4 avgjørende strategier du trenger når du investerer i pensjon

Når du bygger porteføljen din for pensjonering, er det avgjørende å ha flere prinsipper i tankene.

Investeringsprinsipper for pensjonering

1. Administrer risikoen

Warren Buffett, “Sage of Omaha”, ble ofte kreditert som den ”største tidenes investor”, angivelig, hadde to regler: “Regel nummer én: Taper aldri penger. Regel nummer to: Glem aldri regel nummer en. ”

Det er generelt akseptert at investeringer med høyere avkastning innebærer forutsetningen om større risiko. Logisk sett ønsker du å balansere risiko og belønning. Med mindre du er en diehard gambler, vil du sannsynligvis ikke ha en portefølje som er alt eller ingenting (alle eiendeler i kategorien høy risiko, høy belønning) eller, enda verre, eiendeler som har høy risiko, men lav potensiell belønning.

Heldigvis har analytikere og teoretikere i aksjemarkedet utført en rekke studier for bedre å forstå sammenhengen mellom risiko og belønning i forsøk på å minimere risiko og maksimere avkastningen i porteføljer. Når du velger investeringene dine, må du være oppmerksom på beta- og R-kvadratverdiene, to mål som sammenligner investeringen med en vanlig akseptert markedsindeks (T-bills for obligasjoner; S&P 500 for aksjer) og kan hjelpe deg med å balansere risiko bedre.

• Beta er et mål på volatilitet - hvordan eiendelen vil bevege seg i forhold til markedet; 1,2 beta betyr at eiendelen vil bevege seg 20% ​​mer enn markedet opp eller ned, en 0,75 beta betyr at den bare vil flytte tre fjerdedeler like mye som markedet. Når du blir eldre, bør du søke å ha en gjennomsnittlig beta på 1,0 eller mindre, og dermed redusere volatiliteten til porteføljen din og sannsynligheten for et ekstraordinært tap.
• R-squared er målet for korrelasjonen mellom en portefølje og en indeks. En høy rating (80% -plus) indikerer at fondet vil ha fordel eller tap betydelig når indeksen beveger seg; en lav R-kvadrat-rating er en indikasjon på at det er mindre korrelasjon. Rent praktisk, hvis du betaler gebyrer og provisjoner til en aksjefondforvalter for et fond med en R-kvadrat-rating nær 1,0, bør du vurdere å avvikle fondet og investere inntektene i indeksen, og fange samme avkastning som før pluss gebyrer og provisjoner som du tidligere har betalt.

2. La tiden fungere for deg

Forfatteren Benjamin Graham, som instruerte protegéen Warren Buffett, sa: "På kort sikt er markedet en stemmemaskin, men på lang sikt er det en veiemaskin." Tallene gjenspeiler hans syn - i perioden mellom 1950 og 2010 var gjennomsnittlig avkastning på S&P 500 i løpet av et enkelt år 8,4%, noe som inkluderte et år med en stor avkastning på 53,4% og et mage-skiftende tap på 44,8%.

På kort sikt er aksjer eksepsjonelt ustabile, noe som gjenspeiler følelsene til kjøpere og selgere. Over tid erstatter logikk og faktisk økonomisk resultat følelser og kommer jevnt ut (blir mindre ustabile). Siden 1900 har det for eksempel bare vært fem 10-årsperioder som markedet har gitt negativ avkastning. I følge en studie fra Crestmont Research har gjennomsnittlig avkastning for hele perioden (inkludert de negative tiårene) for en tiårsperiode vært 10%.

Erfaringene fra denne historien er som følger:

• Hold deg investert. Forfølg investeringsstrategien din i opp- og nedmarkeder. Det har tapt mer penger på å prøve å ringe markedsretning enn spart på grunn av følelsene involvert. Hvis målet ditt er langsiktig kapitalvurdering, må du erkjenne at det vil være tider når markedsverdiene er nede.
• Gjennomsnittlig dollar-kostnad Dine kjøp. Ikke prøv å ringe markedets retning - å investere en periodisk fast sum vil kjøpe flere aksjer når de er billige og mindre aksjer når de er dyre.
• Diversifiser investeringene dine. Enkeltbedrifter påvirkes av økonomien på forskjellige måter. Å spre risikoen din unngår et katastrofalt tap i en enkelt investering.

3. Fokus på kapitalfordeling

Selv om påstanden om at allokering av eiendeler er den viktigste faktoren i porteføljens ytelse har blitt utfordret av nyere studier, er det fortsatt viktig, og står for så mye som 33% til 75% av avviket i avkastningen. Det er den største faktoren for en langsiktig portefølje uten aktiv forvaltning (et typisk selvstyrt pensjonsfond) - ikke enkeltinvesteringer og heller ikke markedstiming. Mange økonomiske rådgivere anbefaler at alderen til kontoeier / støttemottaker vurderes ved tildeling av eiendeler; den yngre alder, den største andelen av eiendeler bør investeres i aksjeinvesteringer. For eksempel kan en 50-åring ha en portefølje på 70% egenkapital og 30% fast inntekt, mens en 70-åring vil være bedre tjent med en portefølje som er like fordelt mellom egenkapital og fast inntekt.

Å balansere porteføljen din årlig er viktig, da verdiene hele tiden vil endre seg. Imidlertid ikke bli for aggressiv med å prøve å imøtekomme små endringer. En studie av T.Rowe Price viste en fordel på nesten $ 20.000 over en 20-års periode for de investorene som balanserte årlig mot de som prøvde å justere beholdningen sin månedlig.

