Inntektsdelingsavtaler (ISA) En ny måte å betale for college

Noen universiteter tar en ny tilnærming til dette problemet: å la studenter finansiere høyskoleutdanningen deres gjennom investering, snarere enn gjeld. Gjennom avtaler som kalles inntektsdelingsavtaler (ISAs), kan studentene betale for utdannelsen sin ved å love skolen et kutt i inntekten når de er ferdig.

En ISA kan være en flott mulighet for studenter som ikke klarer å finansiere hele sin høyskoleutdanning gjennom stipend eller studielån. Men for den gjennomsnittlige studenten er verdien ikke fullt så tydelig.

Hvordan inntektsdelingsavtaler fungerer

For å forstå hvordan ISAs fungerer, bør du tenke på hvordan du vil få penger til å starte en bedrift. Forutsatt at du ikke kunne betale startkostnadene dine fra egen lomme, ville du ha to grunnleggende valg: gjeld eller egenkapital. Du kan låne penger for å få virksomheten din fra bakken og betale den tilbake over tid, eller du kan finne investorer som vil betale oppstartkostnadene dine og få en andel av inntektene dine hvis du lykkes.

Studenter som ikke kan dekke alle collegeutgiftene sine, må vanligvis betale dem gjennom gjeld. ISAs lar dem bruke egenkapital i stedet, i hovedsak selge andeler av seg selv, med skolen som en investor. I et intervju med Freakonomics, kaller Mitch Daniels - presidenten for Purdue University, en av skolene som tilbyr en ISA - dette for å "jobbe deg gjennom college etter college."

ISAs mot studielån

Når du tar et studielån låner du et bestemt beløp som du deretter må betale tilbake med renter. Etter at du er ferdig utdannet, må du betale et fast beløp hver måned mot gjeldene dine - og dette beløpet endres ikke basert på hva du tjener. Hvis høyskolen din hjelper deg med å få en god jobb med høy lønn, vil du sannsynligvis kunne utføre disse utbetalingene enkelt. Men hvis du ikke kan finne en jobb som betaler mer enn minstelønn til tross for graden din, kan du finne deg selv som sliter med å betale din hver måned.

Med en ISA er ikke den månedlige betalingen din fast. I stedet godtar du å betale en prosentandel av inntekten din i et visst antall år. Dette beløpet kan være fra 2% til 20%, avhengig av skolen og hovedskolen din, og tilbakebetalingsperioden er vanligvis fem til 10 år.

Dette betyr at det totale beløpet du betaler tilbake til skolen varierer avhengig av inntekten. Hvis du sitter fast og tjener minstelønn, betaler du totalt mindre enn du ville gjort med et tradisjonelt studielån. På den annen side, hvis du starter en vellykket virksomhet og tjener millioner, betaler du mye mer enn du ville hatt med et lån - men da, i den situasjonen, har du lett råd til det.

Detaljer om ISA-avtaler

Når en høyskole inngår en ISA med en student, vil den selvfølgelig sørge for at den får pengene sine verdt. Studentene ønsker imidlertid også å sørge for at en ISA kommer til å være en rimelig avtale for dem før de melder seg på. På grunn av dette inkluderer ISAs en rekke bestemmelser for å beskytte både eleven og skolen. Disse inkluderer:

