Inntektsdrevet tilbakebetalingsplan for føderale studielån - guide

Dessverre kan mislighold av studielån få alvorlige konsekvenser. Kredittpoenget ditt tar et drastisk stup, noe som gjør det vanskelig eller til og med umulig å få et pantelån, kjøpe en bil eller til og med leie en leilighet. Og hvis du skylder penger i føderale studielån, kan regjeringen pynte lønningene, fange opp skatterefusjon og til og med beholde trygdeutbetalingene dine - alt uten at du noen gang trenger å saksøke deg.

Hvis du misligholder private studielån, kan konsekvensene være like alvorlige. Men private økonomiske organisasjoner må saksøke deg før de kan pynte lønningene dine.

Når det gjelder privat gjeld til studielån, er det bare noen få tilgjengelige alternativer for å administrere og redusere utbetalinger, som å refinansiere studielånene dine gjennom et selskap som troverdig. Men det er håp for føderale studielån låntakere. Føderale lån har en rekke tilbakebetalingsalternativer, inkludert utsettelse og tålmodighet, konsolidering av studielån og inntektsstyrt tilbakebetaling (IDR).

Hvis dine føderale studielånsbetalinger overstiger den månedlige inntekten din eller er så høye, er det vanskelig å ha råd til grunnleggende nødvendigheter som mat og bolig, kan det å redusere den månedlige studielånsbetalingen ved å dra nytte av en av de forskjellige IDR-planene, hjelpe.

Pro tips: Når du refinansierer studielånene dine gjennom Credible, kan du motta opptil en bonus på $ 750, eksklusivt for Money Crashers-lesere. Lær mer om refinansiering gjennom Credible.

Hvordan inntektsdrevet tilbakebetalingsplaner fungerer

Standard tilbakebetalingsplan for føderale studielån er 10 år. Men hvis du har en høy gjeldssaldo, lav inntekt eller begge deler, er sannsynligvis ikke standard 10-årig nedbetalingsplan for deg overkommelig. Imidlertid, hvis utbetalingene er mer enn 10% av den beregnede skjønnsmessige inntekten, kvalifiserer du for den føderale definisjonen av "delvis økonomisk motgang", noe som gjør deg kvalifisert til å redusere månedlige utbetalinger.

Det er der IDR-planer kommer inn. I stedet for å stille inn utbetalinger i henhold til studielånsbalansen og tilbakebetalingstiden, angir IDR-planene dem i henhold til inntekt og familiestørrelse. Enda bedre, hvis du har en gjenværende saldo etter å ha fullført det angitte antallet betalinger, kan det hende du får tilgivelse for gjeld.

Disse planene er spesielt nyttige for nyutdannede rett utenfor skolen som ennå ikke er ansatt, er arbeidsledige eller jobber i et lavlønnsfelt. For disse nyutdannede er lønnsjektene ofte ikke nok til å dekke de månedlige utbetalingene av studielån, og IDR betyr forskjellen mellom å styre studielånets gjeld og møte mislighold.

Hvordan IDR planer beregner din skjønnsmessige inntekt

IDR-planer beregner betalingen din som en prosentandel av din "skjønnsmessige inntekt." Beregningen er forskjellig for hver plan, men din skjønnsmessige inntekt er forskjellen mellom den justerte bruttoinntekten (AGI) og en viss prosentandel av fattigdomsnivået for familiens størrelse og bosted. Din AGI er en forhåndsinntekt minus visse fradrag, for eksempel studielånsrenter, underholdsbidrag eller pensjonsinnskudd. Besøk U.S. Department of Health and Human Services for å finne den føderale fattigdomsgrensen for din familiestørrelse.

Ved å bruke disse retningslinjene, kvalifiserer noen låntakere til og med en tilbakebetaling på $ 0 på en IDR-plan. Det er veldig gunstig for folk som arbeider med arbeidsledighet eller lave lønninger. Det lar dem holde seg på IDR-planen sin i stedet for å velge utsettelse eller tålmodighet.

Og det er to gode grunner til å ta det alternativet. Med mindre det er en økonomisk utsatt utsettelse, teller ikke tid i tålmodighet eller utsettelse ikke din tilgivelsesklokke. Imidlertid teller eventuelle tilbakebetalinger på $ 0 det totale antall betalinger som kreves for tilgivelse.

