11 Resesjonstette aksjer og investeringer som beskytter deg mot nedgangstider

Ingen selskaper eller sektorer er helt immun mot nedgangstider, men noen klarer seg langt bedre enn andre i perioder med omveltning.

Hvis spekteret til en kommende lavkonjunktur tårer deg, kan du glemme aksjer med høy volatilitet som øre-aksjer. Til og med solide aksjer av blå chip har ofte en neseive i nedgangstider.

Begynn i stedet å undersøke lavkonjunktur - eller i det minste lavkonjunktur - investeringer som kan redusere risikoen i porteføljen din og komme ut av stormen enda sterkere.

Årsaker til å velge lavkonjunkturbestemte investeringer

Noen investorer kan rett og slett ikke mage å se på at investeringsporteføljene dykker med 25%. Selv når de har flere tiår å gå før pensjonen deres og ikke har noe å frykte av rekkefølgen på avkastningsrisiko, lar tankene om at porteføljene deres taper penger, ligge våkne om natten. Hvis det høres ut som deg, kan ingen mengder data om korreksjon i aksjene endre temperamentet ditt. For den saks skyld kan ikke noe høyere avkastning betale for tapte søvn timer.

Utover de som ikke kan håndtere en nedtur emosjonelt, kan ikke andre investorer håndtere nedgangstider økonomisk. En ny pensjonist som er utsatt for rekkefølge av risiko for avkastning, kan trenge å komme tilbake i arbeid hvis porteføljen synker med 25%.

Derfor må alle investorer vurdere sin egen risikotoleranse. Det varierer ut fra dine mål, alder, økonomi og investerings temperament. Selv investorer med en høy risikotoleranse skifter selvfølgelig ofte midler til defensive, lavkonjunkturbestemte investeringer hvis de ser skriften på veggen for økonomien.

Beste lavkonjunkturbestemte investeringer å vurdere

Så hva investerer du i hvis du bekymrer deg for at en lavkonjunktur vender rundt hjørnet?

Du kan selvfølgelig la pengene dine være i kontanter, men da risikerer du ikke tap; du garanterer tap for inflasjonen. Ofte er frykten for å tape penger nøyaktig det som får deg til å tape mest penger.

Mange av alternativene nedenfor anses som defensive investeringer, mens andre ganske enkelt har mindre sannsynlighet for å falle i løpet av en lavkonjunktur. Alt bør granskes grundig før du kjøper.

Husk at eiendeler endres i verdi basert på hva folk er villige til å betale for dem, snarere enn på noen underliggende grunnleggende. Et selskaps aksjekurs kan dyppe selv når de fortsetter å tjene sterkt overskudd gjennom en lavkonjunktur.

Uten videre, her er 11 investeringer å vurdere hvis du frykter at et lavkonjunkturbjørnemarked lurer i nærheten.

1. Aksjer og fond i helseomsorg

Uansett om økonomien krymper eller vokser, blir folk fortsatt syke og skadde. Diabetes forsvinner ikke med en spesifikk BNP-sammentrekningsrate.

Gitt, hvis du mister jobben din, vil du utsette den valgfrie operasjonen du har vurdert. Men i det store og hele fortsetter medisinsk industri å snakke med seg i gode, dårlige eller likegyldige økonomier.

Se på Johnson & Johnson under den store lavkonjunkturen. Fra begynnelsen av 2008 til slutten av 2010 dyppet aksjekursen deres med rundt 7%. I løpet av den treårsperioden fortsatte selskapet å betale ut utbytte, i gjennomsnitt ca 3% avkastning årlig. Selv med fall i kursen, ville en investor fremdeles ha kommet frem foran utbyttet.

Under paraplyen fra helsevesenet faller sykehus, dagkirurgiske sentre, legemiddelfirmaer, medisinske utstyrsselskaper og selskaper som produserer helseprodukter som bandasjer. Du kan velge individuelle aksjer, eller du kan diversifisere ved å investere i et indeksfond gjennom en megler som Ally Invest.

Eksempelfond: FHLC - Fidelity MSCI Health Care Index ETF (Utgiftsforhold: 0,084%)

2. Utstyrsaksjer og -fond

Den samme logikken gjelder for verktøy. Folk trenger fortsatt strøm, selv når økonomien krymper.