Variable vilkår for tilbakebetaling. Andelen av inntekten du betaler gjennom en ISA er ofte lavere, og tilbakebetalingstiden er kortere hvis du skal inn i et mer lukrativt felt. For eksempel, i bytte for 10.000 dollar i bistand, ville en ingeniørfaglig hovedfag i Purdue betale rundt 3% av inntekten i nesten åtte år, mens en engelsk major ville betale 4% i nesten 10 år. Siden ingeniørmesteren sannsynligvis vil tjene en høyere lønn, trenger ikke skolen å samle inn like høy prosentandel av den for å tjene pengene sine. Andre skoler krever samme prosentandel for alle studenter, men tilbyr bare ISA-er til studenter med hovedfag i felt som sannsynligvis vil være lønnsomme.
Cap på tilbakebetaling beløp. Mange skoler setter en grense for beløpet du må betale tilbake på ISA-en din. Dette taket kan være fra 100% til 250% av beløpet du mottok gjennom programmet. På den måten, hvis du fortsetter med å starte en milliard-dollar-virksomhet som Facebook, får ikke skolen krav på en andel av det massive vindfallet ditt.
Ingen grenser for karrierevalg. En ISA er helt klart en bedre avtale for skolen hvis du tar den høyest betalte jobben du kan få. Imidlertid, hvis du foretrekker en jobb med lavere lønn som er mer tilfredsstillende på andre måter, kan ikke skolen tvinge deg til å avslå den. Så lenge du betaler en prosentandel av inntekten som avtalt, oppfyller du vilkårene i ISA-en din.
Pause for perioder som ikke fungerer. Selvfølgelig kan du enkelt utnytte denne avtalen ved å bevisst slappe av de første årene etter endt utdanning. For å unngå dette problemet inkluderer mange ISA-avtaler en klausul som setter avtalen på "pause" i perioder hvor du ikke søker jobb. Så hvis du tar et år fri rett etter studietid for å dra på ryggsekk i Europa, vil ISA ikke starte før du kommer tilbake og begynner å lete etter arbeid. Men hvis du bruker det året etter endt utdanning på å lete etter en jobb og ikke finner en, fortsetter ISA-klokken å tikke.
Ingen betalinger under et visst inntektsnivå. Å betale 5% av inntekten din til en ISA hver måned kan være vanskelig å administrere når du knapt tjener en levende lønn. På grunn av dette kommer de fleste ISA-er med en minstelønn, vanligvis 20 000 til 30 000 dollar per år. Hvis du tjener mindre enn dette beløpet, trenger du ikke å utføre noen betalinger i det hele tatt, og ISA-en din går ikke på pause.
Dollargrenser. De fleste skoler setter en grense for hvor mye hjelp du kan få gjennom en ISA. Det typiske maksimumet er 10 000 dollar per år. I følge The College Board er gjennomsnittlig kostnad for et års undervisning og avgifter på et fire år privat college mer enn det dobbelte av beløpet, så en ISA er vanligvis ikke nok til å dekke hele kostnaden. Imidlertid er "nettoprisen" - det de fleste studenter faktisk betaler etter tilskudd og stipend - mye lavere, så en ISA kan være nok til å utgjøre forskjellen.

Hvordan ISAs utviklet seg

Ideen om ISA-er har eksistert en stund. Økonom Milton Friedman foreslo det i sin bok "Kapitalisme og frihet" fra 1962, og Yale University eksperimenterte med det på 1970-tallet. Rundt 3.300 elever meldte seg inn i skolens Tuition Postponement Option (TPO), som organiserte deltakerne i årskull. Hvert medlem av et årskull gikk med på å betale skolen 4% av sin årlige inntekt for hver $ 1000 lånt inntil hele gruppens gjeld hadde blitt betalt.

Dessverre fungerte ikke Yales program som planlagt. Konjunktur 1970-tallet betydde at mange medlemmer av hver årskull ikke kunne finne jobber, så de som tjente måtte fortsette å betale mye lenger enn forventet. Etter hvert utøvde de rikeste medlemmene i hvert årskull en opsjon på å kjøpe seg ut av TPO tidlig ved å betale 150% av det de hadde lånt, pluss renter. Det lot medlemmene med lavere inntekt bære byrden av den gjenværende gjelden, som vedvarte til Yale endelig avsluttet programmet i 1999.

Omtrent samtidig med at Yales program var slutt, lekte en økonom ved navn Miguel Palacio med ideen om å starte en i sitt hjemland Colombia, hvor mange dyktige studenter droppet ut av college fordi de ikke hadde råd til undervisning. Sammen med gründer Felipe Vergara, grunnla han et selskap som heter Lumni, som i dag støtter ISA for rundt 10.000 studenter i Colombia, Peru, Mexico og Chile. Så langt har det gitt til sammen 50 millioner dollar i finansiering, og forbereder seg nå på å bryte seg inn i det amerikanske markedet.

Det første amerikanske universitetet som tok i bruk en ISA var Purdue, med sitt Back a Boiler-program (oppkalt etter skolens maskot, Boilermaker). Det startet i 2015, da Daniels, som hadde lest om ISA-er i Friedmans bok, omtalte dem på en kongresshøring om høyere utdanning. Etterpå fortalte han NPR at han var "svermet" med journalister som ville vite mer om ideen, så han satte kursen tilbake til Purdue og satte sammen et team for å gjøre ideen til virkelighet. Siden den gang har flere andre amerikanske høyskoler og universiteter og noen opplæringsprogrammer som ikke er høgskoler startet ISA-er av sine egne.

