Bør du gå bort fra boliglånet ditt?

Negativ egenkapital

Jeg er for tiden ansatt og har aldri gått glipp av en betaling på hjemmet mitt gjennom hele denne økonomiske og boligmessige ødeleggelsen. Jeg antar at jeg er en av de heldigere. Noe nyere forskning som jeg gjorde avslørte imidlertid at hjem i mitt eget nabolag har solgt for så lave som $ 38 000. Selv om jeg forventet at dette tallet ville være lavt, var dette tallet sjokkerende for meg. Jeg kjøpte min for $ 105 000 i 2000. Siden de fleste hjem i nabolaget mitt har omtrent samme størrelse, var min nybegynnervurdering av situasjonen at jeg fortsatt skylder rundt $ 96 000 på huset mitt, og hvis jeg måtte selge det, ville jeg være heldig å få $ 50K.

Gå bort?

Så det er grunn til at enhver logisk person bare ville gå bort fra dette pantelånet, ikke sant? Jeg skylder to ganger hva huset mitt er verdt. Matematikken er kort og enkel. Det kan ta flere tiår for denne situasjonen å balansere seg, og jeg hadde det bedre å bare gå bort og begynne på nytt, riktig?

For mange grunner til ikke

Da jeg tenkte mer på det og fikk meninger fra noen eksperter, viser det seg at svaret, i alle fall i min situasjon, er et rungende "Nei."

Din kredittscore

Hvis du bestemte deg for å gå bort fra pantelånet ditt, vil kreditten din ta en massiv hit som kan ta så mange som ti år å komme seg fra. Ti år er veldig lang tid. Ja, du kan få lettelse på kort sikt, men en dårlig kredittscore vil hjemsøke deg i mange år fremover.

Uetisk / upatriotisk

Det er min faste tro at så lenge jeg har muligheten til det, at jeg bør fortsette å betale min månedlige boligbetaling og bare "tøffe det" gjennom denne bolignedgangen. Skulle jeg noen gang miste jobben min, endres naturligvis historien. Imidlertid, hvis du er i stand til å betale og bare velger å ikke gjøre det på grunn av økonomien i situasjonen, for meg, er det uetisk så vel som patriotisk. Det er nok negative krefter som virker på økonomien vår akkurat nå; vi trenger ikke mer påvirke det.

Markeder kan og vil komme tilbake

Selv om det kan være vanskelig å tro for øyeblikket, kan og vil markedene komme tilbake. Det gjør de alltid. Eller, i det minste har de alltid det. Det kan ta ganske lang tid for markedene å komme seg tilbake dit de var for bare kort tid siden, men nå er det definitivt ikke tid til å gi opp håpet. Kommer de tilbake allerede? I følge menneskene jeg snakket med, sannsynligvis ikke ennå, men i det minste ser det ut til at tilbakegangen har kommet til bunns. Et triks jeg lærte av en eiendomsmegler i mitt område, er å sammenligne nylige salg- og noteringspriser. For eksempel, hvis det nylige salget er på $ 75K, og listene er på $ 90K (forutsatt at de fleste hjem i nabolaget ditt har omtrent samme størrelse), er det individuelle markedet fortsatt i tilbakegang. Hvis tabellene blir snudd og listene er lavere enn faktisk salg, begynner markedet å komme tilbake.

Ekskluder utestengelser

Hvis du noen gang bestemmer deg for å se på hva boligsalg gjør i ditt spesielle område, må du huske å ekskludere tvangssalg. Det var her jeg opprinnelig fikk de sjokkerende tallene mine. Boligene som solgte i høye trettiårene og lave førtiårene var tvangssalg. Med mindre du planlegger å utelukke, ville ikke hjemmet ditt solgt så lavt.

Vurder seriøst refinansiering

En konklusjon som jeg kom til, er at en refinansiering av det nåværende pantelånet ville være til min beste interesse, og jeg har bestemt meg for å gå videre med en. Hvorfor? Prisene er så lave som de har vært i historien. Jeg reduserer lånet mitt fra 6% til omtrent 4,25% og kommer til å redusere betalingen min med omtrent $ 100. Det er ingen utgifter til lommen for meg. Det er lukkekostnader involvert (som det alltid er), men i stedet for å betale for dem på forhånd, "legger jeg bare" tre år til slutten av pantelånet og får også betydelige månedlige besparelser umiddelbart. For meg betyr ikke den forlengede lengden på pantelånet egentlig fordi jeg planlegger å være hjemme hos meg på lang sikt og være der i hele lånets lengde. For detaljer om en faktisk refinansiering, sjekk ut et nylig innlegg fra en av forfatterne våre (inkludert tips fra deg, leserne) som spurte: Bør jeg refinansiere lånet mitt?

Det er min faste tro at med mindre omstendighetene tvinger deg til det, ikke bør du gå bort fra pantelånet ditt. Det er mange flere fordeler med å holde seg med det nåværende pantelånet og ganske enkelt tøffe det. Fremtiden er sannsynligvis ikke så dyster som du tror den er, markedene vil komme tilbake (de gjør det alltid), og hvis du bare kan "begrave hodet i sanden" angående husnotaen din i nærmeste fremtid, tror jeg du ' Jeg finner ut at du tok den rette avgjørelsen.

Boligmarkedet er ganske varmt. Del tankene dine om markedet, potensiell avkastning og refinansiering nedenfor. Tror du det er den smarte tingen å gjøre for å gå vekk fra boliglånet ditt? Er det den etiske tingen å gjøre?

(fotokreditt: notionscapital)