Hva er samfunnsansvarlig investering (SRI) - Typer og hvordan du kommer i gang

Likevel er det noen investorer som bevisst velger å gjøre det enda mer komplisert. Når de velger aksjer å investere i, bekymrer de seg ikke bare for hvor økonomisk stabilt et selskap er og om aksjen selger til en god pris - de spør også om det er et selskap som hjelper til med å gjøre verden til et bedre sted.

Sosialt ansvarlig investering, eller SRI, er handlingen for å velge investeringene dine på grunnlag av sosial god så vel som økonomisk gevinst. Samfunnsansvarlige investorer har som mål å investere i selskaper som driver virksomhet på positive og ansvarlige måter. Generelt ser de etter selskaper som har en god oversikt over det som er kjent som ESG-spørsmål: miljø, sosial rettferdighet og selskapsstyring.

Selv om de fleste investorer i USA ikke er samfunnsansvarlige investorer, vokser gradene deres. Ifølge en rapport fra 2014 fra US SIF, en organisasjon for samfunnsansvarlige investorer, har det totale beløpet som er investert i forvaltede fond som bruker SRI-strategier, vokst fra under 1 billion dollar i 1995 til mer enn 6,5 billioner dollar i begynnelsen av 2014. Det er mer enn en av hver sjette dollar under profesjonell ledelse i landet.

Historie om samfunnsansvarlig investering

Røttene til samfunnsansvarlige investeringer går hundrevis av år tilbake. På 1700-tallet nektet medlemmer av Religious Society of Friends - bedre kjent som Quakers - å delta i slavehandelen eller å investere i krigsvåpen. Rundt 1750 skrev John Wesley, en tidlig leder for metodistkirken, en berømt preken, "The Use of Money", der han erklærte at det var synd å tjene penger på bekostning av din egen eller din naboers velferd. Han oppfordret konkret sine menigheter til ikke å være involvert i pengespill, usury (utlån av penger til urimelig høye renter) og bransjer som brukte giftige kjemikalier som arsen og bly.

I flere hundre år fokuserte mange samfunnsansvarlige investorer på å unngå “syndebransjer” som pengespill, tobakk og brennevin. Det begynte imidlertid å endre seg på 1960-tallet, da investorene ble interessert i å bruke pengene sine til å fremme borgerrettigheter, likestilling for kvinner og bedre behandling av arbeidere. SRI oppnådde en av sine mest bemerkelsesverdige suksesser på 1980-tallet, da både enkeltinvestorer og institusjoner begynte å trekke pengene sine ut av Sør-Afrika på grunn av sin apartheidspolitikk, eller streng skille mellom raser. Deres innsats spilte en viktig rolle i å få slutt på apartheid i 1994.

Det var også i løpet av 1980-tallet at SRI begynte å tiltrekke mer oppmerksomhet fra mainstream investorer. Den eldste investeringsrådgiveren som er viet spesifikt til SRI, Trillium Asset Management, ble grunnlagt i 1982. I dag er Trillium bare ett av mange selskaper som tilbyr samfunnsansvarlige fond til investorer. I følge den amerikanske SIF-rapporten var det i 2014 480 registrerte investeringsselskaper i USA som vurderte ESG-faktorer når de valgte sine investeringer.

Mål for samfunnsansvarlige investorer

Essensen av SRI er å velge investeringer som er i tråd med verdiene dine. Disse verdiene er imidlertid ikke de samme for alle investorer.

Samfunnsansvarlige investorer velger sine investeringer for å fremme en rekke forskjellige mål, inkludert følgende:

Renere miljø. “Grønne” investorer foretrekker selskaper som ikke forurenser miljøet. Noen nekter å investere i fossilt brensel, mens andre ser etter selskaper som minimerer karbonavtrykket til sine produkter og tjenester.
Sosial rettferdighet. Noen investorer nekter å gjøre forretninger i land med oversikt over brudd på menneskerettighetene. Andre ser etter selskaper som gir sine arbeidere rettferdig lønn og anstendige arbeidsforhold.
Fremme fred. Som de tidlige kvakerne vil ikke fredsinvestorer investere i krig på noen måte. De unngår alle selskaper som lager våpen eller tjener på konflikt i fremmede land.
Fremme helse. Mange samfunnsansvarlige investorer nekter å investere i selskaper som selger tobakk eller alkohol. Andre nekter å investere i produkter som de tror utgjør en trussel for menneskers helse, for eksempel genmodifiserte organismer. Siden noen av disse produktene også kan sees på som trusler mot miljøet, overlapper denne kategorien med grønne investeringer.
Fremme moral. Mange samfunnsansvarlige investorer fortsetter i dag den æresbevisste praksisen med å unngå "syndebransjer." Ulike investorer ser på denne kategorien som inkluderer forskjellige typer foretak, for eksempel brennevin, pengespill, pornografi og prevensjon.