Hvilke skoler har ISA-er

Listen over skoler som tilbyr ISA-er er i stadig endring, ettersom nye skoler enten prøver ut nye ISA-avtaler eller slipper de de har. Noen skoler tester ut et ISA-program i bare noen få år før de kansellerte det, slik Yale gjorde på 1970-tallet. Fra og med 2019 har ni amerikanske høyskoler og universiteter ISA:

Purdue University. The Back a Boiler-programmet var det første suksessfulle ISA i landet, og det er fremdeles det største. Det ble lansert i 2016 og har gitt over 10 millioner dollar i finansiering til mer enn 850 studenter ved Indiana University. Det tilbyr støtte fra $ 5000 til $ 10 000 per år til studenter som har fullført det førsteårsåret, har erklært et hovedfag og oppfyller skolens standarder for "tilfredsstillende faglig fremgang" mot en grad. Tilbakebetalingsprosentene og vilkårene varierer basert på studentens hovedfag. Studentene kan få en egen ISA-avtale for hvert år de går på Purdue, og legge sammen totalen av prosentene for hver avtale for å avgjøre hvor mye de må betale når de oppgraderer.
Lackawanna College. Denne private høgskolen i Scranton, Pennsylvania, tilbyr sine Lackawanna-andeler ISA til studenter som ikke har klart å dekke hele studiene gjennom føderale studielån. For å kvalifisere seg, må studentene ha minst 12 studiepoeng mot en to- eller fire-årig grad i et av 17 spesifiserte programmer og må opprettholde en GPA på minst 2,5. Studentene får en seks måneders avdragsperiode etter endt utdanning før utbetalinger begynner, hvoretter de må betale tilbake en prosentandel av inntekten de neste fem årene. Imidlertid trenger de bare å utføre betalinger i måneder når inntekten deres overstiger 1 666,67 dollar, tilsvarende rundt 20 000 dollar per år. Dessuten er det totale tilbakebetalingsbeløpet avkortet til det dobbelte av beløpet studentene fikk i finansiering.
Clarkson University. Lewis Income Share Agreement (LISA) -programmet ved dette New York-college er veldig selektiv, og godtar bare 20 studenter per år. Det gir opptil 10.000 dollar per år til studenter på over 95 gradsstudier på noen av skolens tre studiesteder. En student som lånte maksimalt beløp, $ 40 000 over fire år, ville betale tilbake 6,2% av inntekten i 10 år etter endt utdanning.
Messiah College. Denne private kristne høgskolen i sentrum av Pennsylvania lanserte et pilot ISA-program i juni 2018. Det designet programmet ved hjelp av med Vemo Education, et teknologiselskap som hjelper høyskoler med å utvikle og lansere ISAer. ISA er åpen for Messias-studenter og hovedfagsstudenter i ergoterapi eller fysioterapi. Tilbakebetalingsprosentene varierer fra 3% til 3,5% av inntekten, med betaling frafalt for studenter som tjener mindre enn $ 25 000 per år.
University of Utah. Invest in U-programmet ved University of Utah er også i sin pilotfase. Det er bare åpent for undergrader som er innen ett år etter fullført grad i en av 18 kvalifiserende hovedfag. Disse studentene kan motta $ 3000 til $ 10.000 for å dekke eventuelle finansieringshull etter tilskudd og stipend. Etter endt utdanning betaler de tilbake 2,85% av inntekten hver måned over en periode på tre til 10,5 år, avhengig av hovedstørrelse og beløp de mottok. Studenter kan ta pausene sine mens de studerer en grad, hvis de tjener under $ 20 000 per år, eller hvis de driver med frivillig tjeneste.
Norwich University. Denne Vermont-skolen er den eldste private militære høgskolen i landet. Fordi skolen er dyr - over $ 60 000 for studieåret 2019-20 - får 95% av studentene økonomisk støtte. I 2018 lanserte universitetet en ISA med Vemo som en del av sin 10-årige plan for å eliminere forhåndsopplæring for alle studenter. For øyeblikket gir ISA bare hjelp til juniorer, eldre og femteårsstudenter som er i fare for å droppe på grunn av utgifter.
Colorado Mountain College. CMC er en privat høyskole med 11 studiesteder. Det tilbyr bachelorgrader på fem felt - sykepleie, næringsliv, utdanning, ledelse og bærekraft - i tillegg til tilknyttede grader og ettårsattest. Its Fund Sueños (spansk for “Dream Fund”), ble lansert i 2018. Det er reservert spesielt for studenter som har økonomisk behov, men som ikke kan motta føderal økonomisk støtte fordi de ikke er amerikanske statsborgere. Fondet, som er finansiert av private givere, gir disse studentene opptil 3000 dollar per år - noe som er nok til å dekke kostnadene for skolepenger, studieavgift og bøker på dette rimelige college. Studentene begynner å betale tilbake disse lånene seks måneder etter endt utdanning, men bare når de har en jobb som betaler minst $ 30 000 per år. De betaler 4% av inntekten i opptil fem år, eller så lenge det tar å betale tilbake beløpet de fikk (uten renter).
Lag skolen. På Make School, en kodeskole i San Francisco med en bachelorgrad i anvendt informatikk, finansierer et flertall av studentene utdannelsen deres gjennom skolens ISA. I stedet for å betale $ 70 000 på forhånd for undervisning, forplikter de seg til å betale skolen 20% av bruttolønnen i 60 måneder etter endt utdanning. Eller de kan dele forskjellen og betale $ 35 000 på forhånd pluss 20% av lønnen i 30 måneder. Disse utbetalingene starter ikke før kandidatene har landet en jobb som betaler minst $ 60 000 per år. Skolen tilbyr også en levehjelp ISA, som gir $ 1500 per måned for leveutgifter i bytte for ytterligere 5% til 7% av inntekten i 10 år.
Holberton School. Denne for-profit college av programvareteknikk har studiesteder i California og Connecticut, samt tre i Colombia og en i Tunisia. ISA-programmet gjør det mulig for studenter å utsette undervisningen til de er uteksaminert og finner en jobb som betaler minst $ 40 000 per år. På det tidspunktet må de betale skolen 17% av sin brutto månedlige inntjening til de har betalt hele beløpet for studien. Hvis en student ikke finner en jobb over lønnsgrensen innen to år etter endt utdanning, begynner ISA-betalingene deres med en hastighet på $ 0 per måned til de gjør det. Hvis de ikke har betalt hele beløpet etter 42 måneder, tilgir skolen forskjellen.

