Årsaker til at kontanter er konge for bedrifter og enkeltpersoner

Bedrifter må ha kontanter til rådighet av forskjellige grunner, for eksempel å investere i ny infrastruktur og håndtere uventede utgifter. Videre blir en virksomhets kontantstrøm ofte sitert som en nøkkelfaktor i potensialet for langsiktig suksess. Et selskap kan ha alle inntektene i verden, men uten muligheten til å generere kontanter kan det lett mislykkes.

Det samme kan sies for forbrukere. Folk lurer ofte på hvor de skal sette pengene sine og ser øyeblikkelig på aksjer, obligasjoner eller 401k. Selv om det er viktig at en del av pengene dine vokser til pensjon, et nytt hus eller en høyskoleutdanning, er det like viktig å holde penger i likvide, lett tilgjengelige investeringer som ikke er utsatt for svingninger eller tap på markedet. Slike investeringer inkluderer ikke bare kontoer for kontroll, sparing og pengemarked, men også kalde, harde kontanter.

La oss merke til noen av de viktigste grunnene til at kontanter er så viktige for både bedrifter og enkeltpersoner.

Hvorfor bedrifter trenger kontanter

Mange forretningsanalytikere oppgir dårlig kontanthåndteringspraksis som den viktigste grunnen til at virksomheter går konkurs. Her er noen av de viktigste fordelene med kontanter for enhver bedrift:

1. Kontantstrøm
For at ethvert selskap skal overleve, er kontantstrøm den viktigste økonomiske faktoren. Et selskap kan ha fantastiske inntekter, rimelige utgifter og betydelige inntekter, men hvis den økonomiske driften ikke er designet effektivt, kan det fortsatt ha negativ kontantstrøm.

Og uten positiv kontantstrøm vil ethvert selskap, uansett hvor lovende forretningsmodellen, gå konkurs. Hvis en virksomhet nettopp har blitt lansert, kan den selvfølgelig tåle negativ kontantstrøm på kort sikt i håp om å oppnå langsiktig suksess. Men etter hvert må ethvert selskap fokusere på å skape positiv kontantstrøm. Uten det vil et selskap ikke engang være i stand til å utføre de enkleste oppgavene: å betale sine månedlige utgifter.

2. Investeringer i kapitalutgifter
For å vokse vil et selskap ofte måtte investere i fabrikker, eiendommer, maskiner eller teknologi. Dette er typisk engangskostnader som krever betydelige midler. Uten kontanter til rådighet, kan en virksomhet kanskje ikke være i stand til å gjøre disse nødvendige investeringene, og som et resultat, kan de aldri kunne oppleve selskapets vekst.

Visst kan en virksomhet ta et lån, men selv et lån vil vanligvis kreve en betydelig forskuddsbetaling, som igjen vil kreve at selskapet har tilgang til kontanter. Lån kommer også med renter som kan spises videre i et selskaps bunnlinje.

3. Selskapsanskaffelse
En populær måte for selskaper å utvide er å anskaffe andre selskaper, enten innenfor sin nisje eller som en måte å grenen ut til nye områder. Tenk på disse virkelige eksemplene: Disney og Pixar, Exxon og Mobil, og eBay og PayPal. Alle disse anskaffelsene har en ting til felles - kontanter. Uten de nødvendige kontantene, ville disse selskapene aldri ha kunnet hoppe på muligheten til å kjøpe et verdifullt selskap til en rimelig pris. Det er anskaffelser som disse som gjør underverker for ethvert selskaps vekstpotensial.

4. Utbytte og tilbakekjøp av aksjer
To viktige måter som offentlige selskaper belønner sine aksjonærer er gjennom utbytte og tilbakekjøp av aksjer. Utbytte er en fantastisk måte å sette penger tilbake i aksjonærens lomme uten å tvinge dem til å selge sitt eierskap. Tilbakekjøp av aksjer er en utmerket måte for ledelsen å uttrykke tillit til selskapets fremtidige vekstpotensial og i noen situasjoner indikere at de føler at aksjene er undervurdert på det offentlige markedet. Ved å innføre en tilbakekjøpsplan for aksjer, vil hver gjenværende andel bli mer verdifull. Verken utbytte eller tilbakekjøp av aksjer ville imidlertid være opsjoner for et offentlig selskap uten kontanter.