I tillegg, med mindre det er en økonomisk utsatt utsettelse, blir enhver rente som påløper på dine lån i løpet av en periode med utsatt eller utholdenhet balanseført når utsatt eller tålmodig slutt. Kapitalisering betyr at renter legges til hovedbalansen. Når det skjer betaler du renter på den nye høyere saldoen - med andre ord renter på toppen av renter.

Men med IDR, hvis du betaler $ 0 - eller betalinger som er lavere enn renten som påløper på lånene dine hver måned - vil ikke de fleste planer kapitalisere noen påløpte renter med mindre du forlater programmet eller treffer en inntektsramme.

Studentlåns tilgivelse

Noen av studielånene dine som er registrert i et IDR-program er kvalifisert for tilgivelse av studielån. Tilgivelse betyr i hovedsak at hvis du foretar det nødvendige antall betalinger for IDR-planen din, og du har restbeløp igjen på slutten av løpetiden, vil regjeringen utslette gjelden, og du trenger ikke betale tilbake den. La oss for eksempel si at planen din krever at du betaler 240 betalinger. Etter å ha gjort det, har du fortsatt $ 30 000 igjen på lånet ditt. Hvis du er kvalifisert for tilgivelse, trenger du ikke betale tilbake de siste 30.000 dollar.

Det er to typer tilgivelse tilgjengelig for dem som er i et IDR-program: den grunnleggende tilgivelsen tilgjengelig for enhver låntaker som er registrert i IDR og tilgivelse av lån til offentlig tjeneste (PSLF).

Tilgivelse av offentlig tjenestelån

PSLF-programmet tilgir den gjenværende saldoen for låntakere som har gjort så få som 120 kvalifiserte betalinger mens de er påmeldt IDR. For å kvalifisere seg, må låntakere foreta utbetalinger mens de jobber på heltid for et offentlig servicebyrå eller ideelle organisasjoner. Offentlig tjeneste inkluderer leger som jobber i folkehelse, advokater som jobber i offentlig rett, og lærere som jobber i offentlig utdanning, i tillegg til nesten enhver annen type myndighetsorganisasjon på alle nivåer - lokalt, statlig og føderalt. Ideelle organisasjoner inkluderer organisasjoner som er skattefrie i henhold til Internal Revenue Code, § 501 (c) (3). De inkluderer ikke fagforeninger, partipolitiske organisasjoner eller offentlige entreprenører som jobber for profitt.

PSLF kan potensielt være til stor nytte for dem som kreves for å ha omfattende utdanning, men jobber i felt med lav inntekt, som lærere. Dessverre er det notorisk vanskelig å få. American Teachers Federation har anlagt søksmål mot Department of Education (ED) for at den ikke har gitt PSLF til kvalifiserte lærere, som rapportert av USA Today.

For best mulig sjanse til å motta PSLF, anbefaler ED at du fyller ut et ansettelsessertifiseringsskjema årlig og hver gang du bytter jobb. Når du nå har oppnådd 120 kvalifiserte betalinger, må du fullføre en PSLF-søknad for å motta tilgivelse.

IDR Lånetilgivelse

For alle andre IDR-låntakere krever hvert program at de foretar et angitt antall utbetalinger - fra 240 til 300 - før de kvalifiserer for å få lånets saldo tilgitt. På dette tidspunktet, fordi programmet ennå ikke er 20 år gammelt og ingen låntakere har kvalifisert seg, er det ingen spesifikk søknadsprosess for studielån tilgivelse.

I følge ED sporer låneservicen din antall kvalifiserte betalinger og varsler deg når du kommer nær tilgivelsesdato. Ingen vet ennå om det vil være et standard søknadsskjema eller om det vil være automatisk. Forhåpentligvis, når programmet når en alder hvor låntakere kan begynne å bruke fordelen, vil prosessen bli standardisert.

Ulemper ved tilgivelse

Tilgivelse er en av de største fordelene med IDR, spesielt for låntakere med høy saldo i forhold til inntekten. Men det er fordeler og ulemper med tilgivelse av studielån. For det første, mens tilgivelse høres ut som det kan være en betydelig økonomisk fordel, er realiteten at den gjennomsnittlige låntakeren ikke har noe restbeløp å tilgi etter å ha foretatt det nødvendige antallet IDR-betalinger.

