Hva er et aksjefond - definisjon, typer, fordeler og ulemper

Det er en rekke fordeler med aksjefond, selv om det er avgjørende å undersøke ulempene, så vel som dine egne behov, mål og risikokomfort, for å avgjøre om investeringer i aksjefond er riktig for deg..

Pro-tips: En annen måte å diversifisere porteføljen din er gjennom alternative investeringer som kunst. mesterverk lar deg kjøpe aksjer i blue-chip-kunst fra artister som Andy Warhol og Claude Monet. Pluss siden 1990 har blue-chip-kunst bedre enn S&P 500 med mer enn 250%. Registrer deg på Masterworks i dag.

Definisjon av gjensidige fond

Verdipapirfond er investeringsbiler som samler penger fra mange forskjellige investorer for å øke kjøpekraften og diversifisere eierandelene. Dette gjør at investorer kan legge til et betydelig antall verdipapirer i porteføljen for en mye lavere pris enn å kjøpe hver verdipapir individuelt.

Det er to typer aksjefond:

1. Aktivt forvaltede fond. Med aktivt forvaltede fond håndterer profesjonelle pengeforvaltere investeringer i henhold til det spesielle aksjefondets mål. Disse målene varierer mye, men kan være å investere i utlandet i små oppstarter, med fokus på en bestemt industri (for eksempel olje), eller diversifisere mellom aksjer og obligasjoner med stor kapital..
2. Indeksfond. Indeksfond forvaltes derimot ikke aktivt, ettersom de ganske enkelt søker å gjenskape eierandeler i en indeks som S&P 500.

Fordeler med gjensidige midler

1. diversifisering. Verdipapirfond sprer sine beholdninger over en rekke forskjellige investeringsbiler, noe som reduserer effekten en enkelt sikkerhet eller klasse av verdipapirer vil ha på den samlede porteføljen. Fordi verdipapirfond kan inneholde hundrevis eller tusenvis av verdipapirer, er det sannsynlig at investorer ikke vil bli rasende hvis et av verdipapirene ikke gjør det bra.
2. Ekspertledelse. Mange investorer mangler økonomisk kunnskap for å administrere sin egen portefølje. Imidlertid forvaltes ikke-indeksfond av fagpersoner som dedikerer karrieren til å hjelpe investorer med å få den beste avkastningen av risiko-avkastning i henhold til deres mål.
3. likviditets~~POS=TRUNC. Verdipapirfond, i motsetning til noen av de individuelle investeringene de måtte ha, kan omsettes daglig. Selv om det ikke er like flytende som aksjer, som kan omsettes i løpet av dagen, fylles kjøp og salg ordrer etter at markedet har vært nær.
4. convenience. Hvis du investerte på egen hånd, ville du ideelt sett brukt tid på å forske på verdipapirer. Du må også kjøpe et stort utvalg av verdipapirer for å skaffe deg andeler som kan sammenlignes med de fleste aksjefond. Deretter må du overvåke alle verdipapirene. Å velge et aksjefond er ideelt for folk som ikke har tid til å administrere porteføljene sine.
5. Reinvestering av inntekt. En annen fordel med aksjefond er at de lar deg reinvestere utbytte og interesse i ytterligere fondsandeler. Dette lar deg faktisk utnytte muligheten til å vokse porteføljen din uten å betale vanlige transaksjonsgebyrer for å kjøpe ytterligere aksjefondsandeler.
6. Utvalg av investeringsalternativer og mål. Det er fond for den svært aggressive investoren, risikovilligen og midtveisinvestoren - for eksempel hhv. Nye markeder, henholdsvis obligasjonsfond og balanserte fond. Det er også livssyklusfond for å redusere risikoen når du er i nærheten av pensjon. Det er fond med en kjøp-og-hold-filosofi, og andre som er inn og ut av eierandeler nesten daglig. Uansett investeringsstil, er det helt sikkert et perfekt fond som matcher det.
7. gunstig. For så lite som $ 50 per måned kan du eie aksjer i Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), og en rekke andre dyre verdipapirer via verdipapirfond. I skrivende stund koster en andel av Berkshire Hathaway over 119 000 dollar per aksje.

Ulemper ved gjensidige fond

Selv om aksjefond kan være gunstige på mange måter, er de ikke for alle.

