Hva er DIF-forsikring (Massachusetts Depositors Insurance Fund) - Slik fungerer det

FDIC-forsikring garanterer sikkerheten for innskudd i sjekk, sparing og CD-kontoer som er holdt i FDIC medlemsbanker. Når en medlemsbank mislykkes, refunderer FDIC hver innskyter opp til $ 250 000 per konto. Fra midten av 2015 er det rundt 6.400 FDIC medlemsbanker, ifølge FDIC.

Opprinnelse og historie for innskuddsforsikringsfondet (DIF)

FDIC driver ikke USAs eneste innskuddsforsikringsordning. Innskuddsforsikringsfondet (DIF) er en mindre kjent, mindre utbredt ordning som gir tilleggsbeskyttelse for midler som er satt inn hos Massachusetts-charterte sparebanker. Sparebanker aksepterer primært sparepenger og bruker disse midlene til å utstede pantelån, personlige lån, forretningskreditt og andre typer kredittkjøretøyer.

Imidlertid administrerer de ofte sjekkekontoer også. Mange mindre samfunnsbanker er strukturert som sparebanker. DIF-medlemskap er obligatorisk - hvis banken din er strukturert som en sparebank og basert i Massachusetts, dekkes innskuddene dine av DIF-forsikring.

DIF er ikke til å forveksle med innskuddsforsikringsfondet, som er det fondet FDIC bruker for å tilbakebetale innskudd på kontoinnehavere tapt på grunn av feil i medlemsbanken.

I dag beskytter DIF alle Massachusetts-charterte sparebankinnskudd som ikke er beskyttet av FDIC-forsikring, som er et hvilket som helst beløp som settes inn over FDICs $ 250 000 per kontogrense. I følge DIF, “Kombinasjonen av FDIC og DIF forsikring gir kunder i Massachusetts-charterte sparebanker full innskuddsforsikring på alle innskuddskontoer. Ingen innskytere har noen gang mistet en krone i en bank forsikret av både FDIC og DIF. ”

Med DIF er det ikke noe maksimalt forsikret beløp per konto - innskyterne har teoretisk tilgang til ubegrensede beskyttelse. Ettersom de fleste banker innfører maksimale innskuddsgrenser - vanligvis fra $ 1 million til $ 10 millioner per konto - er det en praktisk øvre grense for DIF-dekning.

Sagt på en annen måte, FDIC og DIF kombinerer krefter for å gi Massachusetts-charterte bankers innskytere landets mest robuste innskuddsforsikring. Under store nedgangstider, som slutten av 1980- / begynnelsen av 1990-tallet, sparing og lånekrise (da 19 banker i Massachusetts mislyktes) og finanskrisen på slutten av 2000-tallet, var DIF mer enn tilstrekkelig til å dekke innskyternes tap.

I 1932, etter en mengde Massachusetts-charterte banksvikt, stemte statsstatslovgiver i Massachusetts for å opprette det gjensidige sparingens sentrale fond (MSCF), DIFs forgjenger. En samtidig handling fra lovgiveren opprettet den kooperative sentralbanken, som ga innskuddsforsikring for kontohavere med kredittforeninger og samarbeidsbanker med base i Massachusetts.

Som USAs første statlige sanksjonerte innskuddsforsikringsfond var MSCF designet for å gi full innskuddsbeskyttelse for enkeltpersoner og forretningsinnskytere med mislykkede medlemsbanker. Etter opprettelsen av FDIC, som opprinnelig refunderte innskudd opp til $ 5000, ble MSCFs charter modifisert for å dekke innskudd utover FDICs dekningsgrense. Det er uklart når MSCF skiftet navn til DIF.

Viktige funksjoner i DIF forsikringsdekning

• Plassering og bosted. DIF-forsikring dekker bare innskudd hos Massachusetts-charterte sparebanker. Hvis sparebanken din er chartret i Connecticut eller New Hampshire, kan DIF ikke hjelpe deg. Imidlertid innfører ikke DIF noen restriksjoner på bosted. Hvis du bor i Connecticut, New Hampshire eller en hvilken som helst annen stat, er dine charterte sparebankinnskudd i Massachusetts beskyttet - et viktig hensyn hvis du gjør forretninger med en nettbank med base i Massachusetts. DIF-forsikring dekker også innskudd gjort ved en hvilken som helst medlemsbankfilial, selv om denne filialen ligger utenfor Massachusetts. Så hvis du for eksempel bor i New Hampshire, og gjør forretninger med en Massachusetts-basert bank som driver en filial i hjembyen, er innskuddene dine beskyttet.
• Ingen ekstra kostnader. DIF-forsikring er gratis for alle innskytere. Du trenger ikke å betale noen avgifter eller tilleggsgebyrer for å dra nytte av programmet.
• Ingen krav til søknad. I likhet med FDIC-forsikring dekker DIF-forsikring automatisk alle nye innskytere fra det øyeblikket de åpner en konto i en medlemsbank. Du trenger ikke å fylle ut en søknad for å delta i programmet eller gi noen informasjon utover det som er nødvendig for å åpne kontoen.
• Ingen dekning for investeringsprodukter. I likhet med FDIC-forsikring dekker ikke DIF-forsikring investeringer i verdipapirfond, livrenter, aksjer, obligasjoner eller andre investeringsprodukter. Bare innskuddskontoer - vanligvis sjekk, sparing, CD-er og pengemarkeder - er dekket.