Og hvis regjeringen tilgir saldoen din, regner skattemyndighetene det som inntekt, noe som betyr at du må betale inntektsskatt av beløpet som er tilgitt. Hvis du har en høy saldo igjen og ikke kan betale skatten din i sin helhet, betyr det at du betaler flere tilleggsbetalinger - denne gangen til skattemyndighetene - akkurat når du trodde du endelig var ferdig med studielånene dine.

Hvilke lån er kvalifisert for IDR?

Du kan bare betale tilbake føderale direkte lån under de fleste IDR-planer. Imidlertid, hvis du har et eldre føderalt familiær utdannelseslån (FFEL) (som inkluderer Stafford-lån) eller føderale Perkins-lån - to nå utgåtte lånetyper - kan du kvalifisere deg for disse IDR-planene ved å konsolidere studielånene dine med et føderalt direkte konsolideringslån.

Vær imidlertid oppmerksom på at konsolidering ikke er det riktige valget for alle låntakere. Hvis du for eksempel konsoliderer et føderalt Perkins-lån med et direkte konsolideringslån, mister du tilgangen til noen av Perkins-lånets tilgivelses- eller utskrivningsprogrammer. Videre, hvis du konsoliderer et foreldre pluss lån med andre studielån, blir det nye konsolideringslånet ikke kvalifisert for de fleste IDR-planer.

Private finansinstitusjoner kan ha egne programmer for tilbakebetaling. Men de er ikke kvalifisert for noe føderalt tilbakebetalingsprogram.

4 typer inntektsdrivne tilbakebetalingsplaner

Det er fire IDR-planer for å håndtere føderal studielånegjeld. De lar deg betale en månedlig betaling basert på inntekt og familiestørrelse. Men hver av dem er avhengig av hvem som er kvalifisert, hvordan låneservicen din beregner betalingene og hvor mange betalinger du må gjøre før du kvalifiserer for tilgivelse..

Hvis du er gift, må du også merke deg at noen beregninger kan være avhengig av ektefellens inntekt, avhengig av om du innleverer samlet eller separat. Fordi du kan miste noen skattemessige fordeler hvis du arkiverer hver for seg, kan du rådføre deg med en skatteprofesjonell for å se om gifte arkivering i fellesskap eller gift arkivering separat er mer fordelaktig for din situasjon.

Uansett sivilstand fungerer hver IDR-plan på en annen måte. Låneservicen din kan hjelpe deg med å velge den planen som er best for deg. Men det er viktig at du forstår funksjonene, fordeler og ulemper med hver IDR-type.

1. Inntektsbasert tilbakebetalingsplan

Inntektsbaserte tilbakebetalingsplaner (IBR) er sannsynligvis de mest kjente av alle IDR-planene, men de er også de mest kompliserte. Avhengig av når du tok opp lånene dine, kan den månedlige betalingen være en mer betydelig del av skjønnsmessige inntekter enn for nyere låntakere, og du kan ha en lengre tilbakebetalingstid. I motsetning til noen av de andre IDR-planene, har den derimot en gunstig betalingshøyde.