ISA-programmer er ikke bare for institusjoner som gir grader. For eksempel tilbyr UC San Diego Extension San Diego Workforce Partnership ISA for studenter som tjener et sertifikat i front-end utvikling, Java-programmering, digital markedsføring eller business intelligence-analyse. Studenter ved Lambda School, et online kodingsakademi, kan utsette undervisningen på $ 20 000 til de har funnet en jobb som betaler minst $ 50 000 per år. Etter det betaler de 17% av inntekten i to år, opp til maksimalt 30 000 dollar.

I noen tilfeller er det mulig å registrere seg på en ISA selv om skolen ikke tilbyr en. Et selskap som heter Align Income Share Funding, tidligere kjent som Cumulus Funding, kutter ISA avtaler direkte med studenter. Selskapet kan gi opp til $ 12 500 i finansiering i bytte for opptil 10% av inntekten over en periode på to til seks år. Du kan også bruke en Align ISA som et alternativ til et lån til andre typer økonomiske behov, for eksempel medisinske regninger eller reparasjoner av hjemmet.

Fordeler og ulemper med ISA-er

Selv om en ISA ikke er et teknisk lån, er det fortsatt en økonomisk forpliktelse. Du mottar penger fra skolen, og du har en forpliktelse til å betale tilbake det. Og mens en ISA teknisk ikke involverer renter, er beløpet du betaler tilbake mer enn du lånte, akkurat som det ville vært med et lån.

Fordelen er at du vet at betalingene dine vil holde seg i tråd med inntekten. Hvis du er uteksaminert og ikke kan få en jobb de neste fem årene, eller du bare kan få en lavtlønende jobb, trenger du ikke å skvise en $ 200-betaling ut av det magre budsjettet måned etter måned. Og du vil ikke være i noen fare for å misligholde studielånene dine og at de nådeløse føderale regningssamlerne kommer etter deg.

