Refinansiering av pantelånet ditt i nærheten av pensjon - Alternativer og kostnader

Hvor nær du er pensjonisttilværelse har stor innvirkning på denne avgjørelsen: Hvis du har 10 til 15 års arbeid foran deg, kan grunnene dine til å refinansiere være mye forskjellig fra noen som har tenkt å trekke seg i løpet av et år eller to. Hvis du har minst et tiår eller mer til å forberede deg på pensjon, kan målet ditt være å korte ned løpetiden for å betale ned lånet ditt før du slutter å jobbe. Og hvis du går av med pensjon før og vet at du ikke kan eliminere pantesaldo før den siste dagen på jobben, kan målet ditt være å redusere den månedlige boligutbetalingen.

Hvis du ennå ikke har trukket deg, kan det være bedre å ikke refinansiere i det hele tatt. Bare fordi du kan betale en lavere rente, betyr ikke det at det alltid er fornuftig å refinansiere - å forlenge lånetiden din betyr at du må betale renter i mye lengre tid. Hvis du for øyeblikket har 10 år eller mindre igjen på pantelånet ditt, kan du ende opp med å betale mer renter i løpet av lånets levetid hvis du refinansierer deg til et 30-årig pantelån. Verre er det at hvis du velger et 15-årig pantelån med høyere utbetalinger, kan du sabotere pensjonssparingen for å gjøre disse pantebetalingene.

Hvordan bestemme seg for om jeg skal refinansiere

For å finne ut hvordan du skal strukturere refinansieringen eller om du i det hele tatt skal refinansiere, må du først stille deg en rekke spørsmål:

Hvor vil du bo? Velg først hvor du vil bo når du går av. Hvis du vil bo i hjemmet ditt, kan det være fornuftig å refinansiere for å redusere månedlige utbetalinger eller raskere betale ned hjemmet ditt. Men hvis du vil flytte, må du bestemme deg for om du vil beholde ditt nåværende hjem som en investering for leieinntekter eller selge det slik at du kan redusere størrelsen. Dette bør være et hensyn til eventuell refinansiering, uavhengig av hvor du står på pensjonisttidslinjen.
Vil du trekke deg med gjeld? Ideelt sett kunne alle trekke seg tilbake med null gjeld og en overflod av sparing. Dessverre skjer ikke alltid det. Hvis du refinansierer til et 30-årig pantelån og har tenkt å gå av med pensjon om 15 år, trenger du en plan for hvordan du skal gjøre pantebetalingen din i pensjon eller betale ned lånet tidlig. Hvis du har råd til en kortere lånetid, kan du betale ned lånet raskere og betale mindre i renter.
Hvilken lånebetaling kan du råd til? Mens mange mennesker er psykisk imot å trekke seg med pantegjeld, er det ikke andre. Å refinansiere til et 30-årig pantelån med lave månedlige utbetalinger kan være fornuftig hvis du har nok pensjonssparing til å utføre betalingene. Eller det kan være lurt å redusere pantebetalingen nå for å investere mer hver måned i pensjonskassen. Du kan fortsette å ta skattefradrag for pantelånet, noe som vil redusere skattetrykket etter pensjonen.
Hvilken type lån gir mening? Lån med fast rente er den desidert mest populære fordi det er enklere å planlegge for fremtiden når du vet at hovedstol og rentebetalinger vil være de samme for hele lånet. Hvis du planlegger å flytte om noen år, kan du bli fristet av et super-lav regulerbar rente. Før du velger en ARM, må du imidlertid vite om den maksimale potensielle renten og betalingen. Selv om du tror du vil selge huset ditt før pantelånsrenten justeres, kan omstendighetene endre seg. Det kan være lurt å beholde hjemmet ditt og leie det, noe som kan være mer lønnsomt hvis du har et fast rente med fast rente med lav rente. Bare ikke anta at du kan refinansiere i fremtiden, fordi ingen nøyaktig kan forutsi boliglånsrenter eller boligverdier.

Alternativ for pantelån

Långivere tilbyr i dag et bredt spekter av lånevilkår, inkludert de mest populære 30- og 15-årige fastrentelån, 20-års fastrente og til og med noen lån med spesifikke vilkår tilpasset dine individuelle behov, for eksempel en 11-årig pantelån utformet for å sammenfalle med din pensjonsdato. Din tilbøyelighet kan være å refinansiere til et kortsiktig lån, slik at du betaler hvis du går raskere, men utbetalingene er høyere på et kortsiktig lån, selv om det har en lavere rente enn det nåværende lånet. Sammenlign rentene og månedlige utbetalinger på flere lånevilkår, og balanser den høyere utbetalingen mot den totale rentebesparelsen på kortere lån for å finne en god match for deg.