Betalings beløp: Du må betale 10% av skjønnsmessig inntekt hvis du tok opp alle lånene dine etter 1. juli 2014, eller hvis du ikke har noe utestående saldo igjen på noe føderalt studielån som ble tatt ut før 1. juli 2014. Du må betale 15% av din skjønnsmessige inntekt hvis du tok opp noen av dine føderale lån før 1. juli 2014, og du fortsatt skylder på noen av dem etter 1. juli 2014. Hvis beløpet du må betale er $ 5 eller mindre, er betalingen $ 0 . Hvis tilbakebetalingsbeløpet er mer enn $ 5 men mindre enn $ 10, er betalingen din $ 10. Hvis du er gift og ektefellen din skylder gjeld til studielån, blir betalingsbeløpet justert proporsjonalt, avhengig av hvor stor andel gjeld du begge har.
Skjønnsmessige inntektsberegninger: For IBR er skjønnsmessig inntekt forskjellen mellom din AGI og 150% av fattigdomsnivået for familiens størrelse og bosted. Låneservicen din inkluderer ektefelleinntekter i denne beregningen hvis du er gift med å inngi ett felleskap. De inkluderer ikke det hvis du er gift med å arkivere hver for seg.
Betalingsmasse: Så lenge du fortsatt er registrert i IBR, vil betalingen din aldri være mer enn du måtte betale på standard 10-årig tilbakebetalingsplan, uavhengig av hvor stor inntekten din vokser.
Tilskudd til føderalt lån: Hvis månedlige utbetalinger er mindre enn rentene som påløper på dine lån, betaler regjeringen all renter på dine subsidierte lån - inkludert den subsidierte delen av et direkte konsolideringslån - i opptil tre år. Det dekker ikke renter på usubsidiserte lån.
Rentekapitalisering: Hvis de månedlige utbetalingene dine ikke lenger er knyttet til inntekten din - noe som betyr at inntekten din har blitt så stor at du har truffet betalingshetten - kapitaliserer serviceren din interessen.
Tilbakebetalingstid: Hvis du lånte noe av studielånet ditt før 1. juli 2014, må du foreta 300 utbetalinger over 25 år. Hvis du lånte etter 1. juli 2014, må du foreta 240 utbetalinger over 20 år.
valgbarhet: For å kvalifisere deg, må du oppfylle IBRs kriterier for delvis økonomisk motgang: Det årlige beløpet du må betale tilbake på en 10-årig tilbakebetalingsplan må overstige 15% av den skjønnsmessige inntekten. Hvis du er gift og innleverer i fellesskap, og ektefellen din skylder studentlånegjeld, inkluderer låneservicen denne gjelden i beregningen. Nesten alle føderale lån er kvalifisert for IBR. Det inkluderer både FFEL og direkte lån, men ikke mor pluss lån eller direkte konsolideringslån som inkluderte mor pluss lån.
Tilgivelse: Din gjenværende lånesaldo er kvalifisert for tilgivelse etter at du har betalt 20 eller 25 år, avhengig av om du lånte før eller etter 1. juli 2014.

2. Betal-som-du-tjent tilbakebetaling plan

Pay-as-you-earn (PAYE) -planen er muligens det beste valget for å tilbakebetale studielånene dine - hvis du kvalifiserer for det. Det kommer med noen fordeler i forhold til IBR, inkludert en potensielt mindre månedlig betalings- og tilbakebetalingstid, avhengig av når du tok opp lånene dine. Den har også en unik rentefordel som begrenser all kapitalisert rente til ikke mer enn 10% av din opprinnelige lånesaldo da du kom inn i programmet.

Betalings beløp: Du må betale 10% av den skjønnsmessige inntekten, men aldri mer enn det du vil kreve å betale tilbake på standard 10-årig tilbakebetaling. Som med IBR, hvis beløpet du må betale er $ 5 eller mindre, er betalingen $ 0. Hvis tilbakebetalingsbeløpet er mer enn $ 5 men mindre enn $ 10, betaler du $ 10. Hvis du er gift og ektefellen din skylder gjeld til studielån, blir betalingsbeløpet justert proporsjonalt, avhengig av hvor stor andel gjeld du begge har.
Skjønnsmessige inntektsberegninger: For PAYE beregner din betjent skjønnsmessige inntekter som forskjellen mellom din AGI og 150% av fattigdomsgrensen for hjemstaten din. Hvis du er gift og arkiverer i felleskap, inkluderer de ektefellens inntekt i beregningen. De inkluderer det ikke hvis du arkiverer separat.
Betalingsmasse: Som med IBR, kan betalingene aldri overstige det du måtte kreve tilbakebetalt på en standard 10-årig tilbakebetalingsplan, så lenge du forblir påmeldt, uansett hvor stor inntekten din vokser.
Tilskudd til føderalt lån: Hvis månedlige utbetalinger er mindre enn renten som påløper lånene dine, betaler regjeringen all renter på de subsidierte lånene dine i opptil tre år. Det dekker ikke renter på usubsidiserte lån.
Rentekapitalisering: Hvis inntekten din har blitt så stor at du har truffet betalingshetten, kapitaliserer serviceren din interessen. Men ingen balanseførte renter kan overstige 10% av din opprinnelige lånesaldo.
Tilbakebetalingstid: Du må utføre 240 betalinger over 20 år.
valgbarhet: For å kvalifisere deg, må du oppfylle planens kriterier for delvis økonomisk motgang. For PAYE betyr dette at det årlige beløpet på dine lån er større enn 10% av skjønnsmessig inntekt. Hvis du er gift og innleverer i fellesskap og ektefellen din skylder studentlånegjeld, er denne gjelden inkludert i beregningen. I tillegg kan du ikke ha noen utestående saldo på et direkte lån eller FFEL tatt ut før 30. september 2007. Du må også ha tatt minst ett lån etter 30. september 2011. Alle føderale direktelån er kvalifisert for LØNN bortsett fra foreldre pluss lån.
Tilgivelse: Så lenge du forblir påmeldt, forblir du kvalifisert for tilgivelse av lånesaldoen etter 20 års utbetalinger hvis det gjenstår noe saldo.

