,1% mindre enn det var i 2009. Justert for inflasjon, ville investoren se en avkastning på 277,71%, og sparer ville se en avkastning på -19,1%. De ville faktisk tapt penger ved å unnlate å investere dem.

Derfor kan du ikke sitte på sidelinjen og ignorere aksjer. Start med disse investeringene hvis du har mindre enn 1000 dollar å investere. Og hvis du er bekymret for risiko, kan du prøve disse taktikkene for å redusere risikoen i aksjeporteføljen.

Pro tips: Hvis du trenger å åpne en investeringskonto, kan du gjøre det gjennom M1 Finans. De krever ingen handelsavgift eller provisjoner, og de lar deg til og med sette opp en automatisert investeringsplan.

6. De sparer ikke nok for pensjonisttilværelse

En rapport fra National Institute on Retirement Security fant i 2018 at to tredjedeler av voksne i alderen 21 til 32 år ikke har spart noe til pensjon. Selv blant dem som hadde reddet noe, var det overveldende flertallet langt bak der de skulle være. Hele 95% av unge voksne står bak pensjonssparingen sin, basert på hvor mye de burde spart på alderen.

Det er verdt å nevne at studien bare så på skatteutsatt pensjonskontoer, for eksempel 401 (k) s og IRAs. Forskere inkluderte ikke normale sparekontoer og meglerkontoer.

Og for å være rettferdig, er baby boomers også bak. I følge Stanford Center on Longevity har 3 av 10 boomere absolutt ingenting spart for pensjonisttilværelse, til tross for at de var ved pensjonisten, i det minste etter tradisjonelle pensjonsalderstandarder.

7. Mange har ikke tilgang til arbeidsgiver-sponsede pensjonskontoer

Bare 59% av årtusener har til og med tilgang til en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan, ifølge en Pew-studie fra 2017. De andre 41% er på egen hånd.

Av tusenårene som har tilgang til en plan, deltar 62% i ytelsesplaner (pensjoner), og 52% deltar i innskuddsplaner, for eksempel 401 (k) s og ENKEL IRA.

Når tusenårsmedlemmer får tilgang til arbeidsgiver sponsede planer, bør de dra nytte av dem. Det er en enkel måte å øke spareprisen mens du reduserer den effektive skattesatsen.

Pro-tips: Hvis du har tilgang til en arbeidsgiver-sponset 401 (k) -plan, må du sørge for det meld deg på Blooom. De vil gjøre en gratis analyse av kontoen din for å forsikre deg om at du er ordentlig diversifisert, har riktig formuefordeling og ikke betaler for mye i gebyrer.

8. De sparer - de investerer bare ikke

Det er ikke alt undergang for unge voksne i dag. Millennials er faktisk mer sannsynlig enn sine eldre kolleger å ha skrevet økonomiske planer (31% av årtusener sammenlignet med 20% av gen-Xers), ifølge en Charles Schwab-rapport.

Og hvis du lurer på om det gjør noen forskjell, skal du tro det bedre: 65% av "planleggere" hadde et nødfond, sammenlignet med bare 24% av ikke-planleggere. Videre betaler 75% av planleggerne alle regningene sine hver måned og har fortsatt penger til overs for sparing. Bare 33% av ikke-planleggere kunne kreve det samme.

En studie av Wealthfront fant en besparelsesrate før skatt på 18% blant deres yngste klienter, i alderen 20 til 25 år. Sparingsraten falt til 14% blant deres 35- til 45-årige klienter.

Millennials er ikke dårligere med å spare penger enn Generasjon X. Millennial Report fra 2018 Bank of America Better Money Habits fra 2018 fant at 63% av årtusener sparer penger hver måned, sammenlignet med 64% av eldre, mer økonomisk stabile gen-Xers. Millennials føler seg også økonomisk trygge, på 59% mot 54%.

Problemet er at selv når de sparer, investerer de ikke. En rapport fra Broadridge Financial Solutions viste at millennials sparekontoer er deres foretrukne metode for å "investere" - de slår av pensjonskontoer, aksjer og eiendommer.

9. De utgjør majoriteten av arbeidsstyrken

Med 56 millioner deltakere i den amerikanske arbeidsstyrken og i vekst, har tusenårsmenn overgått boomers og gen-Xers som det største segmentet i arbeidsstyrken.

Et diagram er verdt tusen ord i dette tilfellet:

(Kart med tillatelse fra Pew Research)

Selv om det naturligvis ikke er flere tusenåringer som fødes, fortsetter befolkningen i USA å vokse på grunn av innvandring. Som en prosentdel av arbeidsstyrken vil de fortsette å vokse i mange år fremover.

