Hva er FDIC-forsikring? - Historikk, dekning, grenser og regler for banker

På begynnelsen av 1900-tallet var tusenvis av amerikanske samfunnsbanker praktisk talt som gisler til jordbruksøkonomiens vagarer og de kapitalistiske baronene som da kontrollerte mye av kontinentets transport- og energiinfrastruktur. Banksvikt var vanlig, særlig blant institusjoner med en enkelt gren.

Situasjonen ble uholdbar på begynnelsen av 1930-tallet da den amerikanske banknæringen vaklet på randen av kollaps og landets økonomi sprutet til en rystende stopp. Ut av dette mørke tablået steg en av depresjonens mest varige arv: Federal Deposit Insurance Corporation, som forsikrer innskudd i tusenvis av amerikanske charterte banker.

Hvis du har en innskuddskonto i en bank med base i USA, har du sannsynligvis fordel av FDIC innskuddsforsikring. I de følgende seksjoner skal vi se nærmere på historien om innskuddsforsikring i USA, nøttene og boltene i FDIC-dekningen og andre typer innskuddsforsikringer som er tilgjengelige for amerikanske forbrukere og investorer..

FDIC History and Evolution

Federal Deposit Insurance Corporation ble autorisert av bankloven fra 1933, ofte kjent som Glass-Steagall Act.

Ideen om en folketrygde for bankinnskudd er imidlertid lenge før FDIC. Vi henter historien på 1890-tallet, i løpet av 1800-tallets siste store økonomiske panikk.

Før FDIC: Panikken fra 1893 og de første forslagene til nasjonale innskuddsforsikringer

I februar 1893 mislyktes Philadelphia og Reading Railroad og utløste en økonomisk panikk som løste seg inn i landets dypeste økonomiske depresjon til dags dato. I følge History Central gikk 50 jernbaner, 4.000 banker og 14.000 private virksomheter under i Panikken i 1893.

Etter hvert som amerikanske finansdeponier falt, satte et syndikat ledet av finansmannen John Pierpont Morgan 65 millioner dollar inn i nasjonalbanken til bratte renter. Morgans redning rasende rang-og-fil-innskytere, hvor mange av dem mistet livsbesparelsen sin i skattemessige blodbad. Misnøye kruset rundt på landsbygda, og manifesterte seg mest spektakulært i kinetiske arbeidskraftaksjoner som den beryktede Pullman Strike i Chicago, mye ansett som katalysator for det 20. århundre arbeiderbevegelse.

Panikken i 1893 satte også midlene til kort tid i People's Party, en antikapitalistisk bevegelse med dyp støtte i det agrariske Sør-, Midt-Vesten og Vesten. People's Party vant mer enn 10% av stemmene i det amerikanske kongressvalget i 1894, en forestilling som ikke ble gjentatt før eller siden.

Blant andre radikale initiativer, inkludert ubegrenset mynting av sølvmynt, ba Folkpartiets finanspolitiske plattform om opprettelse av en nasjonal innskuddsforsikringsordning. Nebraska Rep. William Jennings Bryan, en kvasi-populist som var medvirkende i fusjonen i 1896 mellom Folkepartiet og Det demokratiske partiet, introduserte det første alvorlige lovgivningsforslaget om et nasjonalt innskuddsforsikringsfond i 1893, men det døde uten avstemning.

Statlige innskuddsforsikringsfond i begynnelsen av det 20. århundre

Etter et tiår med mer eller mindre uavbrutt vekst, begynte den amerikanske økonomien å spute i andre halvdel av 1900-tallet, og kulminerte med en finanskrise nå kjent som Panikken i 1907. I likhet med forrige tiårs forfølgelse, utløp Panikken i 1907 en slew av bankfeil og tømt amerikanske statskasser. Slike konsekvenser tvang et syndikat ledet av J.P. Morgan til å støtte opp det skrantende økonomiske systemet - og denne gangen, New York Citys kommunekister som ble rammet hardt av Wall Street's woes.

Som på 1890-tallet gikk forslag etter panikk for en nasjonal innskuddsforsikringsordning ingen steder. Midt i sterk motstand fra etablerte finansfirmaer, klarte flere titalls føderale regninger som foreslo forskjellige ideer for et varig innskuddsforsikringsselskap ikke lovgivning i kvartalhundret etter Panikken i 1907. De beste føderale politiske beslutningstakere kunne mønstre var passering av Federal Reserve Act of 1913, som var et møysommelig kompromiss som etablerte det moderne Federal Reserve System.

