Er livrenter en god investering? - 7 ting du bør vurdere

Suze Orman, finansrådgiver og TV-vert, sier at "ikke veldig mange av oss bør investere i livrenter i det hele tatt," og at "det er grunner til at de noen ganger gir mening, men det er enda flere grunner til at de stort sett ikke gjør det. ” Selv de mest kritiske erkjenner imidlertid at livrenter gir reelle fordeler for noen investorer med unike behov.

Hvis du for tiden vurderer å kjøpe en livrente, kan du stille deg følgende spørsmål. Og husk at som andre pensjonskontoer er midler som trekkes ut fra en livrente før du fyller 59 1/2 års alder en 10% straff for tidlig uttak, i tillegg til inntektsskatt på beløpet som er trukket tilbake.

Spørsmål du må stille deg før du investerer i livrenter

1. Akkumulerer eller distribuerer du eiendeler?

Mange mennesker akkumulerer investeringer i løpet av arbeidsårene deres for å sikre at de vil ha inntekt når de slutter å motta lønnssjekker. Hvis pensjonen din er mer enn fem år fremover, er det lite sannsynlig at livrenter vil vokse like raskt som andre investeringsbiler som vanlige aksjer, aksjefond eller børshandlede fond (ETF). Hvis du er bekymret for sikkerheten til investeringene dine, vil en portefølje av diversifiserte, AAA-selskapsobligasjoner sannsynligvis betale en høyere rente enn noen fastrente eller til og med egenkapitalindeksert livrente fra et AAA-rangert forsikringsselskap..

2. Hvor lang er overgivelsesperioden?

Mens de fleste livrenter gir deg mulighet til å ta ut et begrenset mengde midler hvert år uten straff (maksimumsbeløpet for uttak er angitt i kontrakten), er eventuelle uttak som overstiger maksimumsgrensen, gjenstand for et overgivelsesgebyr. Alder er ikke en faktor i overgivelsesgebyret; gebyret vil bli pålagt enten du er 25 eller 65 år.

Forsikringsselskapet pålegger et overgivelsesgebyr for å beskytte mot "løp" på investeringsbassenget. Vanligvis avtar gebyret hvert år livrenten holdes. For eksempel kan overskytende uttak bli pålagt 10% kapitulasjonsavgift det første året etter investering, en 9% kapitulasjonsavgift i løpet av det andre året, en 8% avgift i tredje år, og så videre til overgivelsesgebyret forsvinner.

Hvis du er pensjonist (eller nærmer seg pensjonisttilværelse) og ikke forventer å måtte gjøre overdreven uttak i løpet av perioden som overgivelsesgebyret gjelder, bør du vurdere en livrente, spesielt hvis du er bekymret for å gå tom for inntekter i løpet av livet. I følge MarketWatch anbefaler Scott Whyte, en finansiell rådgiver hos Bloom Asset management Inc. i Farmington Hills, Michigan, livrenter under disse omstendighetene: “Du kan hjelpe den personen med å få en større garantert månedlig inntekt resten av livet og har derfor en litt mindre avhengighet av markedets variabilitet. ”

Mange forsikringsselskaper tilbyr en rekke betalingsmuligheter, inkludert en fast periode på år, for livet, eller til og med en kombinasjon der etterlatte er garantert en fordel. Sørg for å søke kompetent råd før du tar en beslutning om betalingsalternativer, da det kan være veldig dyrt å ombestemme seg.

3. Bruker du alle pensjonsskattefordelene som er tilgjengelige for deg?

Føderale skatteregler gir rikelig mulighet for folk flest til å trekke penger spart til pensjon og la inntektene akkumulere skatteutsatt til de blir brukt. Individuelle pensjonskontoer (IRAs), inkludert Roth IRAs, er tilgjengelige for de fleste alle (til og med de som er dekket av pensjonsplaner på jobben), og mange mennesker er dekket av 401ks på jobben.

Fordelen med disse planene fremfor livrenter er at du enten kan trekke bidrag fra din nåværende inntekt, eller du kan ta uttak skattefritt når du går av, avhengig av planen, og du betaler ikke skatt mens gevinsten er på kontoen. Livrenter gir imidlertid bare utsatt vekst - du må betale skatt for bidrag og uttak. Derfor anbefales det ikke å investere i en livrente før du utnytter kvalifiserte pensjonskontoer til rådighet for deg - livrenter gir vanligvis mest mening for de som ikke kvalifiserer til en tradisjonell eller Roth-plan.