1. Ingen kontroll over porteføljen. Hvis du investerer i et fond, gir du opp all kontroll over porteføljen din til aksjefondsjefene som driver den.
2. Kapitalgevinster. Når du selger aksjer, beskattes du på gevinsten din. I et verdipapirfond beskattes du imidlertid når fondet fordeler gevinsten ved å selge individuelle beholdninger - selv om du ikke har solgt aksjene dine. Hvis fondet har høy omsetning, eller selger andeler ofte, kan kapitalgevinstutdelinger være en årlig begivenhet. Det vil si, med mindre du investerer via en Roth IRA, tradisjonell IRA eller arbeidsgiver-sponset pensjonsordning som 401k.
3. Gebyrer og utgifter. Noen aksjefond kan vurdere en salgskostnad på alle kjøp, også kjent som "belastning" - det er hva det koster å komme inn i fondet. I tillegg belaster alle verdipapirfond årlige utgifter, som enkelt uttrykkes som en årlig utgiftsgrad - dette er i utgangspunktet kostnadene for å drive forretning. Utgiftsgraden uttrykkes som en prosentandel, og er det du betaler årlig som en del av kontoverdien. Gjennomsnittet for forvaltede fond er rundt 1,5%. Alternativt krever indeksfond mye lavere utgifter (0,25% i gjennomsnitt) fordi de ikke administreres aktivt. Siden utgiftsforholdet vil spise direkte på gevinster på årlig basis, kan du sammenligne kostnadsforholdene for forskjellige fond du vurderer.
4. Over-spredning. Selv om det er mange fordeler med diversifisering, er det fallgruver ved å være overdiversifisert. Tenk på det som en glidende skala: Jo flere verdipapirer du har, desto mindre sannsynlighet er det for at du føler deres individuelle avkastning på din samlede portefølje. Hva dette betyr er at selv om risikoen vil bli redusert, så vil også potensialet for gevinster. Dette kan være en forstått avveining med diversifisering, men for mye diversifisering kan negere årsaken til at du ønsker markedseksponering i utgangspunktet.
5. Cash drag. Verdipapirfond må opprettholde eiendeler kontant for å tilfredsstille investorinnløsninger og for å opprettholde likviditet for kjøp. Imidlertid betaler investorer fortsatt for å ha midler som sitter i kontanter fordi årlige utgifter vurderes på alle fondets eiendeler, uavhengig av om de er investert eller ikke. I følge en studie av William O'Reilly, CFA og Michael Preisano, CFA, koster investeringer å opprettholde denne likviditeten 0,83% av porteføljen på årsbasis.

Er gjensidige midler riktig for deg?

Tatt i betraktning at det er flere aksjefond på markedet enn det er enkeltaksjer, er sjansene for å finne en rett for deg høye. Når det er sagt, er aksjefond mest passende for personer som ikke har tid eller vilje til å være sterkt involvert i å forvalte en investeringsportefølje, og har ikke noe imot å betale en årlig utgiftsgrad for å få en profesjonell til å gjøre det for dem. De er også ideelle for folk som rett og slett ikke har råd til den diversifiseringsnivået som de fleste fond tilbyr.

Likevel, hvis du søker diversifisering, men ikke nødvendigvis profesjonell styring, kan indeksfond med deres lave utgiftsforhold være en god passform.

Endelig ord

For å fordype deg i investeringen i verdipapirfond krever det at du først analyserer din egen situasjon, spesielt dine behov og mål. Bestem hva du investerer for og din komfort med risiko for å vurdere hvilke typer fond du skal se på.

Hvis du for eksempel velger midler til pensjonskontoen din og har mange tiår til du kommer til pensjon, vil et mer aggressivt aksjefond med lave utgifter være ideelt. I tillegg er du ikke ansvarlig for gevinstskatt på investeringer i kvalifiserte pensjonskontoer, så du kan vurdere fond med høy omsetning som årlig fordeler kapitalgevinster.

På den annen side, hvis du sparer for å kjøpe et hjem i løpet av det neste tiåret, kan du foretrekke et fond som ikke ofte fordeler kapitalgevinster og ikke er så aggressivt som pensjonistene dine.

Hvis du vil begynne å søke etter og sammenligne verdipapirfond basert på risiko, ytelse, utgifter og mer, kan du prøve den gratis fondskjermen på Morningstar.com.

(fotokreditt: Rambleon, Shutterstock)