Det betyr at årtusener i økende grad vil sette politikk på bedrifts- og politisk nivå. Det betyr også at pengevanene deres, på godt og vondt, vil gjenklang i hele økonomien. For eksempel, hvis USAs største generasjon ikke investerer nok for pensjonisttilværelse, så 30 år fra nå, vil statlige sikkerhetsnett og støttetjenester som Social Security finne seg overbelastet og underfinansiert.

10. De gifter seg senere

I en alder av 20 var bare 6% av årtusener gift. Blant den tause generasjonen var 35% gift med 20.

Og ikke bare venter tusenårsfeil lenger for å gifte seg, men de totale ekteskapstallene forblir lavere enn i tidligere generasjoner. Når det er sagt, millennials ekteskapsrate ser ut til å overhale Generasjon X.

Nok en gang er det en historie som best blir fortalt visuelt:

(Kart med tillatelse av Federal Reserve)

I løpet av de siste tiårene har den rådende oppfatningen vært at å vente lenger for å gifte seg reduserer skilsmissesatsene. Dette er sant, men bare til et poeng. Forskning utgitt i 2016 snudde denne antakelsen. Det ble funnet at skilsmissesatsene synker for par som gifter seg til slutten av 20-årene og begynnelsen av 30-årene, men for de som gifter seg fra midten av 30-årene begynner skilsmissesatsene å klatre igjen.

Utover stress og emosjonell smerte koster skilsmisse også titusenvis av dollar i advokatgebyr, ekstra barnepass og kostnader for oppløsning av eiendeler. Millennials gjennomsnittlige ekteskapsalder ligger i “Goldilocks” -sonen, noe som er gode nyheter for fremtidige skilsmissesatser. Men hvis trenden mot senere ekteskap fortsetter, kan millennials og Generation Z kanskje finne seg i å gifte seg for sent.

11. De har færre barn

I 2018 falt den amerikanske fødselsraten med 2% år over år til 3.788.235 fødsler. Det er en 32-års lav, ifølge CDC. Tatt i betraktning at årtusener er det største generasjonskullet og for tiden i de viktigste fødselsårene, er det bemerkelsesverdig hvor få barn de har.

For første gang noensinne hadde kvinner i 30-årene høyere fødselstall enn kvinner i 20-årene. Trenden startet i 2017 og vokste i 2018, og viser at ikke bare tusenårsfeil har færre barn, men de venter også lenger. Noe som er fornuftig siden de venter lenger på å gifte seg.

Millennials lave fruktbarhet utvider også gapet mellom dagens fødselsrate og den erstatte fødselsraten. Amerikanere har ikke nok barn til å erstatte vår nåværende befolkning. Gjennomsnittlig levetid for fruktbarhet per 1000 kvinner var 1 728 barn i 2018 - langt under de 2 100 barna som trengs for å opprettholde en stabil befolkning. (Hvis du lurer på hvorfor den amerikanske befolkningen fortsetter å stige til tross for negativ fruktbarhet, er svaret enkelt: innvandring.)

Mellom lavere lønnsslipper og høyere studielånegjeld, kan du skylde på tusenårsfeil for deres motvilje mot å få barn? Barn er dyre, selv når du bruker hvert triks i boka for å spare penger på barnepass og senke kostnadene ved en høyskoleutdanning.

Men vår nåværende økonomiske modell er avhengig av befolkningsvekst. Flere skaper mer etterspørsel etter varer og tjenester, noe som fører til salg og inflasjon. Som en rask illustrasjon, vurder hva som skjer med eiendomsverdier når en bys befolkning plutselig begynner å krympe. Synkende etterspørsel etter bolig gir raskt synkende verdier.

For den saks skyld krever hele vårt sosiale ytelsessystem unge, skikkede arbeidere til å betale skatt for å støtte borgere som ikke jobber. Ikke se lenger enn til Japan for en casestudie om de økonomiske utfordringene for krympende befolkninger, som beskrevet i The Economist.

12. De betaler mer i leie

En rapport fra RENTCafé fra 2018 fant at den gjennomsnittlige årtusenårsbruken brukte $ 92 600 på husleie mellom 22 og 30 år. Det er betydelig mer enn gen-Xers og baby boomers gjorde, justering for inflasjonen. Generasjon X betalte i gjennomsnitt 82.200 dollar i den aldersperioden, og boomers betalte i gjennomsnitt 71 000 dollar.

