Hva er gjeldende hovedrente og hvordan det beregnes for utlån

I denne sammenhengen refererer begrepet “prime” til den primære renten, også kjent som den primære utlånsrenten eller den primære renten. Det er den laveste satsen som en bank lar andre enn en annen bank låne penger. Bare de utvalgte låntakerne - selskaper og enkeltpersoner med ekstra høyt kredittpoeng - betaler faktisk denne renten. Andre må betale hovedrenten pluss en prosentandel, akkurat som kursene bankene tilbyr deg for lånet ditt.

Hvordan prime rate er satt

Teknisk sett er det ingen offisiell, landsdekkende rente; i stedet setter hver bank sine egne. Imidlertid setter de fleste banker rentene på samme nivå og justerer dem samtidig.

Når folk snakker om "den primære utlånsrenten, refererer de ofte til WSJ Prime Rate, et referanseindeks beregnet av The Wall Street Journal basert på en undersøkelse av de 10 største bankene i USA. Hvis minst 70% av disse bankene justere primakursene, forskyver WSJ Prime Rate som svar.

Prime Rate & Fed

Det er en vanlig tro at Federal Reserve setter renten, men det er ikke strengt. Det Fed setter, er den føderale fondskursen, kursen som bankene låner ut penger til andre banker.

Imidlertid baserer de fleste banker sine primære renter på de føderale fondskursene, og øker og senker dem i synkronisering med endringer i denne renten. Det betyr at den primære renten vanligvis er omtrent 3% høyere enn den føderale fondssatsen.

Prime Rate & Libor

Bare amerikanske banker bruker prime rate. Internasjonale banker har sin egen referansekurs kalt London Interbank Offer Rate, eller Libor, som er den kursen som internasjonale banker låner ut midler til hverandre. De fleste internasjonale banker bruker også Libor for å sette sine renter for lån til kunder.

Det er ingen offisiell forbindelse mellom den amerikanske føderale rentesatsen og Libor. Imidlertid pleier de to å gå opp og ned i tandem, med Libor-tremånedersrenten som svever noen tiendedeler av 1% over den føderale fondssatsen. Dermed er Libor vanligvis 2,5 til 3% under den amerikanske prime rate.

Når kursen fra Libor og føderale fond avviker, er det vanligvis et tegn på at det er et slags problem i finansmarkedene. For eksempel under subprime-pantekrisen i 2007 til 2008, fortsatte Fed å senke den føderale fondskursen, men Libor flyttet ikke til å matche. Internasjonale banker ønsket ikke å gjøre det enklere for amerikanske banker å låne fra dem fordi de var redde for å bli sladdet med høyrisikoslån til subprime som sikkerhet.

Bankene var så opptatt av dette at Libor på et tidspunkt, da den føderale fondskursen fortsatte å falle, faktisk slo opp. I oktober 2008 var den nesten den samme som den rente i USA. Det tok over et år før panikken bleknet og Libor kom tilbake til sitt normale nivå, litt over den føderale fondssatsen.

Endringer i Prime Rate

Gruppen som har ansvaret for å sette den føderale fondskursen er Federal Open Market Committee (FOMC). Hver sjette uke møtes FOMC for å snakke om denne renten skal endres.

Når økonomien er svak, vil FOMC sannsynligvis senke den føderale fondssatsen. Det ber bankene om å senke prime-rentene, noe som gjør det lettere å låne penger. Å putte mer penger i lommene til mennesker og selskaper oppfordrer forbrukere til å bruke mer og selskaper til å investere mer i virksomhetene sine, og begge disse tingene kan hjelpe økonomien til å vokse.

Når økonomien blomstrer og det ser ut som det er en risiko for løpende inflasjon, har FOMC en tendens til å senke den føderale fondskursen. Det presser ned primærrenten og fraråder låneopptak, noe som får folk og selskaper til å tøyle utgiftene. Lavere forbrukerutgifter oppfordrer selgere til å holde prisene lave, noe som bidrar til å holde lokket på inflasjonen.

Et diagram fra JPMorgan Chase viser hvordan renten har endret seg de siste 35 årene. I løpet av boomårene på 1980-tallet hoppet prime rate så høyt som 13% som FOMC prøvde å kontrollere den stigende inflasjonen. Derimot, under lavkonjunkturen som begynte i 2008, falt primærrenten til 3,25% og ble der i mange år mens FOMC forsøkte å øke den sliter økonomien.

Hvorfor prime rate er viktig

Endringer i prime rate kan påvirke livet ditt på to forskjellige måter. For det første påvirker de renten du sannsynligvis betaler for noen form for gjeld, fra pantelån til kredittkort. For det andre kan de utløse endringer i økonomien som helhet. På denne måten kan prime rate indirekte påvirke alt fra prisene du betaler i butikken til sjansene dine for å få jobb.

Hvordan prime rate påvirker låntakere

Hver gang renten stiger, stiger renten på alle typer lån sammen med den. Hvis du har lån med justerbar rente - for eksempel et kredittkort, et justerbart rentepant (ARM) eller en egenkapitallinje, kan et hopp i renten føre til at renten på disse lånene stiger med en gang. Som et resultat kan du møte høyere månedlige utbetalinger på ARM eller høyere minimumsbetalinger på kredittkortgjelden.

