Hva er langvarig omsorgsforsikring - fordeler og ulemper

Langtidsomsorg (LTC) forsikring gir ofte en løsning på dette dilemmaet. Behovet for langvarig omsorgsforsikring er imidlertid ikke alltid klart, og mange antar feil at deres eksisterende helseforsikring dekker denne typen omsorg. Videre er kostnadene ved langvarig pleie veldig høye. Enten en LTC-policy gir mening for deg, begynner med en forståelse av hva det er, hva de andre helsepolitikkene dine dekker, og om du har råd til premiene eller risikoen for ikke å ha en politikk på plass.

Besvare spørsmål om langvarig omsorgsforsikring

1. Hva er langtidsforsikring?

Langtidsomsorgsforsikring gir mulighet til å ha råd til en rekke tjenester til enkeltpersoner som ikke lenger er i stand til å ta vare på seg selv som de en gang kunne. Mennesker som benytter seg av langtidsomsorgstjenester trenger vanligvis hjelp med to eller flere aktiviteter i det daglige livet, for eksempel bilkjøring, overføring til og fra en stol, toalettarbeid eller administrering av medisiner på riktig måte. Helsepersonell dekker vanligvis ikke hjelp til disse aktivitetene, og det er grunnen til at langvarig omsorgsforsikring kan vise seg å være ekstremt nyttig.

Selv om retningslinjene varierer, gir de fleste langtidsomsorgspolicyer dekning for hjelp med daglige aktiviteter, hjemmesykepleie, pausetjenester for familiepleiere, omsorg på et sykehjem eller assistansehjem og barnehage for voksne. Gjennomsnittlig stønadsperiode for personer som benytter seg av langvarig pleie er tre år, og den fordelen utløses når et individ eller familiemedlem ringer forsikringsselskapet for å indikere at stønadsmottakeren ikke lenger er i stand til å ta seg av seg selv i hjemmet. Denne samtalen utløser deretter en sykepleierevaluering av støttemottakers medisinske og kognitive status, funksjonalitet i hjemmet og aktuelle medisiner for å avgjøre om de er berettiget til tilgang til fordeler..

4. Hva med Medicaid? Hjelper ikke det?

Medicaid kan noen ganger bidra til å bekjempe kostnadene ved langtidsomsorg, men å regne med Medicaid er ikke lurt økonomisk planlegging for folk som har bygget opp eiendeler i løpet av levetiden. Å bruke Medicaid burde være et siste grøftealternativ for personer som trenger langvarig pleie, men ikke har inntekt, sparing eller formue for å dekke kostnadene..

La oss si at en person hadde $ 125 000 i eiendeler før han måtte ha behov for langvarig pleie. Hvis vedkommende ikke hadde planlagt fremover, ville han eller hun måtte bruke ned alt annet enn $ 2000 i eiendeler ved å betale privat for langvarig pleie før han kvalifiserte seg til Medicaid. Heldigvis inkluderer ikke dette beløpet noen få ekskluderte eiendeler: en bil, personlige eiendeler, møbler, forhåndsbetalte begravelsesmidler, 1500 dollar i livsforsikring, og hjemmet, så lenge ektefelle eller forsørget barn blir værende i boligen.

Reglene for å få Medicaid er veldig kompliserte og varierer avhengig av tilstand, men poenget er at en person må redusere sine likvide midler til $ 2000 før han bruker Medicaid-fordelen. Det er ekstremt lurt å snakke med en eldreomsorgsadvokat om å kvalifisere seg til Medicaid hvis en kjær ikke har planlagt fremover, og hvis det ser ut til at de kan trenge langvarig pleie.

Å stole på Medicaid begrenser også individets muligheter. Ikke alle sykehjem og assistentboliger godtar Medicaid, og svært få omsorgstjenester i hjemmet godtar Medicaid eller noen forsikring i tillegg til langvarig pleieforsikring. En person som er avhengig av Medicaid, er pålagt å bo i et anlegg som aksepterer betaling fra Medicaid, som kan føle seg usmakelig for noen mennesker, fordi sykehjemmene som har en Medicaid-seng tilgjengelig på behovstidspunktet, kanskje ikke har sengene sine fylt for en grunn, eller kan være lokalisert veldig langt borte fra et individs støttesystem. Og når en person er på et sykehjem Medicaid-seng, kan familiemedlemmer oppleve at det kan være vanskelig å få en overføring til et annet anlegg.

