Hva er sammensatt interesse - definisjon, formler og hindringer

For tusenvis av år siden i den fruktbare halvmånen i Midt-Østen forlot eldgamle mennesker sine nomadiske måter, dannet verdens første samfunn og begynte å rive bakken, og høste hvete, bygg og andre korn. Vekstsesongene ble avsluttet med høsting og lagring av korn, som ble brukt i løpet av måneder der jordbruket ikke var mulig og andre matkilder var mangelvare.

Men fordi de store mengdene korn ble lagret i bygninger med tak (siloer), ga de en uimotståelig matkilde til Mus musculus - den vanlige husmusen - som ville festet beskyttet mot deres naturlige fiender ved ly av siloene. Som et resultat ble mus ekstremt produktiv, noe som til slutt førte til spredning av mus over hele verden da de fulgte migrerende jordbrukere. Faktisk kan et enkelt par mus produsere 70 avkom i løpet av deres toårige liv, med et gjennomsnittlig kull på syv unger, fem ganger i året.

KILDE: M. R. Lewis, 8. november 2013

Tilsetningen av 70 mus over et to års spenn vil være belastende, men ikke katastrofalt. En enkelt mus spiser omtrent ett gram mat per dag; 70 mus ville spise rundt 70 gram, eller mindre enn en eneste busk hvete hvert år. Når man vurderer effekten av “sammensetting”, utgjør musene imidlertid en alvorlig trussel.

Hvert par par kommer til å produsere ytterligere 70 unger som igjen skal ha sine egne kull, og så videre gjennom de følgende generasjoner. Ved slutten av to år kan det opprinnelige paret mus produsere en befolkning på mer enn seks millioner sultne skapninger, og samlet konsumere mer enn 223 bushels lagret hvete per dag..

Gamle kornmagasiner lagret mellom 60 og 80 tonn hvete, eller rundt 2500 bushels. Et enkelt par mus, som ikke ble sjekket, kunne vokse - eller "sammensatt" - til en masse skapninger som kan spise en hel landsbys lagrede matforsyning på mindre enn to uker. Indirekte førte effekten av sammensatte til domestisering av vilda katter, kontroll av spirende gnagerbestander og kanskje overlevelse av byer og samfunn slik vi kjenner dem i dag..

Sammensatte og rikdom

Akkurat som mus produserer generasjoner av avkom, som hver produserer sin egen avkom, får rikdom mer rikdom i form av interesse som igjen gir mer rikdom og mer interesse. Jack London, den tidlige forfatteren av det 20. århundre, refererte til "sammensatt interesse" i et essay fra 1906, og kalte det "en bemerkelsesverdig oppfinnelse av mennesker." London konkluderte med at «hvis jeg begynte med en gang og jobbet og reddet til jeg var 50 år gammel, kunne jeg da slutte å jobbe og delta i en rettferdig del av herlighetene og godheten som da ville være åpen for meg høyere oppe i samfunnet. ”

Forbindelse av rikdom (eller mus, som i eksemplet ovenfor) påvirkes direkte av følgende:

Trinnvis økning hver syklus (rentesats). Når det gjelder mus, vil økningen være den gjennomsnittlige kullstørrelsen. Når det gjelder penger, vil det være inntektsbeløpet etter det underliggende prinsippet, ofte referert til som "renter" - en høyere rente som konsekvent er tjent over en viss periode gir en større sluttsum enn en lavere rente i samme periode..
Lengde på hver syklus. I musepopulasjonen vår er en nøkkelfaktor lengden på svangerskapet og spedbarnsomsorgen som er nødvendig før vi produserer neste generasjon. I finansverdenen er lengden på hver syklus den perioden renter tjenes og betales for. For eksempel kan det betales renter hvert halvår, eller det kan betales årlig. Å motta renteutbetalinger for en kortere syklus har større innvirkning på den totale opphopningen av formue. Å tjene 5% per år på en hovedstol på $ 1.000 vil skape en balanse på 10 år på $ 1.629. Hvis du fikk utbetalt 5% hvert halvår, snarere enn årlig, ville saldoen være nesten 60% større, og samlet seg til $ 6653 i løpet av 10-årsperioden.
Antall sykler i løpet av sammenblandingsperioden. Betydningen av tid blir ofte oversett når man vurderer effekten av sammensetting. Når årene går og antall sykluser øker, akselererer den totale opphopningen. For eksempel ville musepopulasjonen på slutten av et år som begynner med et enkelt par nummer 3 285. Hvis avkommet deres reproduserte seg i samme takt, ville utrolige seks millioner blitt lagt til bare i det andre året. En investering på 10 000 dollar som tjener 5% per år ville øke 500 dollar ved slutten av det første året, men den gevinsten hvert år vil øke med mer enn 50% til 775 dollar i det tiende året. Når inntektsraten øker, akselererer fordelen fra en lengre holdeperiode.