5. Overlevelse under nedsøkonomier
Hvert selskap kommer til å ha perioder der ting ikke kjører med fullt potensiale. Tenk på en global lavkonjunktur som inngår i et selskaps salg. Uten kontanter på hånden, vil dette selskapet bli tvunget til å redusere driftsstørrelsen drastisk og kan til og med måtte erklære konkurs for å betale ned sine faste utgifter. Med kontanter vil selskapet være mer fleksibelt og bedre i stand til å overleve nedgangen.

6. Beredskap
I likhet med enkeltpersoner, står bedrifter i nødstilfeller der de må betale utgifter med en gang. Disse inkluderer advokatkostnader og uventede kostnader forbundet med naturkatastrofer. Siden disse avgiftene ofte ikke er innebygd i et selskaps budsjett, må virksomheter ha tilgang til nødvendige kontanter dersom slike situasjoner skulle oppstå. Dette tilsvarer i hovedsak et individs nødfond.

7. Kutter transaksjonskostnader
Små bedrifter må holde utgiftene så lave som mulig. En måte å gjøre det på er å unngå elektroniske transaksjonssystemer, inkludert tjenester som bankoverføring og PayPal, som ofte krever ekstra store gebyrer. Ved å betale med faktiske kontanter kan bedrifter kutte ned på disse avgiftene, noe som kan redusere kostnadene betydelig og øke overskuddet, noe som fører til ... mer penger!

8. Hjelper virksomheter med å utvide i fravær av lån
Mange små bedrifter har måttet lære den harde måten at långivere blir mer sparsomme med hvordan de låner penger. Hvis en virksomhet har kontanter tilgjengelig, kan den bedre dra nytte av mulighetene til å utvide og gjøre viktige anskaffelser - opsjoner som ellers ikke er tilgjengelige i mangel av lån.

9. Betal raskere
Spesielt for mindre virksomheter kan kontanter være avgjørende for å betale regninger. Ikke bare aksepterer noen kreditorer bare kontanter, men det kan ta lengre tid å behandle andre former for betaling, noe som fører til unødvendige sene gebyrer. I disse tilfellene er å betale kontant den foretrukne metoden.

Hvorfor enkeltpersoner trenger kontanter

Selv om kontanter er avgjørende for å overleve enhver virksomhet, er det også ekstremt viktig for den enkelte forbruker og husholdning av forskjellige årsaker:

1. Likviditet
En aksje kan firedobles i verdi, men du kan ikke bruke den til å betale husleien. En 10-årig statsobligasjon gir en mye høyere rente enn en med en løpetid på seks måneder, men pengene dine er bundet opp i 10 år (forutsatt at du kjøpte den da den ble utstedt første gang). CDer betaler også renter, men du vil bli utsatt for straff hvis du tar ut pengene dine for tidlig.

Fordelen med kontanter er at du kan bruke det imidlertid og når du vil. Du trenger ikke å selge aksjer når markedet er nede, CDer eller obligasjoner før de fullstendig modnes, eller vente på at noe blir klart.

2. Risiko for tap
Hva har aksjekort, obligasjoner, gull og Barry Bonds-handelskort alle til felles? De er alle ikke-likvide investeringer, noe som betyr at deres verdi ikke er lett tilgjengelig, og at de kan synke i verdi.

For eksempel må du selge alle disse varene for kontanter før du kan bruke inntektene. Denne prosessen kan ta tid, og prisen du selger for er underlagt hva markedet vil bære. Med andre ord, hvis det nå ikke er et godt tidspunkt å investere i obligasjoner, må du enten vente i god tid før du selger din, eller selger lavt nok slik at en potensiell kjøper vil være interessert. Fordi du er prisgitt markedet, kan disse investeringene miste verdi.

I økonomiske tider med volatilitet øker dessuten sannsynligheten for slike tap betydelig. Selv om investeringer bør være en del av den langsiktige økonomiske planen din, må du ikke undervurdere stabiliteten og verdien som tilbys av kontanter. Kontanter, i motsetning til de beste av aksjer, vil opprettholde sin verdi selv under et aksjemarkedskrasj.