5. Hvem er det for?

Langtidspolitikk er ikke for alle. Kostnaden for en politikk er vanligvis høy, noe som kanskje ikke viser seg å være utgiften verdt for noen som mangler en betydelig inntekt eller sparekonto. I følge National Association of Insurance Commissioners, bør folk hvis eneste inntekt er trygghet sannsynligvis ikke kjøpe en forsikring fordi den potensielle belønningen ikke er verdt den økonomiske risikoen. Videre bør folk som ikke har råd til dekningen, ikke kjøpe en policy. En langvarig pleiepolitikk anses best som en beskyttelse mot tap av både valg og sparing nær livets slutt. Det skal imidlertid ikke drastisk redusere en persons evne til å ta valg eller uttømme sparepengene sine i samtiden, fordi det ville beseire formålet med en politikk.

Den beste sjansen din for å få en rimelig policy er å starte prosessen før helseproblemer, som har en tendens til å være i takt med alderen. I følge LongTermCare.gov var den gjennomsnittlige årlige kostnaden for langtidsforsikring på tvers av aldersgrupper $ 2 207 i 2007. Imidlertid kan personer under 40 år regne med å betale bare $ 881 per år. Dette antallet øker forståelig nok til $ 2539 per år for personer i alderen 65 til 69. Disse kostnadene kjøper gjennomsnittlig 4,8 års dekning verdt rundt $ 160 per dag i enten et hjem eller et anlegg.

Avhengig av policyen, betaler den enten mottakeren direkte for pleiekostnadene, eller den betaler et anlegg eller et byrå. Informasjonen om en bestemt policy er i fin skrift, noe som er veldig viktig å lese nøye.

6. Når bør jeg vurdere å kjøpe en policy?

Noen økonomiske eksperter og advokater anbefaler ikke å kjøpe en politikk før fylte 60 år, men noen føler sterkt at det er rimelig at en person kjøper en politikk i 50-årene. Det er opp til deg og din familie hvordan du vil bruke $ 2000 per år - enten på en politikk eller i en annen form for sparing. Men hvis du har et sterkt ønske om å beskytte livets sparing, og du føler at du lett har råd til premiene, er det vanligvis godt å se på å kjøpe politikken før pensjonsalder.

Hvis du venter mye lenger etter pensjonsalderen, kan premiene vise seg å være uoverkommelig høye, og policyene har regler mot eksisterende forhold. Hvis du utvikler demens eller funksjonshemming før du kjøper en politikk, er det sannsynligvis for sent. Og med tanke på den høyere frekvensen av sykehjemsopphold for kvinner, er det spesielt viktig for kvinner å vurdere deres behov for dekning i et livsfase når de har råd til å kjøpe en politikk.

7. Hva bør jeg se etter i en policy?

Å kjøpe en langvarig pleieforsikring fra selskaper som Genworth kan føles som en tøff avgjørelse. Premiene er ofte høye, og det er tøft å tenke på og planlegge for muligheten for å trenge hjelp med daglige aktiviteter. Men langtidsomsorgspolitikk er et veldig viktig økonomisk planleggingsverktøy, som kan sikre at du sparer livstid for ikke å snakke om trygghet.

På grunn av de alvorlige økonomiske implikasjonene av enten å kjøpe eller gå fra en politikk, anbefaler Consumer Reports å verve klokskapen til en finansiell planlegger som bare er avgift i beslutningsprosessen for å avgjøre om det er en smart idé økonomisk. En finansiell planlegger kan hjelpe deg med spørsmålene om risikoer og fordeler, siden det å kjøpe en policy ikke passer for alle. Forbrukerrapporter anbefaler også å finne en uavhengig forsikringsagent for å selge forsikringen. Denne uavhengige agenten bistår med å gi flere tilbud fra veletablerte selskaper.

Når det er sagt, er det flere ting å tenke på når du sammenligner retningslinjer. Hvordan du sammenligner retningslinjene utover selskapets stabilitet, avhenger av din økonomiske situasjon og det omsorgs- og besparelsesnivået du ønsker å sikre.

