Hva er UltraFICO - Gjennomgang og hvordan det stables opp til andre kredittscore

Hvis du har en betydelig kreditthistorie, har du sannsynligvis en FICO-score. Hvis du har søkt om et kredittkort eller et personlig lån nylig, vet du sannsynligvis hva din FICO-score er. Men din FICO-poengsum er ikke den eneste kredittresultatet som potensielle långivere, utleiere og arbeidsgivere kan bruke når du bestemmer kredittrisikoen..

Fair Isaac Corporation, selskapet bak FICO Score, har dusinvis av modeller for kredittscore, hvorav noen bare gjelder veldig spesifikke bransjer eller kredittyper. Og la oss ikke komme i gang med alle ikke-FICO kredittpoeng der ute, som VantageScore, et populært joint venture av de “store tre” kredittrapporteringsbyråene, Equifax, Experian og TransUnion.

Ingen av disse poengsummene er perfekte. En vanlig mangel er en tendens til å overse solide, finansielt ansvarlige forbrukere uten betydelig kreditthistorie. Å opprettholde en positiv saldo på bankkontoen og foreta konsistente, tidsriktige fakturautbetalinger er kanskje ikke tilstrekkelig til å kvalifisere deg for en FICO-score eller VantageScore. Det kan gi deg en betydelig ulempe når det gjelder å søke om kredittkort, pantelån eller personlig lån.

Det er det som gjør UltraFICO, en ny kredittmodell fra Fair Isaac, så spennende. UltraFICO er fremdeles i utvikling, med lansering av et pilotprogram med begrenset omfang som forventes i begynnelsen av 2019. Når det er i gang, kan det utgjøre en meningsfull forskjell i livet til millioner av amerikanske forbrukere som ikke har en FICO-score.

Her er en nærmere titt på hva UltraFICO er, hvordan det fungerer, potensielle fordeler og sannsynlige begrensninger.

Hva er UltraFICO?

UltraFICO er et treveis joint venture fra FICO, kredittrapporteringsbyrå Experian, og Finicity, et fintech-selskap som spesialiserer seg på økonomiske data og beslutningsverktøy.

I følge en pressemelding som kunngjør lanseringen av den nye modellen, utnytter UltraFICO “kontosamlingsteknologi og distribusjonsevne fra Experian og Finicity for å hjelpe forbrukerne med å forbedre tilgangen til kreditt ved å tappe inn data fra forbrukerne, som for eksempel kontroll, sparing og pengemarkedsregnskapsdata, som gjenspeiler ansvarlig økonomisk styringsaktivitet. ”

På vanlig engelsk integrerer UltraFICO ikke-kredittinformasjon i en proprietær risikoscoringsmodell bygget for forbrukere som:

• Har nedsatt eller grensekreditt, som indikert ved tradisjonelle FICO-score i de øverste 500-årene til de lave 600-årene
• Har begrenset kreditthistorie, som indikert av sporadisk kredittbruk
• Prøver å gjenoppbygge kreditten deres etter konkurs eller andre vesentlige uheldige kreditthendelser

I følge FICO-estimater har 79 millioner amerikanere subprime (under 680) FICO-poengsummer, og 53 millioner er “uskårbare” under standard FICO-modellen på grunn av begrenset tilgjengelighet av data. Imidlertid er det ikke alle subprime- og “uskårbare” forbrukere som drar nytte av UltraFICO. FICOs nettsted indikerer at over 15 millioner forbrukere uten FICO Scores kunne motta en UltraFICO-score.

Slik fungerer UltraFICO

UltraFICO er en opt-in kredittmodell, så du må oppgi innloggingsinformasjon for alle bankkontoer du ønsker FICO å vurdere. Prosessen kan sammenlignes med å koble de eksterne økonomiske kontoene til et skybasert budsjetteringsprogram:

• Søk etter finansinstitusjonen din i databasen, eller skriv inn navnet manuelt hvis du ikke finner den
• Skriv inn påloggingsinformasjon, inkludert PIN-koden din (hvis relevant)
• Bekreft at du eier og kontrollerer hver hentet konto

Fra det tidspunktet og videre integrerer systemet informasjon i kontoene dine i en risikoscoringsmodell som også bruker kredittinformasjon fra Experian. UltraFICO ser gunstig ut på:

• Høyere gjennomsnittsalder
• Konsekvent kontobruk
• Positivt balanseopprettholdelse over en periode på måneder (ingen kassekreditt)
• Bevis på besparelser
• Regelmessige, rettidige betalinger som ikke er gjeldsregninger

UltraFICO-produkter

For forbrukere med grensekreditt er målet ikke å erstatte en eksisterende FICO-score. I stedet er det å supplere kredittinformasjonen som går ut på å bygge en FICO-score og potensielt forbedre den poengsummen over en grunnlinje som ikke inneholder UltraFICO. I følge FICO kunne 70% av forbrukerne som bruker koblede finansielle kontoer ansvarlig se forbedring av FICO-score med UltraFICO. FICO definerer “ansvarlig” som å opprettholde 400 dollar i gjennomsnittlig sparing og unngå kassekreditt i tre måneder.

