Liten og mikrokapitalinvestering - definisjon, fordeler og risikoer

Så hva er en investor å gjøre? Hvis målet er for stabil avkastning, er det to alternativer. Den første er å investere i ETF-er med lav prisindeks, som ved å holde utgiftene lave og etterligne markedsindekser, ofte overgår de fleste aksjefond over tid. Dette er sannsynligvis det beste og sikreste alternativet for mange investorer. Den andre strategien er å investere i lenge etablerte, utbyttebetalende blue chip-aksjer med en historie om å øke utbyttet. Disse aksjene gir generelt jevn avkastning mens de også viser lav volatilitet.

Men hva hvis du er en investor som ønsker betydelig markedsprestasjon? Avhengig av din alder, risikotoleranse og allokering av eiendeler, kan det hende du søker en aksje eller en gruppe aksjer med potensial for eksplosiv avkastning. I så fall bør investering i indeks-ETF-er og blue chip-aksjer bare utgjøre en del av porteføljen din. I tillegg bør du vurdere en ofte oversett gruppe aksjer som kan tilby denne typen boost til porteføljen din: små aksjer og mikrokapitalandeler.

Hva er små og mikrokapsler?

Små- og mikrokapitalaksjer er aksjer med små markedskapitalisasjoner.

Generelt sett er børsnoterte selskaper verdsatt til under 2 milliarder dollar ansett som småkapitalandeler, mens selskaper med en verdi mellom $ 25 millioner og $ 300 millioner dollar regnes som mikrokapitalandeler..

Fordelene med små- og mikrokapitalinvesteringer

Lite- og mikrokapitalinvestering gir noen reelle fordeler for de investorene som ønsker markedsprestasjon.

1. Ubegrenset vekstpotensial
Noen av de mest kjente selskapene i verden startet som små og mikrokapitalbedrifter hvis aksjer led som følge av manglende dekning og synlighet i markedene. Mange av disse selskapene har gått over til å bli titanene til Wall Street eller dominere deres bransjens nisje. Å finne et selskap som dette i sin spede begynnelse er en av de største potensielle fordelene ved å investere i små og mikrokapitalandeler. Det tar bare ett lite selskap som vokser til å bli en bransjeleder for å gi porteføljen din markedsknusende avkastning.

2. Potensial for undervurdering
Alle ønsker å investere som en ung Warren Buffett og snappe opp selskaper når de er undervurdert av markedet. Basert på den effektive markedshypotesen, som sier at aksjer alltid er noenlunde verdsatt av markedet, bør dette teoretisk sett være umulig. Heldigvis for deg er dette ikke tilfelle i små og småkapitalinvesteringer. Fordi små og mikrokapitalbedrifter er relativt ukjente og generelt har liten eller ingen egenkapitalforskningsdekning, kan de ofte snappes opp til en betydelig rabatt til deres iboende verdi. Gjør din due diligence på selskapet, så kan du få et stort ben på andre investorer.

3. Første anskaffelsesmål
Bare fordi små og mikrokapitalandeler noen ganger er ukjente av Wall Street-handelsmenn, betyr ikke det at de ikke blir lagt merke til av lederne i deres bransjer. Faktisk vokser mange små og mikrokapitalandeler aldri opp til store multinasjonale selskaper fordi de til slutt blir kjøpt ut av sine større konkurrenter. Som investor er dette som å slå jackpoten fordi anskaffelsespremier ofte kan tilby mange multipler av selskapets nåværende aksjekurs..

4. Langsiktig bærekraft
Fordi flertallet av små- og mikrokapitalbedrifter ikke har full oppmerksomhet fra Wall Street, trenger de ikke å være så bekymret som sine kolleger med store cap-er for å gi langsiktige ofre for å tilfredsstille investorer på kort sikt. Som et resultat er disse selskapene ofte fokusert på deres langsiktige helse og skaper en effektiv virksomhet som er bærekraftig og har et betydelig vekstpotensial.

