Hva er forsikringsdekning for tvangsplassering - hvorfor du bør unngå det

Selv om det ikke kan forventes at du skal forplikte deg hvert løpet av lånet ditt til minne, er det viktig å være klar over visse viktige bestemmelser. En typisk pantekontrakt spesifiserer nøyaktig hvilken type huseiere forsikring du trenger og hvor mye av den du er nødt til å bære. For eksempel kan det hende du trenger dekning som beskytter hjemmet ditt mot branner, ran eller andre spesifikke typer skader.

Vanligvis trenger du nok dekning slik at forsikringsselskapet ditt vil utstede et krav som tillater full tilbakebetaling av boliglån i tilfelle en katastrofe. Det kan også hende at du blir pålagt å føre spesielle forsikringer, for eksempel flomforsikring eller vindforsikring, avhengig av hvor hjemmet ditt ligger.

Hvis du ikke klarer å alltid opprettholde de nødvendige forsikringsbeløpene, kan pantekontrakten gi långiveren rett til å kjøpe forsikringen du mangler. Typisk blir dette referert til som tvangsplassert forsikring - og det kan være veldig dyrt.

Kostnader og risiko ved tvangsplassert forsikring

kostnader

Når du mangler forsikringen som kreves av pantebetingelsene dine (eller hvis dekningen bortfaller), kan pantelåneren kjøpe hvilken type forsikring den velger i henhold til reglene for tvangsforsikring. I disse tilfellene vil ikke långiveren shoppe rundt for å få de beste tilbudene for deg - i stedet vil policyen være betydelig mer dyrere enn hva en tilsvarende policy vil koste på markedet. Faktisk kan tvangsforsikrede forsikringer ha premier opp til 10 ganger større enn normale forsikringssatser.

Ofte er tvangsforsikring kostbar fordi långivere tjener fortjeneste på forsikringene de kjøper. For eksempel kjøper Bank of America tvangsforsikring for sine pantelåntakere gjennom sitt eget datterselskap. En annen større bank, JP Morgan, kjøper tvangsforsikring gjennom Assurant, som deretter betaler et datterselskap av JP Morgan for å gjenforsikre forsikringene den gir. På grunn av slik praksis blant større banker genererte premier for tvangsforsikring 5,5 milliarder dollar i 2010.

risiko

Når långivere kjøper tvangsforsikring, blir kostnadene for de ofte ublu premiene vanligvis knyttet til de månedlige pantebetalingene. Dette gir en rekke risikoer. Et problem er at du kan falle bak på lånebetalingene dine. Og når du faller bak lånebetalingene dine, kan du bli belastet for sene gebyrer og straff - noe som gjør det enda vanskeligere å betale regningen og bli fanget.

Et annet stort problem er at tvangsforsikring ofte kjøpes når en huseier allerede sliter med å betale alle regningene. I perioder med økonomiske problemer kan du la forsikringene dine bortfalle - og dermed utløse tvangsforsikringen. Hvis dette skjer, vil du bli presset inn i en enda dårligere økonomisk situasjon, siden forsikringen din plutselig vil bli mye dyrere - og kan tvinge deg til avskedigelse.

Unngå tvangsplassert forsikring

Den beste måten å unngå tvangsforsikring er ganske enkelt å gjøre alt for å unngå bortfall i den nødvendige forsikringsdekningen. Dette betyr å lese pantekontrakten nøye for å finne ut hvilke forsikringer du trenger og sørge for at du alltid har forsikring som oppfyller eller overgår minimumskravene.

I noen tilfeller er det imidlertid ikke nok med dette, for noen huseiere har fått en tvangsplassert forsikring kjøpt på deres vegne for fareforsikring som de ikke fikk god nok tid til å kjøpe på egen hånd. For eksempel kan en huseier ikke trenge en flompolitikk for hjemmet sitt, og kjøper derfor ikke det. Imidlertid hvis forsikringskravene endres og han plutselig blir fortalt han gjør trenger en flompolitikk, kan det hende at han ikke har tid til å kjøpe den før pantelåneren kjøper en kostbar politikk på hans vegne.

Hvordan ta grep

Hvis du opplever en forfall i dekningen, eller hvis långiveren kjøper forsikring som du ennå ikke hadde eller ikke forventet å trenge, er det viktig å iverksette tiltak med en gang:

• Sjekk boliglånsoppgaven hver måned for uventede kostnader. Hvis tvangsforsikring er kjøpt på dine vegne, må du kontakte långiveren for å finne ut hvilken forsikring du mangler, slik at du raskt kan kjøpe din egen forsikring for å oppfylle dekningskrav.
• Vær på jakt etter varsler fra utlåner som indikerer nye forsikringskrav. Hvis du mottar et varsel, kan du handle raskt og kjøpe de nødvendige planene umiddelbart.
• Kontakt boliglånsgiveren din så snart som mulig hvis det er kjøpt tvangsforsikring for deg. Det kan hende du må kontakte utlåner via telefon, så vel som skriftlig. Vær forberedt på å gi tilstrekkelig bevis på forsikring, og fortsett å følge opp til den tvangsplasserte forsikringen er fjernet. Dette kan ta flere telefonsamtaler.

Selv om Consumer Financial Protection Bureau har prøvd å beskytte forbrukerne mot tvangsforsikring og høye premier, er det til slutt opp til deg å ta forholdsregler for å unngå denne store utgiften.

Endelig ord

Å ha tilstrekkelig huseiers forsikring er viktig ikke bare for å oppfylle kravene til bank og utlåner, men også for å beskytte investeringene dine. Det er imidlertid ingen grunn til å betale mer for forsikring enn det som er nødvendig. Hold huset ditt tilstrekkelig forsikret, og hvis forfall av en eller annen grunn oppstår, må du ta grep med en gang for å rette opp problemet - og sørg for at pantelåner kansellerer politikken.

Kontroller du forsikringene dine nøye for å sikre at du har den dekningen du trenger?