En endring i den primære renten vil ikke påvirke betalingene dine på et fast rente eller noen annen type lån med en fast rente. Imidlertid, hvis du handler etter et nytt lån, for eksempel et billån eller et personlig lån, vil enhver endring i prime rate påvirke renten banken tilbyr deg. Renter på 30-årig pantelån skiftes ikke automatisk når prime-renten gjør det, men hvis prime-renten går opp eller ned og holder seg der, vil pantelånsrenten mest sannsynlig følge etter hvert.

Det er en av grunnene til at nyhetskilder følger så nøye med på FOMC-møter og eventuelle uttalelser fra styreleder for Federal Reserve. Når Fed begynner å snakke om muligheten for å heve eller senke renten, kan det påvirke folks beslutninger om de skal låne penger. Hvis du tenker på å kjøpe en bil eller refinansiere pantelånet ditt, og du hører at rentene sannsynligvis vil stige snart, vil du sannsynligvis ønske å skynde deg og ta opp lånet ditt mens renten fortsatt er lav. På den annen side, hvis nyhetene antyder at rentene kan falle, er det mer sannsynlig at du venter og ser om du kan få en bedre rente på lånet ditt noen uker eller måneder fra nå.

Hvordan prime rate påvirker økonomien

En endring i prime rate er åpenbart viktig for låntakere, men effektene stopper ikke der. Konsekvensene på låntakere påvirker kjøps- og forbruksatferden deres, noe som igjen påvirker alle andre mennesker og selskaper som driver forretninger med dem. Etter hvert kan dette rive utover for å forårsake store skift i økonomien som helhet.

Anta for eksempel at du er en huseier med en ARM. Hvis den primære renten synker, vil den månedlige pantebetalingen også falle, og frigjøre kontanter i budsjettet. Du kan svare ved å bruke mer penger på luksus som du har skimpet på tidligere, for eksempel restaurant måltider, underholdning eller ferier. Dine økte utgifter i disse områdene legger igjen mer penger i lommene på restauranter, kinoer, flyselskaper og hoteller.

Selvfølgelig utgjør ikke din individuelle oppførsel en stor forskjell for disse virksomhetene. Hvis alle de andre ARM-eierne over hele landet reagerer på samme måte som du gjør for å ha mer penger i lommene, vil økningen i utgiftene øke. Disse virksomhetene vil se at fortjenesten øker, og det er mer sannsynlig at de vil ansette flere ansatte eller åpne nye filialer. Det vil skape nye arbeidsplasser, og økonomien som helhet vil ha større sannsynlighet for å blomstre.

Lavere renter påvirker også virksomheter direkte. De gjør det lettere for dem å låne penger slik at de kan ansette flere arbeidere, bygge nye lokasjoner eller investere i nytt utstyr. Alt i alt bidrar lavere renter til å utvide virksomheter og raskere økonomisk vekst.

Alt dette betyr at når avisen sier at Fed planlegger å kutte rentene, er det et tegn på at du snart kan se et løft for en treg økonomi. Imidlertid kan denne veksten føre til høyere inflasjon, så det kan være en god ide å ta noen skritt for å beskytte deg mot stigende priser. Derimot, hvis rentene er i ferd med å stige, vil økonomien sannsynligvis avta litt, og det kan være på tide å tenke på å forberede seg til neste lavkonjunktur.

Endelig ord

Du kan ikke gjøre noe med endringer i renten, men du kan ta noen skritt for å dempe deres innvirkning på deg. Hvis du hører at rentene snart vil stige, kan du beskytte deg selv ved å betale ned kredittkortgjeld og andre lån med justerbar rente før de blir mye dyrere. Hvis du har et lån med regulerbar rente som du ikke kan betale ned så raskt, for eksempel en ARM, kan du unngå økende kostnader ved å refinansiere det til et fast rentelån. Og hvis du vet at du snart trenger et nytt lån, får du det nå mens rentene fortsatt er lave.

En annen måte å forberede seg på en økning i prime rate er å begynne å sette mer penger i sparing. Høyere renter er dårlige nyheter for låntakere, men de er gode for sparere siden de tjener mer på pengene de har i banken. Ikke lås deg selv i noen langvarige CD-er ennå. Vent til rentene stiger, slik at du kan tjene bedre på dem.

Derimot, hvis det forventes at rentene faller, er det verdt å vente en stund på å ta opp et nytt lån. Hvis du kan holde på til renten synker, kan du få det nye lånet ditt til en lavere rente. I mellomtiden, konsentrer deg om å forbedre kredittpoengene dine. På den måten, når det er på tide å ta opp det nye lånet ditt, kan du faktisk kvalifisere deg til prime rate i stedet for å måtte betale et ekstra prosentpoeng eller to på toppen av det.

Hva bekymrer du deg for mer: stigende renter eller fallende renter? Hvorfor det?