3. Revidert plan for tilbakebetaling av betaling som du har tjent

Hvis du ikke oppfyller kvalifikasjonene til delvis økonomisk motgang under PAYE eller IBR, kan du fortsatt kvalifisere deg til en IDR-plan. Den reviderte lønnsplanen (REPAYE) er åpen for enhver direkte føderal lånetaker, uavhengig av inntekt. Videre er betalingsbeløpet og tilbakebetalingsbetingelsene ikke betinget av når du lånte. De viktigste fordelene med REPAYE er det føderale lånetilskudd og mangel på rentekapitalisering.

Imidlertid er det noen klare ulemper med REPAYE. For det første er det ingen betalingsbeløp. Hvor mye du må betale hver måned er bundet til inntekten din, selv om det betyr at du må foreta betalinger høyere enn du ville hatt på en standard 10-årig tilbakebetalingsplan.

For det andre må de som lånte på grunnskolen betale tilbake på lengre sikt før de blir kvalifisert for tilgivelse. Det er en stor ulempe når du vurderer de som trenger mest hjelp har en tendens til å være kandidatlånere. I følge Pew Research Center lånte det store flertallet av de med sekssifret studielån gjeld til forskerskolen.

Betalings beløp: Du må betale 10% av skjønnsmessig inntekt. Som med IBR og PAYE, hvis beløpet du må betale er $ 5 eller mindre, er betalingen $ 0. Og hvis tilbakebetalingsbeløpet er mer enn $ 5 men mindre enn $ 10, er betalingen din $ 10. Hvis du er gift og ektefellen din skylder gjeld til studielån, blir betalingsbeløpet justert proporsjonalt, avhengig av hvor stor andel gjeld du begge har.
Skjønnsmessige inntektsberegninger: For REPAYE beregner din betjent skjønnsmessige inntekter som forskjellen mellom din AGI og 150% av fattigdomsgrensen for hjemstaten din. Hvis du er gift, inkluderer de både inntekten din og ektefellen din i beregningen, uavhengig av om du innleverer samlet eller separat. Imidlertid, hvis du er separert eller på annen måte ikke kan stole på ektefellens inntekt, vurderer ikke din betjent det.
Betalingsmasse: Det er ingen tak på betalingene. Lånetjenesten beregner alltid den månedlige betalingen din som 10% av skjønnsmessig inntekt.
Tilskudd til føderalt lån: Hvis den månedlige betalingen din er så lav at den ikke dekker påløpende renter, betaler den føderale regjeringen overskytende renter på subsidierte føderale lån i opptil tre år. Etter det dekker de 50% av interessen. De dekker også 50% av renten på usubsidiserte lån for hele løpetiden.
Rentekapitalisering: Så lenge du fortsatt er registrert i REPAYE, kapitaliserer aldri låneservicen din noen påløpte renter.
Tilbakebetalingstid: Du må utføre 240 betalinger over 20 år hvis du lånte lån til studenter. Hvis du betaler tilbake gjeldsskolen eller et konsolideringslån som inkluderer direkte lån som betalte for grunnskolen eller andre grad pluss lån, må du foreta 300 innbetalinger over 25 år.
valgbarhet: Enhver låner med direkte lån, inkludert grad pluss lån, kan utføre betalinger under denne planen, uavhengig av inntekt. Hvis du har eldre lån fra det avviklede FFEL-programmet, er de bare kvalifisert hvis de blir konsolidert til et nytt direkte konsolideringslån. Foreldre pluss lån er ikke kvalifisert for REPAYE.
Tilgivelse: Så lenge du forblir påmeldt, er lånene dine berettiget til å tilgi etter 20 års betaling.