Selvfølgelig er baksiden av dette at hvis du får en skikkelig høye betalende jobb, vil du sannsynligvis ende opp med å betale tilbake mye mer enn du ville gjort med et tradisjonelt studielån. På den annen side, hvis du tjener en høy lønn, vil ikke disse høyere utbetalingene være like smertefulle for deg. Og siden de fleste ISA-er har et lokk, vet du at du ikke trenger å betale millioner av dollar. Pluss at det at skolen din forankrer deg for å få en lønnsom jobb, siden den tjener mer penger på den måten, betyr at den har et sterkt incentiv for å hjelpe deg med å lykkes i karrieren.

ISAer er heller ikke så høyt regulerte som føderale studielån. Dette betyr at du ikke nødvendigvis kan få den samme typen pauser på dem, for eksempel utholdenhet - en pause i lånebetalingene dine - hvis du lider av problemer med mindre ISA-kontrakten har denne fordelen innebygd.

En siste ulempe er at de fleste ISA-er bare vil gi deg et begrenset beløp. På de fleste skoler vil du ikke kunne dekke hele kostnaden for undervisningen med en. Så med mindre du kan få et stipend, trenger du sannsynligvis fortsatt en slags studielån for å dekke resten av regningen. Men det er unntak, som CMC fordi undervisningen er så lav og kodeskolene fordi tilbakebetalingsprosenten er så høy.

Sammenligning av kostnadene

Så hva er bedre: en ISA eller et tradisjonelt lån? Hvis du er mindre opptatt av å utføre månedlige utbetalinger enn det som koster mindre penger totalt, avhenger det av tilbakebetalingsbetingelsene og hvor mye du tjener etter endt utdanning.

Tenk for eksempel på denne hypotetiske saken: En Clarkson-student låner til sammen $ 40 000 dollar gjennom LISA-programmet og må betale tilbake 6,2% av inntekten i 10 år. Denne studenten uteksamineres og blir lærer og tjener $ 40 000 per år. Det betyr at utbetalingene hans for det første året er $ 2.480 per år, eller $ 206.67 per måned.

Etter fem år får studenten en økning til 45 000 dollar, så betalingene hans går opp til 2 790 dollar i året (232,50 dollar per måned). I løpet av hele 10 år betaler han tilbake $ 26.350 - mindre enn de 40.000 dollar han faktisk fikk. For denne studenten var ISA helt klart et godt kjøp. Hvis han i stedet hadde tatt opp et 10-årig studielån til 6%, hadde han betalt til sammen 53 289 dollar, mer enn dobbelt så mye.

Men nå, se på tallene for en Make School-student som velger å dekke sin fulle undervisning hos ISA, og betaler 20% av inntekten i fem år. Når hun uteksamineres, får hun en jobb som betaler $ 95 000 - gjennomsnittlig startlønn Make School sier at kandidatene får. Denne lønnen stiger til 100 000 dollar etter tre år.

I løpet av fem år betaler denne studenten $ 97.000 tilbake til ISA. Hvis hun hadde tatt opp et femårig studielån til 6%, ville hun betalt tilbake bare $ 81,197, og spart nesten 16 000 dollar. Så for denne studenten ville et tradisjonelt studielån vært en mye bedre avtale.

Mange skoler som tilbyr ISAer, for eksempel Purdue, gir en sammenligningskalkulator for å hjelpe deg med å estimere hvor mye du kan forvente å betale med en ISA. Angi hovedeksamen og året på eksamen, og det viser deg hvor mye betalingene dine sannsynligvis vil være basert på gjennomsnittslønnen for folk i det feltet. Du kan bruke dette nummeret til å sammenligne kostnadene ved en ISA med et studielån for samme beløp.

Hvordan bestemme

Hvis du er som folk flest, er ikke totalkostnaden din eneste bekymring. Du vil også vite om en ISA gir mening for din situasjon. Still deg noen spørsmål for å finne ut om en ISA er et godt alternativ for deg.

