4 økonomiske normer å utfordre i løpet av den nåværende økonomiske krisen - når helter blir skurker
Vi er tydeligvis i en periode med historisk overgang, og dette gjenspeiles i nesten alle sektorer i samfunnet vårt, inkludert det økonomiske riket. Da den økonomiske nedgangen i 2008 rammet med hevn, var det interessant å se på at mektige administrerende direktører, politikere og sentralbankfolk som tidligere ble ansett som finansielle helter ble skurker nesten over natten. Mye av dette skyldtes det faktum at mange av de økonomiske ortodokse de siste 30 årene falt ved veikanten i 2008 da noen økonomiske normer rett og slett sluttet å fungere.
Utfordre de økonomiske normene
Den økonomiske krisen tvang oss til å utfordre noen av de økonomiske vanene som hadde blitt standard de siste tiårene. Her er noen antagelser som ble stilt spørsmål ved i kjølvannet av krisen:
1. Diversifisering fungerer alltid
I 2008 fant vi ut at alle aktivaklasser kan gå ned på en gang. De som søkte sikkerhet for å investere i obligasjoner hadde det litt bedre, men det var et poeng under krisen der obligasjoner falt også. Investering i gull, normalt sett ansett som et sikkert spill, falt til slutt sammen med alle de andre varene. Siden har den iscenesatt et massivt møte, men den gang ble det ikke behandlet bedre enn aksjer.
Noen har hevdet at det nådeløse søket etter ukorrelerte aktivaklasser faktisk har ført til en virkelig erosjon i fordelene ved diversifisering. Så snart en investeringssjef oppdager en aktivaklasse som ser ut til å bevege seg annerledes enn aksjer, hoper det seg mange flere inn slik at diversifiseringseffekten går tapt. Det er det gamle “når alles spesielle, ingen spesielle” fenomen. Vi har sett aktivaklasser blitt mye mer korrelert de siste årene, og det er veldig synlig i de økende "alle inn - alle ute" -markedets handelsmønstre.
2. Gjeld er normal
Vi så denne ideen spille ut på alle nivåer i økonomien. Regjeringer, selskaper og forbrukere tok på seg stadig større gjeldsmengder. Rentene var så lave at det nesten virket som gratis penger. Vi kjøpte større hjem, biler og TV-apparater. Finansinstitusjoner brukte gearing (gjeld) for å prøve å oppnå avkastning over gjennomsnittet for å kompensere for miljøet med lav rente. Regjeringer har lånt astronomiske summer til regjeringens bailouts og rettighetsprogrammer.
Den eneste viktige tingen som vi alle så ut til å glemme var at rektoren, selv med null prosent renter, fortsatt må tilbakebetales. Det kan også ha glatt tankene våre at rentene kan gå opp så vel som ned. Hvis det skjedde, ville det å betjene alle gjeldene umiddelbart bli mye dyrere.
3. Eiendommer går alltid opp
Mange lånte maksimalbeløpet mot hjemmene sine, og stolte på at de ville fortsette verdistigningen. Da eiendomsprisene falt brått, satt de igjen med liten, null eller negativ egenkapital og en enorm gjeldsbelastning. Igjen, å være nøye med verdi er alltid en god idé. Priser som ser for gode ut til å være sanne, varer vanligvis ikke - i begge retninger.
4. Kjøp og hold investering
Dette er investeringstilnærmingen der du setter en personlig allokering av aktiva for porteføljer for aksjer, obligasjoner og kontanter, og regelmessig balanserer for å bringe tildelingsprosentene i tråd. Mange aksepterte at dette var den eneste måten å oppnå langsiktige pensjonssparemål, og kom til å forvente de 7% årlige aksjeavkastningene som mange økonomiske rådgivere, bøker og medier lovet. Men da den andre markedsstyrten på ti år rammet og investorene fant ut at de hadde tapt penger i løpet av en tiårsperiode, lurte mange på om de hadde blitt lurt av en finansnæring som tjener pengene sine ved å holde på våre.
Det er ikke å si at du ofte skal handle pensjonsinvesteringene dine. De fleste uerfarne handelsmenn taper penger. Men du kan rebalansere litt mer strategisk ved å selge investeringer som blir overvurdert. Du kan overvåke investeringene dine litt nærmere, men motstå trangen til å tulle for ofte.
Hva betyr det?
Hva betyr all denne endringen for deg, for din personlige økonomiske situasjon og for investeringene dine? Her er noen måter å takle et miljø i endring på:
Vær forberedt
Bare det å anerkjenne at vi er midt i en betydelig overgangsperiode, kan gjøre ting litt lettere. Hvis du er klar for en kurvekule, er det mindre sannsynlig at du slår ut når den krysser platen.
Hold deg informert
Hold deg oppdatert med det grunnleggende om aktuell økonomisk og finansiell informasjon. Følg med på nye investeringstrender og produkter, og bestem nøye hvilke som passer for deg (f.eks. Jim Cramers Action Alerts Plus)
Kontroller hva du kan
Selv om økonomiske lover, forskrifter og normer er i endring, vil mange av de grunnleggende grunnteknene for personlig økonomi aldri endre seg. Det vil alltid være viktig å spore utgiftene dine ved hjelp av verktøy som Mint.com og You Need a Budget (YNAB), bruke mindre enn du tjener, og sette fleksible langsiktige økonomiske mål for fremtiden..
Betal ned gjeld
Akkurat nå er rentene fortsatt veldig lave. Ingen vet hvor mye lenger det vil være. Hvis du betaler ned hovedstolen din nå, vil en økning i rentene være mye mindre stressende, og du sparer mye penger i fremtidige renteutgifter. Å komme ut av gjeld vil også sette deg i stand til å gjøre sammensatte renter fra skurk til helt, da det hjelper deg med å bygge inn sparepenger fremfor å forlenge gjeld.
Har du gjort noen endringer i måten du håndterer økonomien din siden finanskrisen begynte?