4. Inntektsbetinget tilbakebetaling plan

Den inntektsbetingede tilbakebetalingsplanen (ICR) er den eldste av de inntektsdrevne planene og også den minst gunstige. De månedlige utbetalingene dine er høyere under ICR enn noen annen plan, og du må betale disse på lengre sikt. I tillegg, selv om de begrenser mengden balanseført rente, aktiveres den automatisk årlig enten du forblir i programmet eller ikke.

Det er ett stort pluss: Det er det eneste foreldre pluss lån som er kvalifisert for. Men du må fortsatt konsolidere dem til et føderalt direkte konsolideringslån for å kvalifisere.

Betalings beløp: Du må betale mindre enn 20% av skjønnsmessige inntekter eller det du vil betale over 12 år på en tilbakebetalt plan med fast betaling. Hvis du er gift og ektefellen din også har kvalifiserte lån, kan du betale tilbake lånene dine i samsvar med ICR-planen. Hvis du går denne ruten, beregner servicen din en egen betaling for hver av dere som står i forhold til beløpet du hver skylder.
Skjønnsmessige inntektsberegninger: For ICR beregner din betjent skjønnsmessige inntekter som forskjellen mellom din AGI og 100% av den føderale fattigdomsgrensen for din familiestørrelse i hjemstaten din. Hvis du er gift med arkivering i fellesskap, bruker servicen både inntekten din og ektefellen din for å beregne betalingsstørrelsen. Hvis du er gift arkivering separat, bruker de bare inntekten.
Betalingsmasse: Det er ingen tak på betalingsstørrelse.
Tilskudd til føderalt lån: Regjeringen subsidierer ingen renter.
Rentekapitalisering: Servicen din aktiverer renter årlig. Imidlertid kan det ikke være mer enn 10% av den opprinnelige gjeldssaldoen da du startet tilbakebetaling.
Tilbakebetalingstid: Du må foreta 300 betalinger over 25 år.
valgbarhet: Enhver låner med føderale studielån, inkludert både direkte lån og FFEL-lån, er kvalifisert for ICR. For foreldre plusslån for å kvalifisere deg, må du konsolidere dem til et føderalt direkte konsolideringslån.
Tilgivelse: Så lenge du forblir påmeldt, er lånene dine berettiget til å tilgi etter 25 års betaling.

Hvordan søke om inntektsstyrt tilbakebetalingsplan

For å registrere deg i en IDR-plan, ta kontakt med studielånservicen din. Servicen din er det økonomiske selskapet som administrerer studielånene dine og sender den månedlige regningen. De kan lede deg gjennom prosessen med å søke om IDR og anbefale den mest gunstige planen for din unike situasjon. Du må fullføre en inntektsstyrt betalingsplanforespørsel, som du kan fylle ut på nettet eller ved å bruke et papirskjema servicen din kan sende deg.

Fordi servicen din knytter betaling på IDR-plan til inntektene dine, krever de bevis på inntekt etter at du har fullført søknaden. Bevis på inntekt er vanligvis i form av den siste selvangivelsen. Ha dette praktisk når du bruker via telefon. De trenger også din AGI, som du kan finne på selvangivelsen. Du må også sende eller kopiere en kopi av returen før søknaden er fullført.

Det tar vanligvis omtrent en måned å behandle en IDR-søknad. Hvis du trenger det, kan låneservicen utsette lånene dine mens de behandler søknaden din. Du er ikke pålagt å betale mens lånene dine er i tålmodighet. Men renter fortsetter å tilfalle, noe som resulterer i en større balanse.