Husk at selv om du velger et 30-årig lån, kan du alltid betale ned pantelånet ditt raskere ved å betale dobbeltvis pantelån, betale en ekstra pantebetaling hvert år eller ganske enkelt søke mer til rektoren hver måned. På denne måten, hvis omstendighetene dine endres og du mangler ekstra penger, kan du alltid gå tilbake til å betale minimumsbeløpet på pantelånet ditt. Bare sørg for at du ikke refinansierer deg til et lån med forskuddsbetaling.

Justerbar rente pantelån

Noen kyndige førpensjonister vil kanskje vurdere de lave rentene på et justerbart rentelån (ARM), for eksempel en 5/1 hybrid ARM. Med dette pantelånet forblir renten din den samme de første fem årene og kan deretter stige eller falle i henhold til rammene som er satt av lånet.

Hvis du vet at du kan betale ned hjemmet ditt innen fem år, eller er sikker på at du vil selge det før fastrenteperioden utløper, kan dette være en fin måte å spare på rentebetalingene dine. Når det er sagt, bør du alltid være sikker på at du har råd til worst case-scenariet med en ARM - den høyest mulige betalingen innenfor de takene som er satt av lånet - bare i tilfelle planene dine endres.

Kostnader for refinansiering

Selv om du kanskje er fokusert på å senke renten, forkorte lånetiden eller redusere månedlige utbetalinger, må du ikke glemme at refinansiering ikke er gratis. Hvis din nåværende utlåner tilbyr deg refinansiering til lave kostnader, kan det være et flott alternativ, men du vil fremdeles trenge å betale lukkekostnader.

Lukkekostnadene varierer fra staten til gjennomsnittet og er omtrent 3% (eller $ 3000 på et lån på $ 100.000). Hvis du har nok tilgjengelig egenkapital, kan du vanligvis pakke disse kostnadene inn i den nye lånesaldoen din, men dette betyr at du betaler $ 3000 over 30 år (eller 15) og betaler renter for det. Du kan også betale kontant for disse kostnadene eller velge en "nullkostnad" refinansiering, noe som faktisk betyr at mens du ikke betaler ut av lommen for refinansieringen, betaler du en litt høyere rente for å dekke disse kostnadene for livet på lånet ditt.

En rask beregning kan fortelle deg hvor lang tid det vil ta å hente inn kostnadene for refinansiering. Hvis du for eksempel betalte $ 3000 for å refinansiere og sparer $ 200 per måned, vil det ta deg 15 måneder før du har fått tilbake refinansieringsavgiften.

Når du sammenligner alternativer for refinansiering av pantelån, må du huske å sammenligne gebyrene og tilhørende renter, og vurdere effekten av disse kostnadene på pensjonsplanen din.

Egnethet

Hver beslutning om refinansiering av lån bør tas i sammenheng med din personlige økonomi. For eksempel kan et par med mange pensjonssparinger og planer om å trekke seg i løpet av seks år kunne velge et 10-årig lån med lav rente og foreta ekstra betalinger for å eliminere pantelånet før du stopper arbeidet..

En annen pensjonist med planer om å trekke seg om seks år kan gjøre en enorm feil ved å refinansiere til et tiårig lån fordi hun trenger å sette hver eneste tilgjengelige dollar i å skaffe pensjonisttilværelsen. Hun ville ha det bedre med å beholde sitt nåværende lån og kanskje gjøre ekstra hovedstolbetalinger med en to-ukentlig pantebetaling, i stedet for å forplikte mer av inntekten til pantelånet.

Endelig ord

Refinansiering for å redusere betalingene dine eller for å forkorte lånetiden din kan være en fordel for pensjonsplanen din så lenge du sørger for at du balanserer ønsket om å betale ned pantelånet ditt med sparepengene dine. Sammenlign ikke bare renten din, men også dine månedlige utbetalinger og den samlede renten du betaler for forskjellige lånevilkår for å avgjøre hvilken som passer best til dine behov. For mange huseiere vil ikke kostnadene for refinansiering i det hele tatt rettferdiggjøre et nytt pantelån.

Har du noen gang refinansiert pantelånet ditt? Har du i så fall funnet det å være gunstig?