8 måter å betale mindre i skatt og spare penger

Mens skattefradrag og skattefradrag er enkle måter å redusere skatteregningen på, pleier de å komme og gå mens kongressen gjør endringer i skatteretten. Her er noen måter å trimme skatteregningen på som forblir relevant år etter år, og utelukker lovgivningsmessige tiltak.

Hvordan betale mindre i skatt (lovlig)

1. Bidra til en 401 (k), 403 (b) eller 457 Plan

Jo mindre inntekt du har, jo lavere blir skatten din. Men du trenger ikke nødvendigvis å tjene mindre penger for å senke skatteregningen.

Justert bruttoinntekt (AGI) er grunnlaget for beregning av din skattepliktige inntekt. Jo høyere AGI, jo mer kan du forvente å skylde. Nøkkelordet her er "justert", som refererer til det faktum at det er noen få måter å redusere bruttoinntekten på. En metode er å gi premieinnskudd til en pensjonsplan på 401 (k), pensjonsplan 403 (b) eller 457..

Jo mer du bidrar til en pensjonskonto før skatt, jo mer kan du redusere AGI og beløpet du skylder i skatt. For 2020 er det maksimale bidraget på 401 (k) $ 19 500. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du gi et ekstra "innhenting" -bidrag på $ 6 500, noe som gir din totale bidragsgrense på 401 (k) til $ 26 000. Grensene for 403 (b) og 457 planer er de samme.

Skattefordelene ved å bidra til disse planene er todelt. Først senker du den skattepliktige inntekten for det året du gir bidrag. For det andre trenger du ikke betale inntektsskatt på investeringsavkastningen i pensjonsplanen før du trekker dem ut i pensjon. starter året du fyller 70½, må du begynne å ta nødvendige minimumsfordelinger. Dermed kan pengene dine vokse skattefrie til du trenger dem til pensjon.

Pro-tips: Hvis arbeidsgiveren din tilbyr en 401 (k), sjekk ut Blooom, en online robo-rådgiver som analyserer pensjonskontoer. Bare koble til kontoen din, så vil du raskt kunne se hvordan du gjør det, inkludert risiko, diversifisering og gebyrer du betaler. I tillegg finner du de riktige midlene du kan investere i for din situasjon. Registrer deg for en gratis Blooom-analyse.

2. Gjør studielånet

Rundt 65% av seniorer som ble uteksaminert fra offentlige og private ideelle organisasjoner i 2018 hadde studielånsgjeld, ifølge Institute for College Access & Success. Selv om det alltid er lurt å gjøre det du kan for å betale for college uten studielånegjeld, hvis du trenger å ta opp studielån, vil rentene du betaler være til fordel for deg på skattetid.

Du kan trekke opp til $ 2500 studielånsrenter betalt per år som en "over-the-line" fradrag, noe som betyr at du kan kreve det selv om du ikke spesifiserer fradragene dine. Imidlertid kan fradraget ditt være begrenset eller eliminert hvis du tjener for mye. For 2019 fases fradraget gradvis ut hvis din modifiserte AGI ligger mellom $ 70 000 og $ 85 000 ($ 140 000 og $ 170 000 hvis du er gift som arkivering i felleskap). Du kan ikke kreve fradrag hvis den endrede AGI er $ 85 000 eller mer ($ 170 000 eller mer for felles retur) eller hvis du er gift og arkiverer separat fra ektefellen din. Endret AGI ligner på AGI med tillegg av visse fradrag, for eksempel IRA-bidrag, kvalifiserte skolekostnader og studielånsrenter.

For noen i skattekonsollen på 22% kan det å kreve at hele fradraget på $ 2500 reduseres skatteregningen med så mye som $ 550.

3. Kjøp et hus

Hvis du vurderer å kjøpe et hus, kan det ved kjøpet spare deg for penger på skattene dine siden renter og eiendomsskatt er fradragsberettiget.

For skatteårene 2018 til 2025 kan du trekke renter på opptil $ 750 000 i pantegjeld ($ 375 000 for ektepar som innleverer separat).

Du kan også trekke opp til $ 10.000 for statlige og lokale skatter, inkludert eiendomsskatter og statlige inntekter eller moms. Denne grensen går ned til $ 5000 for ektepar som arkiverer hver for seg.