Du kan endre studielånets tilbakebetalingsprogram eller få de månedlige utbetalingene dine beregnet når som helst. Hvis en IDR-plan ikke lenger er fordelaktig for deg, mister du jobben, bytter jobb, eller det er en endring i familiens størrelse, må du kontakte studielånservicen din for å enten bytte nedbetalingsplan eller få de månedlige utbetalingene dine omberegnet.

Du er ikke forpliktet til å gjøre det hvis endringen vil føre til høyere månedlige utbetalinger. Du må imidlertid resertifisere hvert år.

resertifisering

Du må resertifisere inntekten og familiestørrelsen årlig ved å gi studielånsbehandleren en kopi av den årlige selvangivelsen. Du må resertifisere selv om det ikke er endringer i familiens størrelse eller inntekt.

Låneservicere sender påminnelsesvarsler når det er på tide å resertifisere. Hvis du ikke sender inn den årlige resertifiseringen innen fristen, avmelder låneservicen din deg, og den månedlige betalingen går tilbake til hva det ville være i standard 10-årig tilbakebetalingsplan.

Du kan alltid registrere deg på nytt hvis du savner resertifiseringsfristen. Men det er et par grunner til ikke å være slapp med resertifisering.

For det første, hvis inntekten øker til det punktet hvor den månedlige betalingen din vil være høyere enn den ville være i standard 10-årig tilbakebetalingsplan, kan du ikke reklamere verken for LØNN- eller IBR-planene. Men hvis du holder deg i programmet, er utbetalingen avkortet uansett hvor mye inntekten øker.

For det andre, hvis du automatisk blir avmeldt fra IDR-planen din på grunn av manglende sertifisering, aktiveres alle interesser som påløper i løpet av tiden det tar å få på nytt. Det betyr at serviceren din gir interesse for den skyldige saldoen. Selv etter at du har registrert deg på IDR-planen din, begynner du å tjene renter på den nye balanserte saldoen, og øker dermed skyldig beløp. Og det er sant selv om du plasserer lånene dine i en midlertidig utsettelse eller tålmodighet.

Hvordan velge en IDR-plan

Den enkleste måten å velge den beste IDR-planen er å diskutere den med låneservicen din. De kan kjøre tallene dine og fortelle deg hvilke planer du kvalifiserer for og sitere månedlige utbetalinger under hver plan.

Ikke bare velg planen med den laveste månedlige regningen med mindre du ikke har råd til en høyere betaling. I stedet balanserer du nåværende behov med de langsiktige kostnadene for en hvilken som helst plan. For eksempel kan en plan tilby en lavere månedlig betaling, men en lengre tilbakebetalingstid. Selv om renten din forblir fast på alle IDR-planene, tilbyr noen fordeler, for eksempel rentesubsidier, som kan redusere det totale beløpet du må betale tilbake.

Selv om du tror at du vil kvalifisere deg til PSLF, noe som kan gi deg total tilgivelse av lån på så lite som 10 år, er det fortsatt verdt det å veie alternativene dine. For øyeblikket kvalifiserer for få låntakere seg til PSLF, så det kan ikke hende at det går an å håpe på det før programmet blir mer strømlinjeformet.

Vær oppmerksom på at IDR-planene ikke passer for alle. Før du registrerer deg i noen IDR-plan, kobler du inntekt, familiestørrelse og låninformasjon til den føderale regjeringens tilbakebetalingskalkulator. Verktøyet gir deg et bilde av potensielle månedlige utbetalinger, samlet beløp som skal tilbakebetales og eventuell saldo som er kvalifisert for tilgivelse.

Endelig ord

Hvis du sliter med å betale tilbake studielånene dine eller står overfor muligheten for mislighold, er sannsynligvis en IDR-plan fornuftig for deg. Men de er ikke uten ulempene. Det lønner seg å undersøke alle alternativene dine, inkludert muligheten for å plukke opp en sidegang for å få de studielånene betalt raskere.

Gjeld av studielån kan være en enorm belastning, og hindre at låntakere gjør alt fra å spare for et hjem til å spare til pensjon. Jo raskere du kan bli kvitt gjelden, jo bedre.

Sliter du, som millioner av andre studielån låntakere, for å betale månedlig? Høres en IDR-plan ut som en god passform for deg?