Faktisk er det enda mindre vingrom med verktøy enn det som er med helsehjelp. Jada, når pengene er tette, ser du etter måter å senke oppvarmingsregningen på. Men mens pasienter har muligheten til ikke å betale sine medisinske regninger, mister du strømmen og gassen hvis du ikke betaler verktøyregningen. Derfor er verktøy blant de siste regningene folk har standard når de har lite kontanter.

En annen fordel med bruksaksjer er deres høye utbytte, ettersom et blikk på Sure Dividends liste over aksjer med høyt utbytte gjør det klart. Disse har en tendens til å være jevn inntektsproduserende aksjer, snarere enn uberegnelige vekstorienterte aksjer. De er jevn til det å være rett og slett kjedelige.

Eksempelfond: VPU - Vanguard Utilities Index Fund ETF (Expense Ratio: 0,10%)

3. Militær- og forsvarsentreprenører

Si hva du vil om det militære industrikomplekset, men det er den ultimate overlevende. Andre typer subsidier kommer og går med politikerne på kontoret, men det militære industrikomplekset er en maskin som sjelden bremser.

Ingen politisk kandidat til noen parti vil noensinne si “Du vet hva jeg tror på? Et svakere militær som ikke kan beskytte oss. " Eller for den saks skyld: “Vi trenger mer fiskalt ansvar i militæret. Våre tjenestemedlemmers liv er tross alt bare så mye verdt. ” Det er bare ikke politisk formålstjenlig.

Så pengene flyter, ikke husk at det er de private entreprenørene som ser overskudd og fordeler, ikke nødvendigvis medlemmer av militærtjenesten. Og når økonomien tumler, har regjeringen en tendens til å bruke mer penger, ikke mindre.

Ikke undervurder den amerikanske regjeringens ønske om å bruke penger, spesielt på det militære industrikomplekset.

Eksempelfond: XAR - SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (Utgiftsforhold: 0,35%)

4. Lavprisforhandlere og -kjeder

Folk slutter å kjøpe klær på Armani i nedgangstider, men de slutter ikke å kjøpe klær på Walmart. Faktisk begynner de plutselig å strømme til rabattforhandlere for mer av deres behov. Under den store lavkonjunkturen gikk salget av Walmart opp, ikke ned; de steg med 11% fra slutten av 2007 til slutten av 2010. Investorene la merke til det, og aksjen ga 21% inkludert utbytte.

Det samme gjelder restauranter. Middelklassen Mike kan slutte å spise på steakhouse når økonomien skjerper seg, men han vil ikke avstå fra McDonald's.

Tenk på det fra et vaneperspektiv: Det er lettere å endre der du handler eller spiser enn det er å slutte å handle eller spise ute helt. Å gå fra å spise halvparten av middagene til matlaging hver eneste natt tar et enormt skifte i oppførsel. Men å spise på Red Lobster i stedet for den eksklusive sjømatrestauranten over gaten? Det er et enkelt skift.

Se lav-end for vinnere av lavkonjunktur.

Eksempelmidler: Hvorfor komplisere det? Bare kjøp Walmart lager (WMT). Bivirkninger kan omfatte skyldfølelser for å støtte verdens største detaljhandelskonglomerat, i så fall kan det være lurt å vurdere Costco (COST) eller Kroger (KR) i stedet.

5. Tobakk og lave alkoholholdninger

Hvis du er en ikke-røyker som meg selv, kan du prøve å bruke det kalde lyset av logikk på dette fenomenet. Tross alt er tobakk og alkohol skjønnsmessige utgifter, og skjønnsmessige utgifter bør teoretisk sett styrte under nedgangstider. Hvis folk knapt har råd til leie og verktøy, hvordan kan de muligens gå ut og bruke penger på tobakk og sprit?

Men du må vurdere det i sammenheng med hva folk faktisk kjøper med disse varene: komfort. I stressetider pleier folk å røyke og drikke mer, ikke mindre. Vurder tobakksselskapet Altria. Fra slutten av 2007 til slutten av 2010 ga aksjen tilbake en uhyre 28%, selv om de fleste aksjer falt i fritt fall.

Men vær forsiktig så du ikke generaliserer denne effekten til alle syndebestander. Kasinoer og andre spillrelaterte aksjer presterer veldig under nedgangstider. Og som forhandlere og restauranter, flykter folk fra high-end alkohol til den nedre enden av spekteret. Det var ikke tilfeldig at Pabst Blue Ribbon plutselig ble kult igjen blant hipstere under den store resesjonen.