Selv om mange av disse spørsmålene er populære blant den politiske venstresiden, er ikke SRI definert av politikk. Både den liberale som nekter å investere i selskaper som lager våpen, og de konservative som nekter å investere i sykehus som utfører aborter, blir sett på som samfunnsansvarlige investorer - de velger bare investeringene sine ut fra forskjellige standarder.

Måter å være en samfunnsansvarlig investor

For å fremme sine sosiale mål er samfunnsansvarlige investorer avhengige av fire hovedstrategier:

Negativ screening. Negativ screening betyr å nekte å investere i selskaper som ikke oppfyller de sosiale standardene dine. For eksempel screener mange sosialt ansvarlige aksjefond tobakksselskaper. En ekstrem form for negativ screening er avhendelse: å trekke alle eiendelene dine ut av spesifikke selskaper på grunn av hvordan eller hvor de gjør forretninger. Dette er strategien investorer brukte mot sørafrikanske selskaper på 1980-tallet.
positiv Investering. Selv om negativ screening er den strategien folk ofte forbinder med SRI, er et like viktig verktøy positiv screening: å velge selskaper å inkludere i porteføljen din spesifikt fordi du godkjenner deres oppførsel. Et eksempel er å velge selskaper som har signert CERES-prinsippene, en kode for miljøatferd for virksomheter utviklet i 1989. Positiv investering er også kjent som impact investing, eller ESG-integrering.
Samfunnsinvestering. Dette er en spesifikk underkategori av positive investeringer som fokuserer spesielt på investering i samfunnsbaserte organisasjoner, spesielt i områder med lav inntekt. Samfunnsinvesteringer gir lån til mennesker og organisasjoner som vil ha problemer med å få dem ellers. Disse lånene kan brukes til å finansiere små bedrifter og tilby nødvendige tjenester som bolig og utdanning. Samfunnsinvesteringer kan også fokusere på å gjøre lokalsamfunnene mer bærekraftige ved å finansiere prosjekter som grønn energi og smart vekst, en type byplanlegging designet for å redusere spredning og beskytte grøntareal.
Aksjonæraksjon. Samfunnsansvarlige investorer bruker ikke bare verdiene sine til å velge selskaper for porteføljene sine - de prøver også å påvirke atferden til selskaper der de har aksjer. En måte å gjøre dette på er ved å inngi aksjonæroppløsninger - forslag til ledelse om hvordan de skal drive selskapet. Et populært eksempel er en resolusjon som krever at selskapet skal offentliggjøre alle donasjonene det gir til politiske kampanjer. I henhold til verdipapir- og børsloven av 1934 kan enhver investor eller gruppe av investorer som eier minst 1% av et selskaps aksjer (eller $ 2.000 verdt) sende inn et forslag som skal stemmes over på neste aksjonærmøte. Selv om et forslag ikke vinner flertall på møtet, kan det fortsatt påvirke ledelsens beslutninger hvis det tiltrekker seg betydelig støtte.

Typer samfunnsansvarlige investeringer

Samfunnsansvarlige investorer har et bredt spekter av investeringer å velge mellom. De viktigste typene inkluderer:

Verdipapirfond og ETF-er. Det er hundrevis av verdipapirfond som bruker ESG-kriterier. På sin hjemmeside publiserer US SIF en liste over mer enn 200 samfunnsansvarlige aksjefond som tilbys av medlemsbedriftene, med informasjon om både deres økonomiske resultater og kriteriene de bruker for å velge sine investeringer. I tillegg identifiserer US SIFs rapport fra 2010 om trender for sosiale investeringer 26 børshandlede fond (ETF) som bruker sosiale og miljømessige skjermer.
Alternative investeringer. Alternativer til tradisjonelle investeringer, som hedgefond og eiendomsfond, kommer også inn i SRI-spillet. I følge US SIF vokser alternative investeringsfond for SRI dramatisk. I 2012 var det totalt 177 alternative SRI-midler i landet som forvalter om lag 38 milliarder dollar i eiendeler. I 2014 hadde antallet hoppet til 336 fond med 224 milliarder dollar i eiendeler.
Samfunnsinvesteringer. Samfunnsansvarlige investorer kan også låne ut penger direkte til samfunnsorganisasjoner. En måte å gjøre dette på er å sette inn penger i samfunnsutviklingsinstitusjoner (CDFI), inkludert banker, kredittforeninger og lånemidler, som tilbyr kreditt og andre finansielle tjenester i områder med lav inntekt. Du kan finne CDFI-banker via nettstedet til National Community Investment Fund (NCIF) og kredittforeninger gjennom National Federation of Community Development Credit Unions (NFCDCU).
mikrofinans. En annen måte for investorer å investere penger der de kan gjøre det beste, er gjennom mikrolån, smålån direkte til oppstartsbedrifter. Kiva og Zidisha er to organisasjoner som tilbyr mikrolån til gründere i utviklingsland, mens Kabbage fokuserer på små bedrifter i U.S.A..