Men disse grensene spiller ingen rolle med mindre du spesifiserer fradragene dine i tidsplan A. Som en påminnelse kan du kreve standardfradraget eller spesifiserte fradrag, avhengig av hva som gir deg større skattefordel. For 2019 er standardfradraget 12.200 dollar for enslige filere og 24 400 dollar for ektepar. Hvis du ikke har nok spesifikke fradrag til å overskride standardfradraget for innleveringsstatus, vil ikke kjøp av bolig påvirke skatteregningen din i det hele tatt.

4. Velg riktig arkiveringsstatus

Registreringsstatusen din har en betydelig innvirkning på skattesituasjonen din, da den bestemmer både skattesatsen din og størrelsen på standardfradraget.

For skatteåret 2019 er standardfradraget for eksempel $ 12.200 for en enkelt filer, men $ 18.350 for en skattyter som hevder sjefen for status for husholdning innlevering. Skattekonsollene for husholdningssjefer er også mer generøse enn for enkeltstående filere.

Avhengig av situasjonen din, kan du ha muligheten til å velge mellom to forskjellige arkiveringsstatus.

Her er de fem tilgjengelige arkiveringsstatusene:

• Enkelt. Denne statusen er for skattytere som ikke er gift eller som er skilt eller skilt etter loven.
• Gift arkivering i fellesskap. Gift skattytere kan sende inn en felles avkastning med sin ektefelle. Hvis ektefellen din døde i løpet av skatteåret, kan det hende du kan sende inn felles avkastning for det året.
• Gift arkivering separat. Et ektepar kan velge å sende inn to separate selvangivelser. Valg av denne innleveringsstatusen resulterer imidlertid sjelden i en lavere skatteregning.
• Leder av husholdningen. Denne statusen gjelder generelt for ugifte skattebetalere som betaler mer enn halvparten av kostnadene for å opprettholde et hjem for seg selv og en annen kvalifisert person, for eksempel et forsørget barn eller foreldre.
• Kvalifiserende enke (er) med avhengig barn. Denne statusen er tilgjengelig for skattytere hvis ektefelle døde i skatteåret eller i de to foregående skatteår som har et forsørget barn.

Tilleggsvilkår gjelder for disse innleveringsstatusene, så sjekk ut publikasjon 501 for komplette regler. Hvis du er kvalifisert for mer enn en innleveringsstatus, kan det være lurt å forberede avkastningen begge veier og se hvilken som resulterer i en lavere skatteregning.

5. Gå tilbake til skolen

Har du alltid ønsket å fullføre college, ta kurs som kan forbedre karriereutsiktene dine, eller utforske en akademisk interesse? Å trekke ut en kurskatalog og registrere deg for en klasse kan hjelpe deg med å senke skatteregningen.

Mange utgifter til utdanning kvalifiserer for skattelettelser, inkludert American Opportunity Tax Credit (AOTC) og Lifetime Learning Credit. AOTC er bare tilgjengelig for de fire første årene av grunnutdanning, og du må være påmeldt minst halvtid på et gradssøkende program. Hvis du kvalifiserer deg, er AOTC verdt opp til $ 2500 per student. Hvis kreditten gir skattebeløpet du skylder til null, kan opptil 40% av resterende kreditt (opptil $ 1000) refunderes.

Lifetime Learning Credit er mye bredere. Det er ingen begrensning i antall år du kan kreve det, og du trenger ikke å være påmeldt et studium eller ta en klasse som forbedrer din jobbferdighet. Lifetime Learning Credit er verdt opp til $ 2000 per selvangivelse.

For fullstendige regler og begrensninger på skattefordelene for utdanning, sjekk ut IRS-publikasjon 970.

6. Lagre donatkvitteringene dine

Du kan kreve fradrag for donasjon til veldedige organisasjoner som er anerkjent av skattemyndighetene, så alltid få en kvittering når du gir, slik at du kan bli belønnet for din generøsitet på skattetid. Dokumentasjonskravene til veldedige donasjoner varierer avhengig av dollarbeløpet og om du donerer kontanter eller annen eiendom.