Fraværende føderale aksjoner trappet statlige beslutningstakere opp. Fra 1908 til 1917 etablerte åtte stater sine egne innskuddsforsikringsselskaper: Mississippi, Oklahoma, Kansas, Nord-Dakota, South Dakota, Nebraska, Texas og Washington, ifølge FDIC. Deltakelse var obligatorisk i fem stater og frivillig i tre. Seks stater sørget for øyeblikkelig kontant kompensasjon for forsikrede innskudd og to erstatte rentebærende attester. Alle åtte ordninger ble finansiert av periodiske vurderinger av innskudd som ble holdt hos deltakende institusjoner.

Banklovene fra 1933 (Glass-Steagall Act) og 1935

På 1920-tallet mislyktes omtrent 600 amerikanske banker hvert år. De fleste var små institusjoner på landsbygda som ble utsatt for likviditetsproblemer og ledelse av subparter. Nye charterplaner fylte opp rekkene deres. Den kumulative kvisen tok sin uttelling, men innen 1930 var de statlige innskuddsforsikringsordningene som ble opprettet i kjølvannet av Panikken i 1907, alle insolvente.

Den truende krisen kom på hodet med den økonomiske panikken på slutten av 1929. Banksviktighetsrater som ble pigget i de påfølgende månedene, forverret av en insulær Federal Reserve som så liten grunn til å foreslå ikke-medlemmer eller belønne det landets guvernører anså som gjennomgripende og utilgivelig misforvaltning av provinsielle bankledere. Til og med 1930-sammenbruddet av New York-baserte Bank of the United States, en av landets største innskuddsinstitusjoner, gjorde lite for å konsentrere politikkernes sinn. I de fire første hele årene på 1930-tallet ble nesten 9000 charter for kommersielle banker suspendert, og utslettet mer enn 4% av alle amerikanske innskudd.

Situasjonen ble uholdbar i løpet av første kvartal 1933. I en av hans første offisielle handlinger erklærte president Franklin D. Roosevelt en fire dager lang nasjonal bankferie 6. mars 1933. Etter å ha vedtatt nødlovgivning for å stabilisere landets banksystem og gjenåpne banker i de fleste befolkningssentre, Kongressen skulle arbeide med en endret versjon av en bankreformregning. Denne versjonen inkluderte en bestemmelse for nasjonal innskuddsforsikring. Deres innsats ble komplisert av sterk motstand fra banknæringen og dets allierte i Roosevelts kabinett - og av Roosevelts egen ambivalens.

Mye lovgivende krangel fulgte. 16. juni 1933 undertegnet Roosevelt et kompromittiltak, kjent om hverandre som bankloven av 1933 eller Glass-Steagall-loven. Loven endret Federal Reserve Act fra 1913 for å gi mulighet for etablering av et nasjonalt innskuddsforsikringsselskap. Loven ble satt til å tre i kraft midlertidig 1. januar 1934 med forsikring for inntil 2500 dollar per innskuddskonto. Etter hvert som depresjonen forverret seg, erstattet den mer robuste innskuddsforsikringsbestemmelsen i bankloven av 1935 det opprinnelige forslaget, og garanterte forsikring for opptil 5 000 dollar per innskuddskonto og sikret FDICs plass som et permanent statlig organ.

Sparing og lånekrisen

Spare- og lånekrisen på 1980-tallet var det første betydelige økonomiske sjokket i FDIC-tiden. Imidlertid var det ingen steder så alvorlig som panikken som utløste den store depresjonen. For eksempel ødela krisen, den påfølgende lavkonjunkturen og depresjon av det regionale boligmarkedet USAs nye sparing- og lånindustri (S&L).

Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), hvis reserver forsikret S & L-innskyterne, klarte ikke å holde tritt med S & L-tap da krisen forverret seg. Etter påfølgende forsøk på rekapitalisering på slutten av 1980-tallet, avskaffet kongressen FSLIC og chartret et nytt innskuddsforsikringsbyrå, Resolution Trust Corporation (RTC). RTC viste seg også utilstrekkelig med oppgaven. Kongressen fusjonerte sine funksjoner med FDIC i 1995.

Skattyterne betalte en heftig pris for FSLIC og RTCs påfølgende feil: omtrent 123,8 milliarder dollar, ifølge FDIC Banking Review. Selv om den akutte krisefasen lenge hadde passert, var FDIC i stand til å mase opp det dvelende rotet uten hjelp fra skattebetalere.

Lov om føderal innskuddsforsikring fra 2005

I mars 2006 trådte Federal Law Insurance Act of 2005 i kraft. Uten meningsfullt å endre den gjennomsnittlige innskyterens erfaring strømlinjeformet loven strukturen i FDICs forsikringsmekanisme, og kombinerte to tidligere separate fond til et enkelt innskuddsforsikringsfond (DIF). Etter avvikling av en mislykket banks eiendeler, bruker DIF kontantbeholdningen for å utligne eventuelt gjenværende underskudd og kompensere bankens innskytere.