Eksempelmidler: I stedet for bred eksponering gjennom et fond, kan du vurdere å velge individuell tobakk eller alkoholholdige alkoholandeler, for eksempel Altria (MO), Philip Morris (PM) eller Molson Coors Brewing Company (TAP). Hvis du vil spare enda mer penger, slutter å røyke og gi opp å drikke for å leve 14 år lenger.

6. Midler med lav volatilitet

Med risiko for å oppgi det åpenbare er volatilitet et mål på risiko, og fond med lav volatilitet er spesielt designet for å svinge mindre med stemningen i markedet. De har også en tendens til å ha lavere avkastning, men hei, det er det du får når du sikter mot lav risiko.

Ofte opererer disse fondene ved å søke etter de minst ustabile fondene i en spesifikk indeks eller marked. I mange tilfeller betyr det at de inkluderer mange aksjetyper som allerede er skissert ovenfor, som for eksempel nytte- og helseomsorgslagre.

Noen fond med lav volatilitet tar det et skritt videre og identifiserer også aksjer med minst mulig korrelasjon med hverandre. Det fører til et mer mangfoldig fond med større eksponering mot forskjellige sektorer.

Når du ønsker å bli defensiv, gå lav-volatilitet.

Eksempelmidler: USMV - iShares Edge MSCI Minimum Volatility USA ETF (Expense ratio: 0,15%) bare for amerikanske aksjer; VMVFX - Vanguard Global Minimum Volatility Fund (Utgiftsgrad: 0,23%) for både amerikanske og internasjonale aksjer.

7. Aksjer og fond med høyt utbytte

For noen aksjer og fond ligger den primære avkastningen i avkastningen, ikke veksten. Verktøy og REIT (inkludert pant REIT) er vanlige eksempler.

Disse aksjene og fondene har en tendens til å være mindre ustabile og lide minimalt med tap i nedgangstider når de genererer løpende inntekter. Og fordi de gir en inntektsstrømalternativ til obligasjoner, har de en tendens til å gjøre det bra når obligasjonsrentene dyppes - som for eksempel når sentralbankene senker renten og senker nye obligasjonsrenter.

Men vær forsiktig med å jage selskaper utelukkende basert på utbytte; Noen ganger prøver selskaper å lokke investorer med høyt utbytte for å distrahere fra deres dårlige grunnleggende helse. Før du investerer for utbytte, må du lære hvordan du analyserer aksjer med høyt utbytte basert på utbyttebetalingen.

Eksempelfond: VHDYX - Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investor Shares (Utgiftsgrad: 0,14%)

8. Bedrifter av høy kvalitet med sterke balanser

Fundamentalt sterke selskaper drar ikke noe sted, selv ikke under en lavkonjunktur. Men hvordan identifiserer du et sterkt selskap kontra et utsatt selskap?

Lær hvordan du bruker grunnleggende analyser for å evaluere selskaper. Det tvinger deg til å kjøre tall som inntekter, inntjening per aksje og pris til inntjening for å forstå hvordan selskapet sammenligner seg med andre i bransjen..

Når du går gjennom et selskaps balanse, får du en forståelse av eiendelene deres. Et selskap med heftige omløpsmidler og langsiktige eiendeler og relativt få forpliktelser kan typisk tåle en lavkonjunktur. Deres overlevererte konkurrenter kan ikke, noe som betyr at hvis en lavkonjunktur treffer, har sterke selskaper en tendens til å dukke opp enda sterkere med større markedsandel.

Eksempelfond: SPHQ - PowerShares S&P 500 kvalitetsportefølje (utgiftsforhold: 0,15% netto)

9. Treasury Obligasjoner

Ingen liste over resesjonssikre investeringer ville være komplett uten amerikanske statsobligasjoner. Onkel Sam betaler alltid opp; han betaler bare ikke bra.

Husk at i en lavkonjunktur har Federal Reserve en tendens til å senke rentene. Når rentene synker, gjør også obligasjonsrentene, noe som betyr at obligasjonsprisene går opp. Det tjener deg helt fint som innehaver av obligasjoner med høyere avkastning kjøpt før resesjon.

Hvis ikke noe av det ga noen mening for deg, kan du lese denne oversikten over obligasjonsinvesteringer for en rask introduksjon.