Komme i gang med SRI

Å sette pengene dine i SRI er ikke så forskjellig fra å gjøre noen andre investeringer. Alt du virkelig gjør er å legge til et ekstra trinn i prosessen: bestemme hva de sosiale målene dine er, og deretter velge investeringer for å fremme disse målene. Det er sant at dette begrenser investeringsalternativene dine, men det kan faktisk være nyttig. Med et så stort utvalg av midler der ute, er det mye lettere å velge om du først har en måte å begrense feltet på.

Her er noen grunnleggende trinn å følge når du foretar din første samfunnsansvarlige investering:

Velg dine sosiale kriterier. Du kan ikke velge samfunnsansvarlige investeringer før du vet hvilke sosiale mål du ønsker å fremme. Ikke bekymre deg på dette tidspunktet om hva som faktisk er tilgjengelig eller hvordan midlene fungerer. Tenk i stedet på verdiene dine og hva du vil oppnå med pengene dine. Skriv deretter ned en liste over kriterier som investeringene dine må oppfylle for å tilpasse dem til samvittigheten din.
Velg dine økonomiske kriterier. Vurder deretter investeringsmålene dine - akkurat som du ville gjort når du foretar andre investeringer. Tenk på hva du investerer pengene dine i, når du forventer å trenge det, hvor mye risiko du kan håndtere og hvor stor avkastning du trenger for å nå dine mål. Og ikke bekymre deg for at du vil skade bunnlinjen mer enn i tradisjonelle investeringer ved å investere på en samfunnsansvarlig måte. Studier fra en rekke finansinstitusjoner - inkludert Morgan Stanley Institute for Responsible Investing, Global Impact Investing Network og TIAA-CREF Asset Management - viser at SRI gir minst like god avkastning som konvensjonell investering.
Finn midler som oppfyller dine behov. Når du har spikret de sosiale og økonomiske målene dine, er neste trinn å finne investeringer som oppfyller dem. Et godt sted å se på er det amerikanske nettstedet SIF, som tilbyr håndbøker om å investere for å fremme kvinner, bekjempe klimaendringer og bekjempe bedrifters penger i politikk. US SIF publiserer også en liste over fond som viser hvordan forskjellige fond presterer og hvilke sosiale skjermer de bruker. Du kan også finne anbefalinger for SRI-midler i økonomiske publikasjoner, for eksempel Forbes og Kiplingers Personal Finance.
Sammenlign og velg. Se på investeringene på kortlisten din, og spør deg selv hvilke som gjør den beste jobben med å oppfylle både sosiale mål og økonomiske mål. Avhengig av hva disse målene er, kan det hende du trenger å gjøre noen avveininger. For eksempel er et av mine mål som investor å holde avgiftene så lave som mulig, men SRI-fondene med de laveste samlede utgiftene gjør ikke den beste jobben med å oppfylle de sosiale målene mine. Så prøv å oppnå en balanse basert på hva som er viktigst for deg.

Endelig ord

Å flytte pengene dine til samfunnsansvarlige investeringer er virkelig en vinn-vinn. Det lar deg få mest mulig ut av pengene dine på to forskjellige måter: Du kan tjene god avkastning og fremme verdier som er viktige for deg.

Den eneste virkelige ulempen er at det krever litt mer arbeid å finne de rette investeringene for å oppfylle to sett med mål - sosiale og økonomiske - i stedet for bare ett. Men den gode nyheten er at det er en jobb du bare trenger å gjøre en gang. Når du har gjort investeringsvalgene dine, kan du bare fortsette å plassere pengene dine på samme sted, sikre deg kunnskapen om at det går mot selskaper du kan godkjenne.

Satser du på samfunnsansvarlige investeringer?