Den globale finanskrisen

FDICs andre store test, og først siden den føderale innskuddsforsikringsreformloven, kom midt i den globale finanskrisen i 2008 og dens etterdønninger. Det relativt lille antallet banker som mislyktes i tiåret etter den akutte fasen av krisen - drøyt 500, sammenlignet med mer enn 9000 i de første fire årene av den store depresjonen - trodde det enorme stresset som 2008-krisen påførte den amerikanske finanssystemet og selve FDIC.

I mars 2008, før den akutte fasen av krisen, slo DIFs balanse 52,8 milliarder dollar, et historisk høye, ifølge FDIC. Etter hvert som økonomien forverret seg og bankfeil gikk opp, falt DIFs reserver under det lovpålagte minimum: 1,15% av estimerte forsikrede innskudd. Da DIFs kontantposisjon ble forverret, påla FDIC en nødvurdering for alle medlemsbankene og midlertidig avskaffet fondet.

Likevel ble DIFs forventede forpliktelser ballonert mens den store resesjonen trakk seg videre. I slutten av 2009 var fondet utsatt for insolvens uten ytterligere tiltak. I stedet for å låne fra det amerikanske statskassen, et lovlig tillatt trekk som sannsynligvis ville ha trukket ut fondets utvinning, ba FDIC medlemsbankene om å forhåndsbetale kvartalsvurderinger for perioden fra 4. kvartal 2009 til 4. kvartal 2012. Denne manøvren holdt DIF-løsningsmiddel og tillot FDIC å opprettholde sin perfekte track record for å garantere forsikrede innskudd. Selv om det var rettferdig, hadde det mye hjelp fra andre nødregjeringsinitiativer i løpet av de mørkeste dagene av krisen.

Hva er FDIC forsikring?

Nå som vi har gitt FDIC noen historisk kontekst, la oss undersøke hva selskapets innskuddsforsikring dekker, hvordan dekningen fungerer, og skritt innskytere kan gjøre for å maksimere dekningen.

Hva FDIC forsikring dekker

FDIC forsikring gir dollar-for-dollar dekning på kvalifiserte innskudd i FDIC medlemsbanker, for opptil minst $ 250 000. Når en FDIC medlemsbank mislykkes (mislighold) eller opplever endelige økonomiske problemer, kompenserer FDIC innskytere for full verdi av hovedstolene som er holdt på forsikrede kontoer, pluss eventuelle renter som skyldes gjennom standarddato.

FDIC-medlemsbanker kan tydelig identifiseres av FDIC-selene som vises på filialinnganger, tellere og hjemmesider på hjemmesiden. Hvis du ikke er sikker på om banken din (eller en bank du vurderer å åpne en konto hos) er et FDIC-medlem, bruk FDICs BankFind-verktøy for å bekrefte.

FDIC forsikrer alle kvalifiserte innskudd som holdes på medlemsinstitusjoner, uavhengig av kontohaverens identitet. Virksomhetskontoer som er inneholdt i navnet på en bedriftsenhet er forsikret akkurat som personlige kontoer. Kontohavere trenger ikke være amerikanske statsborgere eller fastboende for å kvalifisere seg for FDIC-forsikring.

I henhold til FDICs innskuddsforsikringsbrosjyre inkluderer kontotypene FDIC-forsikring gjelder, men er ikke begrenset til:

• Sjekker kontoer
• Negotiable Order of Withdracking-kontoer (NOW), som er innskudskontoer som er populære hos filialløse finansielle tjenester
• Pengemarkedsregnskap
• Sertifikater for innskudd og andre tidsinnskuddskontoer
• Sparekontoer
• Bankutstedte omsettelige instrumenter, for eksempel kassesjekker og postanvisninger

Hva FDIC-forsikring ikke dekker

FDIC-forsikring dekker ikke visse vanlige kontotyper og finansielle instrumenter, inkludert noen instrumenter som lett kan innløses for kontanter. En ikke-uttømmende liste over ekskluderte kontoer og instrumenter inkluderer:

• Børs omsatte verdipapirer, inkludert aksjer og ETF-er
• Verdipapirfond
• Amerikanske statsobligasjoner, obligasjoner og obligasjoner (selv om den amerikanske regjeringen garanterer separat disse instrumentene)
• Kommunale obligasjoner
• Bedriftsobligasjoner
• livrenter
• Livsforsikringer
• Innhold i safe på medlemsinstitusjoner