Økonomiske rådgivere anbefaler videre å ikke kjøpe en livrente på en pensjonskonto før pensjonering på grunn av den for høye kostnaden sammenlignet med andre investeringsalternativer, begrensninger på investeringer og duplisering av skattefordeler.

På den annen side kan livrenter være en verdig investering hvis du:

• Har bidratt maksimalt til alle tilgjengelige pensjonskontoer
• Vil betale skatt til øvre satser de neste 10 til 20 årene før pensjon
• Har ikke tenkt å gjøre uttak før fylte 59 1/2

4. Klarer du dine egne investeringer eller stoler på profesjonelle ledere?

Hvis du er i akkumuleringsfasen av livet ditt og har kompetanse, tid og interesse for å styre dine egne investeringer, er det andre kjøretøyer med høyere gevinstpotensial enn avkastningen som blir gitt av livrenter. Og hvis du foretrekker at andre administrerer investeringene dine, er det bedre alternativer:

• Opprettholde en balansert portefølje av ETF-er. Å kombinere et indeksfond som (SPDR S&P 500) som reflekterer den generelle amerikanske økonomien med et obligasjonsfond av investeringsgrad og et pengemarkedsfond kan gi et sikkerhetsnivå, samt høyere avkastning knyttet til aksjer til en lav pris og minimal forskning.
• Bruke profesjonelt administrerte gjensidige fond. Selv om det er dyrere enn å administrere pengene dine personlig, gir dette alternativet deg trygghet når du vet at eiendelene dine blir pleid av fagfolk som jobber 24/7 for å gi overlegne resultater. Verdipapirfond er tilgjengelig i alle kategorier, fra aggressiv vekst til sikkerhet og inntekt. I tillegg tilbyr mange forvaltningsselskaper en rekke fond med forskjellige investeringsmål, slik at overføring eller balansering av din totale portefølje kan oppnås billig og enkelt.

Noen livrenter tilbyr en aksjeindeksfunksjon (avkastningen øker basert på ytelsen til en valgt aksjeindeks med et minimumsgaranti garantert). Imidlertid vil netto avkastningen på lang sikt være mindre enn du ville fått direkte i et indeksfond. En type livrente kalt en variabel livrente tillater investeringer i underkonti, som er verdipapirlignende alternativer.

5. Hva er din skattebeslag i dag, og hva forventer du at det skal være ved pensjon?

Inntektsskatt er dessverre en viktig faktor i investeringsbeslutningene. Mange øker gradvis inntekten i løpet av arbeidsårene, når de topper innen eller innen fem år etter pensjonering, og betaler økende inntektsskatt årlig som et resultat.

Ved pensjonering faller vanligvis skattepliktig inntekt så vel som skatteplikt. Utsettelse av inntekter fra høye skatteår til år med lav skatt er et av de mest fornuftige og benyttede skatteplanleggingsverktøyene. Dette er den største grunnen til at du fullt ut bør bidra til alle mulige skattefavoriserte pensjonskontoer før du vurderer en livrente.

Mens pengene som er investert i en livrente ikke er fradragsberettiget, utsettes inntektene skatt før de trekkes inn i et engangsbeløp eller i en rekke utbetalinger. Ved en engangsbeløp, vil forskjellen mellom inntektene og investeringen din bli beskattet med vanlige inntektssatser. Hvis du mottar en serie betalinger, regnes en del av hver betaling som hovedstol og beskattes ikke med den gjenværende delen, som regnes som opptjent inntekt og beskattes til vanlige priser. Hvis pensjonsinntekten din blir beskattet vesentlig under gjeldende rente, kan det være økonomisk fornuftig å investere i en livrente - etter at du har gjort alle mulige skattefradragte investeringer.

Imidlertid er det en ulempe med denne strategien for visse investorer med høy skatteklasse hvis rente ikke vil synke betydelig etter pensjonering: Mens utbytte og rente på kapitalandeler beskattes med vanlige renter, er fortjeneste i en eiendel underlagt en kapitalgevinstrate på salg, prisen avhengig av eierperioden.