3. Nødreservater
Situasjoner der du kan trenge en reserve inkluderer medisinske eller tannlege nødsituasjoner som ikke dekkes av helseforsikring, skade på hjemmet eller kjøretøyet ditt og mulige juridiske problemer. Å ha fysiske kontanter på hånden eller penger på en brukskonto gir deg mulighet til å betale for uventede utgifter uten å søke etter et kredittkort og pådra deg høy rente gjeld.

4. Evne til å gjøre store innkjøp
I økende grad blir kontanter nødvendig for større innkjøp som et hjem eller en bil. Ikke bare vil kontanter gi deg et ben på andre potensielle kjøpere for ditt drømmehus, men selv om du tar et lån, begynner långivere å kreve høyere utbetalinger. Uten nødvendige kontanter for hånden, kan det hende du ikke kan gjøre det viktige kjøpet.

5. Investeringsfleksibilitet og sikkerhet
Å holde kontanter kan indirekte beskytte markedsinvesteringer ved å gi deg tryggheten til å ikke selge dem under bjørnemarkeder. Hvis du har en kontantreserve, vil du ikke føle deg avhengig av markedsinvesteringer for å betale for daglige levekostnader. En annen fordel er at hvis en investeringsmulighet presenterer seg, har du midler til å investere umiddelbart. Uten dette ville du enten blitt tvunget til å selge andeler av andre investeringer, kanskje i en tid der markedet er nede, eller gi avkall på investeringsmuligheten.

6. Kun kontante transaksjoner
Noen virksomheter, for eksempel visse restauranter og drosjer, godtar ikke kredittkort, debetkort eller sjekker. Mange små forhandlere utsteder også et tillegg på små kjøp. Å føre kontanter kan forenkle livet ditt som forbruker og beskytte deg mot å betale ekstra gebyrer.

7. Hackere forblir en trussel
Hackere har vært en betydelig trussel mot investorer i flere år. Finansinstitusjoner som PayPal og Citibank har til og med vært mål. Gi deg selv trygghet og hold noen av pengene dine i et safe der det alltid kan gjøres rede for det.

Gitt dagens teknologikrig, er det bare fornuftig å ha en fysisk, stabil investering som ikke er utsatt for trusselen fra hackere, identitetstyveri eller annen potensiell manipulering av elektronisk informasjon. På den måten, hvis noen stjeler passordene dine eller hacker seg inn i kontoene dine, har du tilgjengelige kontanter til å betale for hverdagslige utgifter til ting blir ordnet opp.

8. Deflasjonsperioder
I løpet av en deflasjonsperiode må du bekymre deg for at banker svikter eller at aksjer og obligasjoner mister verdi. Heldigvis er det ingen slike bekymringer med kontanter, som vil øke verdien i en deflasjonær periode. Ved å ha litt penger til rådighet, kan du sikre at du vil glede deg over minst noen gevinster i porteføljen din hvis en deflasjonær periode tar tak i økonomien.

9. Unngå interesse og avgifter
Å ta et lån eller få gjeld på kredittkortet ditt vil tvinge deg til å betale høye renter og avgifter. Ved å holde deg med kontanter unngår du ikke bare å skade kredittscore, men du vet at du ikke trenger å betale et beløp utover startprisen på kjøpet. Du frigjør deg også stresset forbundet med å utføre månedlige betalinger på forskjellige kjøp og kredittkort.

10. Kostnadene kan være høyere enn forventet
Et av de vanlige problemene forbrukerne møter er at estimater for store prosjekter ofte er høyere enn forventet. Det kan for eksempel være lurt å bygge et tillegg til huset ditt, og entreprenøren anslår at prosjektet vil koste $ 3000. Så du tar opp et lån på 3000 dollar, men prosjektet tar lengre tid enn forventet. Det koster til slutt 500 dollar ekstra, og det er ikke sikkert at du kan vente på at et annet lån blir godkjent. Med noen få hundre dollar tilgjengelige kontanter vil du kunne foreta den nødvendige betalingen.

Endelig ord

Enten du er en bedrift eller en enkeltperson, må du sørge for å prioritere viktigheten av kontanter. For en virksomhet er tilgjengeligheten viktig for ikke bare å unngå muligheten for konkurs, men også for å dra nytte av ulike ekspansjons- og vekstmuligheter. Som forbruker representerer kontanter en av de sikreste investeringene mulig mens du forbereder deg til usikre tider.

Hva er tankene dine om kontanter og dets betydning for både bedrifter og enkeltpersoner?