Dekningsgrenser over tid

Kongressen har økt FDICs minimumsinnskuddsforsikringsgrenser åtte ganger siden selskapets oppstart. Selv om den er periodisk, har den samlede økningstakten overgått inflasjonen:

• 1934: 2500 dollar
• 1935: 5000 dollar
• 1950: 10.000 dollar
• 1966: 15 000 dollar
• 1969: 20 000 dollar
• 1974: 40 000 dollar
• 1980: 100 000 dollar
• 2008: 250 000 dollar

Mellom forretningsbanker og sparinstitusjoner har FDIC-forsikrede banker $ 13,58 billioner på innskudd fra august 2018. FDIC-forsikring dekker imidlertid ikke alle innskuddsmidlene i FDIC-forsikrede banker.

Hvordan FDIC-forsikring fungerer

Når en bank mislykkes, fungerer FDIC som opprydningsbesetning. Siden FDIC ikke utsteder bankkart, har den ikke lovhjemmel til å lukke banker på egen hånd. Snarere tjener FDIC som mottaker for banker hvis charter er tilbakekalt av befraktningsmyndigheter, vanligvis statlige bankregulatorer eller det føderale kontoret for valutakontrolløren.

Finne en ny bank
Som mottaker overtar FDIC midlertidig eierskap til den mislykkede bankens eiendeler. Eierskapsovergangen er alltid hissig, ofte forekommer i løpet av helgen. I de fleste tilfeller kan FDIC finne en annen FDIC medlemsbank som er villig til å påta seg den mislykkede institusjonens innskudd og andre levedyktige eiendeler. Ideelt sett blir innskyterkontoer ganske enkelt overført til den nye banken uten endring i balanse eller aktiv status. I slike tilfeller kan innskytere sette inn og ta ut midler uten avbrudd.

Kompenserende innskytere for stengt kontosaldo
Når FDIC ikke kan finne en medlemsbank som er villig til å påta seg den mislykkede bankens innskudd, kan byrået i stedet velge å utstede sjekker til berørte innskytere for deres fulle kontosaldo, pluss eventuelle forfalte renter, opp til den forsikrede grensen. I dette relativt sjeldne tilfellet kan innskytere miste tilgangen til midlene sine i noen få virkedager.

Kompenserende innskytere over forsikringsgrensen
Innskytere med saldo over minimumsforsikringsgrensen kan gjenvinne en del av overskuddsinnskuddene. Imidlertid er prosessen alltid mer trukket ut enn for å kompensere innskytere under minimumsforsikringsgrensen, og utfallet er ikke garantert.

Innskytere mottar generelt kompensasjon for overskuddsinnskudd på rullerende basis når FDIC avvikler den mislykkede bankens gjenværende eiendeler. I de fleste tilfeller er betaling for overflødige innskudd pro rata, som betyr at innskyteren bare mottar en del av den opprinnelige saldoen. For eksempel kan en innskyter bare få 50 øre på dollaren. Avhengig av kompleksiteten i avviklingsprosessen, kan innskytere måtte vente flere år på at FDIC oppfyller sine resterende krav på overskuddsinnskudd som er holdt i mislykkede banker.

Maksimere din FDIC forsikringsdekning

Innskytere kan unngå denne prosessen og minimere risikoen for hovedtap ved å følge FDICs minste forsikringsgrenser:

• Individuelle kontoer: FDIC behandler kumulative saldoer i individuelle (enkelt) kontoer som er inneholdt av samme innskyter i samme forsikrede bank. For eksempel, hvis du har en kumulativ saldo på $ 200 000 i individuelle kontoer, sparing og pengemarkedsregnskap i Bank A, dekkes hele saldoen din av FDIC-forsikring. Hvis din kumulative saldo stiger til $ 300 000 på de tre kontoene, har du en uforsikret saldo på $ 50 000, selv om ingen saldo for en enkelt konto er på $ 250 000.
• Felleskontoer: FDIC forsikrer mellomværende i fellesregnskap separat fra mellomværende i enkeltkontoer, selv når felleskontoinnehaverne også har enkeltkontoer med samme institusjon. Felleskontosaldo blir delt likt og forsikret opp til $ 250 000 per kontoinnehaver. Dermed kan et par sette inn opptil $ 500 000 på deres felleskonto uten å overskride FDIC-grensen.
• Forretningsregnskap: FDIC skiller ikke mellom enkeltpersonforetak (enmannsbedrifter) og deres eiere, selv når enkeltpersonforetakets navn er forskjellig fra eieren. Når du har en forretningsbankkonto hos samme institusjon som du har personlige midler, behandler FDIC din virksomhet og personlige innskudd kumulativt. Imidlertid kan virksomheter med flere medlemmer vurderes separat fra eierne.
• Pensjonskontoer: FDIC anser at midler som holdes i de fleste vanlige pensjonskontotyper (inkludert tradisjonelle og Roth IRA) er atskilt fra fond som er holdt i ikke-pensjonsinnskuddskontoer, selv når kontoene holdes med samme navn.
• Tillitsregnskap: Forutsatt at visse vilkår er oppfylt, forsikrer FDIC tilbakekallbar tillitskonto opp mot $ 250 000 per unik mottaker. For eksempel er saldoen som holdes på en tillitskonto hos to unike mottakere forsikret opp til $ 500 000, saldoen som holdes på en tillitskonto hos fire unike mottakere er forsikret opp til $ 1 million, og så videre.