DIF-medlemmer, finansiering, eiendeler og tilsyn

Medlemsinstitusjoner

DIF-medlemskap kan endres når bankene starter, mislykkes eller endrer charterplassering. I følge Innskyterne forsikringsfond inkluderer DIF-medlemmer fra midten av 2015 følgende:

Finansieringsmekanismer og investeringer

Selv om DIFs forgjenger ble opprettet av en lovgivningsakt, fungerer den moderne organisasjonen som en privat organisasjon som er finansiert av medlemsbankene. Hvert DIF-medlem plikter å bidra med en årlig vurdering eller betaling til det generelle fondet. Hvert medlems vurdering er basert på den totale verdien av kundenes innskudd. I følge DIFs årsrapport for 2014 tok fondet inn totalt 2,04 millioner dollar i vurderinger i løpet av regnskapsåret 2014. Vurderinger av enkeltbanker blir ikke offentliggjort.

DIF investerer vurderte fond i tre hovedklasser av verdipapirer: kortsiktige og langsiktige amerikanske statskasser, gjeldsforpliktelser utstedt av amerikanske statlige sponsede foretak (føderalt opprettede finansielle tjenester, som Fannie Mae og Freddie Mac), og privat utstedte pantelån - og verdipapirer med sikkerhet. DIF investerer hoveddelen av eiendelene i forpliktelser garantert av den føderale regjeringen.

Siden verdien av og inntektene fra disse verdipapirene kan endre seg (og DIFs utgifter svinger avhengig av en rekke faktorer), er fondets nettoinntekt ikke konstant fra år til år. I følge årsrapporten for 2014, for eksempel, kom DIFs nettoinntekt for 2013 på 2,53 millioner dollar. Nettoinntekten for 2014 utgjorde 2,46 millioner dollar.

DIFs samlede saldo - inkludert kontanter, kontantekvivalenter og verdipapirer - utgjorde om lag 374,71 millioner dollar i 2013 og 376,19 millioner dollar i 2014. Til sammenligning utgjorde de forsikrede overskuddsinnskuddene (innskyterne midler forsikret over FDIC-grensen) 10,1 milliarder dollar i 2013 og 11,39 milliarder dollar i 2014. DIF klarte med andre ord å dekke 3,77% av innskuddsoverskuddets midler i 2013 og 3,31% av overskytende midler i 2014.

Tilsyn og medlemstilsyn

DIF overvåkes av Massachusetts Division of Banks, en statlig myndighet. Ved lov må den også underkaste seg uavhengige revisjoner av en privat tredjepartsrevisor. På den daglige basis drives det av en president og et utøvende team. Utøvende team rapporterer med jevne mellomrom til et styre med 13 medlemmer bestående av ledere fra DIF-medlemsbanker, store arbeidsgivere med betydelig tilstedeværelse i Massachusetts (som IBM) og Massachusetts-baserte offentlige etater (for eksempel MBTA, Boston-områdets transittmyndighet).

DIF har ikke myndighet til uavhengig å undersøke medlemsbankenes økonomi. Det krever imidlertid at hver bank avgir kvartalsvis regnskap. Det fungerer også med Massachusetts Division of Banks, FDIC og Federal Reserve, som alle har lovlig myndighet til å revidere banker med base i Massachusetts. DIF er avhengig av rapporter fra disse enhetene for definitivt å avgjøre om en medlemsbank er i fare for å mislykkes eller ikke kan betale tilbake sine forpliktelser.

I tilfelle en svikt virker overhengende, registrerer DIF et forventet ansvar i balansen. Hvis og når en medlemsbank mislykkes, trer DIF inn om nødvendig og som lovpålagt for å refunderere innskytere for midler tapt over FDIC-forsikringsgrensen. Et medlem av en konkurs medlemsbank bortfaller vanligvis hvis det er kjøpt av konkurs av et annet DIF-medlem eller på annen måte rekapitalisert. Uansett solvens mister et DIF-medlem også medlemskapet når eiendelene er kjøpt av en ikke-DIF-medlemsbank (med andre ord, en bank med hovedkontor utenfor Massachusetts) og deretter forlater Massachusetts-charteret.

Endelig ord

Massachusetts er hjem til nesten 7 millioner mennesker, eller omtrent 2% av den amerikanske befolkningen. De fleste amerikanere har aldri bodd i Bay State, og mange har aldri selv satt foten i den. Men det betyr ikke at DIF-forsikring ikke er viktig for innbyggere i, for eksempel, Texas eller California.

For en ting er amerikanere mobile. Selv om du ikke har noen interesse i å flytte til Massachusetts, kan du finne deg selv tvunget av en arbeidsgiver eller noen uforutsette livsforhold til å gjøre det i fremtiden. Midt i forsøket på å finne den rette byen eller nabolaget for familien din, vil du sannsynligvis finne deg selv på jakt etter en lokal bank som beskytter innskudd med DIF-forsikring.

Alternativt kan du finne deg selv som veier de beste sjekkekonto- eller sparekontoalternativene fra en av de mange nettbankene med hovedkontor i Massachusetts, som alle tilbyr DIF-forsikring i tillegg til FDIC-forsikring. Eller du kan bo i en stat som grenser til Massachusetts, der bankene i Bay State sannsynligvis har satellittfilialer.

Og hvis du er interessert i offentlig politikk eller lovgivningsprosessen, kan du til og med holde DIF-forsikring som modell for mer robust beskyttelse av innskuddskontoer i hjemstaten. Tross alt var både DIF og FDIC forsikring - kritisk forbrukerbeskyttelse tatt for gitt i dag - uhørt før 1930-tallet.

Er dine bankinnskudd dekket av DIF-forsikring?