Snakk om disse spørsmålene og sammenlign policyer med din økonomiske planlegger:

• Hva er den økonomiske vurderingen til det aktuelle forsikringsselskapet? Forsikre deg om at du velger en med sterk økonomisk rating.
• Hva er forsikringsselskapets historie med å skaffe premie? Selv med premium fotturer, vil du forsikre deg om at du kjøper en forsikring du kan fortsette å ha råd til, spesielt hvis inntekten er fast.
• Hvordan justerer politikken for inflasjon?
• Hvor mye av den personlige besparelsen din kan du betale for kostnadene ved langvarig pleie? For eksempel, hvis du har råd til å legge dine personlige besparelser mot halvparten av kostnadene, kan du kjøpe en mindre daglig fordel som vil spare på kostnadene for premier.
• Hvordan sikrer policyen at du kan beholde dekningen? Se etter en politikk som er skattekvalifisert - dette betyr at selskapet ikke kan kansellere dekningen din så lenge du betaler premiene.
• Hva er eliminasjonsperioden mellom å trenge og motta fordeler? Igjen, hvis du har råd til en 180-dagers forsinkelse, kan dette hjelpe deg å spare på premiene. Hvis du ikke har så mye i veien for sparing, vil du sannsynligvis trenge en kortere etterslepstid.
• Har du en preferanse for hvordan fordeler mottas? Noen policyer gir betaling direkte til deg, og andre betaler en leverandør.
• Hvor lenge vil du garantere dekning når du mottar fordeler? Gjennomsnittlig lang tid en person trenger langvarig pleie er tre år, men gjennomsnittlig dekningsgaranti er 4,8 år. Jo kortere dekningstid, jo mindre blir premien.
• Hvor ofte utbetales fordeler, enten til deg eller til en pleier?
• Foretrekker du dekning når det gjelder tidsbegrensninger eller dollargrenser?

8. Hva er en eliminasjonsperiode, og hvorfor er det viktig?

Du kan tenke på bestemmelsen om eliminering av langtidsomsorg som en type egenandel. Det er en måte for forsikringsselskapet å sørge for at du eller din familie har "hud i spillet." Hver policy har en utpekt eliminasjonsperiode, og denne perioden er hvor lang tid det er mellom å stille krav og faktisk motta fordeler - noe som betyr at du må betale for fordeler som ikke er i lommen i eliminasjonsperioden.

Tenk på det som en egenandel på bilforsikring: En høyere egenandel betyr lavere månedlige premier, akkurat som en lengre eliminasjonsperiode betyr lavere månedlige premier. Hvis du vet at familien din ikke har mange eiendeler til å dekke utgifter til lommepenger for langvarig pleie, vil du velge en kort eliminasjonsperiode. Hvis du har betydelige besparelser og hovedmålet ditt med langtidsomsorgsforsikring er å beskytte mesteparten av besparelsen (men du er ikke veldig opptatt av utgifter til lommen), kan du velge en lang eliminasjonsperiode for å spare på premier. Eliminasjonsperioder kan spenne fra null dager helt til 365 dager.

Igjen, denne komponenten i en policy er viktig å gjennomgå med din økonomiske planlegger, fordi eliminasjonsperioden du velger er betinget av hvor mye du sparer eller ønsker å beskytte, og direkte påvirker premiebeløpet.

Endelig ord

Økonomiske implikasjoner til side, det som er best i en politikk, er i stor grad basert på hva som er best for et individ og hans eller hennes familie. De fleste amerikanere vil aldri trenge å bo på sykehjem i lengre tid. Men de fleste amerikanere kan trenge litt ekstra pleie i hjemmet etter at de har oppnådd pensjonsalder. Det er disse menneskene - og deres familier - som så ofte blir knust av mangel på ressurser til å betale for ekstra hjelp i hjemmet. Selv om en policy ikke kan dekke hele kostnadene ved et sykehjemsplassering på grunn av ublu premie, kan en politikk som tilbyr minst noen pausetjenester for familien, eller noen timer om dagen med omsorgstjenester for bading og toalettassistanse, høste store fordeler for en familie som har i oppgave å ta vare på en kjære når de blir svak.

Familier befinner seg ofte uten gode alternativer for en kjær som trenger mer hjelp enn de kan gi. En policy med de mest grunnleggende fordelene kan tilby akkurat nok alternativer til enklere å opprettholde en følelse av kontroll over en ellers vanskelig og uønsket situasjon. Snakk alternativene dine med både en finansiell planlegger og en forsikringsmegler for å avgjøre om langtidsforsikring som et økonomisk planleggingsverktøy er riktig for deg.

Hva vil du gjøre når en forelder eller ektefelle trenger mer omsorg enn du er i stand til å gi?

Dette innlegget er inspirert av Genworth langtidsforsikring.