Andre former for innskuddsforsikring

Som vi har sett, er ikke FDICs nasjonale innskuddsforsikringsordning den eneste formen for innskuddsforsikring tilgjengelig for amerikanske baserte innskytere. Disse tre enhetene beskytter også visse typer innskudd.

NCUA aksjeforsikringsfond

NCUA Share Insurance Fund gir innskuddsforsikringsdekning for millioner av amerikanske kredittforeningsmedlemmer. Aksjeforsikringsfondet ble etablert i 1970 for National Credit Union Administration institusjoner og støttet av den føderale regjeringen, og garanterer nå kredittforbundets andelsinnskudd opp til $ 250.000 per individuell konto og opp til $ 250.000 på alle felleskontoer. For fellesregnskap er beskyttelsen av andelsforsikringsfondet ikke så robust som FDICs, noe som kan gi pauser for innskytere av høy nettoformue som veier de relative fordelene til forretningsbanker og kreditforeninger.

Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

SIPC-forsikring er begrenset for kunder hos mislykkede eller urolige meglerfirmaer fra SIPC-medlemmer. Dekningen er begrenset til $ 500 000 kontanter og verdipapirer per konto, og $ 250 000 i kontanter per konto (inkludert). Verdipapirer som er dekket av SIPC-forsikring inkluderer, men er ikke begrenset til:

• aksjer
• obligasjoner
• Verdipapirfond og børshandlede fond
• Pengemarkeder og pengemarkedsfond
• Binære alternativer
• Depositum

SIPCs begrensninger er nesten like viktige som dekningen. Noen viktige begrensninger inkluderer:

• SIPC dekker ikke kontantutbytte fra råvarehandler.
• SIPC ekskluderer valuta, råvarer og andre futureskontrakter fra verdipapirdekning.
• SIPC beskytter ikke mot tap på grunn av dårlig investeringsrådgivning.
• SIPC beskytter ikke mot fall i verdien av kvalifiserte verdipapirer.
• I stedet for å gi kontant kompensasjon for likviderte verdipapirer med urolige meglerhus, prøver SIPC å erstatte verdipapirene selv når det er mulig.

Innskuddsforsikringsfond

For ikke å forveksle med FDICs innskuddsforsikringsfond, er innskuddsforsikringsfondet en Massachusetts-basert ordning som gir innskuddsforsikringsdekning kjent som DIF-forsikring.

Innskyterforsikringsfondet ble startet i 1934 og garanterer alle innskudd i Massachusetts-charterte medlemsbanker over FDICs $ 250.000-grense. Med andre ord tillater DIF-forsikring innskytere med stor nettoverdier i Massachusetts banker å se bort fra den sedvanlige FDIC-grensen. Dette er et stort insentiv for innskytere med tilstrekkelige ressurser til å åpne gratis sjekkekontoer i nettbanker som Bank5 Connect og Salem Five Direkte-mindre, DIF-medlem institusjoner nominelt basert i New Englands mest folkerike stat.

Endelig ord

Å lese om den omstendelige historien til den tidlige amerikanske banknæringen er en oppsiktsvekkende opplevelse. Før den store depresjonen møtte langsiktige innskytere med små, landlige banker de reelle utsiktene til total økonomisk ødeleggelse uten egen skyld. I dag, der du holder dine hardt opptjente penger har liten betydning for sikkerheten.

Vår nasjon har kommet langt for å sikre midler til lånetakerne og fortsetter å forbedre beskyttelsesinnsatsen gjennom lovgivning og kundeservice. Selv om det absolutt alltid er rom for vekst, er vi i en mye tryggere posisjon enn noen gang før. Så lenge du banker med en FDIC medlemsinstitusjon, er midlene dine sikre.

Hvis det ikke er fremgang, vet jeg ikke hva det er.

Har du en FDIC-forsikret bankkonto?