Hvor skal du på skolen? Akkurat nå er det bare noen få amerikanske høyskoler som tilbyr ISA-er, selv om det kan endre seg i fremtiden. Hvis din ikke har en, kan du prøve å konfigurere en gjennom Align. Du må imidlertid bestå en kredittsjekk og andre tester for å evaluere din sannsynlige fremtidige inntjening.
Hva er de andre alternativene dine? Det er klart at den best mulige måten å finansiere høyskoleutdanningen din er gjennom tilskudd og stipend, som ikke trenger å bli tilbakebetalt. Og for mange studenter er det nest beste føderale studielån, som tilbyr lave renter og enkle avdragsbetingelser. Imidlertid, hvis du ikke er kvalifisert for føderal hjelp, vil en ISA sannsynligvis være et rimeligere alternativ til et dyrt privat studielån. Det er ofte et godt alternativ for studenter som er kvalifisert for programmet til utsatt handling for barndom, som er kjent som "Dreamers", og som ikke kan motta føderal hjelp på grunn av statsborgerskap. Det kan også hjelpe deg med å betale deg gjennom et institusjonsprogram som ikke kvalifiserer for føderale lån, for eksempel en handelsskole.
Hvor mye trenger du? De 10.000 dollar per år de fleste ISA-er kan tilby, er ikke nok til å dekke hele kostnadene for undervisning på de fleste skoler som tilbyr dem. De fleste studenter trenger en kombinasjon av tilskudd, lån og stipend i tillegg. Imidlertid, hvis du allerede har presset all hjelpen du kan ut av disse kildene, og det ikke er nok til å dekke alle kostnadene dine, kan en ISA være en rimeligere måte å betale for resten enn et privat studielån eller et PLUS-lån. Og det er absolutt et bedre alternativ enn å droppe ut av skolen uten grad fordi du ikke har råd til å betale for det siste året ditt.
Hva er ditt hovedfag? På mange skoler varierer tilbakebetalingsprosenten for en ISA avhengig av hovedfag. Studenter i STEM-feltene (naturfag, teknologi, ingeniørvitenskap og matematikk) kan generelt forvente å betale en mindre prosentandel av inntekten for en kortere periode. For dem kan en ISA være en bedre avtale enn et lån. Imidlertid er tilbakebetalingsprosenten typisk høyere for lavere inntekter i humaniora og samfunnsvitenskap, og løpetiden er lengre. For disse studentene vil sannsynligvis et tradisjonelt lån være en bedre verdi. På noen skoler er ISA faktisk ikke en gang tilgjengelig for studenter i disse feltene, fordi det er for vanskelig for skolen å tjene penger på dem.
Hvor mye forventer du å tjene? Selv om ISA-er er bedre tilbud for hovedpersoner med generelt gode karriereutsikter, er de et dårlig kjøp for folk med veldig høy potensiell inntjening. Siden beløpet du betaler ganske enkelt er en fast prosentandel av inntekten, vil sannsynligvis veldig høye inntekter ende opp med å betale tilbake ganske mye mer enn de lånte Selv om den totale tilbakebetalingen vanligvis er begrenset, betaler disse menneskene nesten alltid mer gjennom en ISA enn de ville hatt med et tradisjonelt lån.
Hvordan gjeldsmessig er du? Det er ingen måte å være helt sikker på om en ISA vil koste deg mer eller mindre enn et tradisjonelt studielån. Inntil du får din første jobb, kan du ikke vite nøyaktig hva lønnen din skal bli. Imidlertid tilbyr en ISA deg en garanti for at et studielån ikke kan: De månedlige utbetalingene dine vil aldri være høyere enn en viss prosent av den månedlige lønnssjekken. Hvis du er livredd for utsiktene til å finne deg arbeidsløs og belastet med studentgjeld du ikke har råd til å betale, kan du velge en ISA lette tankene dine. Og det faktum at en ISA ikke er et lån, gjør det til et attraktivt alternativ for de som har religiøs tro forbyr å belaste eller betale renter.

Endelig ord

Selv om du er sikker på at en ISA er det riktige valget for deg, kan du sannsynligvis ikke bruke det til å dekke alle college-kostnadene dine. Så det er fortsatt verdt å se på andre måter å holde college-kostnadene lave på. Skattefordelte besparelser, stipend, tjene ekstra studiepoeng for å få graden raskere eller begynne på en samfunnsskole kan hjelpe deg med å holde den totale regningen nede og redusere beløpet du trenger å finansiere gjennom en ISA.

Hva synes du om inntektsdelingsavtaler? Høres de ut som en god avtale for studenter eller som en rip-off?