Hvis du vanligvis holder investeringer i ett år eller mer - kvalifiserer for en langsiktig kapitalgevinst - og inntektsskattekravet ditt ikke vil endres vesentlig etter pensjonering, kan investering i en livrente være kontraproduktiv, og faktisk utsette deg for en høyere inntektsskattesats. For eksempel, hvis du er i den høyeste skatteklassen, beskattes en langsiktig kapitalgevinst med 23,8%, inkludert den nye investeringsinntektsskatten for høye lønnstakere. Gevinst i en livrente - behandlet og skattlagt som alminnelig inntekt - beskattes med 39,6% -kategorien for de høyest inntektsgivende.

6. Hva vil være ditt ansvar og ønsker ved døden?

Den største fordelen med en annuitet er betalingsstrømmen. Siden det er en avtale mellom to parter, er distribusjons- eller betalingsvalg nesten ubegrenset.

Generelt bør avgjørelsen om utbetalingsalternativet ditt utsettes til pensjon, siden de typiske utbetalingsalternativene inkluderer:

• Bare livet. Du er garantert inntekt så lenge du lever, beløpet for hver betaling basert på forventet levealder. Det er ingen garanti for at du vil motta betalinger for beløpet du har samlet, men du kan få betydelig mer hvis du lever lenge.
• Garantert termin. En inntektsstrøm for livet med et minimum antall garanterte betalinger. Dette alternativet beskytter mottakerne hvis du dør for tidlig. Hvis du for eksempel hadde en garantert periode på 10 år og døde i det sjette året, ville boet eller mottakerne mottatt betaling for resten av 10-årsperioden.
• Felles- og overlevelsesliv. Du eller den overlevende vil motta en inntekt så lenge du bor. Dette alternativet er spesielt populært blant ektepar.
• Fast periode. Betalinger vil skje over en definert periode (10, 15, 20 år) til deg eller mottakerne for hele løpetiden. I dette tilfellet kan du leve av betalingene dine.
• Fast beløp. Du bestemmer hvor mye du vil motta hver måned; betalingene stopper når kontoen går tom for penger.
• Klumpsum. Dette lar deg ta all din akkumulerte verdi i en enkelt engangs sum, som beseirer formålet med livrenten og ikke anbefales generelt. Du må betale vanlig inntektsskatt for hele investeringsgevinstdelen av kontoen din.

De fleste forsikringsselskaper tilbyr et alternativ der selskapet vil betale en dødsytelse til mottakeren hvis du dør før distribusjonen starter. Fordelen er vanligvis den største av kontraktsverdien eller de totale premiene du har betalt.

7. Hva er den økonomiske styrken til livrenteleverandøren?

En livrente er like trygg som selskapet som utsteder dem, og de utstedes vanligvis av et forsikringsselskap. Mens livrenter generelt har blitt betraktet som sikre investeringer, er det tilfeller der et forsikringsselskap har mislyktes, og den statlige garantiforeningen har manglet midler til å gi full utbetaling til alle annuitanter. Vanligvis er den maksimale garantien fra garantiforeningen begrenset til $ 500 000 eller mindre. Som et resultat, bør du begrense livrenteinnkjøpene dine til de selskapene som er rangert høyest av tredjeparts, uavhengige ratingorganisasjoner (A.M.Best, Moody's, S&P og Fitch) som overvåker forsikringsselskaper og rapporterer om deres styrke. Du bør også vurdere å spre investeringene dine blant flere livrenteleverandører for å gi et annet sikkerhetsnivå ved diversifisering.

Endelig ord

Livrenter er komplekse, langsiktige økonomiske ordninger som ikke bør inngås lett. Det klassiske investeringsrådgivningen "undersøk før du investerer" er spesielt anvendelig når du vurderer livrenter. Sørg for at du forstår de juridiske og økonomiske vilkårene som er vanlige for livrenter, måten livrenter inkluderer, inkludert populære variabel livrenter, og søk flere tilbud fra forsikringsselskaper for å sikre at du får akkurat det du forventer..

Hvilke andre tips kan du foreslå for å investere i livrenter?