Og ikke glem effekten av administrasjonsgebyr, provisjoner og rådgivningsgebyr på totalavkastningen når du velger investeringer. Mens mange fondsforvaltere fremmer målet om å "slå markedet", viser forskning at mange ikke klarer å oppnå dette målet. Konstant aktivitet - kjøp og salg på kort sikt - øker administrasjonskostnadene. Vurder bruken av ETF-er i porteføljen din for å minimere disse kostnadene med nedverdigende gevinstpotensial. Disse kostnadene kan være større enn effekten av inflasjon på sluttverdiene dine.

4. Minimer skatteforpliktelsene dine

Inntektsskatter kan hindre veksten av en investeringsportefølje betydelig og redusere nivået på tilgjengelige inntekter som kan fordeles til kontoinnehavere betydelig. Enten du bygger kontoen din opprinnelig, opprettholder den under pensjonering, eller omplasserer de enkelte komponentene i porteføljen din for å generere høyere inntekter, må du være klar over skattemessige konsekvenser. Heldigvis gir skattekoden store muligheter for deg å minimere skattebittet, enten du bygger kontosaldoen eller avvikler eiendeler til distribusjon.

Mulighetene inkluderer:

• Behandling av kapitalgevinster og tap. Fortjeneste på eiendeler som eies i ett år eller lenger, er underlagt en lavere skatt enn fortjeneste på eiendelene som eies i mindre enn ett år. Skattesatsen for kapitalgevinster gjelder alle eiendeler som holdes lenger enn ett år; eiendeler som holdes mindre enn ett år (kortsiktig) beskattes med vanlige inntektssatser. For eksempel, hvis din marginale inntektsskattesats er 28%, vil skattesatsen for fortjeneste på eiendeler som holdes ett år eller lenger være 15%. Gift skattebetalere med en skattepliktig inntekt større enn $ 450.000, er underlagt en maksimal skatt på 20%. I tillegg kan tap ved salg av eiendeler brukes til å enten redusere kapitalgevinster, eller redusere den ordinære inntekten opp til maksimalt 3000 dollar per år. Tap utover 3000 dollar-grensen kan føres videre og brukes senere år.
• Fradrag for investeringskostnader. Investeringskostnader som gebyrer for investeringsrådgivere, abonnement på finansielle publikasjoner, advokat og andre advokatkostnader og safe kan trekkes fra din ordinære inntekt hvis de overstiger 2% av den justerte bruttoinntekten. Renter som er betalt på lån du gjør for å kjøpe investeringer kan brukes til å utligne investeringsinntekter som utbytte og renter, selv om "kvalifisert utbytte" - utbytte som mottar en fortrinnsrettslig skattebehandling - ikke er inkludert. Overskytende investeringskostnader kan også føres til fremtidige år.
• Avdragsberettigede kontoer. Skattekoden oppmuntrer til sparing gjennom en rekke skattefavoriserte kontoer, slik at bidrag til kontoen kan trekkes fra den ordinære inntekten (og investerer dermed forhåndsdollars dollar) og saldoen på kontoen som akkumuleres på skatteutsatt basis. Skatter på disse kontoene blir betalt når midlene tas ut senere år. Med andre ord, du får et fradrag umiddelbart, men betaler skatt når du trekker ut og bruker fondene. Selv om det er grenser for de årlige bidragene til regnskapet, er det spesielle bestemmelser for at eldre kontohavere kan investere større beløp enn grensene . For 2014 er det maksimale du kan bidra til en tradisjonell eller Roth IRA det minste på 5 500 dollar (6 500 dollar hvis du er over 50 år) eller den skattepliktige inntekten for året. Eksempler på disse skattefavoriserte regnskapene inkluderer den tradisjonelle IRA, 401k planen, 403b planen og 457 planen - alle populære måter å spare til pensjonering på. Tradisjonelle skattefradragskontoer er fornuftige hvis skattefeltet ditt vil være lavere når du tar ut midler enn braketten når du gir bidrag til kontoen. Både IRA og 401ks har Roth-versjoner, som skiller seg fra de tradisjonelle planene. Etablert av senator William Roth i 1997, og en Roth-versjon av en IRA eller 401k gir deg ikke skattefradrag når du bidrar, men lar saldoen vokse skattefri, noe som betyr at det ikke er skatter å betale når du tar ut midlene.

Skattelover blir kontinuerlig endret og tolket på nytt. Rådene fra en profesjonell skatteekspert kan være uvurderlig og spare tusenvis av dollar i unødvendige skatter. Siden slike råd er fradragsberettiget fra alminnelig inntekt, bør kloke investorer regelmessig søke skatterådgivere for å sikre at deres aktiviteter er i samsvar med loven og minimere skatt.

Endelig ord

Å spare til pensjon er en livslang prosess. Det er ingen perfekte investeringer, og heller ikke metoder som garanterer suksess. Hvis du bestemmer deg for å følge ett råd, kan du vurdere ordene til Dave Ramsey, bemerket finansforfatter og TV-personlighet: “Finansiell fred er ikke han erverv av ting. Det lærer å leve på mindre enn du tjener, slik at du kan gi penger tilbake og ha penger å investere. Du kan ikke vinne før du gjør dette. ”

Har du prinsipper for investeringer du følger?