5. Effektive, fokuserte selskaper
Små og mikrokapsledige selskaper har en ekstremt fokusert forretningsmodell på grunn av sin størrelse og ofte unge alder. De fleste av dem har aldri gjort et oppkjøp og har ennå ikke hatt sjansen til å utvide bredden i virksomheten. Dermed er små og mikrokapitalbedrifter fokusert og opererer ekstremt effektivt. Denne egenskapen er en grunn til at de kan tjene som attraktive oppkjøpsmål; de kan skryte av bransjekompetanse, og deres fokuserte forretningsmodell gjør dem lettere å bli brakt under paraplyen til et større selskap.

Risiko og ulemper ved småkapitalinvesteringer

Mens små og mikrokapitalandeler virker som en sikker ting hvis du finner det rette selskapet, som alle andre investeringer i Wall Street, er det risiko.

1. Ingen utbytte
Fordi de fleste små og mikrokapitalandeler er så raske dyrkere, beholder de generelt all fortjenesten og investerer dem tilbake i selskapets vekst. Selv om dette er flott for fremtiden for virksomheten, betyr det også at investorer igjen regner med kapitalvurdering som deres eneste kilde til potensiell oppside.

2. Mindre analytikerdekning
La oss være ærlige. For de fleste av oss er en bedriftsbalanse ganske skremmende, og det er ofte betryggende å lese en analytikers rapport om et selskaps potensial før du tar noen større investeringsbeslutninger. Med små og mikrokapsler er dette ofte ikke tilfelle. Så hvis du skal gå denne ruten, må du sørge for å lese en kvartalsrapport og balanse uten å avhenge av tung analytikerdekning for å indikere selskapets generelle helse.

3. Lav likviditet
Selv om det vanligvis ikke er tilfelle for småkapsselskaper, handles det mange mikrokapitalbedrifter. Som et resultat, vil investorer måtte håndtere betydelige bud-spør spreads når de prøver å kjøpe eller selge aksjen. Det kan også noen ganger ta dager, uker eller måneder å bygge opp en betydelig stilling i selskapet på grunn av denne lave likviditeten. Generelt er ikke likviditet noe problem med aksjer med liten verdi, siden det er nok dekning og interesse i selskapet til å fremme et sunt handelsmiljø.

4. Markedssvingninger
For det meste som et resultat av likviditetsproblemet, kan mange av disse mindre selskapene være ekstremt ustabile. Noen ganger er alt det som trengs er en kjøper eller selger som handler noen hundre aksjer for å flytte aksjekursen betydelig. Vær forberedt på store bevegelser både opp og ned, spesielt med mikro-cap selskaper.

5. Primære anskaffelsesmål
Du vil merke at dette punktet også er oppført som en proff. Dette skyldes at når du finner et solid selskap med gode vekstutsikter og et potensial for fremtidig dominans på markedet, ofte er det siste du ønsker at det toget blir avsporet ved en virksomhetsovertakelse. Jada, du vil få utbetalt en pen krone for aksjene dine på kort sikt, men enhver langsiktig investor vil sannsynligvis føle en sorg av tristhet, da aksjepolitikken deres ikke lenger tilbyr det enorme potensialet oppover den en gang gjorde.

Endelig ord

Som du kan se, tilbyr små- og mikrokapitalandeler potensialet for betydelig oppside, og kan være bare billetten til å turbolade porteføljen din for fremtidig vekst. Men før du begynner å evaluere selskaper med markedsverdi under terskelen på 2 milliarder dollar, er det viktig å forstå risikoen ved å investere i små selskaper.

For mindre avanserte investorer bør små og mikrokapitalinvesteringer utgjøre en mindre del av porteføljen din på grunn av den iboende risikoen og volatiliteten. Sørg også for å gjøre din aktsomhet før du investerer i noen av disse selskapene.

Har du investert i små eller mikrokapitalbedrifter? I så fall har du noen ekstra fordeler eller ulemper å legge til blandingen?