Det betyr også at husleie tar en høyere prosentandel av lønnsjekken. Millennials beskjeftiget 45% av inntekten på leie, langt høyere enn de ofte anbefalte 30%. I kontrast brukte gen-Xers 41% i gjennomsnitt på samme alder, og boomers brukte 36% i gjennomsnitt.

Det er desto mer grunn til årtusener å lære å forhandle lavere husleie.

En ting som er verdt å merke seg er at RENTCafé fant ut at tusenårsmenn tjente mer enn tidligere generasjoner, i direkte motstrid med inntektsdataene som ble nevnt tidligere. Det viser at det er rom for tolkning i data, spesielt komplekse økonomiske data.

13. De vil kjøpe et hjem

I kjølvannet av boligkrisen og den store resesjonen, gjorde pundits rikelig med støy om tusenårsfeil ble spooked fra eiendomseiendom for livet. Og det er fortsatt noe som tyder på at tusenårsfeil er mindre sikre på eiendom enn tidligere generasjoner. I Broadridge-studien uttrykte 42% av årtusener tillit til eiendom som investering, sammenlignet med 48% av baby boomers.

Men det er langt fra hele historien.

En Bank of America-rapport fra 2019 fant ut at når tusenårsdagene har nådd slutten av 20- og 30-årene, har de kommet rundt på huseier. Nesten tre fjerdedeler av årtusener (72%) liste over å kjøpe et hjem som deres øverste økonomiske prioritet, slå ut å gifte seg eller få barn med stor margin. Og Generation Z, som følger tusenårshælene, ser enda mer entusiastisk ut for huseier.

Heldigvis har begge yngre generasjoner mange verktøy til disposisjon for å hjelpe dem å oppnå akkurat denne amerikanske drømmen. Fra første gangs boligkjøper skattekreditt til å tappe pensjonskontoer for en forskuddsbetaling, har unge boligkjøpere flere muligheter enn noen gang før for å hjelpe dem med å kjøpe et startsted.

14. De er mer villige til å jobbe sidejobber

Hele halvparten av årtusener jobber en sidevink, ifølge kredittkontoret Experian. Det er langt høyere enn landsgjennomsnittet for alle voksne i yrkesaktiv alder på 37%.

Og selv om mange analytikere bekymrer seg for at tusenårsmenn tyr til sidevinkler bare for å få endene til å møtes på de lavere inntektene, er det bare 38% av årtusener som oppgir det som grunn. Langt flere (59%) hevder at de gjør det for ekstra disponibel inntekt.

Hvis du har tenkt på å starte et sidevas selv, kan du vurdere å starte en bedrift på siden av heltidsjobben din, eller enda bedre, gjøre hobbyen din til en pengegående virksomhet. Når den vokser, kan du ideelt sett overføre den fra en sidegang til en heltidsvirksomhet og grøfte 9-til-5-jobben.

Pro tips: Du kan til og med begynne å ta undersøkelser gjennom Undersøk Junkie å tjene litt ekstra penger. Det vil ikke gjøre deg rik, men det er en fin måte å tjene penger når du er på ditt neste Netflix-binge.

15. Til tross for lavere inntekter, viser de ambisjon

Hvis det faktum at 50% av årtusener er villige til å jobbe en annen jobb eller sidegutt ikke overbeviser deg om at tusenårsdagene har ambisjoner, kan du se på viljen til å søke om kampanjer. Flere årtusener ba om en økning de siste to årene enn noen annen generasjon, ifølge rapporten Bank of America Better Money Habits fra 2018. Nesten halvparten (46%) av årtusener ba om en økning, sammenlignet med 36% av gen-Xers og 39% av baby boomers.

Og de fleste fikk dem også. Helt 80% av de som ba om hevinger mottok dem.

Som bestefaren alltid sa, får du ikke det du fortjener i livet; du får det du forhandler om. Bruk disse teknikkene for å forhandle deg fram til en høyere lønn og fordeler i din egen jobb, i stedet for å vente på at de kommer til deg.

Endelig ord

Millennials er ikke dårlige med penger, men de ser ut til å tjene mindre, investere mindre og slite under mer studielånegjeld enn tidligere generasjoner.

De er sparere, men ikke investorer. At bashfulness rundt aksjer og eiendommer må endres, og raskt, hvis de skal hente pensjonsplanleggingen.

Som den største generasjonen i arbeidsstyrken - og den største generasjonen i USAs overskuelige fremtid - vil tusenårsmiljøer i økende grad bestemme løpet av USAs økonomi og politikk. Måtte de komme til anledningen og forlate et rikere, sunnere og mer bærekraftig land i kjølvannet.

Hva er inntrykk av tusenårsfeil? Hvordan tror du at de vil endre Amerika i årene som kommer?