Hvordan spare og investere penger for college

Å finansiere barna sine collegeutgifter er absolutt ikke så grei som du kanskje tror. Til tross for alle hindringer og vanskeligheter, finnes det mange muligheter som du kan dra nytte av ved å være kreativ og planlegge nøye.

De stigende studiekostnadene

Høgskoleundervisning i USA er dyrt - og hvis du ikke har vært oppmerksom, kan det hende du får et sjokk. Ifølge en College Board-rapport har studenter ved fire år private høgskoler den dyreste totale kostnaden for oppmøte. Med tanke på undervisning, gebyrer og rom og styre var den gjennomsnittlige "klistremerkeprisen" for skoleåret 2011 hele $ 38.589, mens studenter ved offentlige fireårige institusjoner i gjennomsnitt betalte mer enn $ 17.000. Kostnadene for utenlandske studenter ved offentlige fireårsskoler falt i mellom, med et gjennomsnitt på $ 29.657.

Høgskolekostnadene stiger raskere enn inflasjonen. I løpet av de siste fem årene har skoleprisene steget gjennomsnittlig 5,6%, mens inflasjonens årlige økning har vært i underkant av 3%. Å forutsi disse kostnadene er ikke en perfekt vitenskap, men etter de fleste anslag vil en fireårig utdanning på en privat skole koste i gjennomsnitt mer enn $ 200 000 innen 2016.

Start med en 529 College Savings Plan

Hvis du planlegger å spare for minst en del av barnas utdanning, er en 529 universitetsbesparelsesplan det beste stedet å starte. 529 planer er populære fordi du kan investere penger på college på skattefordel. Så lenge midlene brukes til kvalifiserte utgifter, som for eksempel undervisning, rom og styre, trenger du ikke betale skatt på inntektene når du trekker dem ut. Du betaler heller ikke føderale skatter (og i de fleste tilfeller statsskatter) for gevinster kontoen tilfaller mens den investeres.

Videre tilbyr mange stater andre fordeler for å investere i statens 529-plan, for eksempel fradrag for statlige inntektsskatter på bidrag, samt matchende tilskudd. Husk at du kanskje bare er kvalifisert for disse fordelene hvis du deltar i en 529 plan sponset av hjemstaten din, så sørg for å sjekke statens skattekode før du investerer.

Investere i en 529

Sett opp en 529 som en depotkonto - kontoen er i ditt navn, noe som betyr at du eier den, men barnet ditt blir navngitt som mottakeren. Begynn med å bestemme et mål dollarbeløp for ditt barns college kostnader; estimer deretter en realistisk avkastning og invester deretter. Bruk en online college-kalkulator for å finne ut hvor mye penger du trenger for å nå målet ditt. Siden penger i en 529 må brukes til collegeutgifter, må du passe på å kjøre disse tallene for å få et så nøyaktig estimat som mulig.

Hva du ikke ønsker å gjøre er å investere for mye. Hvis du trenger å ta ut midler for ikke-høyskoleutgifter, vil du bli stilt med en stiv 10% straff i tillegg til den ordinære inntektsskatten på inntekt inntekt. Du kan imidlertid endre mottaker slik at et annet barn eller pårørende kan benytte seg av overskytende midler. Når det er sagt, er en bedre strategi for å unngå å "komme på kort tid" eller å investere for mye, å komplettere en 529 spareplan med andre investeringskjøretøyer som fungerer bra for collegeutgifter.

Andre investeringsbiler

I tillegg til 529-tallet, kan flere andre typer investeringsprodukter effektivt hjelpe deg å spare, og kan gi ytterligere tilleggsfordeler.

1. Roth IRAs

Roth IRAs er pensjonskontoer som ligner på en tradisjonell IRA eller en 401k, men i motsetning til disse kontoene, kan du trekke bidrag du har gitt til en Roth for ethvert formål uten straff. I tillegg kan du ta ut inntjening uten å pådra deg straffen på 10% for tidlig uttak dersom midlene brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning. Du må imidlertid betale skatt på inntektene hvis du velger å ta ut mer enn summen av alle bidragene dine.

2. Permanent livsforsikring

Permanent livsforsikring, som hele livsforsikring og universell livsforsikring, er planer der det er en forsikringskomponent (dødsstønad) og en kontantkomponent som delvis kan trekkes tilbake eller lånes mot. Som en ekstra fordel, teller ikke kontantverdien i en permanent livspolitikk som en likviditet når høyskoler bestemmer hvor mye økonomisk støtte barnet ditt kvalifiserer for..

Når du låner mot kontantverdien, skylder du ikke skatt. Du må imidlertid betale renter på lånet. Låne mot investeringskomponenten i policyen er en måte å motta en del av investeringen (inkludert vekst) skattefri. På den annen side, hvis du gjør et uttak, du vil skylder skatt på inntektene. Du kan sette opp disse retningslinjene slik at arvingene dine får dødsfordelen pluss den gjenværende kontantverdien etter at du dør - eller du kan sette dem opp slik at mottakerne får dødsfordelen minus hvor mye du lånte fra politikken.

Fordi permanente livsforsikringer er varierte og ganske kompliserte, bør du gå gjennom valgene nøye. Det er best å ikke investere i permanent livsforsikring for sparekomponenten med mindre du har et legitimt livsforsikringsbehov (og siden du har ett eller flere barn, er det sannsynlig at du gjøre har et behov).

Livsforsikringer er heller ikke likvide investeringer - de fleste har en overgivelsesperiode der du betaler en bot for å få tilgang til midlene dine. Forsikre deg om at du fullt ut forstår konsekvensene av å låne eller trekke fra en livsforsikringskonto før du tapper den for å betale for college.

3. Faste livrenter

Faste livrenter er en type pensjonskonto som du kan foreta uttak under pensjon eller få en garantert inntektsstrøm. Fordi penger i en fast annuitet teller som pensjonssparing, kan ikke høgskoler se på det når du bestemmer hvor mye økonomisk støtte du kvalifiserer for. Skattemyndighetene pålegger imidlertid en streng straff for tidlig uttak. Videre pålegger annuitetsselskapet en overgivelsesgebyr hvis livrenten blir tappet vesentlig i løpet av kapitulasjonsperioden, som ofte er de første fem til syv årene.

Imidlertid, hvis du er minst 59 1/2 år gammel mens barnet ditt går på college, kan en livrente-konto være en ideell måte å spare så lenge den er utenfor kapitulasjonsperioden når du trenger å trykke på den. Men hvis du ikke er 59 1/2, er en livrente sannsynligvis et veldig dårlig sparekjøretøy for noe annet enn pensjonen.

Endelig ord

Når det gjelder å betale for college, er det den beste veien å ha en plan og holde seg til den. Snakk tidlig med barna om hva de kan forvente av mor og far angående hjelp til å betale for college. Snakk med en kvalifisert finansiell planlegger om nødvendig for bedre å forstå konsekvensene av valgene dine, og finn passende investeringer.

Selv om det å ha studentgjeld kan hjelpe barna dine å sette pris på verdien av utdanning og ofrene foreldrene gjør, er det like viktig å planlegge og forberede seg til den gjeld. Hvis barna dine kvalifiserer for støtte og stipend - er det selvfølgelig enda bedre. Men det er ikke noe å hengse spareplanen din på.

Hvilke andre tips kan du foreslå for å spare - og betale - for college?