For “uskårbare” forbrukere uten en eksisterende FICO-score, danner deres ikke-kredittinformasjon grunnlaget for en ny UltraFICO-score. Denne poengsum administreres gjennom Experian, og opplevelsen av å trekke en UltraFICO-score under kredittansøkingsprosessen er ikke forskjellig fra forbrukerens perspektiv enn å trekke en standard FICO-score eller annen score.

UltraFICO tilgjengelighet

Fra begynnelsen av 2019 vil UltraFICO Score være tilgjengelig hos en utvalgt gruppe långivere i en pilotfase med ubestemt lengde. Hvis du føler at kredittprofilen din passer deg for UltraFICO, kan du registrere deg for oppdateringer på nettstedet UltraFICO. Hvis utlåner er en del av pilotprogrammet, kan du bli invitert til å søke direkte når programmet er i gang.

FICO indikerer at UltraFICO vil være mer allment tilgjengelig for långivere en gang i midten av 2019, men denne tidsrammen kan endres basert på resultatene fra pilotprogrammet.

Potensielle fordeler med UltraFICO

Potensielle fordeler med UltraFICO og UltraFICO Score for forbrukere inkluderer:

1. Det er opt-in

UltraFICO er et opt-in-program. Du samtykker i og har full kontroll over avsløringer av sensitiv personlig informasjon, inkludert innloggingsinformasjon og PIN-koder for bankkontoen din. Hvis du ikke vil gi denne informasjonen eller samtykke til bruk av bankkontosaldoen, transaksjonshistorikken og kassekredittaktiviteten, trenger du ikke å.

De fleste kredittscore og modeller er ikke opt-in. Mens kredittrapporteringsbyråer og andre finansinstitusjoner prøver å holde forbrukerdata trygge, er de ikke kraftige. I 2017 rapporterte for eksempel Equifax et katastrofalt brudd som utsatte rundt 143 millioner forbrukeres personopplysninger, ifølge Federal Trade Commission. Det ble mye sett på som et massivt brudd på Equifax ’tillit, ikke i liten grad fordi forbrukerne hadde lite å si for hva byrået gjorde med deres økonomiske data og personlige identifikasjonsinformasjon.

2. Det stimulerer til gode økonomiske vaner

UltraFICOs avhengighet av ikke-kredittdata stimulerer smart pengestyring. I oktober 2018 ba San Diego Union-Tribune mer enn et dusin finans- og sysselsettingseksperter i Sør-California om å dele sine meninger om UltraFICO. Flere respondenter berømmet UltraFICOs ekspansive risikomodell for atferdsingeniørpotensialet sitt.

Som Alan Gin, førsteamanuensis i økonomi ved University of San Diego, sa: “UltraFICO-poengsummen ville gi en bedre indikasjon på den enkeltes økonomiske forhold. Gjeldshåndtering, som den tradisjonelle FICO-poengsummen måler, er viktig. Å ha penger og kunne styre er også viktig. [UltraFICO] vil være til nytte for de som prøver å komme seg etter personlig finanskrise, så vel som de som akkurat har begynt og har liten kreditthistorie. ”

En enkel måte å sparke tilbake på UltraFICOs sparepengsel er å sette opp en automatisk sparekonto og koble den til UltraFICO-kontoen din. Når balansen vokser, skal UltraFICO-poengsummen bli bedre, alt annet er likt.

3. Den utvider tilgangen til kreditt for yngre forbrukere

Studenter og nyutdannede er langt mer sannsynlig å ha sparsom, sporadisk eller ikke-eksisterende kreditthistorie. Ikke alle unge kvalifiserer for studentkredittkort. Mange studenter som finansierer videregående opplæring med studielån, er kun avhengige av foreldrelån som ikke gjør noe for deres egen kredittprofil. Og mange foreldre gjør for lite for å bygge kreditt for barna sine. Ved å veie ikke-kredittfaktorer, tar UltraFICO tak i kylling-eller-egg-problemet som lindrer unge forbrukers innsats for å bygge kreditt.

4. Den utvider tilgangen til kreditt for lav- og mellominntektsforbrukere

Kredittpoengsstatusen er ulemper for forbrukere i alle aldre, men de som befinner seg i de nedre delene av den økonomiske stigen står overfor særlig akutte utfordringer. Når du lever lønnsslipp til lønnsslipp, gjør bruk av kredittkort bare ting verre, det samme gjelder rovvilt långivere som leverandører av lønningsdagslån. UltraFICO gir en vei ut, i alle fall i teorien: Oppretthold en stabil bankkontosaldo og betal regningene dine i tide, og du vil sikre deg et tak på kredittpoengstigen.