Hinder for sammensatte

Dyrepopulasjoner står overfor naturlige hindringer - rovdyr, sykdommer, usikker matforsyning - som begrenser befolkningsveksten og effekten av blanding. Investorer som søker fordelen av sammenslåing i finansverdenen står overfor lignende hindringer, inkludert følgende:

Menneskelig natur. Trangen til å konsumere, snarere enn å redde, er kraftig og eskaleres av en mengde produkter som er tilgjengelige og markedsføres direkte av psykologer og reklameklubber. Det krever betydelig disiplin for å gi avkall på umiddelbar tilfredsstillelse til fordel for å samle betydelig formue over tid. Som en konsekvens er viljen til å la investeringer vokse uhindret sjelden.
Tyveri. Forbli ubeskyttet er kapital utsatt for predasjon fra tyver ved svindel og innbrudd. Som en konsekvens er det tapt, inntjeningsratene reduseres og holdeperioder blir forkortet.
Konkurranse. Investorer konkurrerer om et begrenset antall investeringsmuligheter med maksimal avkastning og minimal risiko. Dette resulterer i deprimerte opptjeningsrenter ettersom mer kapital (forsyning) jager de samme investeringene (etterspørsel).
Fare. Noen investorer som søker høyere avkastning, investerer i eiendeler som er utsatt for større farer, og utsetter dermed kapitalen deres for betydelig tap. Uhensiktsmessig forutsetning om risiko uten å kompensere for høyere avkastning - eller unnlate å administrere den - vil sannsynligvis føre til tap av kapital.
skatter. Selv om mange hindringer for velstandsbygging er sporadiske og lunefulle, er statlige avgifter konstante, noe som reduserer årlig netto avkastning opp til 39,6% og drastisk reduserer den totale akkumuleringen. For eksempel er skattesatsen for en familie med skattepliktig inntekt mellom $ 72.500 og $ 146.400 25%, noe som effektivt reduserer en årlig avkastning på 6% til 4.5%. Heldigvis, Kongressen, som anerkjenner de samfunnsmessige fordelene ved sparing, gir juridiske metoder for å utsette eller eliminere skatt gjennom skattefordelte kontoer som individuelle pensjonskontoer (IRA) og 401 000 planer..

Å være villig til å godta en lavere avkastning for å sikre en lengre, mer konsistent og sikrere inntjeningsgrad er nøkkelen til å øke suksessen, og det samme er vanlige bidrag til skatteskjermede biler som IRAs og 401ks. En investering på $ 10.000 per år til 5% per år avkastning vil vokse til $ 948.363 på 35 år. Å investere det samme beløpet til samme takt, men betale 25% årlig skatt på veksten hvert år, ville redusere hovedstolen til $ 726,887. Forskjellen på mer enn $ 220 000 mellom de to verdiene er utelukkende konsekvensen av å bruke en skattemessig fordelt konto.

En super vekstformel

Å spare regelmessig og legge igjen inntekter på kontoen der det kan sammensette er nøkkelen til å bygge store summer av formue. Tenk på følgende eksempel:

Lagrer jevnlig

Andy åpnet en beskyttet IRA i 1974 i begynnelsen av sin karriere som selger av VVS-utstyr. Han begynte å bidra 125 dollar per måned til IRA, det maksimale beløpet han kunne bidra på den tiden. Han fortsatte sine bidrag selv om han giftet seg, kjøpte et hjem, skiftet jobb flere ganger og betalte for at to barn skulle gå gjennom den lokale høgskolen.

I løpet av de neste 39 årene ble loven endret flere ganger for å tillate større årlige beløp som ble lagt inn i den skattelagte IRA - i 2013 var for eksempel det maksimale bidraget for personer over 50 år 5 500 dollar. Andy har alltid bidratt med det maksimalt tillatte, andys totale bidrag for 40-årsperioden har vært $ 180 000. Verdien av kontoen hans i dag er imidlertid betydelig større som følge av rentesatser.

Sammensatt interesse

Som en praktisk mann, har Andys investeringer alltid vært konservative, tungt vektet mot stats- og bedriftsobligasjoner med mindre enn en tredjedel av det totale investert i et aksjefond uten belastning anbefalt av naboen. Som en konsekvens har hans gjennomsnittlige årlige avkastning på 6% vært betydelig mindre enn han ville ha tjent hadde han investert helt i et aksjefond med en gjennomsnittlig avkastning i samme periode på mer enn 9%.

Ikke desto mindre hadde saldoen på Andys konto vokst til 502 000 dollar i midten av 2013, et fond stort nok til å gi en månedlig inntekt på 2.082 dollar uten å invadere hans rektor. Denne inntekten, pluss de anslåtte $ 3.200 i måneden han og hans kone mottar fra Social Security-programmet, sikrer at begge kommer til å være trygge i pensjonen. Mens han er eldre enn Jack Londons "50-årsalder", bør Andy kunne slutte å jobbe og "glede seg over en god del av herlighetene og godheten" i livet i de gjenværende årene.

Hvis du ikke har begynt å investere, er i dag dagen. Du kan åpne en konto hos M1 Finance og motta gratis handler uten provisjoner. Du kan stille inn investeringene dine til å være automatiske og nyte fordelene med rentebinding.

Endelig ord

Compounding kan være et vanskelig konsept å begynne med, men når du først har lært og verdsatt, kan du betale utbytte i årevis. Å begynne å spare tidlig og regelmessig, nøye velge investeringene dine, og motstå impulsen til å bruke de samlede beløpene kan gi komfort og stabilitet når du ikke lenger er i stand til eller har lyst til å jobbe. Det er grunnlaget for rikdom, og som ethvert solid fundament støtter og oppmuntrer den til ubegrenset vekst.

Har du sett bevis på at rentene dine spares?