Dokumentasjonskravene er som følger:

• Kontantdonasjon under $ 250: Bankregister - for eksempel en kansellert sjekk, kontoutskrift eller kredittkortoppgave - som viser navnet på veldedighet og dato og beløp på bidraget.
• Kontantdonasjon på $ 250 eller mer: Skriftlig samtykke fra organisasjonen. Denne bekreftelsen må inneholde navnet på organisasjonen, hvor mye kontanter som er bidratt, og en uttalelse om at du ikke mottok noen varer eller tjenester fra organisasjonen i bytte for ditt bidrag.
• Quid Pro Quo-bidrag på $ 75 eller mer: Hvis du betaler til en veldedig organisasjon som delvis er en donasjon og dels for varer eller tjenester levert av organisasjonen, må du få skriftlig bekreftelse fra organisasjonen. Kvitteringen skal informere deg om at fradragsberettiget beløp til inntektsskatt er begrenset til verdien som er bidratt over markedsverdien for varene eller tjenestene som tilbys av veldedighet. Hvis du for eksempel kjøper en billett til veldedighetsarrangement til $ 100, og måltidet som tilbys på arrangementet er verdt $ 30, vil ditt egenandel være $ 70.
• Eiendomsdonasjoner: For eiendommer under $ 250, få en kvittering fra organisasjonen eller føre pålitelige poster. For bidrag som ikke er kontanter verdt $ 250 eller mer, trenger du samtidig skriftlig bekreftelse fra organisasjonen. For donasjoner på $ 5000 eller mer, må du i tillegg til en skriftlig kvittering skaffe en vurdering.
• Kjøretøy donasjoner: Ytterligere rapporteringskrav og begrensninger gjelder når du donerer et kjøretøy til veldedighet. Sjekk instruksjonene for skjema 1098-C for mer informasjon.

Lagre alle kvitteringer for disse donasjonene. Hvis dine totale veldedige bidrag og andre spesifiserte fradrag - inkludert medisinske utgifter, pantelenter og statlige og lokale skatter - er større enn ditt tilgjengelige standardfradrag, kan du avvikle en lavere skatteregning.

7. Dobbeltsjekk gamle returer

Når du forberedte selvangivelsen i år, var du klar over at du gikk glipp av noen fradrag eller kreditt i årene som gikk? Hvis det har gått mindre enn tre år siden du sendte inn det årets avkastning, har du muligheten til å inngi en endret avkastning for å hevde at skattefordelingen.

Du må fylle ut skjema 1040X for å endre returen din og kreve refusjon. Husk at skattemyndighetene har en tendens til å granske endret avkastning nøye, så pass på at informasjonen din er korrekt og fullstendig før du sender den til skattemyndighetene.

8. La en profesjonell forberede skattene dine

Hvis skattesituasjonen din er enkel, kan du arkivere på egen hånd eller bruke gratis skatteforberedende programvare fra begge H&R-blokkering eller TurboTax kan spare deg for mye penger. Men for mer komplekse selvangivelser, kan en ekspert være i stand til å identifisere skattemessige muligheter du har oversett.

Noen skatteprofessorer tilbyr til og med en garanti, slik at hvis det viser seg at du betalte mer enn du burde ha, kan du få en refusjon fra skatteforberederen.

En kvalifisert skatteprofesjonell, for eksempel en CPA eller en registrert agent, kan kreve mer enn en ikke-godkjent forberedende person, men de er pålagt å følge etiske retningslinjer og få et visst antall etterutdanningstimer hvert år. Det betyr at de holder seg oppdatert med å endre skattelovgivningen, noe som kan føre til større refusjon for deg. Du kan finne en kvalifisert skatteproff i ditt område ved å søke i IRS 'database med legitimasjonspreparater.

Pro-tips: I tillegg til å tilby avgiftsprogramvare på nettet, begge deler H&R-blokkering og TurboTax gir deg muligheten til å jobbe med CPA-er eller påmeldte agenter, enten personlig eller gjennom mobilappen deres.

Endelig ord

Før du begynner på selvangivelsen, må du se etter nye fradrag eller kreditter som kan gjelde for deg og gå gjennom instruksjonene for skjema 1040. Hvis du bestemmer deg for å gjøre din egen skatt, har mange skatteforberedende programmer spørsmål om samtaleintervju som leder deg gjennom tilbake for å hjelpe deg med å identifisere mulige skattebesparende muligheter.

Uansett hvem som forbereder returen din, er det mest kritiske trinnet å ta tid å gjennomgå den nøye før du signerer og sender den til skattemyndighetene. Ved å dobbeltsjekke avkastningen, vil du sikre at du drar nytte av alle mulige fradrag og unngår kostbare skatteregistreringsfeil.

Vil du dra nytte av noen av disse skattebesparende tiltakene i år? Har du andre forslag for å spare penger på skatter?