5. Det støtter raskere utvinning fra uønskede kreditthendelser

UltraFICO gir ikke øyeblikkelig lettelse etter uønskede kreditthendelser, men gjør heller ikke noe annet kredittscoringsmodell eller kredittreparasjonsverktøy. Fortsatt tilbyr UltraFICOs avhengighet av faktorer som ikke er kreditt, forbrukerne et forsprang på å gjenoppbygge kreditt, sammenlignet med poengmodeller som kun er avhengige av tradisjonelle kredittfaktorer. Selv om en kriminell eller utskrevet konkurs midlertidig kan gjøre deg uønsket for mainstream långivere, kan det ikke påvirke kontoinnehaverens status i den lokale banken eller kreditforeningen.

Potensielle begrensninger og ulemper ved UltraFICO

Dette er bare noen av potensielle begrensninger og utilsiktede konsekvenser av UltraFICO.

1. Det kan straffe forbrukere med uregelmessige innkomster

UltraFICOs preferanse for stabile, positive bankkontosaldoer og regelmessige fakturabetalinger kan være til skade for forbrukere med uregelmessige inntekter og uforutsigbare kontantstrømmer, for eksempel solopreneurs og frilansere. Hvis bankkontosaldoen din svinger veldig fra måned til måned, kan det være lurt å følge en tradisjonell kredittscoringsmodell.

2. Informasjonsdeling gir spørsmål om personvern og sikkerhet

Et flertall av ekspertene som ble undersøkt av San Diego Union-Tribune, var forsiktig optimistiske med hensyn til UltraFICO. Blant de med blandede eller negative reaksjoner var informasjonsdeling en største bekymring.

Hvis Equifax-bruddet lærte oss noe, er det at pilarene i USAs forbrukerkredittindustri ikke er immun mot hacking og nettkriminalitet. Den beste måten å begrense eksponeringen din er å velge bort - eller, i dette tilfellet, ikke velge - datadelingsordninger når du har muligheten.

3. Det er ikke passende for forbrukere med førsteklasses kreditt

UltraFICO er ikke passende for forbrukere med førsteklasses kreditt. Hvis FICO-poengsummen din er over 680, vil du sannsynligvis ikke bli invitert til å delta i UltraFICO-pilotprogrammet, og du vil sannsynligvis ikke dra nytte av UltraFICO når modellen er allment tilgjengelig. Faktisk, hvis du er en uavhengig profesjonell med god kreditt og en uforutsigbar kontantstrøm, kan UltraFICO være et netto negativt for deg.

4. Det kan stimulere risikable lån og utlån

Flere eksperter som ble undersøkt av San Diego Union-Tribune, var bekymret for at UltraFICO kunne stimulere risikable lån og utlån. Jamie Moraga, president i San Diego-baserte IntelliSolutions, lurte på om bankene så UltraFICO bare som et middel til å utvide bassenget med tilgjengelige låntakere og advarte om at dette kunne bli "en glatt skråning." Utvidet tilgang til kreditt er en god ting, det er sant, men ingen har krav på lån.

5. Det kan redusere den generelle lånekvaliteten og øke systemisk risiko

Flere låntakere med nedsatt og grensekreditt som kommer inn i markedet betyr lavere samlet lånekvalitet og høyere systemisk risiko. Fallgruvene med mild underwriting var på full vis under slutten av 2000-tallets boligmarkedskollaps, da kyllingene klekket ut i årevis med aggressiv subprime-utlån kom hjem til roost.

"Subprime-katastrofen" ble en utbredt økonomisk ulykke, og utløste den verste økonomiske nedgangen siden den store depresjonen. En enkelt kredittrisikomodell vil sannsynligvis ikke utføre en slik ødeleggelse isolert. Som en del av långiverenes større søken etter avkastning i en aldrende økonomisk syklus, kan det imidlertid spille en destabiliserende rolle.

6. Det gjør lite for å løse andre svakheter ved kredittscore-systemet

UltraFICO kan øke kredittverdiene over tid, men det gjør lite for å løse grunnleggende kredittscoringssvakheter som er til ulempe for forbrukerne i her og nå. Det gir ingen korreksjon for utallige forbrukere som med rette eller ikke mener at deres lave score skyldes en rapporteringsfeil. En enkelt ubesvart betaling kan for eksempel ha betydelig innvirkning på kredittpoengene dine.

Det er tidkrevende, skremmende, og ikke alltid garantert å jobbe om å bestride kredittrapportelementer. Mange forbrukere lever med konsekvensene av dårlig kreditt i stedet for å holde ut prosessen, hvis de selv vet at den er tilgjengelig for dem. En kredittscoringsmodell som integrerer tvisteløsning i algoritmen vil hjelpe til med å løse dette.

Endelig ord

UltraFICO er et friskt pust i en bransje som kan bruke den. Selv om dette nye rammeverket for kredittrisikomodellering ikke er for alle, er det en fordel for millioner av forbrukere som hittil har blitt ignorert eller undervurdert av standard underwriting.

Hvis kreditten din ikke er helt der du ønsker å være, er det verdt det å lære mer om UltraFICO, og hvis du liker det du ser, kan du registrere deg for oppdateringer om utrullingen. Bare ikke velg noen informasjonsdelingsordninger uten å ta hensyn til alle fordeler og ulemper.

Planlegger du å registrere deg for UltraFICO-pilotprogrammet? Hvorfor eller hvorfor ikke?