Husk til slutt at du har flere alternativer for å investere i statsobligasjoner. Det ene alternativet er Treasury Inflations Protected Securities (TIPS), og et annet er obligasjonsfond.

Eksempelmidler: FNBGX - Fidelity Long Term Treasury Bond Index Fund (Expense ratio: 0,03%), eller gå rett til kilden og kjøp obligasjoner fra U.S. Treasury Department.

10. Varer

Når økonomien bomber, dykker alle etter dekselet til edle metaller som gull og sølv. De er den ultimate defensive investeringen som den mest bokstavelige definisjonen av uttrykket "gullstandarden."

Riktignok er det ingen som tenker mye på dem når økonomien surrer godt sammen. Gjør leksene dine før du investerer i gull eller annet edelt metall.

Og edle metaller er ikke de eneste tilgjengelige varene. Du kan også investere i mat, olje og utallige andre varer, hvorav mange er basene i det moderne liv. Spiser folk mindre mais i en lavkonjunktur? Selvfølgelig ikke.

Å investere i varer som mais er kanskje ikke sexy, men ingen defensiv investering er spesielt sexy eller spennende. Pundits kan suse over high-growth tech startups når økonomien er sterk, men disse stjerneskuddinvesteringene er ofte de første som faller under en lavkonjunktur.

Bare husk at ikke alle varer iboende har det bra i nedgangstider, i motsetning til edle metaller. Her er hva du trenger å vite før du investerer i råvarer hvis du er ny på det, og husk å diversifisere som alltid.

Eksempelfond: DBC - Invesco DB Tracking Fund for handelsvareindeks (utgiftsforhold: 0,85%)

11. Utleieeiendommer

OK, jeg tar tilbake det jeg sa om investeringer som ikke er sexy. Tross alt er det et unntak fra hver regel.

Leieboliger tilbyr løpende passiv inntekt, forutsigbar avkastning, skattefordeler, beskyttelse mot inflasjon og langsiktig styrking potensial. De tilbyr også beskyttelse mot nedgangstider. Folk trenger fortsatt et sted å bo, selv i nedgangstider. Mens hjemmeverdiene kan falle, noen ganger spektakulært, faller leiene sjelden med mer enn noen få prosentpoeng.

Tenk på boligkrisen under den store nedgangen. Landsomfattende falt Case Shiller Home Price Index med 27,42%, ifølge Federal Reserve. Likevel falt ikke medianleien, ifølge U.S. Census Bureau; i stedet steg de rett og slett tregere enn inflasjonen i flere år.

Hvorfor? Fordi under lavkonjunkturer og boligkontraksjoner blir huseiere ofte leietakere. Selv når inntektene stagnerer, øker etterspørselen etter utleieboliger.

Du kan forutsi leie kontantstrøm og avkastning fordi du kjenner markedsleien og utgiftene dine. Du vet også at i motsetning til boligverdier eller aksjekurser, vil markedsleien ikke falle med 27%. Selv i den verste lavkonjunkturen og nedgangen i boligen i levende minne falt ikke husleiene.

Fortsatt er det å være en utleier ikke for alle. Husk å forstå disse hensynene før du leier ut din første eiendom.

Eksempel: For å utforske avkastning på leieboliger over hele landet, sjekk ut Roofstock. De inkluderer et vell av markeds- og returdata for hver eiendom og gir to utestående garantier.

Endelig ord

Ikke alle selskaper og sektorer treffer i nedgangstider. Faktisk trives noen til og med når investorer får panikk og ser etter tryggere steder for pengene sine.

Men den største måten å forsvare seg mot tap er ikke en hemmelig investering; det er kunnskap og due diligence. Jo mer du vet om investering og om en bestemt investering, jo mindre sannsynlig er det at du taper penger.

Gjør leksene dine før du investerer, selv i relativt stabile aksjer, fond og andre investeringsbiler. Og hvis en lavkonjunktur treffer og investeringene dine synker, må du tenke deg om to ganger før du selger panikk. Grunnleggende forsvarlige selskaper og andre investeringer fremstår som regel sterkere enn noensinne etter at støvet legger seg.

Hva har erfaringene dine med å investere før, under og etter nedgangstider? Hvordan planlegger du å beskytte deg mot fremtidige lavkonjunkturer?